🎊Представляем наш новый сервис — Инвестиционный Советник
Друзья, я уже не раз намекал тут и там, что мы готовим премьеру нового сервиса. Наконец, тесты подошли к концу, и я рад объявить: мы полностью готовы!
Для кого этот сервис?
🟡Если вы хотите получать доход от инвестиций в российский фондовый рынок, но пока не разобрались во всех его нюансах. 🟡Если у вас нет времени анализировать компании, следить за новостным фоном и самостоятельно принимать решения. 🟡Если вам надоело, что ваши сбережения постоянно съедает инфляция.
Этот сервис для вас.
Как он работает? Все просто!
При подписке на сервис вы сразу получите готовый модельный портфель ценных бумаг, а затем будете получать уведомления о необходимых изменениях.
Если вы хотите опробовать сервис без подписки, есть возможность заказать единоразовую инвестиционную рекомендацию – собранный под Вас портфель – без дальнейших обновлений.
❗️Рекомендации будут подобраны под ваш инвестиционный профиль и размер портфеля.
Как получить услугу?
1️⃣Вы регистрируете личный кабинет, выбираете услугу – Безлимитные рекомендации на 1 месяц или Разовая рекомендация. 2️⃣Сообщаете свои данные, ожидания от результата и готовность к риску, обозначаете размер портфеля. 3️⃣Оплачиваете сервис. 4️⃣Получаете готовый портфель в личном кабинете на сайте Инвест советника, а также в личном сообщении в Телеграм.
Если вы подписались на обновления по портфелю, у вас будет возможность задавать вопросы личному менеджеру также через чат в Телеграм.
А теперь самое приятное. В честь Дня знаний мы дарим вам скидку на подписку в размере 40%.
Когда-то БРИКС был просто нелепой аббревиатурой, выдумкой управляющего из Goldman Sachs. А сегодня это сетевая организация с 27% мирового ВВП.
Саммит БРИКС на прошлой неделе стал поворотным. Он показал, что за последний год объединение набрало столько политического влияния, что всколыхнуло новости.
Для этого в мире сложились уникальные предпосылки, считает профессор МГУ и главный редактор журнала BRICS Journal of Economics Марина Шерешева.
Нам очень везет с редкими спикерами. И так интересно про БРИКС не говорил, кажется, еще никто.
В России продолжают проходить важные мероприятия, посвященные развитию и перспективам как экономики в целом, так и отдельных секторов промышленности. Так, в Тюмени 18–21 сентября состоится Промышленно-энергетический форум TNF.
Второй год подряд мне выпадает честь участвовать в этой представительной тусовке.
Что такое TNF и почему его проведение так важно?
Это один из главных отраслевых форумов в РФ. Он объединяет профессионалов энергетических компаний, и с него фактически начинается новый деловой год.
Представители сектора, как заказчики, так и производители, ежегодно встречаются и обсуждают наиболее животрепещущие вопросы сектора. Находят болевые точки и находят решения для их устранения. Поэтому участие в этом событии для крупного промышленника, специалиста, инвестбанкира, предпринимателя, скорее, необходимость.
Чего я жду от форума?
🚩Прежде всего, открытого и честного диалога о реалиях отрасли и о взгляде участников на ее будущее. 🚩Со своей стороны постараюсь дать экспертную оценку состояния финансовых рынков. 🚩Естественно, поделюсь своими идеями и рекомендациями и отвечу на вопросы участников и гостей мероприятия.
Друзья, если есть интересные вопросы — присылайте на @askbitkogan. Постараюсь задать нужным людям.
🇺🇸 Безработица в США взлетела, а число занятых все растет. Что происходит и какая реакция будет у рынков?
Взгляните на цифры по американскому рынку труда за август: 🔵Безработица выросла до 3,8% после 3,5%. 🔵Число занятых выросло достаточно бодро: +187 тыс.
Звучит парадоксально. Как безработица могла вырасти, если занятые растут? 🔎Причина в том, что американцы побежали на рынок труда в поисках работы. Безработица считается как доля работающих в рабочей силе (занятые + те, кто ищут работу). И в этом месяце рабочая сила в Штатах резко взлетела — до 62,8% населения (было 62,6%).
