⚽️ Друзья, в пятницу в Мюнхене стартовал чемпионат Европы по футболу. Мероприятие весьма популярное, за ним следят даже те, кто в обычное время к футболу равнодушен.
А торгуются ли на мировых фондовых площадках акции по-настоящему легендарных футбольных клубов? Вопрос занимательный, и мы решили им заняться. Тем более и повод как нельзя подходящий.
Итак, мы нашли четыре больших клуба, которые являются публичными:
▫️ Manchester United
◾️ Borussia Dortmund
▪️ Juventus
◾️ Ajax
Есть еще бумаги итальянского Lazio и турецких Galatasaray, Fenerbahce и Besiktas. Но мы их пока оставим за скобками, поскольку нас в данном случае интересуют более популярные клубы.
◽️ Сразу скажем: анализ финансового состояния клубов показал, что дела у них не очень. Все они, за исключением MU, являются убыточными на уровне bottom line (чистой прибыли), а Juventus еще и на уровне EBITDA.
Все дело в высоких операционных расходах. Самая значительная часть — зарплаты игроков, тренеров и персонала. Понятное дело, что звездный игрок будет претендовать на большую компенсацию плюс бонусы за достижения (титулы, голы, результативные передачи, «сухие» матчи и так далее). И здесь хозяева больших клубов, как правило, не скупятся.
➡️ А что, собственно, акции? Здесь все печально. Выбранные нами клубы за последнее время теряли в капитализации в то время, как, например, основной бенчмарк (индекс S&P500) рос.
Является ли падение акций сегодня инвестиционной возможностью? Полностью читайте статью в нашем мобильном приложении. Она доступна всем скачавшим приложение в разделе «Аналитика».
#инвестиции
@bitkogan
А торгуются ли на мировых фондовых площадках акции по-настоящему легендарных футбольных клубов? Вопрос занимательный, и мы решили им заняться. Тем более и повод как нельзя подходящий.
Итак, мы нашли четыре больших клуба, которые являются публичными:
Есть еще бумаги итальянского Lazio и турецких Galatasaray, Fenerbahce и Besiktas. Но мы их пока оставим за скобками, поскольку нас в данном случае интересуют более популярные клубы.
Все дело в высоких операционных расходах. Самая значительная часть — зарплаты игроков, тренеров и персонала. Понятное дело, что звездный игрок будет претендовать на большую компенсацию плюс бонусы за достижения (титулы, голы, результативные передачи, «сухие» матчи и так далее). И здесь хозяева больших клубов, как правило, не скупятся.
Является ли падение акций сегодня инвестиционной возможностью? Полностью читайте статью в нашем мобильном приложении. Она доступна всем скачавшим приложение в разделе «Аналитика».
#инвестиции
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Откуда «минуса»? Раскладываем по полочкам
Друзья, в нашем мобильном приложении мы запустили новую, очень важную рубрику, в которой мы разбираем наши портфели, как говорится, по косточкам. Называется она «Что с портфелем?»
Зачем она нужна
1️⃣Мы там мы подробно объясняем, почему те или иные позиции в минусе.
2️⃣Это своего рода диалог с аудиторией. Подписчик не просто следит за сигналами и аналитикой, а знает, что с ним общаются, ему объясняют и его поддерживают и подсказывают. И главное — мы в одной лодке.
Что касается «минусов», то я множество раз говорил, что для рынка это совершенно нормальная ситуация. Люди, которые работают на рынке хотя бы полгода или год (я уж не говорю про «ветеранов»), меня здесь прекрасно поймут. Сложнее это объяснить новичкам, но мы над этим успешно работаем.
Когда есть убыточные позиции — это не трагедия, а следствие того, что рынок живой и порой непредсказуемый. Главное – анализировать конкретные ситуации и понимать, когда и как их решать.
▪️Идея себя изжила и не дала доходность? Резать, не дожидаясь перитонитов (с).
▪️Идея в минусе, но с финансами все хорошо, есть дивиденды, а падение произошло на фоне слабого рынка?
▪️Сохранять и увеличивать позицию по сниженной цене. Портфель в целом работает слабо?
➡️Анализируй и меняй стратегию.
❗️Подчеркну: здесь речь идет не о трейдинге, а об инвестиционном, стратегическом подходе, в котором инвестор ориентируется на длинный временной горизонт.
