Странный все же народец — господа инвесторы. Ох странный.
Посудите сами. Пауэлл ничего неожиданного не сказал. Было до боли очевидно, что на этот раз ставку снизят, но про следующие снижения... а вот тут уже, извините, товарищи — все будет медленнее. Все будет по-новому еще раз изучаться, просматриваться и так далее.
Хотели в предстоящем году увидеть ставку еще на 100 б.п. ниже, чем сегодня? Вот фигушки вам, дорогие мои. Будете хорошо себя вести — ну так и быть, пару разиков за год на 0,25 снизимся. И хорош. И то, если инфляция свой буйный нрав снова не покажет.
А что, все это правда было непонятно?
Кстати, именно об этом мы четко и однозначно говорили на своей передаче в ВК с Дмитрием Абзаловым. Записана она была в прошлую субботу и вышла как обычно — утром в понедельник.
Так вот — чего вдруг все так запаниковали?
Индекс S&P «неожиданно» упал более чем на 3%. Как мы написали на канале CryptoKogan:
«Для Dow останется еще 2 "красных" дня, чтобы поставить исторический рекорд по количеству минусовых сессий подряд».
➡️ Кстати, в последние дни в портфеле «Высокая волатильность» в приложении резко увеличивали долю свободного кэша, пользуясь ростом рынка.
VIX за вчерашний день взлетел аж на 74%. Мне вот, честно, безумно интересно — если настолько было очевидно, что именно скажет Пауэлл, чего инвесторы заранее его не покупали? Я уже не стал перед заседанием ФРС шортов добавлять — и так достаточно.
Единственное — шортанул S&P еще и на фьючерсах на Мосбирже несколько дней назад. Кстати, публично об этом сказал несколько раз на канале HOTLINE.
➡️ Портфель фьючерсов пока в приложении не ведем. Скоро и его добавим в приложение. Вот проведем второй курс по фьючерсам для продвинутых. Чтобы прежде чем людям показывать сделки по такому крайне опасному инструменту, хоть немного обучить их реальному ежеминутному риск-менеджменту.
Что еще любопытного, кроме обвала американского рынка, мы получили от Пауэлла вчера вечером? К примеру, резкий взлет доллара против остальных валют. Индекс DXY подскочил уже до 108. Евро против доллара обвалился до рекордного за последнее время уровня 1,0380. Еще немного, и паритет.
◽️ Кстати, недавно мне задавали вопрос — как долго может расти доллар относительно других валют, в том числе против евро. Говорил — ну еще процент-другой. В 1,03 верю. А вот в достижение паритета — вряд ли. Уж больно невыгодно это американцам.
А для Трампа... вообще крепкий доллар — это кошмарный сон. Ох, чует мое сердце — впереди у нас маячат полноценные валютные войны.
Ну а решение Пауэлла... Да, Трамп тоже, я практически убежден, проедется по этому поводу. И не раз. Думаю, не стоит Пауэллу в одиночку бродить по темной улице в ближайшее время, там где прогуливается Трамп 😃 (Шутка, для тех кто не понял.)
И естественно, далее самый интересный вопрос — а что дальше-то будет?
Об этом очень подробно, как обычно, поговорим сегодня в «вопросах и ответах».
➡️ Обсудим и будущие движения российских и американских индексов, и отдельные бумаги, и газ, что опять попер вверх, и цены на нефть и другие коммодитиз, включая, разумеется, драгметаллы.
➡️ Поговорим о валютных парах: как долго еще доллару расти и т.д. Естественно, коснемся и китайских бумаг. Кстати, приятно — Li (что добавили на днях) против рынка вчера
рос на 3%.
❗️ Хочу обратить внимание всех: передачу эту я уже теперь традиционно веду в нашем приложении. Чтобы послушать — нужно просто его скачать. Это занимает 15 секунд. И все.
Ну и напоследок. Планирую 26-го декабря вечером провести итоговый семинар по финансовым рынкам. Ну и дать, разумеется, прогноз по тому, что будет дальше, в 2025-м году.
#рынки #США
💰 bitkogan
Посудите сами. Пауэлл ничего неожиданного не сказал. Было до боли очевидно, что на этот раз ставку снизят, но про следующие снижения... а вот тут уже, извините, товарищи — все будет медленнее. Все будет по-новому еще раз изучаться, просматриваться и так далее.
Хотели в предстоящем году увидеть ставку еще на 100 б.п. ниже, чем сегодня? Вот фигушки вам, дорогие мои. Будете хорошо себя вести — ну так и быть, пару разиков за год на 0,25 снизимся. И хорош. И то, если инфляция свой буйный нрав снова не покажет.
А что, все это правда было непонятно?
Кстати, именно об этом мы четко и однозначно говорили на своей передаче в ВК с Дмитрием Абзаловым. Записана она была в прошлую субботу и вышла как обычно — утром в понедельник.
Так вот — чего вдруг все так запаниковали?
Индекс S&P «неожиданно» упал более чем на 3%. Как мы написали на канале CryptoKogan:
«Для Dow останется еще 2 "красных" дня, чтобы поставить исторический рекорд по количеству минусовых сессий подряд».
