💳 Плавающие ставки по банковским кредитам: за и против

Тема все чаще обсуждается:

▪️Госдума хочет ограничить кредиты (в том числе ипотеки) под плавающую ставку для населения.
▪️Банки с этим не согласны.

В чем проблема плавающей ставки для физлиц?

Все просто: ключевая ставка растет ➡️ растет и платеж по кредиту с плавающей ставкой. Многие люди к этому бывают не готовы, когда занимают деньги у банка. В моменте же было дешево.

Значит, банки хотят нажиться на таких клиентах?

Не спешите обличать банки в жадности. Они принимают депозиты на более короткий срок, чем выдают кредиты.
Если ставка растет, депозиты приходится привлекать заново под новый высокий процент.
Если все кредиты при этом будут зафиксированы по старым низким ставкам, это оборачивается убытками для банка.

А плавающие ставки снижают данный процентный риск. А именно – перекладывают его с банка на заемщика.

Кто-то ведь должен взять на себя этот риск. Вопрос – кто?

На мой взгляд, лучше уж банки.

1️⃣Они могут лучше оценить риски. Для этого есть штат сотрудников. А большинство граждан, когда берут такой кредит, едва ли все просчитывают.

2️⃣У банков шире возможности управления рисками и защиты от них. Им, например, доступны процентные свопы.

Повышенные риски должны на себя брать те, кто их понимает и может ими управлять.

#ставка #кредиты #банки

@bitkogan

КИВИ редьки не слаще — одноименный банк потерял лицензию ЦБ. Что происходит?

Из-за многочисленных нарушений Банк России сегодня отозвал банковскую лицензию КИВИ Банка. Тут же сломалось пополнение счета, система денежных переводов Contact, перестали работать банкоматы и многое другое — мы оперативно освещали все новости на канале HOTLINE.

КИВИ был «на карандаше» у регулятора не первый год. То и дело в информационном поле всплывали сообщения об ограничениях операций банка.

💡Но интересно тут другое: буквально в конце января 2024 г. международная QIWI plc завершила продажу российских активов, консолидированных под АО «КИВИ» гонконгской компании Fusion Factor Fintech Limited. Сумма сделки — 23,7 млрд рублей. Это было одно из условий Nasdaq, чтобы расписки QIWI могли вновь торговаться.

Кажется, что складывается идеальный шторм: расписки QIWI plc на MOEX укатали на -40%, а к текущим новостям компания вроде как больше не имеет отношения. Все бы так, но есть нюанс...

Международная QIWI plc, которая сейчас торгуется на MOEX действительно, не имеет отношения к отзыву лицензии российского КИВИ.

Однако закрытие сделки по выделению отечественного бизнеса происходит не в одночасье и 23,7 млрд будут выплачены следующим образом:

1️⃣11,85 млрд рублей в течение 4 месяцев с момента заключения договора
2️⃣Остальные 11,85 — равными частями в течение 4 лет, начиная с 4 кв 2024 г.

К тому же не стоит забывать, что российское подразделение было главным активом QIWI plc.

🔎Итого мы имеем: компанию без основного бизнеса с эфемерным наличием 11,8 млрд руб. на счетах и околонулевой вероятностью получения второй части той самой 24-миллиардной суммы от компании-банкрота (КИВИ-банк).

В общем, кто бы что ни говорил, но сегодняшняя ситуация в очередной раз напоминает: не держите все яйца фрукты в одной корзине. Ведь никогда не знаешь, кто испортится в следующий раз.

#банки

@bitkogan

🏦 Грядет ли великая коррекция?

Вчерашний сбой в работе Google, Twitter, YouTube, WhatsApp, TikTok и десятков других сайтов не сказать, чтобы сильно напугал инвесторов, но определенно припугнул.
Но что нужно, чтобы окончательно сломать хребет быкам?

Условия для этого есть:
🚩огромные диспропорции в мировой экономике из-за геополитики,
🚩сложности с логистикой,
🚩вытекающие из них проблемы, связанные с возможным возобновлением инфляции,
🚩замедление уровня потребления
🚩и, наконец высокие процентные ставки, а также мертвый рынок IPO.

Но есть и другой черный лебедь, который снова в полном красе — проблемы в региональных банках, которые снова обостряются на наших глазах.

➡️ Все началось с неожиданно слабого квартального отчета New York Community Bancorp в конце января.

➡️ Затем Moody’s понизило рейтинг многострадального банка до «нежелательного». Причины этого — риски, связанные с проблемами на рынке коммерческой недвижимости, который переживает не лучшие времена из-за высоких ставок и падения спроса.

➡️ На днях же были обнаружены ошибки в оценке ранее выданных кредитов, что привело к 10-кратному увеличению убытков и увольнению генерального директора.

➡️ В результате с 31 января бумаги банка обесценились почти на 70%. И, учитывая опасения, что вкладчики могут начать забирать средства из NYCB, похоже, что это еще не конец.

Не забываем: 11 марта истекает срок действия Программы срочного финансирования банков и депозитарных фирм (BTFP), которая год назад спасла региональные банки от краха. Будут ли ее продлевать?

Продление подобных программ не так просто происходит. Это во-первых. А во-вторых, опять же — это проинфляционный фактор. По сути, новый вброс денег.

Предположим, что NYCB рухнет. Что с того?

Основной риск — эффект домино, в результате которого другие региональные банки снова окажутся под давлением.
И таких финансовых учреждений в непростой ситуации как минимум десять, включая ServisFirst Bancshares, Dime Community Bancshares, Valley National Bancorp, Merchants Bancorp и WaFd.

Понятное дело, что для стабилизации системы ФРС придется спасать всю эту ораву.

Вопрос, как быстро это произойдет и какой ценой будет сделано…

Что имеем в итоге?

Рынок движется вверх на идее, что ИИ вытащит всех и вся, и на наших глазах идет новая промышленная революция. Сколько раз мы это уже видели? Заканчивалось всегда одинаково.

Инвесторы сегодня выкупают любые, даже небольшие, просадки рынков. Но такое длиться без серьезной коррекции бесконечно не может.

#банки #кризис #рынки

@bitkogan

🏦 NYCB спасен?

Пир во время чумы продолжается. Банковская система США в шаге от очередного кризиса, а рынки полны оптимизма. Как будто каждый унаследовал пару миллионов.

Единственный, кто остается под гнетом, — New York Community Bancorp, чьи бумаги в ходе торговой сессии просели более чем на 42%. Видимо, так инвесторы отреагировали на нашу заметку. Шучу, если кто не понял…

🔎Если серьезно, то причиной, видимо, стали сообщения Reuters и WSJ, которые выяснили, что банк обратился к внешним инвесторам в поисках капитала, чтобы укрепить свой баланс.

Так и представил себе картину, как менеджеры с дрожащими ногами спрашивают потенциальных инвесторов, не заинтересованы ли они в покупке акций почти мертвого банка.

Кстати, свою задачу они выполнили блестяще — NYCB удалось привлечь $1 млрд капитала от частных инвесторов.

Чего ждать дальше?

Несмотря на то, что деньги собрали, фундаментальные проблемы, включая слабый рынок недвижимости и колоссальные бумажные потери, не решены.

Есть 3 основных варианта: спасение, поглощение и банкротство.

Учитывая предстоящие президентские выборы в США, правящая партия вряд ли допустит худшего.

Таким образом, если NYCB не поглотят или не будет слияния, есть шанс, что ФРС поможет банку избежать банкротства. Например, дадут кредит на пару сотен миллионов долларов.

В целом, конечно, интересная история получается: делайте глупые инвестиции, и если что, мы вас спасем (за счет налогоплательщиков). Похоже, мы извлекли неправильный урок из кризиса 2008 года...

#банки

@bitkogan

🏦 Швейцарские банки отказываются обслуживать россиян с двойным гражданством

Банки закрывают счета даже тем, у кого наряду с российским гражданством есть швейцарское, — пишут Ведомости. Хотя у таких граждан кроме паспорта нет никаких финансовых и налоговых связей с Россией.

О счетах за рубежом можно забыть?

Вовсе нет. Риторику о «закрытии счетов» мы слышим не первый год даже среди дружественных юрисдикций, таких как Армения, Грузия, Казахстан, ОАЭ и другие.

Но здесь важен не сколько сам факт закрытия счета и отказа в обслуживании, сколько само количество отказов. К примеру, в 2022–2023 гг. банки Грузии (Bank of Georgia, TBC) начали блокировать счета россиян. Однако из той многотысячной российской клиентуры грузинских банков под горячую руку попало около 100 человек.

Да, случаи блокировки есть, но они не массовые. Точно такая же история со Швейцарией, которая известна своей особой регуляторной щепетильностью.

Почему иностранные банки так «жестят»?

Основная причина — боязнь вторичных санкций. Европейские банки ужесточают требования, но по-прежнему готовы работать с россиянами при соблюдении некоторых условий:
◽️наличие ВНЖ ЕС,
◽️отсутствие транзакций и уплаты налогов в России.

Банкам важен не цвет паспорта, а финансовые связи.

Самое любопытное, что санкционное законодательство Швейцарии не запрещает россиянам открывать банковские счета. Но, как водится, бывают нюансы...

🔗Если захотите их нивелировать — пишите нам. Поможем, чем сможем.

#банки #санкции

@bitkogan