Ну а теперь несколько слов о крипте.
Вчерашний отскок Битка на фоне выхода «голубиных» минуток ФРС нас, увы, не должен успокаивать. Так же как и некоторый отскок к примеру акций Coinbase.
К сожалению, после краха FTX ничего не закончилось. И совсем не факт, что можно говорить о прохождении низшей точки кризиса в индустрии.
Банкротство Genesis может спровоцировать очередную волну распродаж на рынке или, куда хуже, привести к еще большему оттоку капитала с централизованных бирж. Некогда один из крупнейших криптоброкеров на рынке уже нанял консультантов инвестиционного банка Moelis & Company для рассмотрения вариантов по реструктуризации бизнеса. Если компании так и не удастся привлечь $1 млрд, пострадают не только пользователи биржи и инвесторы, но и стратегические партнеры.
Так, кредитное подразделение криптобиржи Gemini заморозило вывод клиентских активов, сославшись на трудности Genesis. По сообщению Bloomberg, в программе Gemini Earn оказались заморожены $700 млн.
Несмотря на риск возникновения «эффекта домино», руку помощи Genesis отказались подать Binance, Galaxy Digital, Gemini и Apollo Global Management. Также беспокоит будущее Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Материнская компания отказалась предоставить данные для подтверждения запасов BTC. Вполне возможно, что и здесь не все чисто.
Что дальше? Как мы не раз писали, индустрию ждет волна ужесточения регулирования. Вслед за SEC, о необходимости увеличения контроля за цифровыми активами заговорили… в Банке Англии. Заместитель управляющего ЦБ заявил, что «криптоиндустрию следует "взять в узду", пока она не разрослась, а ее связь с традиционными финансами не окрепла».
Сенаторы США Ричард Дурбин, Элизабет Уоррен и Тина Смит тем временем, направили CEO Fidelity Investments письмо, в котором призвали пересмотреть опцию по включению биткоина в накопительные пенсионные счета 401(k). Данное решение может привести к оттоку «умных денег».
Итог. Сектор все еще остается под серьезнейшим давлением, а это означает, что новых приступов волатильности вряд ли удастся избежать. Упадёт ли Биткойн ниже $15,000? Это может быть вполне реально.
А вообще ответ на этот вопрос зависит от развития ситуации вокруг Genesis и GBTC. Крах этих двух гигантов может привести к еще большему снижению доверия к индустрии. Кстати, для информации, доходность по облигациям Coinbase в настоящий момент составляет аж 15%(!) годовых в USD.
Что можно сказать? Ай да Сэм Бэнкман-Фрид! Ай да сукин сын!
#крипта #кризис
@bitkogan
Вчерашний отскок Битка на фоне выхода «голубиных» минуток ФРС нас, увы, не должен успокаивать. Так же как и некоторый отскок к примеру акций Coinbase.
К сожалению, после краха FTX ничего не закончилось. И совсем не факт, что можно говорить о прохождении низшей точки кризиса в индустрии.
Банкротство Genesis может спровоцировать очередную волну распродаж на рынке или, куда хуже, привести к еще большему оттоку капитала с централизованных бирж. Некогда один из крупнейших криптоброкеров на рынке уже нанял консультантов инвестиционного банка Moelis & Company для рассмотрения вариантов по реструктуризации бизнеса. Если компании так и не удастся привлечь $1 млрд, пострадают не только пользователи биржи и инвесторы, но и стратегические партнеры.
Так, кредитное подразделение криптобиржи Gemini заморозило вывод клиентских активов, сославшись на трудности Genesis. По сообщению Bloomberg, в программе Gemini Earn оказались заморожены $700 млн.
Несмотря на риск возникновения «эффекта домино», руку помощи Genesis отказались подать Binance, Galaxy Digital, Gemini и Apollo Global Management. Также беспокоит будущее Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Материнская компания отказалась предоставить данные для подтверждения запасов BTC. Вполне возможно, что и здесь не все чисто.
Что дальше? Как мы не раз писали, индустрию ждет волна ужесточения регулирования. Вслед за SEC, о необходимости увеличения контроля за цифровыми активами заговорили… в Банке Англии. Заместитель управляющего ЦБ заявил, что «криптоиндустрию следует "взять в узду", пока она не разрослась, а ее связь с традиционными финансами не окрепла».
Сенаторы США Ричард Дурбин, Элизабет Уоррен и Тина Смит тем временем, направили CEO Fidelity Investments письмо, в котором призвали пересмотреть опцию по включению биткоина в накопительные пенсионные счета 401(k). Данное решение может привести к оттоку «умных денег».
Итог. Сектор все еще остается под серьезнейшим давлением, а это означает, что новых приступов волатильности вряд ли удастся избежать. Упадёт ли Биткойн ниже $15,000? Это может быть вполне реально.
