Оказывается Промсвязьбанк впаривал своим клиентам не только облигации, которые потенциально отправляются под списание, но и другие синтетические инструменты. К сожалению, бедолаг с фигой в кармане намного больше. Читаем материал здесь
@bondovik
#банки #облигации #псб

Наши резервы, которыми владеет ЦБ РФ, продолжают уверенный рост после не радужного 2014.

Касаемо вложений РФ в госдолг США, то он на протяжении последних 8 месяцев подряд составляет чуть больше $100 млрд, что довольно наглядно раскрывает текущие приоритеты российских финансовых властей.

Новости: коротко о главном

🎯Владимир Евтушенков отказался от дивидендов «Системы». Сумма равна примерно 4,2 млрд руб. Такое решение некоторые связывают с тактическим ходом по укреплению «боевого духа» в компании. Простым языком, если главный акционер не вытаскивает деньги из бизнеса в сложное время, значит он в неё верит.
🎯Минфин опубликовал уровень внутреннего долга страны. За 2017 этот показатель увеличился на 1,15 трлн руб. или на 18,8%. Таким образом, на 1 января 2018 эта сумма составляла 7,25 трлн руб. Для спокойствия напомним, что резервы Минфина составляют 3,7 трлн руб. При это они могут увеличиться к концу года ещё на ~ 2 трлн руб. в случае благоприятных обстоятельств. Резервы ЦБ РФ равняются 24,7 трлн руб. Конечно, есть очень ликвидные резервы, а есть малоликвидные, но масштабно картины они не меняют. Все у нас неплохо!
🎯Альфа-банк начал встречу с инвесторами, чтобы привлечь деньги через USD облигации. Сумма варьируется в пределах $500-800 млн. Средства пополнят капитал, что очень хорошо, однако необходимости так таковой нет, согласно последней отчётности. Нормативы перед ЦБ выполняются с избытком, проблем с ликвидностью нет. Возможно, это объясняется с предстоящим ростом бизнеса. Также финансовые эксперты связывают решение с вероятными санкциями (успеть найти капитал).
🎯Чиновники США временно договорились по бюджету финансирования своего правительства. До этого на рынках была нервозность, однако она может возникнуть в феврале, когда снова необходимо принять бюджет.
🎯Рекомендую также посмотреть вчерашние публикации по двум банкам ВБРР и ТКБ. Первый игрок занимает крепкие позиции и интересен для вложения денег на депозиты и в облигации, то второй вызывает сомнения и опасения. @bondovik
#новости #компании #банки #облигации

С начала года для российского рубля пока складывается очень хорошая картина. Этап укрепления рубля начался с середины прошлого декабря и усилился уже в наступившем году. За полтора месяца доллар подешевел практически на 6% до 56,5 рублей. Однако шансов на укрепление RUB пока не видно, и текущий курс доллара может стать отличным поводом, чтобы закупиться валютой для ближайших праздников. От дальнейшего ралли нефти и укрепления рубля удерживают следующие факторы:
▪️может активность буровых установок в США не растёт быстрыми темпами, но их конкуренты из ближних государств не дремлют
▪️спекулятивные позиции на рост по нефти высокие, однако это напоминает классический пузырь, который лопнет без новых позитивных драйверов
▪️недавно рассматривали одного эмитента (в сланцевой сфере): его облигации продолжают хорошо торговаться наравне с другими конкурентами по сектору, занимающимися прямым бурением - значит косвенная вера в компании есть (ставка на рост денежных потоков)
▪️встретилась статистика (ссылку будет позже), в которой отмечено, что американские сланцевые игроки все же наращиваются мощности, хотя в СМИ говорят об обратном
▪️ну и самое главное: наши чиновники против укрепления рубля
Ситуация краткосрочно может измениться и RUB немного укрепится, но не глобально. Не будем рассуждать ещё шире, чтобы не запутать вас, а просто продолжим следить за происходящим и ориентироваться. @bondovik
#рубль #нефть #идеи #валюта

