🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 12 марта
🇰🇿 Казахстан
Fitch Ratings
▫️Банк Развития Казахстана 🔺 c "BBB-" до "BBB", прогноз стабильный
▫️Жилищный строительный сберегательный банк «Отбасы банк» 🔺 c "BBB-" до "BBB", прогноз стабильный
Повышение рейтинга банков и пересмотр уровня их поддержки отражают мнение агентства об увеличении вероятности предоставления поддержки от Казахстана в случае необходимости.
ACRA
▫️Казахстанская жилищная компания подтвержден "AA(RU)", прогноз 🔺 с негативного на стабильный
Кредитоспособность компании обуславливается высокой значимостью для экономики Казахстана и, как следствие, высокой вероятностью оказания экстраординарной поддержки правительством Республики в случае необходимости.
🇰🇿 Казахстан
Fitch Ratings
▫️Банк Развития Казахстана 🔺 c "BBB-" до "BBB", прогноз стабильный
▫️Жилищный строительный сберегательный банк «Отбасы банк» 🔺 c "BBB-" до "BBB", прогноз стабильный
Повышение рейтинга банков и пересмотр уровня их поддержки отражают мнение агентства об увеличении вероятности предоставления поддержки от Казахстана в случае необходимости.
ACRA
▫️Казахстанская жилищная компания подтвержден "AA(RU)", прогноз 🔺 с негативного на стабильный
Кредитоспособность компании обуславливается высокой значимостью для экономики Казахстана и, как следствие, высокой вероятностью оказания экстраординарной поддержки правительством Республики в случае необходимости.
💡Экспобанк рассматривает возможность IPO в среднесрочной перспективе
В рамках онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций ООО «Экспобанк» руководство Банка подчеркнуло, что в данный момент не рассматривает продажу стратегическому инвестору в качестве своей долгосрочной стратегии.
Относительно перспективы проведения IPO Председатель правления Экспобанка Кирилл Нифонтов отметил: «При определенном этапе развития сделать листинг было бы и полезно, и интересно. Только нужно понимать для чего и на каком этапе. Пока в ближайших планах у нас такого нет. Но, когда потребность будет, мы осмыслим эту идею, не исключаем ее».
➡️Полный ответ Кирилла Нифонтова о возможности проведения IPO
➡️Запись онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций ООО «Экспобанк» доступна на нашем YouTube-канале.
В рамках онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций ООО «Экспобанк» руководство Банка подчеркнуло, что в данный момент не рассматривает продажу стратегическому инвестору в качестве своей долгосрочной стратегии.
Относительно перспективы проведения IPO Председатель правления Экспобанка Кирилл Нифонтов отметил: «При определенном этапе развития сделать листинг было бы и полезно, и интересно. Только нужно понимать для чего и на каком этапе. Пока в ближайших планах у нас такого нет. Но, когда потребность будет, мы осмыслим эту идею, не исключаем ее».
➡️Полный ответ Кирилла Нифонтова о возможности проведения IPO
➡️Запись онлайн-семинара Cbonds «Размещение облигаций ООО «Экспобанк» доступна на нашем YouTube-канале.
YouTube
Размещение облигаций ООО "Экспобанк"
Банковский сектор – редкий гость эфиров Cbonds, и поэтому новый выпуск нашего онлайн-семинара с представителями Экспобанка особенно интересен.
В ходе диалога председатель правления Экспобанка Кирилл Нифонтов и его заместитель Андрей Шалимов рассказали об…
В ходе диалога председатель правления Экспобанка Кирилл Нифонтов и его заместитель Андрей Шалимов рассказали об…
Cbonds.ru
📝 Книги заявок сегодня, 15 марта 🏬Книга заявок по облигациям «Кировский завод» ("BBB-(RU)/-" – ACRA/Expert RA) серии 02 на 2 млрд рублей открыта до 16:00 (мск). Ориентир ставки купона установлен на уровне 9-9.5% годовых, что соответствует эффективной доходности…
📝Финальные ориентиры:
💵ТАЛАН-ФИНАНС, 001P-02 (500 млн): финальный ориентир ставки купона – 10.5% годовых, эффективной доходности – 10.92% годовых.
🏬«Кировский завод», 02 (2 млрд): финальный ориентир ставки купона – 9.5% годовых, эффективной доходности – 9.84% годовых.
💡«Мосэнерго», 001P-01 (15.1 млрд): финальный ориентир цены размещения – 100.09% от номинала.
💵ТАЛАН-ФИНАНС, 001P-02 (500 млн): финальный ориентир ставки купона – 10.5% годовых, эффективной доходности – 10.92% годовых.
🏬«Кировский завод», 02 (2 млрд): финальный ориентир ставки купона – 9.5% годовых, эффективной доходности – 9.84% годовых.
💡«Мосэнерго», 001P-01 (15.1 млрд): финальный ориентир цены размещения – 100.09% от номинала.
Cbonds.ru
🚚 «ГТЛК», 002P-01 (10 млрд) Сбор заявок запланирован на март 2021 года. 📝Облигационный долг Эмитента: 186.9 млрд руб., $3.164 млрд. - Чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев 2020 г. составила 205 млн руб. относительно 2 452 млн руб. за аналогичный период прошлого…
🚚 «ГТЛК», 002P-01 (10 млрд)
❗️Сбор заявок – 17 марта с 11:00 до 15:00 (мск), дата начала размещения будет определена позднее.
❗️Сбор заявок – 17 марта с 11:00 до 15:00 (мск), дата начала размещения будет определена позднее.