А вообще ответ на этот вопрос зависит от развития ситуации вокруг Genesis и GBTC. Крах этих двух гигантов может привести к еще большему снижению доверия к индустрии. Кстати, для информации, доходность по облигациям Coinbase в настоящий момент составляет аж 15%(!) годовых в USD.
Что можно сказать? Ай да Сэм Бэнкман-Фрид! Ай да сукин сын!
#крипта #кризис
@bitkogan
Кто из вас, уважаемые читатели, держит акции британской компании De La Rue plc (DLAR.L)?
Убежден – никто. А чего тогда переживать на тему вчерашнего падения этих акций на 23 %? Переживать не стоит. А вот выводы – любопытные.
Наверняка, каждый из нас мечтал заполучить чудо-машину для печатания денег. Казалось бы, нет более легкого способа разбогатеть без всякого труда. Дело в том, что эта компания как раз и занята тем, что печатает деньги.
На практике же ситуация обстоит иначе и profit warning от производителя британской валюты De La Rue plc (DLAR.L) тому прекрасное подтверждение. Инфляция и снижение потребительской активности привели к снижению спросу на наличные. Как результат, компания была вынуждена понизить прогноз по операционной прибыли на текущий финансовый год до £30 млн – £33 млн, в то время как аналитики прогнозировали цифру в районе £36 млн. Реакция рынка не заставила себя ждать – акции De La Rue plc за день обесценились на 23%.
Результаты за шесть месяцев, закончившихся в сентябре 2022 г., также не оправдали ожидания инвесторов:
▪️скорректированная операционная прибыль снизилась почти на 47%, до £9,3 млн.
▪️Выручка упала на 8,3% до £164,3 млн. с £179,2 млн.
Основная проблема – падает спрос на наличные деньги. А как же смена монарха в Великобритании? Ведь нужно же печатать новые купюры с новым монархом.
▪️Во-первых, все еще существует риск потери контракта.
▪️Во-вторых, вряд ли выпуск монет и банкнот с изображением короля Карла III в одночасье решит все проблемы De La Rue plc.
По прогнозам, дальнейшее ухудшение показателей приведет компанию к «кредитному событию».
Еще одним фактором для британского производителя банкнот станет цифровизация экономики. В прошлом году более 23 млн человек в стране практически не пользовались наличными деньгами, а вскоре на купюры и монеты будет приходиться всего 6% платежей.
Вывод. За последний год акции De La Rue plc обвалились более чем на 50% и судя по вышеуказанным причинам, разворота падающего тренда не предвидится. А нам на все это стоит обратить внимание по очень и очень понятной причине – тренд по наличным деньгам очевиден. У НИХ. А у нас?
#акции #деньги
@bitkogan
Убежден – никто. А чего тогда переживать на тему вчерашнего падения этих акций на 23 %? Переживать не стоит. А вот выводы – любопытные.
Наверняка, каждый из нас мечтал заполучить чудо-машину для печатания денег. Казалось бы, нет более легкого способа разбогатеть без всякого труда. Дело в том, что эта компания как раз и занята тем, что печатает деньги.
На практике же ситуация обстоит иначе и profit warning от производителя британской валюты De La Rue plc (DLAR.L) тому прекрасное подтверждение. Инфляция и снижение потребительской активности привели к снижению спросу на наличные. Как результат, компания была вынуждена понизить прогноз по операционной прибыли на текущий финансовый год до £30 млн – £33 млн, в то время как аналитики прогнозировали цифру в районе £36 млн. Реакция рынка не заставила себя ждать – акции De La Rue plc за день обесценились на 23%.
Результаты за шесть месяцев, закончившихся в сентябре 2022 г., также не оправдали ожидания инвесторов:
▪️скорректированная операционная прибыль снизилась почти на 47%, до £9,3 млн.
▪️Выручка упала на 8,3% до £164,3 млн. с £179,2 млн.
Основная проблема – падает спрос на наличные деньги. А как же смена монарха в Великобритании? Ведь нужно же печатать новые купюры с новым монархом.
▪️Во-первых, все еще существует риск потери контракта.
▪️Во-вторых, вряд ли выпуск монет и банкнот с изображением короля Карла III в одночасье решит все проблемы De La Rue plc.
По прогнозам, дальнейшее ухудшение показателей приведет компанию к «кредитному событию».
Еще одним фактором для британского производителя банкнот станет цифровизация экономики. В прошлом году более 23 млн человек в стране практически не пользовались наличными деньгами, а вскоре на купюры и монеты будет приходиться всего 6% платежей.
Вывод. За последний год акции De La Rue plc обвалились более чем на 50% и судя по вышеуказанным причинам, разворота падающего тренда не предвидится. А нам на все это стоит обратить внимание по очень и очень понятной причине – тренд по наличным деньгам очевиден. У НИХ. А у нас?