Что это значит для рынков и ФРС?
Предложение на рынке труда растет, а значит, зарплаты могут наконец замедлить свой бешеный темп. Для снижения инфляции это хорошо. И для ФРС с рынками тоже. Похоже, что вероятность повышения ставки ФРС 20 сентября стремительно приближается к нулю.
Неудивительно, что рынок реагирует на отчет позитивно: 🔵Фьючерс на S&P 500: +0,6%. 🔵Индекс доллара DXY: -0,2%. 🔵Доходность 10-леток держится около 4%. 🔵Золото растет: +0,3%
Чего я жду в течение ближайших месяцев?
Не думаю, что рынки сильно улетят, поэтому ожидаю TMF на уровне $7-8, а с учетом роста золота жду JNUG на $35-37.
30 августа в африканском Габоне произошел госпереворот. Всего две недели назад рассматривал возможность возникновения очередной точки нестабильности на Африканском континенте.
Что произошло
Группа высших офицеров выступила по местному телевидению с заявлением об отмене результатов состоявшихся в минувшие выходные выборов, которые подтвердили избрание на третий срок действующего президента Али Бонго Ондимбы, и о том, что власть переходит в руки военных. Мятежники также объявили о создании Комитета переходного периода.
➡️ Результаты выборов были аннулированы. ➡️ Правительство отстранено от работы. ➡️ Сенат, Национальная ассамблея и Конституционный суд распущены. ➡️ Государственная граница закрыта до особых распоряжений.
Что интересно, семейство Бонго правило Габоном в течение 56 лет. Нынешний низложенный профранцузский президент Али Бонго унаследовал власть у своего отца, Омара Бонго, который находился у власти с 1967 года. Теперь Бонго вместе с семьей находится под домашним арестом в своей резиденции, его ближайшее окружение, включая сына Нуреддина, взято под стражу.
Африка, Франция и Китай
Кстати, напоминаю, что начиная с 2021 года госперевороты произошли в Буркина-Фасо, Гвинее, Мали, Нигере, Судане, ЦАР и Чаде. Общим в этой череде переворотов, является то, что все эти страны так или иначе находились в сфере интересов Франции.
Переворот в Габоне, безусловно, стал очередным неприятным сюрпризом для Парижа, который до сих пор еще не разобрался с тем, что ему делать с мятежниками в Нигере.
Франция имеет следующие интересы в Габоне: ▪️Французские компании доминируют в нефтяной (Total), горнодобывающей (Eramet) и деревообрабатывающей промышленности Габона. ▪️Кстати, Eramet, в которой заняты 8 тыс. местных работников, уже объявила о приостановке производства, а посольство Франции в Габоне советует своим гражданам оставаться дома. ▪️Не менее важно и то, что в габонской столице — Либервиле — на военной базе Камп де Голль находится около 400 военнослужащих Франции. В то же время Вооруженные силы Габона составляют менее 5 тыс. человек.
Сообщений о стремлении Франции или каких-либо других стран восстановить Бонго во власти не поступало, хотя пока сложно сделать предположение, какое решение будет принято на экстренной встрече ЭКОВАС 4 сентября.
На долю Китая, еще одного активного игрока на Африканском континенте, приходится около половины габонского экспорта. Так, МИД КНР уже призвал «обеспечить безопасность господина Бонго».
Сможет ли нестабильность в стране повлиять на рынок нефти?
Габонская Республика является пятым по величине производителем нефти в Африке и членом ОПЕК.
🔎Как писал ранее, даже в случае полной остановки экспорта углеводородов 200 тыс. могут очень быстро поставить на рынок другие страны — члены ОПЕК. Буду наблюдать за развитием событий, думаю, что в ближайшее время будут поступать новости с Африканского континента.
Напомню также о том, что ранее главы министерств обороны ряда стран ЭКОВАС разработали и согласовали план возможной интервенции в Нигер, в котором также недавно произошел военный мятеж.
В мире все менее и менее спокойно. О том, что ТАК будет, я предупреждал. Похоже, 2024-й будет еще «веселее».