​​Немного диванной болтовни

Потенциальная ликвидность, которая может уйти в экономику, снова попала на депозиты Банка России. Сегодня кредитные организации разместили на счета регулятора целые 2,5 трлн руб. Самое интересное заключается в ставке, получившаяся в размере 7,71% годовых. То есть наши банки, получившие бесплатную бюджетную ликвидность, образовавшаяся в результате финансирования дефицита бюджета вследствие падения цена на нефть и недополучения основных доходов, размещают деньги выгоднее, чем мы в госбанках на короткий срок. Все это под предлогом, чтобы у нас в стране не разгонялась инфляция. Такие операции обеспечивают и проводят одни и те же люди, не получившие никаких наказаний за наш текущий экономический бардак и детскую финансовую систему. И в финале, у банков есть возможность «отбить свои» потерянные прибыли, а у вас нет. @bondovik
#банки #экономика

Рейтинговое агентство S&P выпустило обзор касаемо перспектив наших регионов. Эксперты ожидают ухудшения платежеспособности вследствие снижения темпов роста доходной части и возникновения рисков рефинансирования, когда проблематично найти деньги для выплаты долга, не нарушив различные ограничения. Ничего нового они не сказали, однако кому интересно можете ознакомиться по ссылке. Также прилагаю скрин-шот основных показателей (обратите на долговую нагрузку) отдельных субъектов за 2016 (новых консолидированных данных за 2017 ещё нет), которые находятся под пристальным взглядом центрального аппарата страны, хотя некоторые уже вошли под «ручное управление». @bondovik
#регионы #экономика

Около 11 млрд руб. забалансовых вкладов зафиксировало АСВ за 2017 год. При этом банковских кидал стало меньше, так агентство отмечает, что в позапрошлом году сумма была на уровне 59,5 млрд руб. @bondovik
#банки

Зампред правления ВТБ сообщил, что в этом году появятся новые розничные облигации. Расширится немного структура процентного дохода: фиксированная или плавающая. Срок погашения: трехмесячные, шестимесячные и годовые. Обычно облигации банков для населения предлагают некоторую премию к простым депозитам. Кроме того, выпуски будут обращаться на фондовом рынке, соответственно, если вы захотите получить свои деньги, вам необходимо через брокера ВТБ подать заявку. Одним словом, в выигрыше остаётся в первую очередь сам банк, так как он получает относительно дешевый и стабильный ресурс для развития. В случае с депозитом у вас есть возможность «быстро» забрать деньги, а банк лишается ликвидности. В случае с облигациями банк ничего не теряет, когда вам нужно продать облигации, банк их тупо перепродаст, а свои ресурсы сохранит. Идеальная схема. Тем не менее стоит присмотреться к таким предложениям. Рекомендую ознакомиться с этим материалом. @bondovik
#банки #идеи #втб

Сегодня Ведомости написали, что ВТБ рассмотрит возможность покупки Возрождения. На этой новости акции Банка Возрождение прибавляют около 8%. На данный момент 52,7% банк принадлежит бывшим акционерам Промсвязьбанка - братьям Ананьевым через Промсвязькапитал. Однако контроль над ним они уже потеряли. Для тех, кому нужно распределить свои средства на депозит, Возрождение предлагает около 7,4%. @bondovik
#банки

Спрос на еврооблигации Полюс превысил $1 млрд. Хотя многим казалось такое событие невероятным, после того, как сорвалась сделка с Китаем, и многие начали говорить о репутационных рисках самой компании и России. Добытчик золота в основном принадлежит сыну Сулейману Керимова, который когда-то рулил футбольным клубом Анжи и недавно попал под арест французов. С финансовой точки зрения компания очень крепкая на фоне небольшой долговой нагрузки и низких затрат на производство. Кстати, ставка купона по выпуску составляет пока около 5% (могут пересмотреть), срок погашения через 6 лет. Ни в одном банке РФ вы не найдёте подобный депозит. @bondovik
#компании #идеи #полюс

