Эффект Конкорда

Как относиться к потерям в инвестициях? Худшее, что вы можете сделать — это попасть в когнитивное искажение, которое приведет к новым убыткам.

▪️Ловушка невозвратных затрат или эффект Конкорда — это явление, при котором инвесторы продолжают вкладывать деньги в проект, даже если становится очевидно, что он не принесет ожидаемой прибыли.

Почему это происходит?

➡️ Нежелание признавать ошибку. Человеческая психология такова, что мы склонны оправдывать свои прошлые решения, даже если они были неверными.

➡️ Неприятие потерь. Люди боятся лишиться уже вложенных денег и надеются, что дополнительные инвестиции исправят ситуацию.

➡️ Социальное давление. В больших компаниях или инвестиционных фондах может быть сложно признать, что проект провальный из-за боязни негативной оценки руководства.

Причем тут самолет «Конкорд»?

Название эффекта происходит от сверхзвукового пассажирского самолета «Конкорд». Несмотря на то, что проект оказался провальным, его производство и эксплуатация продолжались долгое время, создавая все новые убытки, так как в него было вложено огромное количество средств.

Как избежать эффекта Конкорда?

▫️Регулярный анализ. Необходимо на постоянной основе оценивать эффективность инвестиций и быть готовым признать неудачи. Оценка должна быть независимой от нерелевантной информации в прошлом.

🟢Определение точки остановки. Заранее определите сумму, которую вы готовы потерять, и не превышайте ее.

▫️Диверсификация. Распределяйте инвестиции между различными активами, чтобы снизить риски. Легче признать ошибки в 5% портфеля, а не 50%.

▫️Гибкость мышления. Будьте готовы менять свои планы и решения в зависимости от меняющейся ситуации.

Безусловно, потери тоже нужно разбирать: учиться на ошибках с холодной головой и четкими выводами. Но в целом, лучше сосредоточится на будущем, а не прошлом.

#инвестиции #когнитивные_искажения

💰bitkogan

💰В нашей Летней школе уже началась лекция для тех, кто хочет как следует разобраться в рынке облигаций: «Новые сегменты облигаций на рынке: флоатеры, замещающие, юаневые».

Присоединяйтесь к лекции. Подробно расскажем:

➡️ Что такое флоатеры, замещающие и юаневые облигации?
➡️ Рассмотрим, как формируется доход.
➡️ Расскажем о всех «подводных камнях».
➡️ Обязательно ответим на ваши вопросы.

🔗Эфир доступен всем, ссылка в нашем приложении Bitkogan App.

💰bitkogan

📄 Займер отчитался по МСФО. Огромная дивидендная доходность, способны ли повторить?

Основные данные, год к году:
🟣 Объем выдач +5%
🟣 Процентные доходы -9%
🟣 Оценочные резервы +209%
🟣 Чистая процентная маржа -26%
🟣 Чистая прибыль -46%

Если мы говорим про результаты в сравнении с прошлым годом, то тут заметно снижение, особенно что касается чистой процентной маржи и прибыли. Во-многом это связано с увеличением резервов под кредитные убытки.

Но по сравнению с прошлым кварталом, результаты намного лучше — рост чистой процентной маржи на 34% и кратный рост прибыли.

Кроме того, СД компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 12,02 руб. на акцию за 2 квартал. По текущим ценам это эквивалентно доходности 6,8%, что очень много с учетом квартальной периодичности выплат. На дивиденды направлено 100% чистой прибыли.

🚩 Справедливый вопрос — а сможет ли компания и в следующих кварталах выплачивать 100% прибыли и показывать такую высокую доходность? Крайне сложный вопрос, даже представители компании не могут дать прогноз по прибыли на 2 полугодие. Связано это с непредсказуемостью регуляторных действий со стороны ЦБ РФ в отношении микрофинансового сектора.

Займер придерживается политики выплат минимум 50% чистой прибыли на дивиденды. Но, как показывает практика, уже второй квартал подряд платят 100%.