VIX за вчерашний день взлетел аж на 74%. Мне вот, честно, безумно интересно — если настолько было очевидно, что именно скажет Пауэлл, чего инвесторы заранее его не покупали? Я уже не стал перед заседанием ФРС шортов добавлять — и так достаточно.
Единственное — шортанул S&P еще и на фьючерсах на Мосбирже несколько дней назад. Кстати, публично об этом сказал несколько раз на канале HOTLINE.
Что еще любопытного, кроме обвала американского рынка, мы получили от Пауэлла вчера вечером? К примеру, резкий взлет доллара против остальных валют. Индекс DXY подскочил уже до 108. Евро против доллара обвалился до рекордного за последнее время уровня 1,0380. Еще немного, и паритет.
А для Трампа... вообще крепкий доллар — это кошмарный сон. Ох, чует мое сердце — впереди у нас маячат полноценные валютные войны.
Ну а решение Пауэлла... Да, Трамп тоже, я практически убежден, проедется по этому поводу. И не раз. Думаю, не стоит Пауэллу в одиночку бродить по темной улице в ближайшее время, там где прогуливается Трамп 😃 (Шутка, для тех кто не понял.)
И естественно, далее самый интересный вопрос — а что дальше-то будет?
Об этом очень подробно, как обычно, поговорим сегодня в «вопросах и ответах».
рос на 3%.
Ну и напоследок. Планирую 26-го декабря вечером провести итоговый семинар по финансовым рынкам. Ну и дать, разумеется, прогноз по тому, что будет дальше, в 2025-м году.
#рынки #США
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
bitkogan
Странный все же народец — господа инвесторы. Ох странный. Посудите сами. Пауэлл ничего неожиданного не сказал. Было до боли очевидно, что на этот раз ставку снизят, но про следующие снижения... а вот тут уже, извините, товарищи — все будет медленнее. Все…
🇺🇸 Жесткие прогнозы от ФРС
В продолжение первой заметки.
Итак, ФРС снизила ставку на 25 б.п. до 4,25–4,5%, что было ожидаемо.
❗️ Очень важный момент — в пресс-релизе можно заметить, что решение не было единогласным: глава ФРБ Кливленда была против снижения ставки.
❕ Но самое важное событие — это ужесточение прогнозов по ставке на всей их траектории: +0,5 п.п. и в 2025 году, и самое интересное — в 2026 году.
Кроме того — вновь повысили и оценку долгосрочной нейтральной ставки на 0,1 п.п. до 3%, то есть, по оценкам ФРС, ставки теперь всегда будут выше. А вот это уже нечто любопытное.
Вот думаю. Что же так напугало рынки. Может именно этот пассаж.
▪️ На пресс-конференции Пауэлл подчеркнул, что действия ФРС теперь будут более осторожными. А когда они были НЕ осторожными? Только когда приняли вполне политизированное решение о первом резком снижении ставки. Вот как раз тогда от них этого никто и не ждал.
➡️ Трамп, кстати говоря, и того решения, без сомнения игравшего за демократов, и текущего ужесточения позиции нынешнему главе ФРС точно не простит.
Также интересно, что часть голосующих членов уже закладывает ожидания от тарифов Трампа в свои решения, а часть — нет. Поэтому тарифы еще значимо могут повлиять на политику ФРС в будущем.
Как реагировали рынки?
В первую очередь реакция была на значимое ужесточение прогноза, а не на ожидаемое снижение ставки. По итогам решения и пресс-конференции доходности UST 10 повысились на 0,1 п.п., S&P 500 снизился на 3%, золото — на 1,2%, доллар окреп на 1,1%.
🔎 В настоящий момент рынки демонстрируют «готовность к небольшой коррекции после вчерашнего падения». Но демонстрируют они это крайне неубедительно.
На десерт. На вопрос о стратегическом резерве биткоинов Пауэлл ответил, что ФРС запрещено их покупать, и менять это она не собирается.
Вот как! Прямой намек Трампу с его идеями — пойти прогуляться в весьма романтическом направлении. Американский ЦБ явно не поддерживают идею дополнительной независимой валюты.
Так что ждем залпов из всех орудий по ФРС из армии Трампа.
#ставка #крипта
💰 bitkogan
В продолжение первой заметки.
Итак, ФРС снизила ставку на 25 б.п. до 4,25–4,5%, что было ожидаемо.
Кроме того — вновь повысили и оценку долгосрочной нейтральной ставки на 0,1 п.п. до 3%, то есть, по оценкам ФРС, ставки теперь всегда будут выше. А вот это уже нечто любопытное.
Вот думаю. Что же так напугало рынки. Может именно этот пассаж.
Также интересно, что часть голосующих членов уже закладывает ожидания от тарифов Трампа в свои решения, а часть — нет. Поэтому тарифы еще значимо могут повлиять на политику ФРС в будущем.
Как реагировали рынки?
В первую очередь реакция была на значимое ужесточение прогноза, а не на ожидаемое снижение ставки. По итогам решения и пресс-конференции доходности UST 10 повысились на 0,1 п.п., S&P 500 снизился на 3%, золото — на 1,2%, доллар окреп на 1,1%.