С подачи старины Баффета кажется, что ответ на этот вопрос уже получен. В самом деле активные управляющие в среднем проигрывают простым индексным фондам на длительном интервале.
Но тут, как и везде, есть нюансы. В среднем хуже совсем не означает, что все и всегда проигрывают. Даже в США есть немало фондов активного управления, обгоняющих индекс S&P 500.
И не только по доходности. Зачастую с поправкой на риск результат таких фондов еще лучше, чем у индексных коллег.
Интересно, что на развивающихся рынках успешных управляющих больше. Многие фонды из Бразилии, Индонезии, Австралии, Южной Кореи, Южной Африки лучше не только своих локальных индексов, но и того же S&P 500 в долларах.
Может быть, из-за размера — на $100 млн получить высокую доходность проще, чем на $100 млрд. А может быть, просто управляющие на развивающихся рынках лучше.
Кстати, в их поисках совсем необязательно ехать в Бразилию. Российский рынок все еще обладает классным потенциалом. А инвесторов, которые рассчитывают на рост Мосбиржи, в этом году становится все больше.
🔎У нашей команды давно работают собственные стратегии доверительного управления по российскому рынку. Они опережают бенчмарки в среднем на 12-15%. Этим результатом мы гордимся и всегда готовы рассказать о нашем ДУ подробнее всем желающим.
Пропустили все важное, что было на этой неделе? А мы вам расскажем
На канале bitkogan написали про: ▪️Что ждет рубль дальше ▪️Отчет «Газпрома» по МСФО. Все от так плохо? ▪️ГК «Самолет» отчитался по МСФО за I полугодие 2023-го. Разбираемся с результатами ▪️Мали, Нигер, Габон… Африканский экспресс не остановить ▪️Обвал в облигациях «М.Видео» — что теперь делать
На нашем новом канале Art.Luxury.Money рассказали: 🔵О винтаже от икон стиля 🔵Как Евгений Коган выступил как эксперт, рекомендующий произведения искусства 🔵Как легенда часового мира дебютирует на аукционе Only Watch 🔵О хите и самом дорогом лоте онлайн-аукциона Artinvestment 🔵О коллекции перьевых ручек Montblanc в честь 1 сентября
На HOTLINE за неделю было много интересного: 🟡Разбирались, какие новые ограничения ввел Binance для россиян 🟡Маткапитал хотят увеличить до 1 млн руб. Такой законопроект внесли в Госдуму 🟡Появились туры в Турцию с безалкогольным «все включено», их предложили россиянам 🟡В России появилась новая система переводов за рубеж 🟡Власти хотят снизить лимит беспошлинных онлайн-покупок в зарубежных магазинах в 5 раз
В «Это к деньгам» рассказали: 🟢Какой бывает рассрочка в фитнес-клубах 🟢Как мошенники крадут деньги 🟢Как распознать мошенников (и что с ними можно сделать) 🟢Кого коснется новый закон об учете интернет-рекламы 🟢Что сейчас происходит с высшим образованием
Итак, в понедельник 4 сентября в Сочи состоится встреча лидеров Турции и России Эрдогана и Путина (встречу уже подтвердили официальные представители обеих сторон).
Что ожидать от этой встречи?
Чтобы ответить на этот вопрос, стоит рассмотреть произошедшие события последних нескольких дней:
✔️Визит в Москву министра иностранных дел Турции Фидана, в ходе которого у него состоялись встречи с главой МИД РФ Лавровым и министром обороны РФ Шойгу (последняя встреча неординарна: министр иностранных дел встречается с министром обороны! Впрочем, не будем забывать и о том, что до назначения на текущий пост, Фидан возглавлял турецкую разведку).
✔️Заявлено, что ООН подготовила новый пакет предложений для России по зерновой сделке. ООН анонсировала своё содействие в удовлетворении требований РФ для возобновления зерновой сделки, если Москва разблокирует черноморский коридор для судов с зерном, следующих из украинских портов.
Турецкое СМИ раскрывает детали предложения ООН. ➕Среди прочего, в его рамках предусмотрено переподключение Россельхозбанка к системе SWIFT. ➕Также речь идет о разморозке активов российских компаний, специализирующихся на производстве удобрений.