Forwarded from PRObonds | Иволга Капитал (Andrey Hohrin)
#ключеваяставка #цбрф
ЧИТАТЕЛИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ КАНАЛОВ СОМНЕВАЮТСЯ В ПОВЫШЕНИИ СТАВКИ БАНКОМ РОССИИ 19 МАРТА
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам, касающимся как денежно-кредитной политики, так и фискальной политики.
На этой неделе очередной опрос https://yangx.top/probonds/5249 на тему: КАКОЕ РЕШЕНИЕ БАНКА РОССИИ ВЫ ОЖИДАЕТЕ НА ЗАСЕДАНИИ 19 МАРТА? В опросе приняли участие 22 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds
Результат следующий:
• 53% ожидают, что ставка останется на нынешнем уровне (4.25%)
• 40% ожидают повышения ставки на 25 бп (4.50%)
• 7% ожидают повышения ставки на 50 бп (4.75%)
Евгений Коган @Bitkogan
Исходя из доходностей ОФЗ, возникает ощущение, что ставка уже давно должна была быть повышена по крайней мере, на 1% или 100 б.п.
Будет ли наш Центральный Банк в данной ситуации решителен или займет выжидательную позицию?
Боюсь, выбор у него сейчас невелик. Происходящие события заставляют его быть гораздо жёстче.
Не так давно был опрос, и я сказал – ожидаю НЕСКОЛЬКИХ подъёмов ставки в этом году. С выходом к концу года на уровень 5-5,25% годовых. Возможно, реальность окажется еще суровее, и ЦБ придется быть еще более агрессивным в закручивании гаек.
Так что, полагаю, на ближайшем заседании ЦБ будет вынужден поднять ставку. И никак не менее, чем на 50 б.п.
Евгений Суворов @russianmacro
Мы оцениваем вероятность повышения ставки 19 марта, как 50/50. Вероятность повышения в апреле (если в марте будет unchanged) – 75%.
Денежный рынок прайсит повышение ставки уже в марте и 5% к концу года (т.е. три шага по 25 бп). Таким образом, мартовское повышение уже в цене и заметного влияния на рынок не окажет.
Если ЦБ сделает unchanged, то, скорее всего, сопроводит такое решение очень жестким сигналом. Эффект от этого будет такой же, как и от повышения ставки с мягким сигналом.
Если unchanged и мягкий сигнал (маловероятно), то для у участников рынка это скорее вызовет недоумение. То, что ставку повышать скоро придется, после февральско-мартовской статистики по инфляции стало очевидным.
Всеволод Лобов @Dohod
Мы согласны с большинством респондентов в том, что Банк России в марте сохранит ключевую ставку на прежнем уровне и полагаем, что он использует очередное решение, чтобы уточнить ожидания рынка относительно своей дальнейшей политики. В таком уточнении наиболее важна скорость изменения ДКП, так как направление движения к нейтральной ставке (5-5.5%) уже обозначено. Прежде всего, нам интересно отношение регулятора к текущей динамике цен и инфляционных ожиданий. В базовом сценарии инфляция будет снижаться с текущих (довольно высоких) уровней, начиная со второго квартала, ставка будет плавно повышаться во втором полугодии и выйдет на нейтральный уровень в 2022 году.
Андрей Хохрин @Probonds Очевиден консенсус, что снижение ключевой ставки в нынешних условиях и при нынешней риторике Банка России невозможно. Однако 40% аудитории проголосовало за повышение ключевой ставки уже на ближайшем заседании. Думаю, это поспешность. Представители ЦБ, действительно, говорят о готовности повышать ключевую ставку. Но впервые подобные слова начали звучать в наступившем году, на фоне резкой коррекции на облигационном рынке и фиксации высокой инфляции. Скорее всего, сейчас мы увидим и определенное успокоение облигаций, и стабилизацию инфляции. В то же время, от ключевой ставки напрямую зависит дешевизна денежных ресурсов экономики, которая в свою очередь нуждается в любых ресурсах для восстановления. Поэтому, хоть и считаю, ключевую ставку заниженной, думаю, что к ее повышению ЦБ прибегнет в лучшем случае в мае.
ЧИТАТЕЛИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ КАНАЛОВ СОМНЕВАЮТСЯ В ПОВЫШЕНИИ СТАВКИ БАНКОМ РОССИИ 19 МАРТА
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам, касающимся как денежно-кредитной политики, так и фискальной политики.
На этой неделе очередной опрос https://yangx.top/probonds/5249 на тему: КАКОЕ РЕШЕНИЕ БАНКА РОССИИ ВЫ ОЖИДАЕТЕ НА ЗАСЕДАНИИ 19 МАРТА? В опросе приняли участие 22 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds
Результат следующий:
• 53% ожидают, что ставка останется на нынешнем уровне (4.25%)
• 40% ожидают повышения ставки на 25 бп (4.50%)
• 7% ожидают повышения ставки на 50 бп (4.75%)
Евгений Коган @Bitkogan
Исходя из доходностей ОФЗ, возникает ощущение, что ставка уже давно должна была быть повышена по крайней мере, на 1% или 100 б.п.
Будет ли наш Центральный Банк в данной ситуации решителен или займет выжидательную позицию?
Боюсь, выбор у него сейчас невелик. Происходящие события заставляют его быть гораздо жёстче.
Не так давно был опрос, и я сказал – ожидаю НЕСКОЛЬКИХ подъёмов ставки в этом году. С выходом к концу года на уровень 5-5,25% годовых. Возможно, реальность окажется еще суровее, и ЦБ придется быть еще более агрессивным в закручивании гаек.
Так что, полагаю, на ближайшем заседании ЦБ будет вынужден поднять ставку. И никак не менее, чем на 50 б.п.
Евгений Суворов @russianmacro
Мы оцениваем вероятность повышения ставки 19 марта, как 50/50. Вероятность повышения в апреле (если в марте будет unchanged) – 75%.