🔎 Щедрость вполне может продолжиться. Но, может, лучше иной раз направить средства в развитие? Особенно учитывая непредсказуемость риторики ЦБ РФ в отношении этого сектора. Возможно, снова будут повышены лимиты. Тогда рентабельность самого Займера, разумеется, снизится. Поэтому стоит с осторожностью смотреть на такие соблазнительные дивиденды.

#отчетность #российский_рынок

💰bitkogan

Российские компании продолжают публиковать финансовые отчеты. Так, «Ренессанс Страхование» объявила сегодня результаты за 1 полугодие 2024 г. Наиболее важный момент: общая сумма брутто подписанных страховых премий выросла на 38,8% г/г и достигла 73,4 млрд руб. Это стало возможным благодаря увеличению продаж продуктов накопительного страхования жизни и автострахования.

Но давайте копнем глубже: что по остальным показателям?

Рассмотрим самые важные из них.
1️⃣ Премии по накопительному страхованию жизни (НСЖ) увеличились на 134,8% г/г, до 26,4 млрд руб.
2️⃣ Премии от продуктов автострахования выросли на 18,3% г/г, до 21,4 млрд руб.
3️⃣ Чистая прибыль по итогам 1 полугодия составила 3,9 млрд руб.
4️⃣ Показатель средней годовой рентабельности собственного капитала (RoATE) достиг 21,2%.
5️⃣ Коэффициент достаточности капитала (solvency ratio) на 30 июня 2024 г. достиг 151%. Это, во-первых, говорит об устойчивом финансовом положении компании и, во-вторых, существенно превышает регуляторный уровень в 105%.
6️⃣ Дивиденды. СД рекомендовал к выплате 3,6 руб. на акцию. В совокупности это 2 млрд руб. или 51% от чистой прибыли компании за 1 полугодие 2024 г. Дивидендная доходность к цене акций RENI на момент анонса составляет около 4%.

Также обратил бы внимание на состав инвестиционного портфеля. На 30 июня 2024 г. его объем достиг 192,4 млрд руб. (+5,6% г/г). Наибольшую долю в портфеле занимают корпоративные бонды (40%). На государственные и муниципальные облигации приходится около 17%, на акции — 11%, на депозиты и денежные средства — порядка 25%.

Почему это важно? Вполне вероятно, что в 2025 г. ЦБ начнет снижать процентную ставку. Это может привести к положительной переоценке портфеля «Ренессанса», так как облигации, которые в сумме занимают около 60% портфеля, в случае снижения ставки будут расти в цене.

Более того, «Ренессанс» до конца года закроет 2 сделки — с ВСК и Райффайзеном. По ожиданиям компании, это увеличит портфель только от приобретений на 32 млрд руб.

Подробнее хотел бы остановиться на результате по чистой прибыли. В годовом выражении она снизилась на 45%. В чем причина? В действительности она достаточно банальна: снижение инвестиционного дохода.

Мы все помним, как рос рынок в прошлом году. Соответственно, и инвестиционный портфель компании набирал вес. Таким образом, сегодня мы имеем дело с высокой базой прошлого года, так как в последние месяцы рынок снижался. Так что эта коррекция не могла не отразиться на портфеле и, соответственно, чистой прибыли «Ренессанса». Операционный бизнес при этом выглядит устойчиво и стабильно.

Плюс ко всему, рынок вечно падать не может. Вполне возможно, что наиболее тяжелое время в этом контексте позади. «Ренессанс» ожидает существенного увеличения чистой прибыли в 2025 г. по мере вероятного снижения ставки ЦБ.

Выделю еще пару моментов. К примеру, «Ренессанс» первым на рынке стал предлагать гибкие полисы ОСАГО вместе с «Яндексом». Кроме того, был создан НПФ «Ренессанс накопления». Компания надеется привлечь 1 млн клиентов и нарастить активы до 100 млрд руб. в течение 5 лет. Амбициозно! Интересно будет понаблюдать за этим процессом.

