​​Выполняю обещание, данное на конференции и делюсь калькулятором NPV и инструкцией по его применению.
http://telegra.ph/Raschet-ustojchivosti-investcii-s-pomoshchyu-NPV-03-31
#макротренд #ТА #копилка

Как-то подозрительно затихли Роджер, Джихан и инвестор первого пампа Bcash до 2700 (не помню как там его). Вряд ли ребята просто решили отдохнуть. 31 мая должен быть хард-форк BCH. Советую подглядывать краем глаза за монетой. Вполне могут ее качнуть. Форки - любимая тема для хайпа :)
UPD. И как показывает практика, первый прострел всегда ложный, для проверки объемов.
#копилка

Какой-то мегапользы от "heatmap" я не вижу, но видеть большую картинку иногда надо. У меня включено в режиме не капитализации, а объемов. Особенно, если поставить недельное отображение, в одном окне видно кто куда движется. А может кому пригодится какая монета каким алгоритмом пользуется.
https://coin360.io/
#копилка

BitMEX запустили простой инструмент UP, позволящий ставить на курс биткоина на дату экспирации. Сам контракт довольно недорогой, номинал 0.1 битка. Маркет-мейкер определил цену страйка на 11 мая как 10750 долларов за 1XBT, синтетический инструмент биржи, равный по сути 1 биткоину. Если цена рынка превысит цену страйка (исполнения), то вы заработали разницу между номиналом и ценой покупки. Если будет меньше - вы потеряли деньги. Шортов тут нет, только лонги против маркет-мейкера. Простой, понятный инструмент, хорошо подойдет для грамотных прогнозистов. Что имеем сейчас - стоимость контракта падает - покупатели не верят в то, что через 3 дня биткоин может стоить 10750. Так что настроения на рынке пока такие. Но, мы то знаем как может все быстро повернуться.
https://www.bitmex.com/app/trade/XBT7D_U110
#копилка

Крипта - это не только пампы и дампы, если что :)
http://telegra.ph/Coinbase-nachinaet-i-vyigryvaet-05-25
#копилка #макротренд

​​Цифры, которые понравятся далеко не всем. Например, чтобы вернуться к безубыточности по сделке, на которой вы потеряли 83,5% стоимости, нужно будет чтобы актив подорожал в 5 раз. А таких активов после зимней тряски очень и очень много. Так что не брезгуйте стопами даже в небольшой убыток - иначе это может вылезти вам огромным боком.
#копилка #ТА

​​Фото обнаружено у Дэвида Воррика, Head Dev Siacoin (SC). Судя по всему, он тестирует поддержку SC Леджером. Одна их моих любимых монет эпохи "пре-ICO", наряду с BitShares.
Если это правда, то SC, как единственная монета из тридцатки еще не добавленная на Binance, да с поддержкой Ledger, да при вероятности упорных слухов сотрудничества с Netflix - эта лошадка может нехило стартануть.
#копилка

Думаю, немного познавательно-технологической информации всем фанатам и ходлерам биткоина не повредит :)
http://telegra.ph/Malenkie-tajny-bolshih-deneg-06-08
#копилка

​​Любой инвестменеджер должен быть немного пронырой, и я не исключение :) В разумных рамках, конечно )) Немного усилий - я и стал prospect customer нового индексного фонда от Coinbase. Посмотрел документы, что как устроено, как построены investor relations и расчеты. Интересно все устроено, но сложно, конечно. Только subscription на 44 листа. Любой наш квалифицированный инвестор просто сошел бы с ума заполняя все эти формы. Но, в Америке - обычное дело. И что самое важное - они все таки умудряются все это дело впихнуть в рамки закона и растить рынок.

Но, с точки зрения криптанов интересно другое. Первый раунд УЖЕ 🙀распродан. И подписка идет до 21 июня на второй, который закроют 1 июля. Спрос налицо. Было бы такое если бы квалификаты (читай, профессиональные инвесторы) с минималкой в 250К считали что перспективы хреновые? Нет. Может ли это говорить о плюс-минус дне? Да. Какой смысл запускать индекс и сразу же смотреть как он идет вниз. Вряд ли такой гигант как Coinbase выбрал бы случайный период для выхода на рынок.

Так что такой вот субботний фундаментал. Ну, а то что они пишут не "Dear Sergey", а "Hi Sergey" прикольно. Никакого типичного официоза, как принято в обычных фондах :) Крипта, ёпта ))
#копилка #антихайп

Что-то назревает в недрах MIOTA. Начинаю следить. http://telegra.ph/Est-li-zhizn-do-posle-i-krome-pampa-06-20
#копилка #аналитика

Очень полезная фича, если у вас нет десяти мониторов, но хотите следить за несколькими графиками одновременно. Правда, там есть несколько багов - в частности, пару IOTA/USD показывает некорректно. Надо руками менять IOTA на IOT.
https://capcoin.ru/bitfinex
#копилка

Мне понятно предположение о связи фьючерсного и спотового курсов биткоина. Типа, вот закрыли очередные контракты и теперь можно расти. На самих-то маркет-мейкеров фьючерсов два :) Почему-то говоря об этих бумагах, имеют ввиду CME. Но CBOE, хоть и меньше по объемам и с несколько другими условиями, но тоже нормально торгуют. И вышли раньше на неделю даже чем CME :) Так вот, движения, привязанные к фьючерсам CBOE начинаются примерно за неделю до экспирации. Фьючерс XBT/N8 заканчивается 18 июля. Дальше считайте сами. А пока есть время, можете ознакомиться с руководством по этим инструментам от самой биржи. Очень толковый документ, рекомендую.
#отчеты #копилка

Думаю, что закончу таки эпопею и получу CFA. А все желающие могут абсолютно спокойно скачать себе после регистрации все руководство и курсы. Уверяю, это одно из самых толковых и понятных учебных пособий по финансам и рынкам.
https://info.cfainstitute.org/InvFo18-acq.html
#копилка

Хочу поделиться еще одной ссылкой которая для меня must have в крипте. Слушаю на пробежке :) Следя за этим подкастом и за его гостями можно смело не ездить на добрую половину конференций.
https://blog.nomics.com/flippening/
#копилка #аналитика

Недавно товарищ упомянул что читает Flash Boys. Это, конечно, еще тот боевичок - страсти по Улице Стен и высокочастной торговле.

В последнем материале про ликвидность я уже упоминал почему крипторынок ждет нашествие инвестбанков и их трейдинг-десков. Неэффективности, которые позволяют находить прибыльные сделки сведены на гигантских рынках ЦБ и денег к минимуму. Алгоритмы соревнуются кто же из них быстрее, выше, сильнее. В криптоактивах неэффективности пока чудовищные - статистический арбитраж может приносить десятки и сотни базисных пунктов. Уж не говорю про изощренные количественные стратегии, над которыми трудится целая армия спецов. Но, это должно им окупаться.

Мировой рынок бондов только, например, более 80 триллионов долларов - на таких объемах можно заработать пару пунктов и это будут миллионы долларов. Немного закинув в рынок крипты - жалких пару-тройку триллионов шальных инвесторских денег (привет регуляция), они раскачают его на всю катушку. Но и биться будут между собой. Частный криптотрейдер будет вынужден в основной массе уйти, ибо курс будет намного более непредсказуемый. Иксы станут редкостью, разве что иногда на некоторых альтах, как происходит с penny stock, где относительно низкая ликвидность и большие спреды. Волатильность уменьшится, но тренды будут более краткосрочными т.к. лонг и шорт будут равноправными участниками игры. Но никак не HODL. Счет будет идти на базисные пункты, а не на иксы. Я не говорю что это обязательный и единственный сценарий, но мне видится именно такое развитие событий. Институционалы придут не для того чтобы ходлеры могли вылезти из убытков :) А со своими вполне конкретными целями. Крипта - просто еще одно, новое поле битвы для алгоритмических мальчиков и их black boxes.

А пока, выложу книгу - она вам явно пригодится.
#копилка

Достаточно содержательный и детализированный отчет от одной из немногих европейских венчурных компаний, вовлеченных в блокчейн.
https://www.slideshare.net/OVioHQ/the-state-of-blockchains-q2-2018-109061094
#отчеты #копилка

Ребята, решил знакомить вас с интересными фичами, проектами, инструментарием, компаниями и проектами, которые лопатим в процессе разработки операционной деятельности управлящей компании. Коммерчески чувствительную информацию оставлю при себе, но хватает и такой, какой не жалко поделиться 😎. Кому-то что-то точно пригодится. Остальным может быть просто интересно для общего развития.

В рамках "прощупывания" различных систем торгового и риск-менджемента приходится изучать внутренности тех или иных программных комплексов. Эту тему я отдельно затрону, а вот сегодня хотел бы обратить внимание на протокол FIX (Financial Information Exchange), который де-факто сейчас является стандартом для обмена не только пре- и пост-торговыми данными, но и непосредственно для постановки сделок в корпоративном трейдинге. Также огромным преимуществом является что этот протокол является стандартным для репортинга по правилам MiFID в Европе и Reg NMS в Штатах, а также при внебиржевых сделках, например в дарк пулах, как для sell side (брокер-дилер) так и для buy side (институции).

Таким образом, сделки формализованы, с корректным таймингом, что важно для отчетности и расчетов всяких разных показателей администраторами фондов. И что, важно, особенно для алгоритмической торговли, что позволяет корректно передавать максимальные объемы информации за минимальные деньги (условно, конечно :) и репортить это все регуляторам в электронной форме.

В этом году консорциум FIX обратил пристальное внимание на криптоактивы. Я думаю, что будут какие-то наработки специально для этой индустрии. Если мы говорим про Штаты, то там все серьезно, крипта никуда не уйдет и институции очень мощно готовятся с возможному послаблению и новым инструментам. Конечно, речь идет про криптовалюты, особенно которые войдут в регулятивное поле. ICO особо ничего не светит в этом смысле, а вот security токенам очень даже. Как раз для них протокол FIX будет очень кстати, т.к. репортинг и исполнение для эквити уже хорошо документированы. Из площадок, связанных с криптоативами и деривативами, кто уже внедрил у себя этот стандарт - Gemini, GDAX (Conbaise Pro) и Exante. Ну и СМЕ и CBOE само собой уже давно.

В общем, спецам надо отложить немного в сторону API и WebSocket, и ковырнуть FIX. Всегда будем рады поковырять вместе, если что 👍. Пока можно глубже копнуть по ссылке https://bit.ly/2PRUXRA
#копилка