Денежный рынок прайсит повышение ставки уже в марте и 5% к концу года (т.е. три шага по 25 бп). Таким образом, мартовское повышение уже в цене и заметного влияния на рынок не окажет.
Если ЦБ сделает unchanged, то, скорее всего, сопроводит такое решение очень жестким сигналом. Эффект от этого будет такой же, как и от повышения ставки с мягким сигналом.
Если unchanged и мягкий сигнал (маловероятно), то для у участников рынка это скорее вызовет недоумение. То, что ставку повышать скоро придется, после февральско-мартовской статистики по инфляции стало очевидным.
Всеволод Лобов @Dohod
Мы согласны с большинством респондентов в том, что Банк России в марте сохранит ключевую ставку на прежнем уровне и полагаем, что он использует очередное решение, чтобы уточнить ожидания рынка относительно своей дальнейшей политики. В таком уточнении наиболее важна скорость изменения ДКП, так как направление движения к нейтральной ставке (5-5.5%) уже обозначено. Прежде всего, нам интересно отношение регулятора к текущей динамике цен и инфляционных ожиданий. В базовом сценарии инфляция будет снижаться с текущих (довольно высоких) уровней, начиная со второго квартала, ставка будет плавно повышаться во втором полугодии и выйдет на нейтральный уровень в 2022 году.
Андрей Хохрин @Probonds Очевиден консенсус, что снижение ключевой ставки в нынешних условиях и при нынешней риторике Банка России невозможно. Однако 40% аудитории проголосовало за повышение ключевой ставки уже на ближайшем заседании. Думаю, это поспешность. Представители ЦБ, действительно, говорят о готовности повышать ключевую ставку. Но впервые подобные слова начали звучать в наступившем году, на фоне резкой коррекции на облигационном рынке и фиксации высокой инфляции. Скорее всего, сейчас мы увидим и определенное успокоение облигаций, и стабилизацию инфляции. В то же время, от ключевой ставки напрямую зависит дешевизна денежных ресурсов экономики, которая в свою очередь нуждается в любых ресурсах для восстановления. Поэтому, хоть и считаю, ключевую ставку заниженной, думаю, что к ее повышению ЦБ прибегнет в лучшем случае в мае.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
📲 Telegram Group в пятницу, 12 марта, разместила 5-летние конвертируемые облигации на $1 млрд. Размещение прошло по верхней границе, ставка по бондам составила 7%, что говорит об умеренном спросе, отмечают эксперты. Минимальный лот для участия составлял $500 тыс. Облигации размещены до 2026 года, первая выплата купона запланирована на сентябрь 2021 года. Организаторами выступили ВТБ Капитал и АТОН.
🚚 «Автоэкспресс» 17 марта разместит выпуск коммерческих облигаций серии КО-П04 на 175 млн рублей. Срок обращения составит 3 года, купонный период – квартал. Размещение пройдет по закрытой подписке, потенциальными покупателями выступают Экспобанк и его клиенты. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 9.5% годовых.
💵 «МСП банк» ("Ba2/NR/-" – M/S&P/F; "A+(RU)/ruA+" – ACRA/Expert RA) 22 марта планирует провести вторичное размещение облигаций серии 01 объемом до 5 млрд рублей. Сбор заявок пройдет с 11:00 до 15:00 (мск). Дата погашения выпуска – 17 марта 2022 года. Купонный период – 182 дня. Ставка купона на срок до погашения – 6.2% годовых. Ориентир цены вторичного размещения – не ниже 100% от номинала.
@Cbonds
📲 Telegram Group в пятницу, 12 марта, разместила 5-летние конвертируемые облигации на $1 млрд. Размещение прошло по верхней границе, ставка по бондам составила 7%, что говорит об умеренном спросе, отмечают эксперты. Минимальный лот для участия составлял $500 тыс. Облигации размещены до 2026 года, первая выплата купона запланирована на сентябрь 2021 года. Организаторами выступили ВТБ Капитал и АТОН.
🚚 «Автоэкспресс» 17 марта разместит выпуск коммерческих облигаций серии КО-П04 на 175 млн рублей. Срок обращения составит 3 года, купонный период – квартал. Размещение пройдет по закрытой подписке, потенциальными покупателями выступают Экспобанк и его клиенты. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 9.5% годовых.
💵 «МСП банк» ("Ba2/NR/-" – M/S&P/F; "A+(RU)/ruA+" – ACRA/Expert RA) 22 марта планирует провести вторичное размещение облигаций серии 01 объемом до 5 млрд рублей. Сбор заявок пройдет с 11:00 до 15:00 (мск). Дата погашения выпуска – 17 марта 2022 года. Купонный период – 182 дня. Ставка купона на срок до погашения – 6.2% годовых. Ориентир цены вторичного размещения – не ниже 100% от номинала.
@Cbonds
🏦🧑🏻💻Ожидания Экспобанка от финансового 2021 года: «Катастрофических движений по ставкам мы не ждем. Считаем, что если рынок чуть «прогреется», маржинальные продукты в целом будут приносить хорошую прибыль»
📊«Сегодня на ставку влияет низкая ставка ЦБ, при этом ставка длинных ОФЗ более или менее отражает действительность. С этой точки зрения,может быть, короткие ставки пойдут наверх, но общего движения мы пока не видим», – такое мнение выразил заместитель председателя правления Экспобанка Андрей Шалимов в ходе онлайн-семинара Cbonds.
Кроме того, Андрей Шалимов подчеркнул, что в сегментации рынка на сегодняшний момент очень важна господдержка: пока она есть, например, у ипотеки – ставка держится низко. «Как только поддержка исчезнет – на этом рынке сразу же будет прыжок. То же самое на рынке авто: пока есть госпрограммы и субсидирование, многие банки делают ставки чуть ниже. Исчезнет поддержка – сразу же будет «отпрыжка» по ставкам», – комментирует Андрей Шалимов.