Это весьма похоже на инфовброс в преддверии предстоящей встречи президентов двух стран, однако это нормальная практика. Также не забудем и о структуре предыдущей зерновой сделки: это была не четырёхсторонняя сделка ООН-Москва-Анкара-Киев, а договоренность по схеме Москва-Анкара, Анкара-Киев, где ООН выступал, скорее, неким репутационным посредником.
Итак, о чем, учитывая вышесказанное, может пойти речь на встрече двух президентов в понедельник в Сочи:
1️⃣Возобновление зерновой сделки;
2️⃣Сирия (весьма нестандартная встреча Фидана с Шойгу): можно предположить что на встрече в Сочи речь пойдет о ситуации в Сирии, в которой российский контингент с началом конфликта на территории Украины, очевидно, испытывает определенные сложности;
3️⃣Газ (заявление Лаврова по итогам встречи с Фиданом о готовности увеличения объёмов поставляемого в Турцию российского газа);
4️⃣Торговля и логистика — «параллельный импорт» (серьезный рычаг давления Анкары на Москву).
🔎В целом, на наш взгляд, весьма вероятно достижение новых договоренностей по «Черноморской инициативе» между РФ и Турцией в той или иной форме.
Эмоциональный интеллект — ключевой soft skill XXI в.
Почему в программы MBA сейчас включают эмоциональный интеллект (далее – ЭИ, EQ), компании стремятся научить этому навыку своих линейных сотрудников и руководителей, а сами руководители видят ЭИ как неотъемлемую составляющую лидерства.
В одном исследовании развитым EQ обладали 90% руководителей крупных международных компаний и 20% рядовых работников. Исследователи также сравнили уровень EQ и зарплаты и вывели прямую зависимость: каждый пункт эмоционального интеллекта добавлял 2% к зарплате.
Что же такое эмоциональный интеллект?
ЭИ — это способность определять и понимать эмоции и использовать эту информацию для управления поведением.
Управлять самими эмоциями нельзя, они возникают автоматически. Но можно направлять в нужное русло, отслеживая ситуацию. Сложнее всего справляться с гневом, страхом (беспокойством) и грустью.
В отличие от IQ, оценка EQ приблизительная. Есть различные тесты.
Они сводятся к определению:
➕Личной компетентности. ✔️Понимание своих эмоций и управление ими (не позволять им овладевать собой и вытеснить способность анализировать). ✔️Умение мотивировать себя (направлять эмоции в продуктивное русло, бороться с ленью)
➕И социальной компетентности. ✔️Навык распознавать эмоции других людей (реагировать на них, а не только на слова) и управлять эмоциями других (строить отношения). ✔️Мотивация других людей.
Простыми словами, развитый ЭИ помогает понять чего ты хочешь, как эффективно поставить задачу и добиться высоких результатов.
А как же IQ или обычный интеллект
🚩IQ помогает поступить в вуз, а EQ – справиться с нагрузками во время обучения, закончить вуз; 🚩IQ помогает пройти собеседование на работу, но без EQ невозможно влиться в коллектив и установить контакты с коллегами и клиентами.
Как стать «эмоционально умнее»?
1️⃣Быть внимательным к мыслям и ощущениям. Анализируйте события, которые предшествовали появлению эмоций. 2️⃣Понимать как ваше тело реагирует на стресс (мышцы, дыхание) и находить адекватный ответ. Старайтесь высыпаться и сохранять позитивный настрой. 3️⃣Быть в контакте с людьми. Наблюдайте за изменениями мимики, тона и темпа голоса, положения тела. Не размышляйте о постороннем при разговоре. 4️⃣ Постарайтесь не быть слишком серьёзным и прежде вызвать у человека улыбку. 5️⃣Решать конфликты позитивно. Для этого попробуйте посмотреть на проблему с разных точек зрения.
Вывод
🔎Эмоциональный интеллект — основа деловой эффективности, а также здоровья и личных отношений. Развивать его можно в любом возрасте. Чем лучше и подробнее вы свяжете жизненные события с конкретными эмоциями тем больше возьмёте их под контроль.