#акции #деньги
@bitkogan
Доходность 500% на падающем рынке реальна? Участники чемпионата «Тинькофф Инвестиций» говорят «да»
Буквально в воскресенье стартовал Чемпионат мира по футболу в Катаре. Он обещает быть уникальным – чего хотя бы стоит то, что катарцам удалось «выбить» проведение турнира не летом, как обычно, а вот поздней осенью-зимой.
Параллельно проходит на сегодняшний день более узкопрофильный, то тоже уникальный турнир в России – Российский инвестиционный чемпионат (РИЧ). Уникальность его в том, что он уже стал самым крупным в РФ инвестиционным соревнованием. По числу участников «Тинькофф» удалось обскакать своих конкурентов из Мосбиржи в 50 раз. Да, именно такая разница по участникам между РИЧем (более 125 тыс.) и ЛЧИ от Мосбиржи (4 тыс).
Доходность лидеров по итогам первого этапа РИЧа впечатляет. У отдельных призеров она превышает 500%! У большинства участников, которые возглавляют «пелотон», доходность составляет 100-300%.
Мне стали интересны принципы работы призеров соревнований, поэтому я решил пообщаться с ними. Победитель в тяжелой весовой категории (ник в соцсети «Пульс» Vladislavzz) торгует исключительно внутри дня, а решения принимает на основе индекса IMOEX и движения ликвидных компаний и голубых фишек. Для него самое главное следить за импульсами, как следствие – вовремя входить и выходить из позиции. Прибыль Владислав фиксирует от 0,2% и выше.
Серебряный призер в средней весовой категории (в «Пульс» ZeroGoD) во многом солидарен с Владиславом – тоже следит за индексом IMOEX, тоже торгует исключительно внутри дня. ZeroGoD в целом также придерживается стратегии «импульса». Для него наличие объемов на рынке главный индикатор. Но тейки и стопы он держит в голове, а прибыль фиксирует, когда импульс ослабевает.
И еще интересно – ZeroGoD редко использует фундаментальный анализ в своей торговой стратегии, так как в большей степени полагается на технический анализ и новостной фон.
Понятно, что ребята в основном про спекуляции. Мы в своей работе больше используем стратегический подход, но и спекуляции – неотъемлемая часть рынка. Да, она более рискованная, но, как видно по результатам лидера чемпионата, может приносить очень хорошую прибыль.
В целом, отличная инициатива от «Тинькофф». Это начинание популяризует фондовый рынок, который сейчас в этом ой как нуждается. Кстати, если у вас есть желание попробовать свои силы, чемпионат еще не закончен. Он продлится до 23 декабря, так что принять участие еще успеют все желающие.
#инвестиции
@bitkogan
Буквально в воскресенье стартовал Чемпионат мира по футболу в Катаре. Он обещает быть уникальным – чего хотя бы стоит то, что катарцам удалось «выбить» проведение турнира не летом, как обычно, а вот поздней осенью-зимой.
Параллельно проходит на сегодняшний день более узкопрофильный, то тоже уникальный турнир в России – Российский инвестиционный чемпионат (РИЧ). Уникальность его в том, что он уже стал самым крупным в РФ инвестиционным соревнованием. По числу участников «Тинькофф» удалось обскакать своих конкурентов из Мосбиржи в 50 раз. Да, именно такая разница по участникам между РИЧем (более 125 тыс.) и ЛЧИ от Мосбиржи (4 тыс).
Доходность лидеров по итогам первого этапа РИЧа впечатляет. У отдельных призеров она превышает 500%! У большинства участников, которые возглавляют «пелотон», доходность составляет 100-300%.
Мне стали интересны принципы работы призеров соревнований, поэтому я решил пообщаться с ними. Победитель в тяжелой весовой категории (ник в соцсети «Пульс» Vladislavzz) торгует исключительно внутри дня, а решения принимает на основе индекса IMOEX и движения ликвидных компаний и голубых фишек. Для него самое главное следить за импульсами, как следствие – вовремя входить и выходить из позиции. Прибыль Владислав фиксирует от 0,2% и выше.
Серебряный призер в средней весовой категории (в «Пульс» ZeroGoD) во многом солидарен с Владиславом – тоже следит за индексом IMOEX, тоже торгует исключительно внутри дня. ZeroGoD в целом также придерживается стратегии «импульса». Для него наличие объемов на рынке главный индикатор. Но тейки и стопы он держит в голове, а прибыль фиксирует, когда импульс ослабевает.
И еще интересно – ZeroGoD редко использует фундаментальный анализ в своей торговой стратегии, так как в большей степени полагается на технический анализ и новостной фон.
