Завтра практически кульминационный день для многих участников - заседание Центрального Банка Турции. По мнению отраслевых экспертов, если регулятор примет верные решения ввиде повышения ставки недельного РЕПО, восстановление паники на рынках развивающихся стран можно избежать. Соответсвенно многие валюты в том числе и рубль не получат новый толчок к обесценению. Пока российская валюта после достижения исторической точки сопротивления около 70.5 отскочила вниз, но никак не может выйти из девальвационного тренда - необходимо закрепиться вблизи 69 рублей за бакс. Что интересно, инвесторы на недельных опционах не ставят на ухудшение ситуации в ближайшее время. Я бы даже сказал, что шансы укрепления доллара к рублю оценивается намного ниже в отличие от Южной Африки, Турции, Бразилии, Индии, Индонезии. Фактором неопределённости остаётся Банк России. Как он себя поведёт очень интересно. Следует заместить, что крутое краткосрочное ралли ОФЗ не сопровождалось новыми деньгами. Все деньги в системе. А некоторые контрагенты уже жалуются, что приходится закрывать шорты (игра против рынка). Отсюда и такой приятный позитивный сюрприз на рынке. Кстати, хочется сказать Трампу спасибо. Отсутствие его спичей в интернете нам помогает.
#рынок #ситуация #ставки
@bondovik

Российский рубль уверенно укрепляется относительно доллара. Сегодня на открытие торговой сессии американская валюта продолжает дешеветь. Движение рубля выглядит в последнее время очень бурным (+3% относительно прошлой недели) на фоне предстоящего заседания Банка России по ключевой ставке. По всей видимости большая масса инвесторов решила перестраховаться и зафиксировать ранее открытые спекулятивные позиции по доллару. Игра против рубля была настолько масштабной, что кредитным организациям пришлось увеличивать задолженность перед банком России, однако основной объем долга все-таки связан с возникновением дефицита рублевой ликвидности среди отдельных игроков. Причин много, я бы дождался ежемесячной отчетности за сентябрь. Первая цель для рубля является отметка около 68.2, сейчас доллар стоит около 68.5 рублей. Поскольку я профукал основной рост государственных облигаций, несмотря на осознание наличия драйверов для ценового восхождения, продажа валюты и всего валютного портфеля выше 70 немного успокаивает. Главное не потерять, шансы заработать всегда есть.
#валюта #ситуация #прогноз
@bondovik

После мощного роста российских суверенных облигаций происходит плановая коррекция о чем я писал вчера и предлагал уходить из госриска. При этом корпоративные выпуски смотрятся сильно и даже растут, особенно вчерашние анонсированные мною облигации в качестве предложения для диверсификации портфеля на среднесрочном горизонте. Также начали появляться эмитенты с новыми выпусками и в сегодняшних размещениях наблюдается большой спрос, на следущей неделе еще появятся очень интересные имена. Вместе не перестаю повторять и напоминать, что на глобальных рынках ситуация очень тяжелая, поэтому ралли в ОФЗ по бразильскому сценарию не может быть вечным, напротив, выглядит рискованным. Рубль дешевеет к доллару как и большинство валют развивающихся стран.
#ситуация #офз #настроения

На глобальных рынках активность инвесторов несколько охладилась сильными данными по рынку труда в США в пятницу, что продолжает сказываться на коррекции рискованных активов и долговых обязательств. Очередную порцию негатива для быков обеспечил ФРБ Нью-Йорка, который заявил о росте инфляционных ожиданий населения впервые за три месяца. Подобные факторы играют против быстрого смягчения ДКП ФРС - на фоне перегретой облигационной площадки первого эшелона в США сектор развивающихся стран на краткосрочном горизонте может получить порцию негатива и повышенную волатильность внутренних валют. Таким образом, на канале получилось «предугадать» определенный разворот облигаций и снижение спроса на длинные выпуски. Вместе с тем пока не видно драйверов для нового обвала, однако и нет драйверов для ралли. Будем наблюдать и корректировать взгляд.
#рынки #ситуация #аппетиты