В заключение Андрей Шалимов подчеркнул: «Каких-то катастрофических движений по ставкам мы не ждем. Считаем, что если рынок чуть «прогреется», маржинальные продукты будут в целом приносить хорошую прибыль».
💻👉🏻Полный комментарий Андрея Шалимова с ожиданиями Экспобанка от финансового 2021 года.
📊«Сегодня на ставку влияет низкая ставка ЦБ, при этом ставка длинных ОФЗ более или менее отражает действительность. С этой точки зрения,может быть, короткие ставки пойдут наверх, но общего движения мы пока не видим», – такое мнение выразил заместитель председателя правления Экспобанка Андрей Шалимов в ходе онлайн-семинара Cbonds.
Кроме того, Андрей Шалимов подчеркнул, что в сегментации рынка на сегодняшний момент очень важна господдержка: пока она есть, например, у ипотеки – ставка держится низко. «Как только поддержка исчезнет – на этом рынке сразу же будет прыжок. То же самое на рынке авто: пока есть госпрограммы и субсидирование, многие банки делают ставки чуть ниже. Исчезнет поддержка – сразу же будет «отпрыжка» по ставкам», – комментирует Андрей Шалимов.
В заключение Андрей Шалимов подчеркнул: «Каких-то катастрофических движений по ставкам мы не ждем. Считаем, что если рынок чуть «прогреется», маржинальные продукты будут в целом приносить хорошую прибыль».
💻👉🏻Полный комментарий Андрея Шалимова с ожиданиями Экспобанка от финансового 2021 года.
YouTube
Размещение облигаций ООО "Экспобанк"
Банковский сектор – редкий гость эфиров Cbonds, и поэтому новый выпуск нашего онлайн-семинара с представителями Экспобанка особенно интересен.
В ходе диалога председатель правления Экспобанка Кирилл Нифонтов и его заместитель Андрей Шалимов рассказали об…
В ходе диалога председатель правления Экспобанка Кирилл Нифонтов и его заместитель Андрей Шалимов рассказали об…
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,61% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,4% (🔻15 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,44% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,39%
🗓 Календарь событий
Размещения
🏛Банк России, КОБР-41 (38.92 млрд), КОБР-42 (24.3 млрд), КОБР-43 (223.41 млрд)
Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,61% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,4% (🔻15 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,44% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,39%
🗓 Календарь событий
Размещения
🏛Банк России, КОБР-41 (38.92 млрд), КОБР-42 (24.3 млрд), КОБР-43 (223.41 млрд)
Сбор заявок и оферты на сегодня не запланированы.
@Cbonds
⚡️Московская биржа и Минпромторг Новосибирской области поддержали конференцию Cbonds
📍16 апреля 2021 г. в Новосибирске состоится конференция Cbonds «Инструменты финансового рынка для корпораций и компаний МСП»
Мероприятие пройдет при поддержке Министерства промышленности, торговли и развития предпринимательства Новосибирской области и Московской биржи.
Максим Останин, заместитель министра Минпромторга Новосибирской области, расскажет об оценке состояния и развития малого бизнеса, а также затронет вопрос государственной поддержки в регионе.
О том, как компаниям МСП выпустить облигационный займ и какие преимущества дает такой вид финансирования, расскажут лидеры данной отрасли:
-Дмитрий Таскин, Московская Биржа
-Алексей Антипин, ЮниСервис Капитал
-Максим Чернега, GrottBjorn
-Александр Гущин, АКРА
-Марина Чекурова, Эксперт РА
-Андрей Хохрин, Иволга Капитал
Программа мероприятия
🔥При регистрации до 16 марта участие БЕСПЛАТНО для представителей промышленных предприятий и компаний нефинансового сектора (за исключением юридических, консультационных и IT-компаний).
Условия участия и регистрация
📍16 апреля 2021 г. в Новосибирске состоится конференция Cbonds «Инструменты финансового рынка для корпораций и компаний МСП»
Мероприятие пройдет при поддержке Министерства промышленности, торговли и развития предпринимательства Новосибирской области и Московской биржи.
Максим Останин, заместитель министра Минпромторга Новосибирской области, расскажет об оценке состояния и развития малого бизнеса, а также затронет вопрос государственной поддержки в регионе.
О том, как компаниям МСП выпустить облигационный займ и какие преимущества дает такой вид финансирования, расскажут лидеры данной отрасли:
-Дмитрий Таскин, Московская Биржа
-Алексей Антипин, ЮниСервис Капитал
-Максим Чернега, GrottBjorn
-Александр Гущин, АКРА
-Марина Чекурова, Эксперт РА
-Андрей Хохрин, Иволга Капитал
Программа мероприятия
🔥При регистрации до 16 марта участие БЕСПЛАТНО для представителей промышленных предприятий и компаний нефинансового сектора (за исключением юридических, консультационных и IT-компаний).