Что в итоге? Результаты сильные, несмотря на снижение чистой прибыли по объективным причинам. Бумага, по моим оценкам, выглядит перспективной на среднесрочном и долгосрочном временном горизонте. Причем рынок компании доверяет: число инвесторов в бумагу превысило 58 тыс. человек.

Что ж, если «Ренессанс» продолжит в том же духе, не сомневаюсь, что это количество значительно увеличится.

#российский_рынок

💰bitkogan

Лидер российского сектора телекоммуникаций, компания МТС, представила финансовый отчет за 2 квартал 2024 г. Цифры вышли достаточно сильные, и даже снижение чистой прибыли на 57% г/г (до 7,2 млрд руб.) не должно смущать инвесторов. Тому есть объективные причины.

Ключевые финансовые показатели МТС за 2 квартал 2024 г.
▪️ Выручка выросла на 18,5% г/г до 170,9 млрд руб. При этом, рост top line произошел практически по всем сегментам.
▪️ OIBDA компании увеличилась на 5% г/г и составила 65,4 млрд руб. Здесь основную роль сыграли положительные результаты телекома, финтеха, а также рост совокупной выручки. Тем не менее, рост расходов на развитие перспективных направлений оказал на ОIBDA определенное давление.
▪️ Чистая прибыль МТС в отчетном периоде снизилась на 57,2% г/г до 7,2 млрд руб. Здесь, впрочем, причины связаны с ростом инвестиций в развитие телеком-инфраструктуры и в новые направления. Так, сapex компании подскочил на 55,9% г/г и оказался на уровне 31,1 млрд руб.
▪️ Долговая нагрузка компании в настоящее время находится на комфортном уровне: соотношение чистого финансового долга и OIBDA на конец 2 квартала составило 1,8х.

Идем далее. Доходы от нетелеком-сервисов во 2 квартале выросли на 47,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 73,8 млрд руб. Особо хочу обратить внимание на рост клиентов экосистемы в целом: их число превысило 15 млн (+7% г/г).

Теперь хотел бы отметить хороший рост показателей по новому направлению МТС Юрент (кикшеринг). Как иллюстрируют цифры, интеграция проходит успешно. Поездки на самокатах с подпиской Premium уже составляют 65% от всех совершенных поездок на платформе. Количество уникальных подписчиков Premium, совершивших хотя бы одну поездку, достигло 1,2 млн.

Что дальше? По словам президента МТС Вячеслава Николаева, компания в ближайшие годы намерена потратить существенные средства на развитие сегмента R&D (Research&Development).

📎 Полагаю, это очень важный момент. Здесь нельзя стоять на месте, необходимо постоянное усовершенствование, иначе конкуренты догонят и обойдут очень быстро. В МТС это отлично понимают, поэтому и уделяют R&D большое внимание.

Переходим к выводам. Результаты — достаточно сильные, особенно по некоторым отдельным сегментам бизнеса. За акциями МТС слежу постоянно, их привлекательность, как одного из российских «дивидендных аристократов», сохраняется.

#российский_рынок

💰bitkogan

🌐Как правильно менять мир

Современный финансовый миропорядок не нравится почти никому. Еще недавно «долларовый» мир был инструментом глобализации и быстрого развития, от которого выигрывали все.

Теперь же доллар все больше становится источником рисков, а отсюда падение эффективности, региональная и социальная фрагментация и прочие неприятности.

Кто-то ищет альтернативу в крипте. Логика тут есть, но это все же подход децентрализованный, анархичный. С криптой могут возникнуть свои проблемы.

Площадкой же для поиска цивилизованного ответа стал БРИКС. Некогда простой инвестиционный мем потихоньку превращается в экономическую, финансовую и интеллектуальную альтернативу сложившемуся мироустройству со стороны глобального Юга.

Дискуссия о том, как могли бы выглядеть взаимные расчеты, торговля, реализация совместных инвестиционных и культурных проектов состоится в рамках VI Международного муниципального форума стран БРИКС 27-28 августа в Москве.