Пришла идея о кредитном комментарии наших банков практически на ежедневной основе для развития контента (в день или раз в два дня по одному имени). Вещь актуальная для всех, тем более отчитываются все они каждый месяц. И наверно не хочется потерять каждому денежку или нарваться на очередную банковскую «пилу». Если есть вопросы или пожелания по анализу определённого банка, пишите: [email protected]

⚡️Новые данные: спрос на еврооблигации Полюс практически $2 млрд! Ставка купона 4,75%, планируют разместить $500 млн. @bondovik

Не верит народ в санкции на облигации России. Сегодня Минфин собирал на рынке средства для пополнения бюджета через аукцион двух бумаг: на 4 года и 10 лет. Короткие выпуски раскупали наши патриоты - российские игроки. Отчасти это связано с нежеланием лезть в длинные бумаги и рисковать. Самое интересное другое, немного длинных бумаг забрали западные инвесторы, возможно фонд. А всего исполнено сделок - 4, договорились заранее. Следует понимать, что гипотетические санкции в ближайшее время никто не в введёт, планируется лишь публикация доклада, который в себе отразит сценарии влияния на сектор в случае запрета. Вообще на рынке все хорошо и рублю ничто не угрожает, хотя я ставлю на падение: спрос на доллар небольшой, рулей у банков много, внешние погашения и интервенции Минфина против рубля сглаживаются размещением еврооблигаций и сильным платёжным балансом, и самое главное чиновники наконец-то замолчали с «умными высказываниями» в отношении перспектив рубля. Все, удачи. @bondovik
#банки #облигации #идеи #чиновники

Банк Зенит обьявил, что стал участником государственной ипотечной программы для молодых семей. Основной бизнес банка всегда был сосредоточен на кредитовании корпоративных клиентов через классические и облигационные займы. Однако после провальных нескольких лет, повлёкшие к колоссальным убыткам и сокращению активов, фининститут старается расширить линейку кредитного портфеля. Ранее доля ипотеки в общей структуре ссуд составляла около 10%. После увеличения доли Татнефти в капитале и смены менеджмента, банк намерен стать более универсальным игроком в секторе. Учитывая, что в этом бизнесе конкуренция высокая, возможно Зенит будет более снисходителен к потенциальным клиентам. Так что у вас есть шанс получить одобрение на ипотеку с вероятностью выше, чем у более крупных банков. @bondovik
#банки #зенит #ипотека

Банк России на оперативной основе предоставил результаты банковского сектора за 2017 год. Чтобы не засорять контент графиками, БонДовик сделал графическое отображение основных показателей, с которыми вы можете ознакомиться 👉 здесь. Если коротко, то основные доходные активы демонстрировали рост. Доля просроченной задолженности по кредитам в общей структуре портфеля сократилась. Ресурсы: население и юрлица нарастили вклады, но темы прироста сокращаются. Заработали банки совокупно 772 млрд руб. (930 млрд руб. В 2016), доминирующая доля, наверно как известно многим, приходится на Сбербанк. @bondovik
#банки

Оптимизм по рублю хлещет из всех щелей. И подогревают интерес иностранные спекулянты, которые вернули аппетит к нашим облигациям. То есть опять горячие денюжки и никакого фундаментального обоснования. Хотя следует признать, что драйверов для девальвации пока нет, о чем писалось ранее. Но как-то все слишком красиво и очевидно🤷🏻‍♀️. Тем более санкции все равно боятся, кто бы что не говорил. Кроме того, укрепление рубля - это минус нашим экспортерам, но плюс западным импортерам.. не думаю, что правительство захочет снова увидеть нарастающий импорт (фактор для оттока валюты), а также иностранный товар на полках, который и так под различным прикрытием у нас располагается. @bondovik
#банки #валюта

Этот график ещё раз отражает нынешнюю экономическую парадигму. Банки предпочитают кредитовать компании и наш Минфин (ОФЗ) вместо населения. Не забывайте, деньги у страны есть. СЗКО - системные банки.

​​Невозможно было не поделиться с этой информацией. Теперь подключилась тяжёлая православная артиллерия в лице главы всея и Руси против пендосовских схематозных криптовалют @bondovik