Условия участия и регистрация
⚡️Российские компании: основные события, 16 марта
💡"Энел Россия" (ENRU 0,822, +0,37%) отчитается за 2020 год по МСФО. Прогноз предполагает снижение выручки на 32%, до 44,2 млрд руб., при сокращении EBITDA на 22%, до 9,6 млрд руб., и прибыли в объеме 4,7 млрд руб. (ИК Фридом Финанс)
📲"Positive Technologies" планирует провести IPO на Московской бирже, разместив там около 10% своих акций. Компания рассчитывает на активное участие физических лиц в IPO, а в качестве целевой аудитории рассматривает прежде всего инвесторов из сферы информационных технологий. (Коммерсантъ)
🧪Заседание совета директоров "Казаньоргсинтеза". В повестке — вопрос дивидендов за 2020 г. (БКС Экспресс)
🏭"ТМК" завершила сделку по приобретению 86,54% акций "ЧТПЗ" у его основного акционера Андрея Комарова. (Прайм)
💡"Энел Россия" (ENRU 0,822, +0,37%) отчитается за 2020 год по МСФО. Прогноз предполагает снижение выручки на 32%, до 44,2 млрд руб., при сокращении EBITDA на 22%, до 9,6 млрд руб., и прибыли в объеме 4,7 млрд руб. (ИК Фридом Финанс)
📲"Positive Technologies" планирует провести IPO на Московской бирже, разместив там около 10% своих акций. Компания рассчитывает на активное участие физических лиц в IPO, а в качестве целевой аудитории рассматривает прежде всего инвесторов из сферы информационных технологий. (Коммерсантъ)
🧪Заседание совета директоров "Казаньоргсинтеза". В повестке — вопрос дивидендов за 2020 г. (БКС Экспресс)
🏭"ТМК" завершила сделку по приобретению 86,54% акций "ЧТПЗ" у его основного акционера Андрея Комарова. (Прайм)
🚂🌿Ориентир доходности "зеленых" бессрочных евробондов РЖД в швейцарских франках составляет 3-3,25%
Заявки инвесторов на евробонды с первым колл-опционом в июне 2027 года компания начинает собирать сегодня. Завершить размещение эмитент планирует на текущей неделе.
📝Компания в пятницу провела звонок с инвесторами, посвященный возможному размещению.
📍Организаторами выступают Credit Suisse, SberCIB и ВТБ Капитал.
Заявки инвесторов на евробонды с первым колл-опционом в июне 2027 года компания начинает собирать сегодня. Завершить размещение эмитент планирует на текущей неделе.
📝Компания в пятницу провела звонок с инвесторами, посвященный возможному размещению.
📍Организаторами выступают Credit Suisse, SberCIB и ВТБ Капитал.
🖥🚚 Онлайн-семинар «Размещение облигаций «Элемент Лизинг» – запись на YouTube
Представляем вашему вниманию запись онлайн-семинара «Размещение облигаций «Элемент Лизинг». В рамках семинара мы побеседовали с представителями компании, которые ответили на вопросы о деятельности организации, перспективах на будущее, а также раскрыли ключевые аспекты их предстоящего выпуска облигаций.
«Элемент Лизинг» входит в ТОП-25 лизинговых компаний России*, занимает 11-е место по количеству заключенных сделок, 10-е место по объему нового бизнеса в сегменте грузового автотранспорта, 7-е место в сегменте автобусов и троллейбусов, а также медицинского и фармацевтического оборудования; 13-е место в сегменте малого бизнеса, 4-е место – по объему нового бизнеса в сегменте физических лиц и 1-е место по финансированию коммерческих автомобилей марки ГАЗ.
*Согласно данным Эксперт РА по итогам 9 мес. 2020г.
👉Видео доступно на YouTube-канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
Представляем вашему вниманию запись онлайн-семинара «Размещение облигаций «Элемент Лизинг». В рамках семинара мы побеседовали с представителями компании, которые ответили на вопросы о деятельности организации, перспективах на будущее, а также раскрыли ключевые аспекты их предстоящего выпуска облигаций.
«Элемент Лизинг» входит в ТОП-25 лизинговых компаний России*, занимает 11-е место по количеству заключенных сделок, 10-е место по объему нового бизнеса в сегменте грузового автотранспорта, 7-е место в сегменте автобусов и троллейбусов, а также медицинского и фармацевтического оборудования; 13-е место в сегменте малого бизнеса, 4-е место – по объему нового бизнеса в сегменте физических лиц и 1-е место по финансированию коммерческих автомобилей марки ГАЗ.
*Согласно данным Эксперт РА по итогам 9 мес. 2020г.
👉Видео доступно на YouTube-канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
YouTube
Онлайн-семинар "Размещение облигаций "Элемент Лизинг"
В рамках онлайн-семинара мы побеседовали с представителями компании «Элемент Лизинг», которая входит в ТОП-25 лизинговых компаний России*, занимает 11-е место по количеству заключенных сделок, 10-е место по объему нового бизнеса в сегменте грузового автотранспорта…
🔎 📑Обзор российского рынка на 16 марта: неделя началась на подъеме. Индекс Московской биржи обновил исторический максимум
Источник: Аналитический обзор, ИК "Фридом Финанс"
Рынок накануне
Лидерскую позицию закрепили акции ТМК (TRMK 93,30, +16,16%). В аутсайдерах оказались бумаги ГК ПИК (PIKK 722,3, -2,37%) и Детского мира (DSKY 136,3, -2,29%). Пара USD/RUB торговалась вблизи 73.
Ожидания
Ожидаем разнонаправленную динамику. Внешний фон спокоен, заметных событий и статистики не предвидится. Прогноз по паре USD/RUB: диапазон 72,50-73,50. Ориентир по индексу Мосбиржи: коридор 3550-3600 пунктов.
📌 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Источник: Аналитический обзор, ИК "Фридом Финанс"
Рынок накануне
Лидерскую позицию закрепили акции ТМК (TRMK 93,30, +16,16%). В аутсайдерах оказались бумаги ГК ПИК (PIKK 722,3, -2,37%) и Детского мира (DSKY 136,3, -2,29%). Пара USD/RUB торговалась вблизи 73.
Ожидания
Ожидаем разнонаправленную динамику. Внешний фон спокоен, заметных событий и статистики не предвидится. Прогноз по паре USD/RUB: диапазон 72,50-73,50. Ориентир по индексу Мосбиржи: коридор 3550-3600 пунктов.