В нашем сервисе по подписке в Telegram в свое время был отличный кейс по одному из американских портфелей. Спустя полгода после его запуска результаты были не ахти. Мы поняли — что-то идет не так. Проанализировали ситуацию, сделали работу над ошибками, изменили стратегию, применили современные технологии в виде алгоритмов, которые сами же и разработали. Результат — на табло. Сейчас его историческая доходность составляет порядка 67%.
🔗Сегодня наш основной сервис — это приложение. Теперь аналогичную работу с подписчиками мы проводим там. Более того, приложение совмещает в себе все: и сигналы, и аналитику, и портфели, и образование, и новости. В «Аналитике» мы публикуем массу интересных материалов, которые вы не найдете в каналах.
При этом мы с удовольствием, а главное, честно и открыто, рассказываем подписчикам не только об успехах, но и проблемах. Об этом надо говорить. Хотя… поговорку про проблемы и расходы помнят все 😉
#инвестиции #мнение
💰bitkogan
Друзья, в нашем мобильном приложении мы запустили новую, очень важную рубрику, в которой мы разбираем наши портфели, как говорится, по косточкам. Называется она «Что с портфелем?»
Зачем она нужна
1️⃣Мы там мы подробно объясняем, почему те или иные позиции в минусе.
2️⃣Это своего рода диалог с аудиторией. Подписчик не просто следит за сигналами и аналитикой, а знает, что с ним общаются, ему объясняют и его поддерживают и подсказывают. И главное — мы в одной лодке.
Что касается «минусов», то я множество раз говорил, что для рынка это совершенно нормальная ситуация. Люди, которые работают на рынке хотя бы полгода или год (я уж не говорю про «ветеранов»), меня здесь прекрасно поймут. Сложнее это объяснить новичкам, но мы над этим успешно работаем.
Когда есть убыточные позиции — это не трагедия, а следствие того, что рынок живой и порой непредсказуемый. Главное – анализировать конкретные ситуации и понимать, когда и как их решать.
▪️Идея себя изжила и не дала доходность? Резать, не дожидаясь перитонитов (с).
▪️Идея в минусе, но с финансами все хорошо, есть дивиденды, а падение произошло на фоне слабого рынка?
▪️Сохранять и увеличивать позицию по сниженной цене. Портфель в целом работает слабо?
➡️Анализируй и меняй стратегию.
❗️Подчеркну: здесь речь идет не о трейдинге, а об инвестиционном, стратегическом подходе, в котором инвестор ориентируется на длинный временной горизонт.
В нашем сервисе по подписке в Telegram в свое время был отличный кейс по одному из американских портфелей. Спустя полгода после его запуска результаты были не ахти. Мы поняли — что-то идет не так. Проанализировали ситуацию, сделали работу над ошибками, изменили стратегию, применили современные технологии в виде алгоритмов, которые сами же и разработали. Результат — на табло. Сейчас его историческая доходность составляет порядка 67%.
🔗Сегодня наш основной сервис — это приложение. Теперь аналогичную работу с подписчиками мы проводим там. Более того, приложение совмещает в себе все: и сигналы, и аналитику, и портфели, и образование, и новости. В «Аналитике» мы публикуем массу интересных материалов, которые вы не найдете в каналах.
При этом мы с удовольствием, а главное, честно и открыто, рассказываем подписчикам не только об успехах, но и проблемах. Об этом надо говорить. Хотя… поговорку про проблемы и расходы помнят все 😉
#инвестиции #мнение
💰bitkogan
Внимательно посмотрел вчера на результаты группы «Мать и Дитя». И думаю, что речь здесь идет не о результатах конкретной компании, а о целой отрасли — и здесь все гораздо глубже и интереснее, чем может показаться на первый взгляд.
Начнем с того, что у людей есть базовые потребности. Не только быть сытым и в тепле, но и иметь семью — в которой дети были бы не только любимыми, но и здоровыми.
▪️ Неслучайно новость о Павле Дурове и его 100 детях привела народ в такой ажиотаж. Ведь дело, на самом деле, вообще не в личности «отца-героя». Вопрос, скорее, в том, что сама тема ЭКО и тех возможностей, которые эта процедура дает, сейчас вызывает невероятный интерес.