Понятно, что ребята в основном про спекуляции. Мы в своей работе больше используем стратегический подход, но и спекуляции – неотъемлемая часть рынка. Да, она более рискованная, но, как видно по результатам лидера чемпионата, может приносить очень хорошую прибыль.
В целом, отличная инициатива от «Тинькофф». Это начинание популяризует фондовый рынок, который сейчас в этом ой как нуждается. Кстати, если у вас есть желание попробовать свои силы, чемпионат еще не закончен. Он продлится до 23 декабря, так что принять участие еще успеют все желающие.
#инвестиции
@bitkogan
Ozon усиливает финтех
В последнее время внимательно следим за компанией Ozon (OZON RX). На наш взгляд, это одна из наиболее перспективных компаний среди российских представителей интернет-бизнеса.
Что интересного и важного происходит с компанией сегодня? Прежде всего, Ozon продолжает усиливать свой финтех-бизнес. На днях компания объявила о запуске расчетных счетов для бизнеса на базе Банка Ozon. Это означает, что у компании серьезные амбиции закрепиться на рынке банковских услуг для юридических лиц.
На первом этапе открытие счетов доступно для индивидуальных предпринимателей — продавцов маркетплейса. В следующем году Ozon намерен расширить аудиторию и открывать счета любому бизнесу.
Зачем вообще это нужно? Почему именно банковские b2b-сервисы? На наш взгляд, это вполне логично. Ozon — это и платформа для малого и среднего бизнеса, и экосистема. Так что, если ты как предприниматель ведешь продажи здесь, то и банковское обслуживание удобнее получать также в в едином интерфейсе Ozon. Особенность проекта — фокус на малый и средний бизнес, для которого Ozon и создает решения по масштабированию.
Таким образом, мы видим отличный пример того, как нефинансовая компания, идя по пути вертикальной интеграции, самостоятельно развивает финтех.
Как это может повлиять на акции Ozon? Прежде всего, расширение экосистемы и увеличение доходов от банковского обслуживания бизнеса финтех-направления может позитивно повлиять на рентабельность. Мы уже увидели во втором квартале выход компании в положительную зону по EBITDA. Это сильная позитивная тенденция.
Кроме того, сегодня акции Ozon — одни из самых недооцененных в мире в своем секторе, даже с учетом обстоятельств. По мультипликатору P/S компания сегодня оценена в 2,2х по сравнению со средним значением по сектору на уровне 4,4х. Есть, куда расти…
@bitkogan
В последнее время внимательно следим за компанией Ozon (OZON RX). На наш взгляд, это одна из наиболее перспективных компаний среди российских представителей интернет-бизнеса.
Что интересного и важного происходит с компанией сегодня? Прежде всего, Ozon продолжает усиливать свой финтех-бизнес. На днях компания объявила о запуске расчетных счетов для бизнеса на базе Банка Ozon. Это означает, что у компании серьезные амбиции закрепиться на рынке банковских услуг для юридических лиц.
На первом этапе открытие счетов доступно для индивидуальных предпринимателей — продавцов маркетплейса. В следующем году Ozon намерен расширить аудиторию и открывать счета любому бизнесу.
Зачем вообще это нужно? Почему именно банковские b2b-сервисы? На наш взгляд, это вполне логично. Ozon — это и платформа для малого и среднего бизнеса, и экосистема. Так что, если ты как предприниматель ведешь продажи здесь, то и банковское обслуживание удобнее получать также в в едином интерфейсе Ozon. Особенность проекта — фокус на малый и средний бизнес, для которого Ozon и создает решения по масштабированию.
Таким образом, мы видим отличный пример того, как нефинансовая компания, идя по пути вертикальной интеграции, самостоятельно развивает финтех.
Как это может повлиять на акции Ozon? Прежде всего, расширение экосистемы и увеличение доходов от банковского обслуживания бизнеса финтех-направления может позитивно повлиять на рентабельность. Мы уже увидели во втором квартале выход компании в положительную зону по EBITDA. Это сильная позитивная тенденция.
Кроме того, сегодня акции Ozon — одни из самых недооцененных в мире в своем секторе, даже с учетом обстоятельств. По мультипликатору P/S компания сегодня оценена в 2,2х по сравнению со средним значением по сектору на уровне 4,4х. Есть, куда расти…
@bitkogan
Евгений Коган ответит на ваши вопросы сегодня в прямом эфире!
Друзья, мы продолжаем традицию онлайн-встреч с подписчиками, где вместе с вами разбираемся в происходящем на рынках и экономике в целом.
❗️Сегодняшний эфир будет особенным – авторы самых интересных вопросов смогут выиграть билеты на PRIVATE MONEY FORUM.
🕣 Время – 19:00 МСК
Приходите, задавайте вопросы и участвуйте в обсуждении!
До скорого!
#видео
@bitkogan
Друзья, мы продолжаем традицию онлайн-встреч с подписчиками, где вместе с вами разбираемся в происходящем на рынках и экономике в целом.
❗️Сегодняшний эфир будет особенным – авторы самых интересных вопросов смогут выиграть билеты на PRIVATE MONEY FORUM.
🕣 Время – 19:00 МСК
Приходите, задавайте вопросы и участвуйте в обсуждении!
До скорого!
#видео
@bitkogan
YouTube
Евгений Коган - 24 ноября. Ответы на ваши вопросы: S&P 500, замороженные активы, TMF, валюта и др.
https://clck.ru/32i6GV - информационно-аналитический сервис для самостоятельных инвесторов
Пишите ваши вопросы Евгению Когану в чате или в комментариях под видео и участвуйте в обсуждении!
Обратиться к Евгению - http://yangx.top/askbitkogan
Оставить заявку на…
Пишите ваши вопросы Евгению Когану в чате или в комментариях под видео и участвуйте в обсуждении!
Обратиться к Евгению - http://yangx.top/askbitkogan
Оставить заявку на…
Спор о высоте потолка
Казалось бы, всем нравятся высокие потолки. Однако выясняется, что нет, не всем. И речь не только о домах.
Еврокомиссия предложила установить предельную цену российской нефти на уровне $65. Бюрократам свойственен взвешенный подход, который должен устроить всех.
Политики демонстрируют принципиальность, потребители получают недорогое топливо. Россия тоже продолжает зарабатывать, продавая нефть тем, кто формально идею потолка не поддержал. Для этого предусмотрели достаточно лазеек.
С учетом скидок, которые и сейчас имеют потребители российской нефти, не меняется почти ничего. Как раз то, что нужно.
Но всегда есть кто-то, кому неймется.
Польша считает, что $65 для России это слишком жирно. А вот $30 будет в самый раз.
Все, кроме Польши и, может быть, стран Балтии, над таким предложением могут только посмеяться. Но попробуем вообразить невообразимое.
Что будет, если поляки всех убедят? Ясно, что по таким ценам Россия продавать не будет. Вместе с радикально низким потолком в комплекте пойдет более жесткий контроль над его соблюдением и вторичные санкции.
Трубопроводная нефть и временно выведенный из-под потолка «Сахалин-2» – это немного. Серые схемы, подобные иранским, уже есть, их объем будет расти. Тем не менее, можно ожидать падение российского экспорта примерно на 2 млн баррелей в день.
Что будет с ценами? Реакцию рынка даже на 0,5 млн баррелей в сутки (движение на $4-5) мы видели на этой неделе. Подозреваем, что в случае 2 млн баррелей эффект будет совсем нелинейный. Можно подскочить и на $50.
Взывать к ОПЕК в первые недели будет бесполезно. Лидеры картеля не горят желанием расхлебывать кашу, которую заварили не они.
Немного смягчить удар смогут коронавирусные ограничения в Китае. Но вряд ли надолго, и скоро перед ЕС встанет дилемма: жить при $120 за баррель или поднимать потолок?
В итоге имеем два варианта:
Компромиссный – потолок в диапазоне $65-70. Цены на нефть могут снизиться, благодаря сохранению нефти на рынке и снижению неопределенности;
Радикальный – $30 или близко к тому. Российский экспорт падает, цены взлетают, волатильность растет.
#нефть #санкции
@bitkogan
Казалось бы, всем нравятся высокие потолки. Однако выясняется, что нет, не всем. И речь не только о домах.
Еврокомиссия предложила установить предельную цену российской нефти на уровне $65. Бюрократам свойственен взвешенный подход, который должен устроить всех.
Политики демонстрируют принципиальность, потребители получают недорогое топливо. Россия тоже продолжает зарабатывать, продавая нефть тем, кто формально идею потолка не поддержал. Для этого предусмотрели достаточно лазеек.
С учетом скидок, которые и сейчас имеют потребители российской нефти, не меняется почти ничего. Как раз то, что нужно.
Но всегда есть кто-то, кому неймется.
Польша считает, что $65 для России это слишком жирно. А вот $30 будет в самый раз.
Все, кроме Польши и, может быть, стран Балтии, над таким предложением могут только посмеяться. Но попробуем вообразить невообразимое.
Что будет, если поляки всех убедят? Ясно, что по таким ценам Россия продавать не будет. Вместе с радикально низким потолком в комплекте пойдет более жесткий контроль над его соблюдением и вторичные санкции.
Трубопроводная нефть и временно выведенный из-под потолка «Сахалин-2» – это немного. Серые схемы, подобные иранским, уже есть, их объем будет расти. Тем не менее, можно ожидать падение российского экспорта примерно на 2 млн баррелей в день.
Что будет с ценами? Реакцию рынка даже на 0,5 млн баррелей в сутки (движение на $4-5) мы видели на этой неделе. Подозреваем, что в случае 2 млн баррелей эффект будет совсем нелинейный. Можно подскочить и на $50.
Взывать к ОПЕК в первые недели будет бесполезно. Лидеры картеля не горят желанием расхлебывать кашу, которую заварили не они.
Немного смягчить удар смогут коронавирусные ограничения в Китае. Но вряд ли надолго, и скоро перед ЕС встанет дилемма: жить при $120 за баррель или поднимать потолок?
В итоге имеем два варианта:
Компромиссный – потолок в диапазоне $65-70. Цены на нефть могут снизиться, благодаря сохранению нефти на рынке и снижению неопределенности;
Радикальный – $30 или близко к тому. Российский экспорт падает, цены взлетают, волатильность растет.
#нефть #санкции
@bitkogan
Как частному инвестору не переплатить в этом году по налогам ни единого лишнего рубля?
Друзья, все мы прекрасно знаем два простых принципа, которым стоит следовать каждому грамотному инвестору:
1️⃣ Сэкономил – значит заработал.
2️⃣ Семь раз проверь – один раз заплати.
Как это связано с налогами? Приближается конец года и подходит время платить налоги с полученного от разного рода инвестиций дохода. А так как эти налоги – один из путей пополнения оголодавшего бюджета, то вряд ли кто-то будет разбираться в корректности выставленной суммы.
В итоге, получается достаточно интересная ситуация: нужно несколько раз всё проверить и пересчитать, а знаний и времени для того, чтобы погрузиться более детально в этот процесс, не всегда достаточно.
Вы скажете, что ваш брокер без проблем с этим справится. Но, как показала неопределённость, пришедшая к нам в 2022 году – ошибки допускают все. И так или иначе они могут привести к ненужным вам финансовым затратам.
Как говорил экономист Давид Рикардо: «Результат инвестиций на рынке ценных бумаг зависит не только от взлета и падения котировок, но и от размера и формы налога. Игнорирование или незнание этих факторов может привести к существенным финансовым потерям».
Кроме того, в предновогодней спешке будет отлично если вы позаботитесь о подсчёте налогов заранее, так как, заплатив неправильно, возвращать разницу – процесс не быстрый.
Поэтому, если вы хотите избежать необоснованных платежей, то разобраться в налоговых вопросах стоит уже сейчас. Пока ещё есть время «поправить» общую налоговую базу и сделать это с умом.
Какие налоги необходимо оплатить и какие отчёты ждёт от вас налоговая в этом году?
1️⃣ Имущественные налоги.
2️⃣ Доплата до 1 декабря по НДФЛ по итогам пересчета налоговой базы и применения повышенной ставки.
3️⃣ До 1 декабря нужно сдать отчёт о движении денег и финансовых активов за 2021 год.
4️⃣ Пора готовить расчёт налоговой базы за 2022 год по НДФЛ, в том числе по доходам на зарубежных счетах.
5️⃣ У кого есть КИК – пора готовить финансовую отчетность, делать корректировки в соответствии с нормой НК и уже предварительно определять прибыль КИК.
6️⃣ Ещё есть возможность определить/уточнить свой статус налогового резидента в 2022 году.
Кроме этого, проблемой сейчас может быть наличие личных зарубежных счётов в Швейцарии, так как с отменой автообмена многие зачисления/сделки станут запрещёнными валютными операциями.
Если коротко, то ситуация обстоит именно так. И во всей этой спешке будет отлично, если вы позаботитесь о налоговых льготах.
Но к этому вопросу мы ещё вернёмся в ближайшее время.
@bitkogan
Друзья, все мы прекрасно знаем два простых принципа, которым стоит следовать каждому грамотному инвестору:
1️⃣ Сэкономил – значит заработал.
2️⃣ Семь раз проверь – один раз заплати.
Как это связано с налогами? Приближается конец года и подходит время платить налоги с полученного от разного рода инвестиций дохода. А так как эти налоги – один из путей пополнения оголодавшего бюджета, то вряд ли кто-то будет разбираться в корректности выставленной суммы.
В итоге, получается достаточно интересная ситуация: нужно несколько раз всё проверить и пересчитать, а знаний и времени для того, чтобы погрузиться более детально в этот процесс, не всегда достаточно.
Вы скажете, что ваш брокер без проблем с этим справится. Но, как показала неопределённость, пришедшая к нам в 2022 году – ошибки допускают все. И так или иначе они могут привести к ненужным вам финансовым затратам.
Как говорил экономист Давид Рикардо: «Результат инвестиций на рынке ценных бумаг зависит не только от взлета и падения котировок, но и от размера и формы налога. Игнорирование или незнание этих факторов может привести к существенным финансовым потерям».