На десерт. На вопрос о стратегическом резерве биткоинов Пауэлл ответил, что ФРС запрещено их покупать, и менять это она не собирается.
Вот как! Прямой намек Трампу с его идеями — пойти прогуляться в весьма романтическом направлении. Американский ЦБ явно не поддерживают идею дополнительной независимой валюты.
Так что ждем залпов из всех орудий по ФРС из армии Трампа.
#ставка #крипта
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Страшно! Аж жуть…
Не плачь, Капустин! По
Российский фондовый рынок продолжает оставаться под давлением. С майских максимумов индекс Мосбиржи упал на 30% и опускался ниже уровня 2400 пунктов. Индекс суверенных облигаций RGBI с мая потерял почти 20%. Все пропало? Ужас-ужас?
Может ли такое быть? Вероятность есть. Однако, на наш взгляд, сегодня на рынке сложилась классика по ситуационному анализу, который мы также подробным образом изучаем вместе с клиентами на наших обучающих курсах. Вот и пришло время теорию применять на практике.
О чем мы говорим конкретно? Когда на рынке все кричат о том, что далее ничего хорошего не будет — это время покупать. Что именно? Очень важный вопрос. Мы полагаем, что именно сейчас на российском рынке следует обратить внимание на наиболее ликвидные «фишки», не бояться и формировать позиции, и докупать упавшие бумаги. Второй эшелон — отдельная песня, и тут риски, конечно, выше.
Переходим к выводам. Первое — рынок акций РФ крайне недооценен. Кстати, это касается и ретроспективы: P/E индекса Мосбиржи в 2021 году составлял около 7,3х (сейчас 3,5х). Чувствуете разницу? То есть, по всей вероятности, основная часть негатива уже в цене. При этом, обратите внимание на индекс RGBI, который, несмотря на все пессимистичные ожидания по ставке, не хочет дальше падать.
#акции #российский_рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
2 декабря на Московской бирже стартовали торги мини-фьючерсом на нефть Брент и микро-фьючерсом на природный газ Генри Хаб. Фьючерсы позволяют участвовать в динамике мировых цен на энергоресурсы со сниженной стоимостью контрактов относительно «больших братьев». С даты запуска этими контрактами уже проторговали более 4 тысяч клиентов.
🌟Базовые активы фьючерсов все те же — природный газ Генри Хаб и нефть Брент.
Параметры мини-фьючерса на нефть Брент:
Код: BRM (BM)
ГО: ~1 200 руб.
Параметры микро-фьючерса на природный газ Генри Хаб:
Код: NGM (NR)
ГО: ~85 руб.
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обсудим эти и другие горячие темы сегодня в 18:45 МСК.
‼️ Внимание: передача пройдёт полностью через приложение.
UPD: эфир переносится на 15 минут и начнется в 18:45.
#видео
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Многие россияне, возможно, не следят за изменениями процентных ставок, но спросите любого на улице, что происходит с рублём, и он(а) выдаст краткий экскурс последних новостей.
Подробнее об этом я рассказывал в недавнем видео.
Поскольку с прошлым все более или менее знакомы, разберем — чего ждать дальше?
Все будет зависеть, в первую очередь, от геополитики, а именно, насколько жесткими будут санкции уходящей администрации Байдена в отношении российской нефти и ее экспорта.
К тому же, продажа энергоресурсов долго была основным источником валютных поступлений. Если ситуация ухудшится, а спрос на валюту не уменьшится, давление на рубль может усилиться.
Если новые ограничения будут более формальными, как, например, принятые странами ЕС в рамках 15-го пакета, то рубль может укрепиться в 1 квартале 2025 года до отметки ниже 100.
Что делать, если вы хотите попытать счастья?
Есть два варианта торговых инструментов: фьючерсы на доллар и юань. Стоит отметить, что доллар может укрепиться, если ФРС возьмёт паузу в снижении ставок, а Трамп начнет торговые войны.
Важно помнить, что фьючерсы на юань рассчитываются на основе биржевых торгов по юаню, поэтому ценообразование здесь более прозрачное. А фьючерсы на доллар зависят от внебиржевого курса, рассчитываемого ЦБ.
#рубль
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Не ждите от ЦБ мягкости
Сегодня Банк России примет решение по ключевой ставке. На мой взгляд, на повестке повышение до 23% или до 24%.
В пользу 23% говорят существенное замедление кредитования, сигналы о постепенном замедлении экономики.
➡️ В пользу 24% — мощный рост инфляционных ожиданий и сильное превышение прогноза по инфляции. Судя по оперативным данным, получаем рост цен на 9,6–9,7% по итогам года против прогноза ЦБ 8,0–8,5%. На следующий год ожидания Банка России по инфляции на уровне 4,5–5,0% тоже устарели и выглядят заниженными.
Что ждет рынок?
Широкий консенсус верит в повышение до 23%. Ставки денежного рынка указывают тоже на 23%. Судя по последнему снижению доходностей гособлигаций, эта вера только укрепилась.
▪️ Если ставку повысят до 23%, все внимание будет приковано к сигналу. Ненаправленный нейтральный сигнал станет позитивом для рынка даже при росте ставки. Жесткий сигнал о дальнейшем повышении ставки, напротив, будет не лучшей новостью.