📌 Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
📊 Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 15 марта
🇦🇼S&P Global Ratings понизило рейтинг Арубы до уровня "BВВ", изменив прогноз на стабильный.
Решение S&P Global Ratings понизить рейтинг Арубы до уровня "BВВ" с "BВВ+" отражает зависимость страны от туризма. Но из-за пандемических ограничений ситуация с туризмом на Арубе может ухудшиться, и правительство будет все больше полагаться на заимствования для финансирования своих расходов, что приведет к росту уровня долга.
🇦🇼S&P Global Ratings понизило рейтинг Арубы до уровня "BВВ", изменив прогноз на стабильный.
Решение S&P Global Ratings понизить рейтинг Арубы до уровня "BВВ" с "BВВ+" отражает зависимость страны от туризма. Но из-за пандемических ограничений ситуация с туризмом на Арубе может ухудшиться, и правительство будет все больше полагаться на заимствования для финансирования своих расходов, что приведет к росту уровня долга.
🔖 Индикаторы склонности к риску
Нефть Brent, USD/баррель:
68,88 (🔻0,34)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 723,65 (🔺18,85)
USD/RUB:
72,9645 (🔺0,122)
CDX.EM, б.п:
189,41 (🔻0,34)
S&P 500, USD:
3 968,94 (🔺25,6)
VIX Index, б.п.:
20,03 (🔻0,66)
UST 10Y UTM, б.п.:
1,62 (🔻2 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день, остальные индикаторы рассчитаны за предыдущий день.
Комментарий: ПСБ Аналитика & Стратегия || Утренний СОК от 16 марта 2021г.
...Также отметим, что несмотря на некоторые проблемы с вакцинацией и рост интенсивности заболеваемости коронавирусом в мире от февральских минимумов, рынки поддерживает ожидание победы над пандемией и вхождение мировой экономики в привычное русло, что способствует спросу на циклические сектора.
Позитивно на рынках сказалось и некоторое снижение доходности американских казначейских облигаций, которые в преддверии заседания ФРС и прогнозов американского регулятора по экономике и динамике ставок отступили от максимумов прошлой недели.
Как ожидалось, цены на нефть Brent не смогли идти выше 70 долл./барр. в отсутствие идей. При этом проблемы с разворачиванием вакцинации в Европе выходят на первый план, что явно тормозит перспективы восстановления экономики. Сегодня в фокусе статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от API - ждем роста запасов сырой нефти и загрузки НПЗ, но все это в рамках восстановления отрасли после аномальных холодов. Мы считаем, что цены на нефть Brent сегодня останутся под давлением на фоне ожидаемых слабых данных по запасам и на фоне исчерпания идей для роста. А в целом к концу недели рассчитываем на снижение к 65 долл./барр.
В понедельник доллар и евро снизились к рублю на 0,7% и 0,9% соответственно. Сегодня утром, на фоне коррекции в ценах на нефть и консолидации валют развивающихся стран, ожидаем преобладания продаж в рубле, что приведет к компенсации части роста, продемонстрированного днем ранее. В результате, пара доллар/рубль, после выхода в понедельник вниз из диапазона 73-75 рублей, предпримет попытку восстановления и отыгрыша его нижней границы. Однако, данная попытка, на наш взгляд, будет неудачной, и мы увидим закрепление американской валюты ниже 73 рублей, что будет сигнализировать о возможности продолжения нисходящей динамики в долларе.
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
🗒Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
Нефть Brent, USD/баррель:
68,88 (🔻0,34)
Золото (Лондон), USD/тр.унцию:
1 723,65 (🔺18,85)
USD/RUB:
72,9645 (🔺0,122)
CDX.EM, б.п:
189,41 (🔻0,34)
S&P 500, USD:
3 968,94 (🔺25,6)
VIX Index, б.п.:
20,03 (🔻0,66)
UST 10Y UTM, б.п.:
1,62 (🔻2 bp)
Данные USD/RUB представлены за текущий день, остальные индикаторы рассчитаны за предыдущий день.
Комментарий: ПСБ Аналитика & Стратегия || Утренний СОК от 16 марта 2021г.
...Также отметим, что несмотря на некоторые проблемы с вакцинацией и рост интенсивности заболеваемости коронавирусом в мире от февральских минимумов, рынки поддерживает ожидание победы над пандемией и вхождение мировой экономики в привычное русло, что способствует спросу на циклические сектора.
Позитивно на рынках сказалось и некоторое снижение доходности американских казначейских облигаций, которые в преддверии заседания ФРС и прогнозов американского регулятора по экономике и динамике ставок отступили от максимумов прошлой недели.
Как ожидалось, цены на нефть Brent не смогли идти выше 70 долл./барр. в отсутствие идей. При этом проблемы с разворачиванием вакцинации в Европе выходят на первый план, что явно тормозит перспективы восстановления экономики. Сегодня в фокусе статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от API - ждем роста запасов сырой нефти и загрузки НПЗ, но все это в рамках восстановления отрасли после аномальных холодов. Мы считаем, что цены на нефть Brent сегодня останутся под давлением на фоне ожидаемых слабых данных по запасам и на фоне исчерпания идей для роста. А в целом к концу недели рассчитываем на снижение к 65 долл./барр.
В понедельник доллар и евро снизились к рублю на 0,7% и 0,9% соответственно. Сегодня утром, на фоне коррекции в ценах на нефть и консолидации валют развивающихся стран, ожидаем преобладания продаж в рубле, что приведет к компенсации части роста, продемонстрированного днем ранее. В результате, пара доллар/рубль, после выхода в понедельник вниз из диапазона 73-75 рублей, предпримет попытку восстановления и отыгрыша его нижней границы. Однако, данная попытка, на наш взгляд, будет неудачной, и мы увидим закрепление американской валюты ниже 73 рублей, что будет сигнализировать о возможности продолжения нисходящей динамики в долларе.