Друзья, уже через 3 дня мы с вами встречаемся на вебинаре, где я поделюсь своими инвест планами на осень, а также лучшими идеями по российскому и американскому рынкам от нашей команды.
Напомню, что: ▪️Во второй части вебинара я максимально конкретно отвечу на ваши вопросы из чата. ▪️После вебинара каждый участник получит подробную презентацию.
Свободных мест с каждым днем становится меньше и сейчас остается всего около двухсот.
❗️Завтра цена на вебинар изменится, поэтому рекомендую не откладывать регистрацию в долгий ящик.
Запрыгивайте в последний вагон и до встречи в прямом эфире!
Рынок давно уже на позитивном тренде. Более того, как бы не был вновь пробит уровень по S&P 4600. Что по идее открывает путь к новым высотам. А Коган, понимаешь, ли все кричит — осторожнее. Впереди опасность?
— Он сошел с ума? — Может ну его, купить на всю котлету. Да еще и в кредит. И будет великое счастье.
Друзья! Да, тренд есть. С трендом спорить глупо. Но есть и иное.
Традиционные проблемы, которые всех нас безумно напрягали и заставляли быть максимально осторожными:
🟢Высокие процентные ставки.
🟢Замедление мировой экономики, которое по сути своей в ряде стран УЖЕ привело к рецессии.
🟢Непонятная ситуация с инфляцией. Вроде бы как она и замедляется. Но как-то… творчески. И если честно, не зря ФРС говорит — будем очень внимательно отслеживать ситуацию и, если надо, вновь поднимать ставку. Все еще может вернуться.
🟢Напряжение в банковском секторе, где без помощи федеральных органов огромному количеству банков просто не выжить. Более того, совокупный убыток по нереализованным ценным бумагам на балансах банков уже сравним с капитализацией банковского сектора.
🟢Падение цен в секторе коммерческой недвижимости. А ведь большинство этих объектов — предмет залога в банках.
🟢Рост дефолтов корпораций.
🟢Стремительное возрастание долговой нагрузки бизнеса и домохозяйств.
🟢Замедление китайской экономики, которая долгое время была драйвером развития мировой экономики. В принципе… все вполне логично. Невозможно десятилетиями развиваться в бешеном темпе. Проблемы начинают накапливаться — и еще какие.
🟢Геополитика, будь она неладна, заставляющая каждого сегодня нервно вздрагивать от очередной порции мирового негатива.
Короче — вот вам весь традиционный наш «компот».
Но в этом традиционном нагромождении тем начинают возникать новые и новые моменты. И… добавление их начинает если не пугать, то, по крайней мере, заставляет очень серьезно задуматься.
1️⃣Новая волна Ковида. Пока к ней отношение спокойное. Но… многое может и измениться. И ситуация внезапно может резко ухудшиться. Тут же исключительно сентимент рулит.
2️⃣Погода преподносит все новые и новые сюрпризы. Начинается сезон штормов и ураганов. Каждый такой ураган — это огромные многомиллиардные расходы. Кто их будет оплачивать? А ведь это еще и прибавка к цене на нефть и газ. И снова ускорение инфляционных процессов.
3️⃣По данным ФРБ Нью-Йорка, в настоящее время общая задолженность американцев по кредитным картам впервые превысила 1 трлн долл. Средняя процентная ставка по кредитным картам, по данным Bankrate.com, уже достигла рекордно высокого уровня в 20,6%.
И проблема состоит в том, что просрочки по кредитным картам и автокредитам растут лавинообразно, и ситуация вполне может еще ухудшиться. В связи с ростом процентных ставок все больше потребителей пропускают платежи по домашним долгам.
Я надеюсь, каждый понимает — что это такое — кредитные карты. В них залезаешь. А вот выбраться — невероятно сложно. Сам лет 30 назад на себе попробовал. Ну так себе счастье…
Любой человек знает — долг по кредитным картам — это ПОСЛЕДНЕЕ, что можно себе позволить.
Что в этом нового сегодня? Темпы роста этой самой задолженности.
4️⃣Опять же новая тема — возможный с 1 октября этого года шатдаун американского правительства. Что это за зверь такой? Это временная ситуация в США, возникающая, когда Конгрессу не удаётся согласовать финансирование деятельности госорганов.