Если ставку поднимут до 24%, это негатив для рынка, особенно, если прибавят к нему умеренно-жесткий сигнал.
🚩 Мои ожидания скорее пессимистичные. Аргументы за повышение ставки до 24% весьма серьезные: нет ничего важнее для ЦБ, чем прогнозы по инфляции. Поэтому чуть больше склоняюсь к этому решению. Если ставку все же поднимут до 23%, думаю, с очень высокой вероятностью, получим в придачу жесткую риторику. В целом от ЦБ ничего хорошего сегодня не жду.
#ЦБ #ставка
💰 bitkogan
Сегодня Банк России примет решение по ключевой ставке. На мой взгляд, на повестке повышение до 23% или до 24%.
В пользу 23% говорят существенное замедление кредитования, сигналы о постепенном замедлении экономики.
Что ждет рынок?
Широкий консенсус верит в повышение до 23%. Ставки денежного рынка указывают тоже на 23%. Судя по последнему снижению доходностей гособлигаций, эта вера только укрепилась.
Если ставку поднимут до 24%, это негатив для рынка, особенно, если прибавят к нему умеренно-жесткий сигнал.
#ЦБ #ставка
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Пока половина страны вместе с бизнесом замерли в ожидании решения ЦБ по ставке, в США СМИ снова пестрят заголовками об угрозе шатдауна. День икс на этот раз — 21 декабря.
Потолок госдолга в 2023 году приостановили до 1 января 2025 года, поэтому Казначейство сможет оплачивать счета еще несколько месяцев. Но позже этот вопрос снова всплывет.
И сначала стороны вроде бы договорились, но потом Трамп призвал своих коллег-республиканцев голосовать против проекта о финансировании, который подготовило правительство. Вслед Маск высказал проекту свое «фи». В итоге снова угроза шатдауна.
Причины? Республиканцы хотят вычеркнуть «лишние» траты, например, повышение зарплат* конгрессменам, и заодно поднять лимит госдолга. В общем, торгуются, как всегда.
* На 3,8% или $6,600 в 2025 году, доведя годовую зарплату до $180,600.
А если всё-таки будет шатдаун?
По оценкам Goldman, каждая неделя остановки сократит рост ВВП на 0,15%. К слову, самый дорогой шатдаун в истории (2018-2019) длился 34 дня и обошёлся экономике США в $3 млрд.
Что касается рынков, то, несмотря на шатдауны в прошлом, индекс S&P 500 вырос в 4 из 6 случаев. Ну а любители рулетки делают ставки на Polymarket.
#США #шатдаун
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from bitkogan⚡️HOTLINE
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ЦБ сохранил ставку вопреки своему жесткому сигналу на прошлом заседании. И это при том, что инфляция только ускоряется. Ошибки в прогнозах чудовищные, а инфляционные ожидания находятся на локальных максимумах.
Из-за чего ЦБ пошел на такое мягкое решение?
Как реагирует рынок?
Ответы от ЦБ мы постараемся получить на пресс-конференции. Наш шеф-редактор будет там: про все важные сигналы оперативно напишем в канале HOTLINE.
#ставка #ЦБ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Трансформация МТС и новые перспективы
Сегодня на Дне Инвестора МТС руководство компании представило амбициозный план трансформации. Ключевой момент — разделение бизнеса на две части: ПАО «МТС» будет сосредоточено на телеком- и розничном направлениях, а нетелеком-бизнесы выделяются в новое юридическое лицо «Экосистема МТС».
В структуру «Экосистемы МТС» войдут:
➡️ Финтех (МТС-Банк, Система Капитал, Факторинг);
➡️ Медиахолдинг (КИОН, ТВ, Музыка, Лейбл и другие проекты);
➡️ AdTech (рекламный бизнес);
➡️ IT и облачные технологии (MTS Web Services: МТС Cloud, AI, Big Data);
➡️ Юрент (шеринг самокатов и велосипедов).
Цель реорганизации — обеспечить дочерним компаниям большую гибкость для ускоренного роста. Одновременно МТС намерена отказаться от менее перспективных направлений, таких как «МТС Авто», «умный дом» и «МТС Тревел». Выход «Экосистемы МТС» на IPO не планируется, однако IPO отдельных дочерних компаний возможно при благоприятной рыночной конъюнктуре. Реорганизацию планируется завершить к лету 2025 года.
▪️ В целом, решение разделить бизнес МТС на телеком- и нетелеком-направления выглядит логичным. В последние годы многие крупные корпорации идут по пути выделения непрофильных активов в отдельные структуры, чтобы повысить их эффективность и ускорить развитие.
«Экосистема МТС» охватывает перспективные сегменты и выделение этих бизнесов в отдельное юрлицо даст больше свободы в принятии решений, что особенно важно для высокотехнологичных проектов. Несомненным плюсом является возможность выхода на IPO отдельных дочерних компаний. Инвесторы наверняка заинтересуются такими направлениями, как IT и облачные технологии (MTS Web Services), учитывая растущий спрос на AI и Big Data.
🔎 Отказ от менее перспективных направлений также оправдан. Это позволит компании сконцентрировать ресурсы на ключевых драйверах роста. Если МТС удастся реализовать планы по реорганизации в заявленные сроки, компания действительно сможет повысить свою эффективность, а значит и укрепить позиции на рынке.