📊Динамика показателей доступна по ссылке.
🗒Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
🗂 Присвоение / изменение рейтинга или прогноза в странах СНГ за 15 марта
🇷🇺 Россия
Moody's
▫️ТМК подтвержден "B1", прогноз 🔻с позитивного на стабильный
Рейтинговое действие следует за объявлением о том, что компания приобретет 86/54% акций ЧТПЗ в рамках сделки, финансируемой за счет заемных средств. Данное приобретение позволит ТМК укрепить свои позиции в сегменте труб с высокой добавленной стоимостью OCTG, расширив предложение Компании в сегменте труб промышленного назначения.
🇧🇾 Беларусь
BIK Ratings
▫️СолВиРент присвоен "BB+", прогноз нейтральный
По оценке агентства, компания в краткосрочной перспективе, вероятнее всего, способна обеспечить своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств и иных обязательств, возникающих в ходе ее деятельности.
🇷🇺 Россия
Moody's
▫️ТМК подтвержден "B1", прогноз 🔻с позитивного на стабильный
Рейтинговое действие следует за объявлением о том, что компания приобретет 86/54% акций ЧТПЗ в рамках сделки, финансируемой за счет заемных средств. Данное приобретение позволит ТМК укрепить свои позиции в сегменте труб с высокой добавленной стоимостью OCTG, расширив предложение Компании в сегменте труб промышленного назначения.
🇧🇾 Беларусь
BIK Ratings
▫️СолВиРент присвоен "BB+", прогноз нейтральный
По оценке агентства, компания в краткосрочной перспективе, вероятнее всего, способна обеспечить своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств и иных обязательств, возникающих в ходе ее деятельности.
✈️ Уже сегодня: «Облигации и акции Группы «Самолет»: итоги размещений и планы на рынках капитала» – онлайн-семинар Cbonds
17 марта мы побеседуем с представителем Группы «Самолет». 18 февраля Группа «Самолет» разместила новый выпуск 3-летних облигаций серии БО-П09 на сумму 10,4 млрд руб. со ставкой купона 9,05% годовых. Прошедшее размещение стало самым крупным рыночным выпуском облигаций в отрасли жилищного строительства с рекордным для российского рынка облигаций спросом со стороны физических лиц – более 6 млрд руб. А несколькими месяцами ранее, в октябре 2020. «Самолет» провел IPO на MOEX, которое также вызвало повышенный спрос со стороны розничных инвесторов
📝ПАО «ГК «Самолет» основана в 2012 году, является ведущим федеральным девелопером и лидером в комплексном освоении территорий. Компания включена в перечень системообразующих предприятий России. Компании присвоены рейтинги АКРА A- (прогноз «стабильный»), НКР А-.ru (прогноз «стабильный») и «Эксперт РА» ruА- (прогноз «стабильный»). Обыкновенные акции Группы «Самолет» c 29 октября 2019 года обращаются на фондовом рынке Московской Биржи под тикером SMLT.
Обсудим вопросы, касающиеся бизнеса компании, ее результатов, состояния рынка недвижимости, а также планов на рынках капитала.
⚡️Спикеры мероприятия:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Андрей Пахоменков, CFO, Группа Самолет
• Алексей Руденко, управляющий директор управления рынков заемного капитала, Газпромбанк
⏱ Когда: 17 марта, 11:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
17 марта мы побеседуем с представителем Группы «Самолет». 18 февраля Группа «Самолет» разместила новый выпуск 3-летних облигаций серии БО-П09 на сумму 10,4 млрд руб. со ставкой купона 9,05% годовых. Прошедшее размещение стало самым крупным рыночным выпуском облигаций в отрасли жилищного строительства с рекордным для российского рынка облигаций спросом со стороны физических лиц – более 6 млрд руб. А несколькими месяцами ранее, в октябре 2020. «Самолет» провел IPO на MOEX, которое также вызвало повышенный спрос со стороны розничных инвесторов
📝ПАО «ГК «Самолет» основана в 2012 году, является ведущим федеральным девелопером и лидером в комплексном освоении территорий. Компания включена в перечень системообразующих предприятий России. Компании присвоены рейтинги АКРА A- (прогноз «стабильный»), НКР А-.ru (прогноз «стабильный») и «Эксперт РА» ruА- (прогноз «стабильный»). Обыкновенные акции Группы «Самолет» c 29 октября 2019 года обращаются на фондовом рынке Московской Биржи под тикером SMLT.
Обсудим вопросы, касающиеся бизнеса компании, ее результатов, состояния рынка недвижимости, а также планов на рынках капитала.
⚡️Спикеры мероприятия:
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds
• Андрей Пахоменков, CFO, Группа Самолет
• Алексей Руденко, управляющий директор управления рынков заемного капитала, Газпромбанк
⏱ Когда: 17 марта, 11:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
Cbonds.ru
🚂🌿Ориентир доходности "зеленых" бессрочных евробондов РЖД в швейцарских франках составляет 3-3,25% Заявки инвесторов на евробонды с первым колл-опционом в июне 2027 года компания начинает собирать сегодня. Завершить размещение эмитент планирует на текущей…
🚂🌿РЖД планируют разместить "зеленые" бессрочные евробонды в объеме от 200 млн швейцарских франков
Ориентир доходности бумаг сужен до 3,125-3,25% с первоначального диапазона 3-3,25%.
🧑🏻💻Организаторами выступают Credit Suisse, SberCIB и ВТБ Капитал.