▫️ Когда я начал изучать ситуацию на рынке платных медицинских услуг, стало ясно, что потенциал для роста просто огромен. Мировой рынок больничных сетей оценивался в 2022 году в $9,29 трлн, и тогда заявлялось, что к 2032 году он может увеличиться до $21,27 трлн. Темпы роста впечатляют — 9,15% в год.
Лидируют США, занимая 37,82% рынка в 2023 году. Львиную долю составляет сегмент стационарных услуг — 58,46%, а сердечно-сосудистые заболевания приносят 21,63% выручки. В таблице мы собрали ключевых игроков на этом рынке.
К тому же, драйверов роста в этом сегменте хватает:
➡️ старение населения,
➡️ рост хронических заболеваний,
➡️ развитие телемедицины,
➡️ интеграция ИИ в медицинские процессы,
➡️ развитие инфраструктуры.
Однако, как и в любой другой сфере, есть проблемы:
➡️ нехватка персонала,
➡️ рост затрат и конкуренция,
➡️ вопросы информационной безопасности.
▪️ Что касается представителей отрасли, торгующихся на российском фондовом рынке, в частности «Мать и Дитя», то я думаю, мы вполне можем увидеть их мощный рост — ведь ему будут способствовать сразу два тренда: быстрое экономическое развитие и увеличивающийся средний класс. Так что компании, предлагающие качественные услуги, имеют все шансы нарастить не только объемы бизнеса, но и прибыль.
#инвестиции
💰 bitkogan
Начнем с того, что у людей есть базовые потребности. Не только быть сытым и в тепле, но и иметь семью — в которой дети были бы не только любимыми, но и здоровыми.
Лидируют США, занимая 37,82% рынка в 2023 году. Львиную долю составляет сегмент стационарных услуг — 58,46%, а сердечно-сосудистые заболевания приносят 21,63% выручки. В таблице мы собрали ключевых игроков на этом рынке.
К тому же, драйверов роста в этом сегменте хватает:
Однако, как и в любой другой сфере, есть проблемы:
#инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Т-Инвестиции представили биржевой фонд — БПИФ «Пассивный Доход»
Этот фонд является первым на российском рынке, который позволяет получать ежемесячные выплаты с купонного дохода от облигаций. Основывается он на флоатерах.
Напомним, флоатеры — это облигации с плавающим купоном, который часто привязан к ключевой ставке. Интерес к этим инструментам закономерен и вызван повышением ставки ЦБ до 18%. Мы уже не раз говорили о преимуществах флоатеров.
Ключевые детали фонда:
◽️ Премия к ключевой ставке 1,8 п.п. Что при текущей ставке в 18% даёт среднюю купонную доходность в 19,8%.
◽️ Ежемесячные выплаты начнутся с октября.
◽️ В состав фонда входят облигации крупных российских компаний, таких как АФК «Система», МТС, Черкизово, Россети, Самолет и др.
◽️ Паи фонда доступны на Мосбирже, стартовая стоимость — 100 рублей.
С учётом текущей высокой ключевой ставки флоатеры предлагают привлекательную доходность. Тем более, что до конца года ЦБ не планирует снижать ставку. Однако важно помнить, что формировать портфель облигаций только из флоатеров не рекомендуется, так как их купонная доходность уменьшается при снижении ключевой ставки.
#инвестиции
💰 bitkogan
Этот фонд является первым на российском рынке, который позволяет получать ежемесячные выплаты с купонного дохода от облигаций. Основывается он на флоатерах.
Напомним, флоатеры — это облигации с плавающим купоном, который часто привязан к ключевой ставке. Интерес к этим инструментам закономерен и вызван повышением ставки ЦБ до 18%. Мы уже не раз говорили о преимуществах флоатеров.
Ключевые детали фонда:
С учётом текущей высокой ключевой ставки флоатеры предлагают привлекательную доходность. Тем более, что до конца года ЦБ не планирует снижать ставку. Однако важно помнить, что формировать портфель облигаций только из флоатеров не рекомендуется, так как их купонная доходность уменьшается при снижении ключевой ставки.
#инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Эффект Конкорда
Как относиться к потерям в инвестициях? Худшее, что вы можете сделать — это попасть в когнитивное искажение, которое приведет к новым убыткам.
▪️ Ловушка невозвратных затрат или эффект Конкорда — это явление, при котором инвесторы продолжают вкладывать деньги в проект, даже если становится очевидно, что он не принесет ожидаемой прибыли.