#российский_рынок
💰 bitkogan
Сегодня на Дне Инвестора МТС руководство компании представило амбициозный план трансформации. Ключевой момент — разделение бизнеса на две части: ПАО «МТС» будет сосредоточено на телеком- и розничном направлениях, а нетелеком-бизнесы выделяются в новое юридическое лицо «Экосистема МТС».
В структуру «Экосистемы МТС» войдут:
Цель реорганизации — обеспечить дочерним компаниям большую гибкость для ускоренного роста. Одновременно МТС намерена отказаться от менее перспективных направлений, таких как «МТС Авто», «умный дом» и «МТС Тревел». Выход «Экосистемы МТС» на IPO не планируется, однако IPO отдельных дочерних компаний возможно при благоприятной рыночной конъюнктуре. Реорганизацию планируется завершить к лету 2025 года.
«Экосистема МТС» охватывает перспективные сегменты и выделение этих бизнесов в отдельное юрлицо даст больше свободы в принятии решений, что особенно важно для высокотехнологичных проектов. Несомненным плюсом является возможность выхода на IPO отдельных дочерних компаний. Инвесторы наверняка заинтересуются такими направлениями, как IT и облачные технологии (MTS Web Services), учитывая растущий спрос на AI и Big Data.
#российский_рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Что означает внезапное решение Банка России?
Решение ЦБ стало большой неожиданностью, поэтому хочу его разобрать подробнее и сделать выводы.
Как мы узнали из пресс-конференции, главная причина неизменной ставки — сильное замедление кредитования. Вот только данные об этом были закрытыми, то есть доступ только у Центробанка.
Какая у ЦБ была непубличная информация?
1️⃣ Данные по кредитованию. Кредитная активность сильно замедлилась за последние 6 недель не только к ноябрю, но и к периодам низкой инфляции. То есть снижение кредитования очень сильное, даже чрезмерное.
2️⃣ Информация от банков. Регулятор увидел сокращение планов по выдаче кредитов в банковском секторе на следующий год. Во многом это реакция на отмену регуляторных послаблений для банков и ужесточение макропруденциальных мер.
3️⃣ Информация от бизнеса. Многие предприятия сообщили ЦБ о сокращении планов по привлечению заемных средств.
Вся эта информация явно произвела впечатление на регулятора. Ведь если повысить ставку еще, можно и перелететь цель по инфляции, а экономику отправить в рецессию.
Уверен, несмотря на все это, многие из вас все равно считают, что ставку не подняли из-за политического вмешательства.
Хорошая новость — мы можем это проверить. Как? Посмотрим, будет ли ЦБ следовать своим сигналам.
◾️ Если кредитование ускорится, а ЦБ ставку не поднимет в феврале, то возможен политический мотив.
▪️ Если кредитование будет расти медленными темпами, то ЦБ прав, и текущая жесткость денежно-кредитных условий уже достаточна.
Вывод?
С учетом новой информации от ЦБ по кредитам можно сделать вывод, что накопленные повышения ставки начали работать. Вполне возможно, что пик ставки уже достигнут.
#ставка #ЦБ
💰 bitkogan
Решение ЦБ стало большой неожиданностью, поэтому хочу его разобрать подробнее и сделать выводы.
Как мы узнали из пресс-конференции, главная причина неизменной ставки — сильное замедление кредитования. Вот только данные об этом были закрытыми, то есть доступ только у Центробанка.
Какая у ЦБ была непубличная информация?
Вся эта информация явно произвела впечатление на регулятора. Ведь если повысить ставку еще, можно и перелететь цель по инфляции, а экономику отправить в рецессию.
Уверен, несмотря на все это, многие из вас все равно считают, что ставку не подняли из-за политического вмешательства.
Хорошая новость — мы можем это проверить. Как? Посмотрим, будет ли ЦБ следовать своим сигналам.
Вывод?
С учетом новой информации от ЦБ по кредитам можно сделать вывод, что накопленные повышения ставки начали работать. Вполне возможно, что пик ставки уже достигнут.
#ставка #ЦБ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💊 Российский биотех привлек 100 млн рублей венчурных инвестиций
Речь идет о компании «Бетувакс» — дочернем предприятии «Артген биотех» (ABIO RX). Она специализируется на создании передовых вакцин, которым нет аналогов в мире.
На таком непростом рынке «Бетувакс» при поддержке экосистемы «Артген биотех» и Фонда «Сколково» смог привлечь финансирование в рекордно короткие сроки — 1 месяц. Pre-money оценка компании составила 800 млн руб.
На что пойдут деньги?
Коротко: на вакцины. В частности, будет финансироваться проведение клинических исследований вакцины против аллергии на кошек.
С моей любовью к кошачьим, я не смог пройти мимо такой новости. Да, к тому же предварительная оценка данного рынка, учитывая, что нет аналогов, выглядит неплохо — 11 млрд руб.
🔗 Для тех, кому интересно, как это все работает, можно посмотреть запись нашего эфира с «Бетувакс», где менеджмент отвечает на все неудобные вопросы.