Вообще говоря, тем заявлено множество, ожидается 5 тыс. участников из 126 стран. Если кто-то думает, что это будут разговоры ни о чем, то зря думает.

➡️ Например, в конце прошлого года я был на модном форуме BRICS+ Fashion Summit в Москве. Модельеры, дизайнеры и прочие представители мира моды обсуждали, как им быть в мире, где большие бренды диктуют тренды, заставляя остальных идти в фарватере и довольствоваться второстепенными ролями.

Ну и дефиле, конечно, были. Куда же без них?

По мне вышло неплохо, и от предстоящего форума я тоже жду много интересного.

#БРИКС

💰bitkogan

Доллар упал на 3% за месяц. Началось?

Наверняка многие сейчас посмотрели на график USD/RUB и подумали: «Где же здесь падение?»…

Но речь идет о снижении индекса доллара к корзине валют, в которую входят евро, японская иена, британский фунт, канадский доллар и т.д. Индекс называется DXY.

Почему доллар упал? И нет, финансовая система США не рушится, и стране не грозит крах…

▪️Причина 1: ФРС может снизить ставки на сентябрьском заседании.

До сегодняшнего дня снижение ставки на 25 б.п. казалось наиболее вероятным. Но после того, как в США число занятых пересмотрели вниз аж на 818 тыс. не исключен и более радикальный шаг — минус 50 б.п.

▪️Причина 2: carry trade.

Теперь вместо иены хедж-фонды занимают USD для ставок на валюты развивающихся рынков, типа турецкой лиры.

➡️В результате индекс доллара DXY ускорил свое падение, опустившись ниже отметки 101. К слову, в последний раз такие значения наблюдались в июле прошлого года.

Как долго продлится спад?

Эд Ярдени, президент Yardeni Research, не видит причин для беспокойства. Он выделил 5 причин, по которым, по его мнению, доллар США будет расти до 2030 года:

1️⃣Рынок забегает вперёд, закладывая снижение ставки на более чем 100 б.п.
2️⃣Американская валюта выиграет от стабилизации японской иены.
3️⃣Экономика США должна восстановиться, что также поддержит доллар.
4️⃣Доллар остаётся надёжной защитой от геополитических рисков.
5️⃣Иностранные инвесторы по-прежнему активно покупают американский долг.

Что думаю я?

По доллару. Я считаю, что доллар США может еще ослабеть: в достаточно обозримом будущем у нас есть все шансы увидеть 1,12-1,13 евро относительно доллара. Те же темпы доллар может показать в плане снижения относительно других валют. Можем даже DXY увидеть ниже 100. С моей точки зрения, за такой динамикой особенно ничего не стоит — кроме ставок и процесса carry trade.

По ставке. Думаю, что несмотря ни на что первоначально ее будут снижать очень аккуратно — и начнут с 0,25 п.п. В ФРС скорее будут исходить из принципа — «мы 10 раз посмотрим, 10 раз отмерим». Центробанки никогда не торопятся. И что касается снижения доллара относительно других валют — это благотворно влияет на многие вещи, в частности, на цену золота и коммодитиз. Об этом не стоит забывать.

По ожиданиям Ярдени. Это важная тема для обсуждения. Планирую написать подробный текст, разбирая то, насколько прав или, наоборот, не прав этот товарищ. Кроме того, мы обсудим его позицию в рамках нашего следующего эфира с Дмитрием Абзаловым.

❗️И еще: отдельно будем отслеживать заявления глав мировых центробанков на симпоузиме в Джексон Хоуле. Мероприятие важное, итоги разберём на канале.

#доллар #США

💰bitkogan

🇺🇸 Как ФРС отреагирует на пересмотр данных?

Оказалось, что в штатах создавалось гораздо меньше новых рабочих мест, чем думали раньше.

Насколько все плохо?

🟣 С апреля 2023 г. по март 2024 г. в среднем создавали по 242 тыс. рабочих мест.
🟣 Теперь речь идет о 174 тыс.
Выходит, никакого бурного роста не было. Но и плохими новые цифры назвать нельзя.
🔎 Они близки к исторической норме: 188 тыс. чел. в месяц в среднем за 10 лет до ковида.