Почему это происходит?
➡️ Нежелание признавать ошибку. Человеческая психология такова, что мы склонны оправдывать свои прошлые решения, даже если они были неверными.
➡️ Неприятие потерь. Люди боятся лишиться уже вложенных денег и надеются, что дополнительные инвестиции исправят ситуацию.
➡️ Социальное давление. В больших компаниях или инвестиционных фондах может быть сложно признать, что проект провальный из-за боязни негативной оценки руководства.
Причем тут самолет «Конкорд»?
Название эффекта происходит от сверхзвукового пассажирского самолета «Конкорд». Несмотря на то, что проект оказался провальным, его производство и эксплуатация продолжались долгое время, создавая все новые убытки, так как в него было вложено огромное количество средств.
Как избежать эффекта Конкорда?
▫️ Регулярный анализ. Необходимо на постоянной основе оценивать эффективность инвестиций и быть готовым признать неудачи. Оценка должна быть независимой от нерелевантной информации в прошлом.
🟢 Определение точки остановки. Заранее определите сумму, которую вы готовы потерять, и не превышайте ее.
▫️ Диверсификация. Распределяйте инвестиции между различными активами, чтобы снизить риски. Легче признать ошибки в 5% портфеля, а не 50%.
▫️ Гибкость мышления. Будьте готовы менять свои планы и решения в зависимости от меняющейся ситуации.
Безусловно, потери тоже нужно разбирать: учиться на ошибках с холодной головой и четкими выводами. Но в целом, лучше сосредоточится на будущем, а не прошлом.
#инвестиции #когнитивные_искажения
💰 bitkogan
Как относиться к потерям в инвестициях? Худшее, что вы можете сделать — это попасть в когнитивное искажение, которое приведет к новым убыткам.
Почему это происходит?
Причем тут самолет «Конкорд»?
Название эффекта происходит от сверхзвукового пассажирского самолета «Конкорд». Несмотря на то, что проект оказался провальным, его производство и эксплуатация продолжались долгое время, создавая все новые убытки, так как в него было вложено огромное количество средств.
Как избежать эффекта Конкорда?
Безусловно, потери тоже нужно разбирать: учиться на ошибках с холодной головой и четкими выводами. Но в целом, лучше сосредоточится на будущем, а не прошлом.
#инвестиции #когнитивные_искажения
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Облигации vs депозиты: куда бежать?
Что сегодня выгоднее? Инвестировать в облигации или нести деньги на депозит? Многие предпочитают второй вариант. Действительно, сегодня банки на фоне высокой ставки предлагают весьма интересные условия. Так, согласно данным сайта Banki.ru, максимальная текущая ставка по депозиту составляет 19% (Банк Дом.РФ).
Но, как это обычно бывает, у каждой медали есть обратная сторона. Корпоративные облигации 2 эшелона с достаточно умеренным кредитным риском со сроком погашения через 1-2 года предлагают доходность к погашению выше 20%.
➡️ По нашему мнению, бонды — это более интересный вариант, чем депозиты. Облигацию можно реализовать в любой момент. При этом, вы не теряете купон, так как цена продажи включает накопленный купонный доход. А вот в случае досрочного расторжения депозита, проценты по нему не выплачиваются.
➡️ ЦБ РФ ожидает, что в 2025 г. годовая инфляция составит 4,0–4,5% год к году. В этом случае есть высокая вероятность, что регулятор начнет снижать ключевую ставку в 1-2 квартале следующего года. Это станет триггером к росту цен на облигации, что позволит получить дополнительную доходность.
✔️ Как правило, рынок реагирует на потенциальное улучшение конъюнктуры заранее. Так что, не исключаем, что сейчас есть хорошая возможность обратить внимание на интересные корпоративные облигации.
Какие? Сегодня мы выпустили на тему облигаций и депозитов аналитический материал в нашем мобильном приложении. Там проблема обозначена более подробно, плюс мы дали конкретные идеи по качественным российским облигациям.
#инвестиции
💰 bitkogan
Что сегодня выгоднее? Инвестировать в облигации или нести деньги на депозит? Многие предпочитают второй вариант. Действительно, сегодня банки на фоне высокой ставки предлагают весьма интересные условия. Так, согласно данным сайта Banki.ru, максимальная текущая ставка по депозиту составляет 19% (Банк Дом.РФ).