#биотех
💰 bitkogan
Речь идет о компании «Бетувакс» — дочернем предприятии «Артген биотех» (ABIO RX). Она специализируется на создании передовых вакцин, которым нет аналогов в мире.
На таком непростом рынке «Бетувакс» при поддержке экосистемы «Артген биотех» и Фонда «Сколково» смог привлечь финансирование в рекордно короткие сроки — 1 месяц. Pre-money оценка компании составила 800 млн руб.
На что пойдут деньги?
Коротко: на вакцины. В частности, будет финансироваться проведение клинических исследований вакцины против аллергии на кошек.
С моей любовью к кошачьим, я не смог пройти мимо такой новости. Да, к тому же предварительная оценка данного рынка, учитывая, что нет аналогов, выглядит неплохо — 11 млрд руб.
#биотех
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
bitkogan
Video message
Друзья, всем привет!
Новый год — это пора добрых дел. Вот и Благотворительный фонд «СЕМЬЯ», где я являюсь председателем попечительского совета, проводит сбор на новогодние подарки детям-сиротам. Несколько ребят из тех, кто был наиболее активен в учебе, спорте, общественной деятельности поедут в лагерь на Черное море. Такие подарки точно лучше конфет, ведь многие из них видели море только на картинках.
Каждая путевка стоит около 60 тысяч рублей. Фонд надеется порадовать не меньше двадцати трех детей-сирот. Сумма нужна немалая. Я уже поучаствовал, а кто еще хочет присоединиться и исполнить детские мечты — ссылка на сбор здесь.
Друзья, присоединяйтесь и большое вам спасибо!
#благотворительность
💰 bitkogan
Новый год — это пора добрых дел. Вот и Благотворительный фонд «СЕМЬЯ», где я являюсь председателем попечительского совета, проводит сбор на новогодние подарки детям-сиротам. Несколько ребят из тех, кто был наиболее активен в учебе, спорте, общественной деятельности поедут в лагерь на Черное море. Такие подарки точно лучше конфет, ведь многие из них видели море только на картинках.
Каждая путевка стоит около 60 тысяч рублей. Фонд надеется порадовать не меньше двадцати трех детей-сирот. Сумма нужна немалая. Я уже поучаствовал, а кто еще хочет присоединиться и исполнить детские мечты — ссылка на сбор здесь.
Друзья, присоединяйтесь и большое вам спасибо!
#благотворительность
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
На днях мы публиковали в канале текст про фармацевтическую компанию Teva. Следом мы решили взглянуть на глобальный сектор в целом, поскольку считаем его одним из перспективных в 2025 году.
Если брать мультипликаторы, то картина складывается достаточно интересная. Так, самыми дорогими в секторе являются крупные компании, такие как Eli Lilly, Johnson&Johnson, AbbVie. И это вполне логично.
📎 Эти бумаги сейчас не настолько привлекательны, хотя, скорее всего, тоже будут в фокусе у инвесторов в 2025-м. А вот что касается более мелких компаний, тут ситуация достаточно интересная. Та же Teva выглядит существенно дешевле сектора в целом.
🗓 Так что информация к размышлению. Кстати говоря, на предстоящем итоговом вебинаре, который состоится 26 декабря, мы будем говорить о данной отрасли более подробно, дадим конкретные инвестиционные идеи. Не пропустите!
#фарма
💰 bitkogan
Если брать мультипликаторы, то картина складывается достаточно интересная. Так, самыми дорогими в секторе являются крупные компании, такие как Eli Lilly, Johnson&Johnson, AbbVie. И это вполне логично.
🗓 Так что информация к размышлению. Кстати говоря, на предстоящем итоговом вебинаре, который состоится 26 декабря, мы будем говорить о данной отрасли более подробно, дадим конкретные инвестиционные идеи. Не пропустите!
#фарма
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇺🇸 Канада станет 51-м штатом США?
Недавно Дональд Трамп пошутил, что Канада могла бы стать частью США, если хочет и дальше «грабить» Америку на $100 млрд в год. Правда, откуда взялась эта цифра, он не уточнил.
➡️ Ну да ладно с этой математикой, у политиков она всегда своеобразная. Поговорим лучше о том, насколько вероятно, что на флаге США появится 51-я звезда в честь нового штата.
Если Канада или её провинции захотят присоединиться к США, всё будет непросто. Для этого нужно согласие Сената, Палаты общин и всех 10 провинций Канады, что маловероятно.
◽️ Альтернатива — купить часть Канады, как Трамп когда-то предлагал сделать с Гренландией. Но Канада ничего не продаёт, да и у США с их долгами на это нет денег. Так что, похоже, Канада останется Канадой.
Конечно, можно было бы рассмотреть силовое вмешательство, но времена уже не те… Значит, Трамп будет решать вопрос с торговым балансом пошлинами.
Выдержит ли Канада?
Более 70% канадского экспорта идёт в США — это больше, чем в следующие десять стран вместе взятых. 25%-ные тарифы могут снизить канадский ВВП на 2,6% в год и привести страну в рецессию.
➡️ Канада могла бы снизить свою зависимость от США, развивая торговые связи с другими странами. Но сделать это на практике гораздо сложнее и требует времени.
А между дефицит бюджета Канады в прошлом году составил C$61,9 млрд ($43,45 млрд) — на 50% больше, чем ожидалось, из-за компенсаций индейцам и снижения налоговых поступлений.
На 2024/25 год ожидается дефицит в 48,3 млрд канадских долларов (C$) (1,6% от ВВП), что выше апрельского прогноза в C$39,8 млрд. Кроме того, правительство снизило прогноз роста ВВП с 1,9% до 1,7%.
➡️ В целом ситуация для начала торговой войны с США не самая благоприятная, не говоря уже о возможном политическом кризисе в Канаде, включая угрозу отставки премьера Трюдо.
Неудивительно, что пара USD/CAD за последние три месяца выросла более чем на 5%.
А в чем риски для США?
В Онтарио уже сказали, что могут запретить продажу американского алкоголя, ограничить экспорт минералов и закрыть доступ американских компаний к госзакупкам и электроэнергии.
➡️ Кроме того, Канада рассматривает введение экспортных пошлин на нефть, уран и калийные удобрения, если Трамп решит ввести 25%-ные тарифы на все канадские товары.
◽️ Это может привести к росту инфляции в стране, что, в свою очередь, может заставить ФРС пересмотреть планы по снижению ключевой ставки — а это уже риск для экономики и рынков.
В общем, идея с торговыми войнами Трампа выглядит как «lose – lose» для всех. С другой стороны, пусть уж лучше дерутся между собой, чем вводят новые санкции против России...
#США #Канада
💰 bitkogan
Недавно Дональд Трамп пошутил, что Канада могла бы стать частью США, если хочет и дальше «грабить» Америку на $100 млрд в год. Правда, откуда взялась эта цифра, он не уточнил.
Если Канада или её провинции захотят присоединиться к США, всё будет непросто. Для этого нужно согласие Сената, Палаты общин и всех 10 провинций Канады, что маловероятно.
Конечно, можно было бы рассмотреть силовое вмешательство, но времена уже не те… Значит, Трамп будет решать вопрос с торговым балансом пошлинами.
Выдержит ли Канада?
Более 70% канадского экспорта идёт в США — это больше, чем в следующие десять стран вместе взятых. 25%-ные тарифы могут снизить канадский ВВП на 2,6% в год и привести страну в рецессию.
А между дефицит бюджета Канады в прошлом году составил C$61,9 млрд ($43,45 млрд) — на 50% больше, чем ожидалось, из-за компенсаций индейцам и снижения налоговых поступлений.
На 2024/25 год ожидается дефицит в 48,3 млрд канадских долларов (C$) (1,6% от ВВП), что выше апрельского прогноза в C$39,8 млрд. Кроме того, правительство снизило прогноз роста ВВП с 1,9% до 1,7%.
Неудивительно, что пара USD/CAD за последние три месяца выросла более чем на 5%.
А в чем риски для США?
В Онтарио уже сказали, что могут запретить продажу американского алкоголя, ограничить экспорт минералов и закрыть доступ американских компаний к госзакупкам и электроэнергии.
В общем, идея с торговыми войнами Трампа выглядит как «lose – lose» для всех. С другой стороны, пусть уж лучше дерутся между собой, чем вводят новые санкции против России...
#США #Канада
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📺 «Неделя. Отражение»
Друзья, сегодня встретимся в прямом эфире нашего традиционного стрима с политологом Дмитрием Абзаловым в 10:30 МСК.
◽️ Обсудим ключевые события прошедшей недели.
◽️ Узнаем, чего ожидать от недели предстоящей.
Эфир пройдет на нашем YouTube-канале Bitkogan Talks.
Геополитика:
◾️ Совет ЕС утвердил 15-й пакет санкций против России
◾️ Трамп заявил, что многие канадцы хотят стать частью США
◾️ В Сирии нет места российскому присутствию?
◾️ Бундестаг отказал в доверии правительству Олафа Шольца. Экономика Германии приближается к «точке невозврата»
◾️ США предупредили банки Гонконга о рисках ведения бизнеса с Россией
США
▫️ ФРС ужесточает риторику
▫️ Резерва биткоинов не будет?
▫️ Teva проснулась?
Россия:
◾️ Прямая линия с Путиным
◾️ ЦБ оставил ставку без изменений. Инфляционные ожидания россиян выросли
◾️ Экологическая катастрофа в Керченском проливе
◾️ Роскомнадзор будет контролировать попытки обхода блокировок
◾️ Работать теперь можно больше
◾️ Банк России может ввести тестирование для ипотечных заемщиков
… И многое другое
🔗 Подключайтесь и участвуйте в обсуждении!
Также мы ведем трансляцию эфира ВКонтакте.
#видео
💰 bitkogan
Друзья, сегодня встретимся в прямом эфире нашего традиционного стрима с политологом Дмитрием Абзаловым в 10:30 МСК.
Эфир пройдет на нашем YouTube-канале Bitkogan Talks.
Геополитика:
США
Россия:
… И многое другое
Также мы ведем трансляцию эфира ВКонтакте.
#видео
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Разворот рынка РФ: пик ставки достигнут? Прямая линия. Что сказал Путин?
Подготовили пакет «США: заработок на волатильности» в приложении Bitkogan.
Внутри — 3 портфеля по американским рынкам, аналитика, закрытые эфиры и не только. И все со скидкой до 70%.
Подробнее по ссылке — https://bitkogan.pro/usa_market_strategies?utm_…
Внутри — 3 портфеля по американским рынкам, аналитика, закрытые эфиры и не только. И все со скидкой до 70%.
Подробнее по ссылке — https://bitkogan.pro/usa_market_strategies?utm_…
📉 Будущее не так очевидно, как хотелось бы
Все были уверены, что Банк России поднимет ключевую ставку, но ее оставили без изменений. Для нас это стало приятной неожиданностью. Почему?
Рынок отреагировал молниеносно, в пятницу он рос на 8% — а мы неоднократно говорили, что покупать нужно, когда страшно. И делали такие сделки в приложении. Поздравляем тех, кто прислушался 😉
➡️ А что впереди?
Огромная неопределенность: уже 20 января инаугурация Трампа, который может перевернуть этот мир своими экономическими планами и не только.
Геополитика тоже не дает расслабиться, да и каждый день в окно может постучаться очередной «черный лебедь».
🎄И под Новый год как-то принято задумываться о будущем...
Хорошая новость — вам не придется гадать, что будет дальше. Ведь мы готовы поделиться своими прогнозами и аналитикой.
💰 Уже 26 декабря пройдет большой предновогодний вебинар Евгения Когана, на котором он подведет итоги уходящего года и заглянет в будущий, 2025-й.
Вас ждут прогнозы по рынкам и ключевым показателям, много аналитики и инвестидеи — для рынков России, США и Китая.
⌛️Подробности уже в приложении.
💰 bitkogan
Все были уверены, что Банк России поднимет ключевую ставку, но ее оставили без изменений. Для нас это стало приятной неожиданностью. Почему?
Рынок отреагировал молниеносно, в пятницу он рос на 8% — а мы неоднократно говорили, что покупать нужно, когда страшно. И делали такие сделки в приложении. Поздравляем тех, кто прислушался 😉
Огромная неопределенность: уже 20 января инаугурация Трампа, который может перевернуть этот мир своими экономическими планами и не только.
Геополитика тоже не дает расслабиться, да и каждый день в окно может постучаться очередной «черный лебедь».
🎄И под Новый год как-то принято задумываться о будущем...
Хорошая новость — вам не придется гадать, что будет дальше. Ведь мы готовы поделиться своими прогнозами и аналитикой.
Вас ждут прогнозы по рынкам и ключевым показателям, много аналитики и инвестидеи — для рынков России, США и Китая.
⌛️Подробности уже в приложении.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💼 У вас небольшой, но прорывной и прибыльный бизнес? Надо масштабировать? Нужны инвестиции? — Ваши шансы невелики, но они есть.
Как сейчас можно привлечь в капитал? Поговорим про то самое pre-IPO или IPO.
Вспомнилось, как всего год назад я отмечал, что на рынке немного качественных организаторов проведения IPO. Конечно, речь шла не о «монстрах» вроде Сбера, ВТБ или Т-банка, комиссия у которых больше, чем капитализация некоторых бизнесов.
Не было андеррайтеров, которые могли бы помочь относительно небольшим компаниям привлечь инвестиции! Да, и мой коллега, Алексей Примак, писал об этом.
Что сейчас?
Если коротко. Регулятор выдвигает массу инициатив, которые при умелом подходе смогут придать ускорение рынку IPO. Но гадать не будем, поживем увидим.
Осталось дело за малым. Покажите мне, где спрятались эти интересные проекты — инновационные бизнесы, IT, биотех и др. Где космические технологии или хотя бы дроны и беспилотники в гражданском применении?! Только, пожалуйста, без «дойных коров»! Я и моя команда хотим оценить каждую и прикинуть возможный потенциал.
📎 Думаю, сохранение ставки и весенний «разгон» рынка способны открыть окно возможностей для большого числа интересных размещений. Одно из таких мы уже нашли и будем выводить инновационную компанию в публичность. Ну а подробности уже в следующем году.
💰 bitkogan
Как сейчас можно привлечь в капитал? Поговорим про то самое pre-IPO или IPO.
Вспомнилось, как всего год назад я отмечал, что на рынке немного качественных организаторов проведения IPO. Конечно, речь шла не о «монстрах» вроде Сбера, ВТБ или Т-банка, комиссия у которых больше, чем капитализация некоторых бизнесов.
Не было андеррайтеров, которые могли бы помочь относительно небольшим компаниям привлечь инвестиции! Да, и мой коллега, Алексей Примак, писал об этом.
Что сейчас?
Если коротко. Регулятор выдвигает массу инициатив, которые при умелом подходе смогут придать ускорение рынку IPO. Но гадать не будем, поживем увидим.
Осталось дело за малым. Покажите мне, где спрятались эти интересные проекты — инновационные бизнесы, IT, биотех и др. Где космические технологии или хотя бы дроны и беспилотники в гражданском применении?! Только, пожалуйста, без «дойных коров»! Я и моя команда хотим оценить каждую и прикинуть возможный потенциал.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM