⛽️ Газпром заваливает индекс Мосбиржи

Акции теряют порядка 3%. Причем объемы достаточно низкие, но этого хватает, чтобы настолько продавить котировки.
#gazp #рфр 🔥HOTLINE

⛽️ Газпром прибавляет более 5% на вечерней сессии. Как сообщает Bloomberg, правительство РФ рассматривает возможность снижения налогового бремени для компании.

Мнение bitkogan:
Вероятно, отмена НДПИ, но поспешных выводов делать не стоит. Могут и иным способом снизить долговую нагрузку.
#gazp #рфр 🔥HOTLINE

Минфин упрекнул крупнейшие компании России в нежелании платить дивиденды

Вместо дивидендов эти компании (с гос. участием) направляют деньги на «избыточные инвестиции».

Мнение bitkogan:
Компании все чаще стараются располагать денежные средства на депозитах, особенно под такие высокие ставки. Но ведь дополнительные процентные доходы в конечном итоге положительно влияют и на конечный финансовый результат, и дивиденды.

Вопрос лишь в том, какие критерии власти собираются применять, чтобы определить, переинвестирована компания или нет.
#рфр #gazp🔥HOTLINE

⛽️Нефтегазовые доходы бюджета в 2025 г. снизятся на 440 млрд руб. из-за изменений законодательства в части НДПИ на газ.

💬Газпром на новостях показал рост на 4,3%. Здесь мы писали, как отмена НДПИ повлияет на компанию.
#gazp #рфр 🔥HOTLINE

⛽️ Газпром возглавил топ-10 убыточных корпораций в РФ по итогам 2023 г. — рейтинг Forbes

За 2023 г. суммарный убыток попавших в рейтинг компаний превысил 900 млрд руб.

📉Газпром попал в убыточный рейтинг впервые и сразу возглавил его. При этом по итогам 2022 г. Газпром занимал 1 место в списке самых прибыльных компаний РФ.
#gazp #рфр 🔥HOTLINE

⛽️ Газпром РСБУ за 9 мес. 2024 г.

Данные г/г:
▪️Выручка +8%
▪️Операционный убыток 276,2 млрд руб.
▪️Чистый убыток 309 млрд руб.
▪️Себестоимость +13%

Мнение bitkogan:
РСБУ — результаты деятельности только газового сегмента. Операционный убыток шестой квартал подряд. Никаких улучшений по-прежнему нет.
#gazp #рфр 🔥HOTLINE

⛽️ Газпром МСФО за 9 мес. 2024 г. Неожиданно компания раскрыла полный отчет за 3 кв. Последний раз такое было в 2021 г.

Ключевые выводы из отчетности:
▪️Рост EBITDA за 9 мес. на 23% г/г
▪️Чистая прибыль — 990 млрд руб., рост в 2,8 раза, чем годом ранее
▪️CAPEX −7% г/г
▪️Свободный денежный поток вернулся в положительную зону

Мнение bitkogan:
Дивидендная база составила 842 млрд руб., 17,8 руб./акция уже заработано, доходность 14,2%. Net Debt/EBITDA вырос до 2,46х.
При значении выше 2,5х могут отказаться от дивидендов.

По мультипликаторам — дороговато, P/E выше 45, EV/EBITDA — 3,4. Есть истории подешевле.
#gazp #рфр 🔥HOTLINE

⛽️ В Минфине не ждут дивидендов «Газпрома» в 2025 г. — Силуанов

Мнение bitkogan:
И мы не ждали, даже несмотря на улучшение фин.результатов в 3 кв. по МСФО.
#рфр #gazp 🔥HOTLINE

Газпром почти +17% с прошлой пятницы против IMOEX +12%. Справедливости ради, до этого акции Газпрома падали сильнее рынка. Текущая динамика вполне логична.

Вчера CFO компании представил ожидания на 2024 г. EBITDA — 2,8 трлн руб., чистый долг к EBITDA снизится до 2,1х. CAPEX на следующий год ожидается в районе 1,5 трлн руб.

💬 Что значат цифры?
EV/EBITDA 2024 составит 3,2. Будут ли здесь дивиденды — большая загадка, Силуанов, к примеру, выплат не ждет, мы тоже. Интереса к Газпрому мало с таким EV/EBITDA, когда параллельно торгуется качественная дивидендная нефтянка со средним EV/EBITDA на уровне 2,4.
#gazp #рфр 🔥HOTLINE

«Газпром» подтвердил письмо о массовых сокращениях в центральном аппарате

Численность центрального аппарата предложили сократить с 4100 до 2500 человек. В компании подтвердили актуальность письма, но комментировать отказались.

💬 Сокращение расходов — позитив для компании. Акции сегодня сильнее рынка.
#рфр #gazp 🔥HOTLINE

⛽️ Внутренние цены на газ в России должны позволять «Газпрому» инвестировать в проекты — представитель компании в Госдуме

А текущий уровень регулируемых оптовых цен на газ этого не позволяет. Также нужно повысить цены на транспортировку газа независимых производителей.

Мнение bitkogan:
Идеи стары как мир. Даже если власти решат поднять цены, большого позитива для акций не ждем: рост доходов даже близко не перекроет выпавшие объемы с 2021 г.
#рфр #gazp 🔥HOTLINE