Но, как это обычно бывает, у каждой медали есть обратная сторона. Корпоративные облигации 2 эшелона с достаточно умеренным кредитным риском со сроком погашения через 1-2 года предлагают доходность к погашению выше 20%.
Какие? Сегодня мы выпустили на тему облигаций и депозитов аналитический материал в нашем мобильном приложении. Там проблема обозначена более подробно, плюс мы дали конкретные идеи по качественным российским облигациям.
#инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Т-Инвестиции запускают режим торгов 17/7. Что это значит?
Торги в брокере будут проходить 17 часов и 7 дней в неделю без выходных и праздников, так что многие теперь успеют провести сделки за утренним кофе перед работой, ведь покупать и продавать бумаги можно будет с 7:00 МСК
Время торгов будет следующее:
➡️ 7:00 по 9:50 МСК
➡️ 10:00 по 18:50 МСК
➡️ 19:00 по 23:50 МСК
Кому это может быть полезно?
▫️ Те, кто не занимается инвестициями по долгу профессии и не может уделять достаточно времени в будние дни, сможет торговать по выходным.
▫️ Инвесторы смогут раньше всех покупать акции, которые, по их мнению, обладают потенциалом для роста, пока остальные ждут начала торгов.
▫️ Выгоду от расширения торгового функционала получат особенно те, кто проживает за пределами центрального региона. Все же страна у нас очень большая, а торговать всем приходится по московскому времени, что не очень-то удобно для жителей того же Дальнего Востока.
❗️ Но при торговле следует соблюдать меры предосторожности:
✔️ При торговле внутри брокера лучше выставлять заявки по лимитным ценам, чтобы нивелировать волатильность. При этом заявки не переносятся на следующую сессию.
✔️ Учитывайте объем ваших инвестиций, ведь ликвидность в эти моменты может быть ниже, чем на основной сессии Мосбиржи
✔️ С умом пользуйтесь стоп-лоссом и тейк-профитом. Хотя Т-Инвестиции уверяют, что используют коридор цен в +/-5% от цены.
Так что теперь утро может начинаться с инвестиций. Но помните о том, что в любой работе самое главное — отдых! Поэтому берегите свои нервы 😉
#российский_рынок #инвестиции
💰 bitkogan
Торги в брокере будут проходить 17 часов и 7 дней в неделю без выходных и праздников, так что многие теперь успеют провести сделки за утренним кофе перед работой, ведь покупать и продавать бумаги можно будет с 7:00 МСК
Время торгов будет следующее:
Кому это может быть полезно?
Так что теперь утро может начинаться с инвестиций. Но помните о том, что в любой работе самое главное — отдых! Поэтому берегите свои нервы 😉
#российский_рынок #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Этой осенью на рынках назревают большие перемены.
◽️ Американский рынок уже падает, и неизвестно, насколько сильно он еще просядет.
◽️ Российский рынок, наоборот, держится на уровне 2500, но тут тоже есть вопросы — это максимум или нас ждут новые падения?
Ситуация непростая. Сейчас важно определиться, какие шаги предпринимать. Выработать стратегию.
И тут мало просто читать новости. Нужен детальный анализ событий и качественные прогнозы.
— Инвестировать или взять паузу?
— Какие активы сегодня перспективны?
— Что нас ждёт дальше?
Если вас тоже мучают эти вопросы, предлагаю обсудить их вместе на моем вебинаре 10 сентября в 19:00.
Мы очень хорошо подготовились. Будет продуктивно и полезно.
Это возможность разобраться в текущей ситуации и получить практические идеи. Найти четкий взгляд в условиях неопределенности.
#инвестиции
💰 bitkogan
Ситуация непростая. Сейчас важно определиться, какие шаги предпринимать. Выработать стратегию.
И тут мало просто читать новости. Нужен детальный анализ событий и качественные прогнозы.
— Инвестировать или взять паузу?
— Какие активы сегодня перспективны?
— Что нас ждёт дальше?
Если вас тоже мучают эти вопросы, предлагаю обсудить их вместе на моем вебинаре 10 сентября в 19:00.
Мы очень хорошо подготовились. Будет продуктивно и полезно.
Это возможность разобраться в текущей ситуации и получить практические идеи. Найти четкий взгляд в условиях неопределенности.
#инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM