У России два врага…

и точно не те, о которых вы подумали

Друзья, всем привет!

Речь идет о проблемах с международными денежными переводами из/в Россию. По словам первого зампреда ЦБ Владимира Чистюхина, из-за этих трудностей «экспортно-ориентированную экономику России может ждать погибель». Давайте разбираться, что со всем этим делать и как этого не допустить.

В чем основная проблема?

Коротко: санкции, а точнее вторичные санкции США на все попытки обхода ограничений и любое сотрудничество с лицами из SDN-списка.

Если в 2022 г. многие банки были вынуждены перейти на расчеты в нацвалютах, то теперь крупнейшие контрагенты из Турции, Китая и других дружественных стран разводят руками. Многие отказывают в операциях, а сроки платежей и их стоимость выросла в разы.

Масла в огонь добавляет то, что любые официальные решения также могут встретить санкционное давление. Например:

➡️ Система передачи финансовых сообщений (СПФС) попала под санкции ЕС, но не США. Сейчас доступ ограничен только для компаний из ЕС, но если СПФС окажется под санкциями США, то наверняка от системы отвалятся все контрагенты.

➡️ Расчетно-платежная система БРИКС. Разумеется, что организация этого процесса куда сложнее, потому что не только требует согласования среди всех участников, но и любые потуги в этом направлении будут сопровождаться санкциями. О единой валюте тут даже говорить не приходится.

Какие могут быть выходы?

Ответ напрашивается сам собой: криптовалюта и обменники.

🚩Крипта — это главная валютная «панацея», которая может помочь с зарубежными расчетами. Однако, здесь нужна законодательная основа, которая легализовала бы криптовалюту как средство платежа (по крайней мере, по внешнеторговым отношениям).

Но здесь открывается «валютный ящик Пандоры», ведь как для ЦБ, так и для ФНС будет стоять задача валютного контроля, который на сегодняшний день не работает для крипты.

🚩Легализация обмена криптовалюты может помочь и в случае репатриации выручки. К примеру, сейчас во многих близлежащих странах (например, Турция, Грузия и т. д.), "челноки" обналичивают USDT в доллар США и затем вывозят, в том числе в Россию.

В этом случае может быть продуман механизм, при котором USDT в России будут обменивать на рубли USDT/RUB (через кросс-курсы USDT/USD ➡️ USD/CNY ➡️ CNY/RUB).

🔎И для регулятора здесь дилемма: с одной стороны, отсутствие какого-либо вменяемого контроля и фактическая легализация серых схем, с другой — серьезная угроза для внешнеэкономической деятельности страны, которая ставит под удар всю экономику.

Иными словами: вам шашечки или ехать? Но ехать так… творчески. То направо. То налево. То вообще боком.

#санкции #крипта

@bitkogan

Будущее стейблкойнов в России

Если вы еще не знаете, что такое стейблкойн, обязательно почитайте объяснение на нашем канале 💰ПРОСТО.

Банк России недавно выпустил доклад о стейблкойнах. Тема очень актуальная в условиях санкций.

Начну с того, что, как говорится в отчете, стейблкойны не признаются законным средством платежа в России. И в этой информации нет чего-то нового и неожиданного. Хотя бы не обсуждают введение уголовки за оборот криптовалют, как это было несколько лет назад. И на том спасибо.

Гораздо больше меня беспокоит использование стейблкойнов в международных расчетах.

Они могут предложить несколько преимуществ:
▪️Быстрота: транзакции происходят оперативно и без задержек.
▪️Низкие комиссии: ниже, чем при банковских переводах.
▪️Прозрачность: транзакции легко отслеживать и контролировать.
▪️Стабильность курса: стейблкойны привязаны к фиатной валюте, нет колебаний курса.

Но есть и риски, о которых ЦБ не забывает упомянуть:
◾️Кредитные: эмитент может не поддерживать привязку стейблкойна к базовому активу.
◾️Неопределенность регулирования: разные страны регулируют стейблкойны по-разному.
◾️Блокировка кошельков: эмитенты, как Tether, могут блокировать кошельки, подпавшие под санкции.

Главный вопрос — как легально использовать стейблкойны в России для международных платежей и при этом платить налоги. Есть уже некоторые экспериментальные схемы, которые тестируются.

➡️В частности, металлургические холдинги используют USDT для платежей с Китаем, в котором, на секундочку, с 2021 года вся крипта объявлена вне закона, в том числе и стейблкойны.

➡️Прямо сейчас обсуждается инициатива Минфина, в рамках которой расчеты в цифровых валютах предлагается разрешить всем участникам внешнеэкономической деятельности, а покупку цифровой валюты на российских биржах — ограниченному кругу инвесторов в рамках эксперимента.

Надеюсь, решение проблемы найдется уже в ближайшее время. Альтернативы для международных платежей очень нужны.

#крипта

💰bitkogan

SEC одобрила ETF на Ethereum. Почему это важно?

▪️В начале года, после более чем 10 лет борьбы с регуляторами, начались торги BTC-ETF. Притоки средств в новый инструмент побили все рекорды, и стало очевидно, что появление новых крипто ETF — это лишь вопрос времени. И вот, намедни SEC дала зеленый свет ETH-ETF, а торги уже начались.

Кстати, как SEC ни тормозил, одобрение второго такого инструмента случилось все же быстрее, чем многие ожидали.

Что ждет Ethereum после запуска ETF?

Одобрение ETH-ETF открывает двери для институциональных инвесторов, что может привлечь значительные капиталы на рынок.

➡️ Важно понимать, что это не означает мгновенного взлета курса Ethereum. Достаточно вспомнить, что произошло после начала торгов BTC-ETF. Тогда сработал сценарий «Buy the rumor, sell the news» и BTC упал почти на 16% менее чем за две недели. Нельзя исключать, что с эфиром произойдет аналогичная ситуация. Поэтому бежать и покупать его прямо сейчас — возможно, не лучшая идея.

◽️Хотя… рано или поздно, но шанс, что ETH будет значительно выше текущих уровней, на мой взгляд, весьма высок.
И я полагаю, это будет не через год-два, а все же возможно гораздо раньше.

➡️ Кто следит за моим YouTube-каналом, в курсе, что я держу ETH в своем личном портфеле, а также докупал его на просадках. Видимо, буду понемногу добирать актив в случае повторения сценария с BTC-ETF.

Скорее всего, доведу объем вложений в него до 3-4% от всех моих инвестиций. Но не более, так как криптовалюты — это очень рискованный инструмент. И каждый должен это отчетливо себе представлять. И совсем не всем инвесторам он подходит.

Тем, кто не любит волатильность в частности — здесь явно делать нечего. Именно поэтому в данном случае и я, и мои коллеги — мы так осторожны с комментариями по данному вопросу.

Вывод?

▪️Появление ETF способствует росту доверия к криптовалютам среди инвесторов. К тому же, это важный шаг в признании криптовалют в качестве легитимных инвестиционных инструментов. Это может привести к увеличению интереса со стороны розничных инвесторов и дальнейшему принятию криптовалют на массовом уровне.

Чтобы быть в курсе событий в криптоиндустрии, подписывайтесь на мой канал CryptoKogan.

#крипта

💰bitkogan