Но не занятостью единой живет ФРС.

Не будем забывать, что американский ЦБ смотрит не на один показатель рынка труда, а на все в совокупности. Уровень занятости безусловно важен, но есть и другие данные. Одних показателей уровня безработицы 6 штук.

Хотя ситуация на американском рынке труда в последние месяцы явно стала похуже, катастрофы в ней, требующей резких мер, я не вижу. Безработица 4,3% при долгосрочной норме 4,2% — это терпимо для ФРС.

➕ Плюс держим в голове вторую цель регулятора. А уверенности в том, что инфляция устойчиво снизилась, пока накоплено мало. Прошло всего 3 месяца, когда цены росли медленно.

Я думаю, что ФРС будет действовать осторожно. Они не хотят допустить ни слишком сильного замедления экономики, ни нового всплеска инфляции.

Будут на ощупь искать золотую середину. Снизят на 0,25 п.п. в сентябре, посмотрят еще немного данных, подкопят уверенности. Еще снизят на 0,25 п.п. в ноябре, и так далее. А если что-то очевидно пойдет не так, то всегда можно добавить в скорости снижения.

А что думает ФРС, можем узнать уже сегодня из речи Пауэлла в Джексон-Хоуле. Возможно, вдохновившись общением с главами других ЦБ, Пауэлл выдаст «голубиную» речь.
🙂К примеру, Банку Японии ох как не хватает снижения американских ставок.
🙂ЕЦБ тоже не помешало бы смягчение от ФРС, так как в европейской экономике проблем предостаточно, хочется поменьше препятствий для снижения собственных ставок. Свое словечко за кулисами мероприятия они явно замолвят.

🔎 Но могут быть и негативные сюрпризы. Тема симпозиума весьма неприятная: «Переоценка эффективности и трансмиссии денежно-кредитной политики». С учетом деления мира на геополитические блоки ничего хорошего с этой эффективностью не происходит. В новом миропорядке неизбежно будут более высокие ставки.

Все внимание сегодня к центробанкирам.

#ФРС

💰bitkogan

Что происходит с акциями Новабев Групп?

Вчера бумаги снижались на 85%. Инвесторы с небольшим стажем могут подумать, что компания банкротится. Но скажу сразу, это технический момент. Давайте разбираться.

⭕️В июне стало известно, что компания объявила о намерении увеличить уставный капитал на 11,06 млрд руб. за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли. Причем это будет сделано следующим образом: каждый акционер бесплатно получит семь новых акций на каждую приобретенную.

➡️ Получается, это своеобразный и неклассический сплит. При этом, в компании заявили, что размытия долей акционеров не произойдет. Еще один важный аспект — поскольку акционеры получают акции, у них возникает доход в виде материальной выгоды, с которого должен быть уплачен НДФЛ.

❗️Итак, что мы имеем в итоге? Компания проводит нестандартный сплит, не размывая доли акционеров, которые получат 7 дополнительных акций к одной имеющийся ближе к концу года. Еще раз, сегодняшнее падение — технический момент. Компания не теряла 85% своей капитализации.

Что я думаю про бизнес компании?

Только сегодня компания опубликовала свежий отчет по МСФО за 1П2024. Рост выручки г/г на 19%, EBITDA осталась на уровне прошлого года, а также снижение чистой прибыли на 34% из-за уменьшения операционной прибыли и роста финансовых расходов.

⭕️Несмотря на средний отчет, я по-прежнему считаю бизнес Новабев Групп привлекательным — расширение «ВинЛаба», наличие казначейского пакета, неплохие дивидендные перспективы. Покупать ли сегодня? Не уверен. Можем увидеть цены ниже. В акциях наблюдается повышенная волатильность и, судя по всему, она продолжится и в ближайшие торговые сессии.