Ориентир доходности бумаг сужен до 3,125-3,25% с первоначального диапазона 3-3,25%.
🧑🏻💻Организаторами выступают Credit Suisse, SberCIB и ВТБ Капитал.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺 Завтра Минфин РФ ("Baa3/BBB-/BBB" –M/S&P/F ) проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26235 в объеме 20 млрд рублей (погашение – 12 марта 2031 года), ОФЗ-ПД 26234 в объеме 30 млрд рублей (погашение – 16 июля 2025 года) и ОФЗ-ИН 52003 в объеме 10.2 млрд рублей (погашение – 17 июля 2030 года).
💵 ЦБ РФ зарегистрировал второй выпуск бессрочных облигаций «Газпром капитал» ("-/BBB-/-" –M/S&P/F; "AAA(RU)/-" – ACRA/Expert RA) серии 001Б-02. Номинальная стоимость каждой бумаги – 1 млн рублей, купонный период – полгода. Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов-юридических лиц. Другие параметры выпуска на данный момент не раскрываются.
🛤 «ТКК» планирует выкупить облигации класса «А3» на сумму не более 1.2 млрд рублей. Срок приобретения – с 15 марта по 31 декабря 2021 года. Цена приобретения составит не более 103% от номинала. Агентом по приобретению выступит ИК «Лидер».
@Cbonds
🇷🇺 Завтра Минфин РФ ("Baa3/BBB-/BBB" –M/S&P/F ) проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26235 в объеме 20 млрд рублей (погашение – 12 марта 2031 года), ОФЗ-ПД 26234 в объеме 30 млрд рублей (погашение – 16 июля 2025 года) и ОФЗ-ИН 52003 в объеме 10.2 млрд рублей (погашение – 17 июля 2030 года).
💵 ЦБ РФ зарегистрировал второй выпуск бессрочных облигаций «Газпром капитал» ("-/BBB-/-" –M/S&P/F; "AAA(RU)/-" – ACRA/Expert RA) серии 001Б-02. Номинальная стоимость каждой бумаги – 1 млн рублей, купонный период – полгода. Размещение пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов-юридических лиц. Другие параметры выпуска на данный момент не раскрываются.
🛤 «ТКК» планирует выкупить облигации класса «А3» на сумму не более 1.2 млрд рублей. Срок приобретения – с 15 марта по 31 декабря 2021 года. Цена приобретения составит не более 103% от номинала. Агентом по приобретению выступит ИК «Лидер».
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,64% (🔺3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,47% (🔺7 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,41% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,45%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🏢 Атомстройкомплекс-Строительство, БО-П01 (1 млрд)
🚚 ГТЛК, 002Р-01 (10 млрд)
Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 26234 (30 млрд), 26235 (20 млрд), 52003 (10.2 млрд)
Размещения
🚛 Автоэкспресс, КО-П04 (175 млн)
💶 ТАЛАН-ФИНАНС, 001P-02 (500 млн)
Оферты
💵 ВБРР, 001P-03 (5 млрд)
🏦 Запсибкомбанк, БO-П01 (917.5 млн)
💰 Онлайн Микрофинанс, БО-02 (500 млн)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
6,64% (🔺3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
6,47% (🔺7 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
3,41% (🔻3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
10,45%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🏢 Атомстройкомплекс-Строительство, БО-П01 (1 млрд)
🚚 ГТЛК, 002Р-01 (10 млрд)
Аукционы Минфина
🇷🇺 Россия, 26234 (30 млрд), 26235 (20 млрд), 52003 (10.2 млрд)
Размещения
🚛 Автоэкспресс, КО-П04 (175 млн)
💶 ТАЛАН-ФИНАНС, 001P-02 (500 млн)
Оферты
💵 ВБРР, 001P-03 (5 млрд)
🏦 Запсибкомбанк, БO-П01 (917.5 млн)
💰 Онлайн Микрофинанс, БО-02 (500 млн)
@Cbonds
🚂🌿РЖД разместили "зеленые" бессрочные евробонды на 250 млн швейцарских франков
📝Параметры выпуска:
Объем: 250 млн CHF
Доходность до оферты: 3.125%
Первая оферта-call: 23.03.2027
Спред к mid-свопам: 343,9 б.п.
Листинг: Швейцарская ФБ
"РЖД ("Baa2/BBB-/BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU)/ruAAA" – ACRA/Expert RA) стали первым российским эмитентом, разместившим "зеленые" бессрочные бонды, деноминированные в швейцарских франках. Фокус на новые инструменты, подчёркивающие важность экологической составляющей, продолжает обеспечивать РЖД лидерство на российском рынке ESG-финансирования", – отметил Андрей Соловьев, руководитель управления рынков долгового капитала "ВТБ Капитал"
🧑🏻💻Организаторами выступили Credit Suisse, SberCIB и ВТБ Капитал.
📝Параметры выпуска:
Объем: 250 млн CHF
Доходность до оферты: 3.125%
Первая оферта-call: 23.03.2027
Спред к mid-свопам: 343,9 б.п.
Листинг: Швейцарская ФБ
"РЖД ("Baa2/BBB-/BBB" – M/S&P/F; "AAA(RU)/ruAAA" – ACRA/Expert RA) стали первым российским эмитентом, разместившим "зеленые" бессрочные бонды, деноминированные в швейцарских франках. Фокус на новые инструменты, подчёркивающие важность экологической составляющей, продолжает обеспечивать РЖД лидерство на российском рынке ESG-финансирования", – отметил Андрей Соловьев, руководитель управления рынков долгового капитала "ВТБ Капитал"
🧑🏻💻Организаторами выступили Credit Suisse, SberCIB и ВТБ Капитал.