На время приостановления некритичные органы закрываются, а сотни тысяч их работников отправляются в неоплачиваемый отпуск. Шанс на это очень высокий.
5️⃣Ну и последнее. И крайне важное. Как все мы хорошо помним, с сентября многие задумались о том, что придется вновь начать платить по студенческим кредитам. Суммы там огромные.
Еще год назад вся Америка безумствовала от счастья — Президент США Джо Байден объявил 24 августа 2022 года о масштабном отказе от студенческих ссуд. Большая часть долгов по кредитам за обучение сокращается на $10 тыс. и $20 тыс.
При этом бюджет теряет около $300 млрд доходов.
Но… недолго музыка играла.
30 июня Верховный суд отменил не санкционированный конгрессом план Байдена о прощении студенческих долгов на сумму более $400 млрд. Это было одним из главных обещаний демократа в ходе избирательной кампании 2020 г.
Общая задолженность по студенческим кредитам в США составляет более $1,7 трлн, а на списание от $10 000 до $20 000 своих долгов могли рассчитывать до 45 млн человек с низким и средним доходом. 16 млн человек уже получили одобрение на участие в программе.
А теперь начинается самое интересное.
По данным нового опроса, проведенного службой кредитного мониторинга Credit Karma, 45% заемщиков заявили, что ожидают «просрочки» по кредитам, когда в октябре закончится период федеральной отсрочки.
Из примерно 2 000 заемщиков, опрошенных Credit Karma в прошлом месяце, около 400 имеют задолженность по федеральным студенческим кредитам.
✅Из этой группы 9 из 10 заявили, что им придется изменить образ жизни, чтобы позволить себе ежемесячные выплаты.
✅Чуть менее половины из них заявили, что им придется сократить расходы на предметы первой необходимости, такие как рестораны и подписка на потоковое вещание.
✅40% заявили, что им придется взять дополнительную работу, чтобы увеличить свой доход.
✅Чуть более трети федеральных заемщиков заявили, что им придется подать заявку на получение плана погашения кредита с учетом дохода, чтобы снизить ежемесячную нагрузку по кредиту.
✅А около четверти планируют использовать свои сбережения на случай чрезвычайных ситуаций.
Вот такая вот интересная «загогулина», как в свое время говорил Борис Николаевич.
Иначе говоря, огромной массе американцев придется в самое ближайшее время достаточно резко сократить свои расходы.
❓Как это отразится на сфере услуг и торговле. А ведь именно этот сектор — основа американской экономики. Что будет, если народ перестанет тратиться и залезет в свои сбережения?
🔎Ну а что касается нас… Смотрим на все вышеописанное и задаем себе вопрос.
Рынки в таких обстоятельствах будут чувствовать себя отлично?
А вы меня спрашиваете — и чего я так «оптимистичен»!
🇨🇳Китайский мировой порядок получил первое финансирование
На последнем саммите БРИКС Си Цзиньпин объявил о создании фонда в размере $10 млрд для реализации своей инициативы глобального развития.
Что за инициатива? Это то, как Си видит мировой порядок: ▪️приоритет отдается многополярности и ▪️невмешательству одних государств в дела других. Думаю, намек понятен.
По всей видимости, создавать многополярный мир Китай решил с укрепления собственных позиций в Африке. В день, когда было объявлено о фонде, Си Цзиньпин пообещал огромную поддержку странам Африки.
➡️Китай будет инвестировать в индустриализацию Африки, ➡️помогать модернизации сельского хозяйства ➡️и готовить высококвалифицированные кадры. Со знанием китайского языка, разумеется.
В долгосрочной перспективе Китай будет стремиться изменить мировой порядок под свои интересы. Си Цзиньпин не сильно скрывает свои геополитические амбиции и готов подкреплять их миллиардами долларов. Саммиты, международные мероприятия — все это будет использоваться для развития китайских инициатив.
Рост активности на международной арене — логичный шаг, когда внутри страны экономика замедляется и население стареет. А амбиции гегемона никуда не делись.
🔎Превращение Африки в филиал Китая вполне может дать новые точки роста для КНР в долгосрочной перспективе.