#российский_рынок

💰bitkogan

Крупнейшая российская горнодобывающая компания ГМК «Норильский никель» (GMKN) обнародовала промежуточные консолидированные финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 года.

Здесь есть на что посмотреть и что проанализировать. Давайте по порядку.

1️⃣Выручка компании снизилась на 22% г/г до $5,6 млрд. Это произошло на фоне падения цен на металлы. Кроме того, сыграл роль фактор логистики: из-за ограничения судоходства в Красном море накопились запасы меди и никеля.

2️⃣Показатель EBITDA сократился на 30% г/г и составил $2,3 млрд. Ключевая причина — снижение выручки. Маржа EBITDA также оказалась на 5 п.п. меньше прошлогоднего уровня.

3️⃣Чистая прибыль уменьшилась на 23% г/г до $829 млн.

4️⃣Свободный денежный поток упал на 61% до $525 млн.

5️⃣Чистый финансовый долг увеличился с конца 2023 года на 24% до $10,1 млрд. Коэффициент степени долговой нагрузки Net debt/EBITDA по итогам полугодия оказался на уровне 1,7x.

▪️Выделю несколько позитивных моментов. Во-первых, это сокращение издержек. Так, денежные операционные затраты «Норникеля» упали на 9% г/г до $2,4 млрд. Это произошло за счет снижения курса рубля и сокращения НДПИ. Кроме того, компания проводит программу по операционной эффективности, что внесло основную лепту в уменьшение «костов».

▪️Capex «Норникеля» также уменьшился — на 34% г/г до $1 млрд за счет снижения курса рубля, оптимизации расчетов с подрядчиками, а также повышения эффективности при реализации инвестиционных проектов.

В целом, учитывая обстановку и обстоятельства, результаты неплохие. Особенно радует, что компания успешно оптимизирует затраты, что оказывает позитивное влияние на маржинальность бизнеса в целом.

Да, времена трудные, тут никто ничего не скрывает. Какова основная задача менеджмента в такой период? Правильно — затягивание поясов. А это подразумевает под собой cost cutting и, соответственно, повышение эффективности. Как видно из отчетности и конкретных цифр, о которых я упомянул, эта работа идет успешно.

▪️Ну и дивиденды, конечно. В компании неоднократно заявляли, что сейчас она сфокусирована, прежде всего, на инвестициях в развитие. Кроме того, геополитическая и рыночная ситуации не располагают к выплатам. Будем ждать рекомендаций СД, но, на мой взгляд, надежды мало.

Акции ГМК мне всегда нравились — это одна из наиболее ликвидных фишек на рынке, качественная компания с высокоэффективным бизнесом. Есть ощущение, что основной негатив, связанный сегодня с ГМК, уже в цене. Так что, смотрим, анализируем, думаем и не торопимся. Ведь рынок акций в целом пока пребывает в глубоком негативе…

#российский_рынок

💰bitkogan

Пауэлл осторожно порадовал рынки

Речь главы ФРС на симпозиуме в Джексон-Хоуле оказалась «голубиной». Пауэлл дал аккуратные мягкие сигналы сразу по двум целям ФРС.

◽️Говоря про рынок труда, он отметил, что ФРС не стремится к его дальнейшему охлаждению. Учитывая, что тренд на ухудшение показателей идет, сломить его может только более мягкая политика.

➡️ Но и рост цен Пауэлл не обошёл стороной. Главной темой прошлых заседаний была недостаточная уверенность в устойчивости снижения инфляции. Теперь же уверенность главы ФРС выросла.

Есть одно жирное НО. Ничего нового, по сути, не сказано. То, что рынок труда стал хуже — было известно. Что инфляция замедлилась, тоже. Глупо ожидать, что в ФРС не смотрят статистику.

❓А вот будут ли они снижать ставку сразу на 50 б.п. в сентябре? Никаких сигналов на этот счет не прозвучало. Здесь по-прежнему простор для мнений. Акцент на рынке труда можно интерпретировать так, что опция 50 б.п. будет на столе в сентябре, но не более.

Думаю, величину снижения пока не знают и в самом ФРС. Все будет зависеть от поступающих данных. Пока по-прежнему больше верится в осторожную политику.

Ключевой итог — я не услышал решимости резко снижать ставки.

#США #ставка

💰bitkogan

Сложно описать словами значимость Арктической зоны России (АЗР). Для понимания масштабов, 17% добываемой в России нефти и 83% добываемого газа приходится на Арктику. Свою добычу здесь ведут такие гиганты как Новатэк, Газпром, Роснефть, Газпромнефть и другие.

◽️В этом контексте хотелось бы затронуть один из важнейших проектов «Новатэка» — Арктик СПГ-2. К слову, одна из причин падений акций «Новатэка» как раз состоит в том, что компания планировала начинать экспортные поставки своего СПГ с января, но в конечном счете этого просто не произошло. Санкции в отношении российского СПГ сыграли свою роль.

➡️ Арктик СПГ-2 предусматривает строительство трех технологических линий по производству СПГ с общей мощностью 19,8 млн т. Экспортные поставки предполагают использование маршрута Северного морского пути (СМП), но здесь есть загвоздка. Если в летне-осеннюю навигацию по СМП могут ходить танкеры с меньшим ледовым классом, то в зимний период ситуация иная.

➡️ Для «Новатэка» критически важны следующие аспекты: наличие газовозов соответствующего ледового класса, а также круглогодичная навигация СМП. Решат эти проблемы — откроется окно возможностей для наращивания не только операционных, но и финансовых показателей.

Развитие Арктической зоны и СМП позволит нарастить грузоперевозок к 2035 году до 160 млн т против 36 млн т за последний год. Кстати, в Москве на следующей неделе пройдет международный муниципальный форум стран БРИКС. В программу включена сессия «Будущее Арктики — значение для стран БРИКС». Полагаю, будет сказано много интересного и важного.

#БРИКС

💰bitkogan

Все? Возвращаемся к наличке?

В 2023 года доля безналичных платежей в розничной торговле достигла 83,4%. Казалось, что доля расчетов наличкой продолжит падать, но появились проблемы.

Что создает препятствие безналичным расчетам сейчас?

Как ни удивительно, сейчас основные проблемы идут не от ухода поставщика POS-терминалов Ingenico в прошлом году. В данный момент препятствия создает наш собственный регулятор в попытке защитить людей от мошенников.

➡️ С 25 июля российские банки обязаны блокировать переводы, если сотовые операторы сообщают, что клиенту поступают подозрительные звонки или SMS. В противном случае банк обязан вернуть деньги клиенту в течение 30 дней.

Каковы последствия такого регулирования?

Теперь россияне сталкиваются с тем, что их карты и счета внезапно блокируются по 161-ФЗ. Самое неприятное в этой ситуации — человек автоматически попадает в чёрный список всех банков. Если у тебя нет наличных денег под рукой, ты оказываешься в затруднительном положении: ни расплатиться в магазине, ни снять деньги в банкомате.

И это ещё не всё:

➡️ ЦБ рассматривает заявления об исключении из чёрного списка в течение 15 дней, и ускорить этот процесс невозможно ни через банк, ни самостоятельно.
➡️ И даже после исключения из реестра информация о предыдущем включении может продолжать негативно влиять на ваши отношения с финансовыми учреждениями.

К чему всё это приведет?

Старший вице-президент Сбера предупредил, что чрезмерное регулирование платежных систем может вернуть популярность наличным деньгам.

До кардинального обвала безналичных платежей дело, скорее всего, не дойдет. Но такие ситуации в очередной раз напоминают, что не стоит держать все яйца в одной корзине.

Выводы?

Помимо разных счетов, всегда полезно иметь немного наличных под рукой. Ситуация напоминает события шестилетней давности, когда компании попадали в черные списки.

Что касается мошенников, они, как всегда, найдут обходной путь. Боюсь, что сама цель этой инициативы не будет достигнута, зато жизнь усложнится в разы.

#банки #мошенники

💰bitkogan