Кроме того, в предновогодней спешке будет отлично если вы позаботитесь о подсчёте налогов заранее, так как, заплатив неправильно, возвращать разницу – процесс не быстрый.
Поэтому, если вы хотите избежать необоснованных платежей, то разобраться в налоговых вопросах стоит уже сейчас. Пока ещё есть время «поправить» общую налоговую базу и сделать это с умом.
Какие налоги необходимо оплатить и какие отчёты ждёт от вас налоговая в этом году?
1️⃣ Имущественные налоги.
2️⃣ Доплата до 1 декабря по НДФЛ по итогам пересчета налоговой базы и применения повышенной ставки.
3️⃣ До 1 декабря нужно сдать отчёт о движении денег и финансовых активов за 2021 год.
4️⃣ Пора готовить расчёт налоговой базы за 2022 год по НДФЛ, в том числе по доходам на зарубежных счетах.
5️⃣ У кого есть КИК – пора готовить финансовую отчетность, делать корректировки в соответствии с нормой НК и уже предварительно определять прибыль КИК.
6️⃣ Ещё есть возможность определить/уточнить свой статус налогового резидента в 2022 году.
Кроме этого, проблемой сейчас может быть наличие личных зарубежных счётов в Швейцарии, так как с отменой автообмена многие зачисления/сделки станут запрещёнными валютными операциями.
Если коротко, то ситуация обстоит именно так. И во всей этой спешке будет отлично, если вы позаботитесь о налоговых льготах.
Но к этому вопросу мы ещё вернёмся в ближайшее время.
@bitkogan
Друзья, всем привет!
Достаточно частый вопрос, который с завидной регулярностью получаю – как мне удается так долго проработать в индустрии и не наделать кучу ошибок? В чем секрет «заварки чая»?
Ну во-первых, давайте будем честными – косяки были. Как и у всех. Иначе просто не бывает. Однако все же, в чем секрет? Как-то особо не задумывался, но много раз заданный вопрос требует ответа хотя бы из элементарного уважения к читателям.
Задумался… Попробую коротко сформулировать. Полагаю – обостренное чувство тревожности и постоянное нежелание думать, как большинство. Если хотите – нелюбовь к консенсусу. Очень уж я боюсь этого консенсуса. Как вижу его, так начинаю понимать – где-то рядом притаился страшный зверь под названием «большой риск».
А что сегодня? А сегодня к примеру весьма порадовала заметка на профинансе. Речь идет о том, что уровень волатильности на рынке более чем серьезно упал. Индикатор страха находится на минимальных уровнях.
Причина банальна. Инвесторов успокоил новый, как большинству показалось, «голубиный» настрой от ФРС. Большинство членов ФРС склоняются к тому, чтобы замедлить скорость, с которой в последнее время поднимается ставка. Ура-ура! Толпа счастлива. Страшилка, так долго напрягавшая «прогрессивное человечество», уходит. «ФРС подобрел». Ой ли?
Несмотря на всеобщий оптимизм, лично мне хочется заметить. Друзья! Да, скорость подъёма ставки замедляется. И чего?! ФРС ПРОДОЛЖАЕТ подъем ставки! QT продолжается! И явно какое-то время продолжится еще.
Мораль – пришло время насторожиться! И неслучайно автор заметки говорит нам: «В среду индекс VIX упал шестой день подряд. Протокол ФРС показал, что большинство чиновников склоняются к замедлению темпов будущего ужесточения политики. Это помогло S&P 500 завершить день в плюсе, а VIX получил сигнал на покупку, закрывшись ниже нижней полосы Боллинджера, что заслуживает внимания».
Переведу с русского на русский. Ребятки дорогие. Осторожнее. Впереди возможна нервотрепка!
Еще процитирую. «Индикатор волатильности снизился почти на 40% по сравнению с максимумом октября, и в среду было зафиксировано второе подряд закрытие ниже нижней полосы Боллинджера, что стало первым таким сигналом после марта. В прошлом, начиная с 2017 г., было семь случаев такой модели, и свидетельства того, что вскоре после этого произошел общий всплеск волатильности».
Продолжение ⤵️
Достаточно частый вопрос, который с завидной регулярностью получаю – как мне удается так долго проработать в индустрии и не наделать кучу ошибок? В чем секрет «заварки чая»?
Ну во-первых, давайте будем честными – косяки были. Как и у всех. Иначе просто не бывает. Однако все же, в чем секрет? Как-то особо не задумывался, но много раз заданный вопрос требует ответа хотя бы из элементарного уважения к читателям.
Задумался… Попробую коротко сформулировать. Полагаю – обостренное чувство тревожности и постоянное нежелание думать, как большинство. Если хотите – нелюбовь к консенсусу. Очень уж я боюсь этого консенсуса. Как вижу его, так начинаю понимать – где-то рядом притаился страшный зверь под названием «большой риск».
А что сегодня? А сегодня к примеру весьма порадовала заметка на профинансе. Речь идет о том, что уровень волатильности на рынке более чем серьезно упал. Индикатор страха находится на минимальных уровнях.
Причина банальна. Инвесторов успокоил новый, как большинству показалось, «голубиный» настрой от ФРС. Большинство членов ФРС склоняются к тому, чтобы замедлить скорость, с которой в последнее время поднимается ставка. Ура-ура! Толпа счастлива. Страшилка, так долго напрягавшая «прогрессивное человечество», уходит. «ФРС подобрел». Ой ли?
Несмотря на всеобщий оптимизм, лично мне хочется заметить. Друзья! Да, скорость подъёма ставки замедляется. И чего?! ФРС ПРОДОЛЖАЕТ подъем ставки! QT продолжается! И явно какое-то время продолжится еще.
Мораль – пришло время насторожиться! И неслучайно автор заметки говорит нам: «В среду индекс VIX упал шестой день подряд. Протокол ФРС показал, что большинство чиновников склоняются к замедлению темпов будущего ужесточения политики. Это помогло S&P 500 завершить день в плюсе, а VIX получил сигнал на покупку, закрывшись ниже нижней полосы Боллинджера, что заслуживает внимания».
Переведу с русского на русский. Ребятки дорогие. Осторожнее. Впереди возможна нервотрепка!
Еще процитирую. «Индикатор волатильности снизился почти на 40% по сравнению с максимумом октября, и в среду было зафиксировано второе подряд закрытие ниже нижней полосы Боллинджера, что стало первым таким сигналом после марта. В прошлом, начиная с 2017 г., было семь случаев такой модели, и свидетельства того, что вскоре после этого произошел общий всплеск волатильности».
Продолжение ⤵️
А теперь вы меня спрашиваете, почему несмотря на продолжающийся рост рынка, я не спешу избавляться от страховочных инструментов?
Наоборот, крайне осторожно увеличиваю их долю. По капле (Это тоже, кстати говоря, урок от набитых в молодости шишек. Никуда не спешим).
Думаете упорствую?! Ну во-первых, истину, если честно, заранее не знает никто. И как только ты начинаешь упорствовать и заявлять, что ты умнее рынка, жди беды. Тебя рано или поздно обязательно вынесут вперед ногами с финансового поля боя. Так что не увлекаемся шортами. Все делаем очень осторожно. И сохраняем пропорции портфеля таким образом, чтобы при ЛЮБОМ движении рынков не остаться без штанов.
К примеру, в Ультра-агрессивной стратегии сервиса по подписке хоть доля шортов потихоньку подросла, однако и доля кэша остается не маленькой. Близкой к 60%. И есть TMF (дающий уже около 10% прибыли) и золотые инструменты (Дающие уже до 50 процентов прибыли. И не годовых).
А мы с вами отлично понимаем – если рынок продолжит свой рост, с высокой долей вероятности и NUGT, и JNUG, и TMF подрастут еще, балансируя потери по страховочным инструментам, если вдруг рынок «не захочет снижаться». Так что… не увлекаемся и ВСЕГДА оставляем себе право на ошибку. Ни одно движение рынка в любую сторону не должно нас убить. Это и есть результат опыта.
А во-вторых, кризис в мире продолжается.
▪️Энергетика еще очень многих заставит рыдать.
▪️Геополитика… здесь я лучше просто помолчу… Боюсь, еще слишком многое впереди.
▪️Социальные проблемы… Еще только начинаются.
▪️Ставки… рост пока продолжается.
▪️Инфляция.
▪️Проблемы в области продовольствия? Еще все впереди.
▪️Долговой кризис и будущие дефолты? Да еще толком ничего и не начиналось.
И фондовый рынок не может спокойно продолжать расти при таком комплексе проблем. Так же как и волатильность, как совершенно справедливо отмечает автор заметки, редко так долго падает. Так что… ждем ее взлета.
#рынки
@bitkogan
Наоборот, крайне осторожно увеличиваю их долю. По капле (Это тоже, кстати говоря, урок от набитых в молодости шишек. Никуда не спешим).
Думаете упорствую?! Ну во-первых, истину, если честно, заранее не знает никто. И как только ты начинаешь упорствовать и заявлять, что ты умнее рынка, жди беды. Тебя рано или поздно обязательно вынесут вперед ногами с финансового поля боя. Так что не увлекаемся шортами. Все делаем очень осторожно. И сохраняем пропорции портфеля таким образом, чтобы при ЛЮБОМ движении рынков не остаться без штанов.
К примеру, в Ультра-агрессивной стратегии сервиса по подписке хоть доля шортов потихоньку подросла, однако и доля кэша остается не маленькой. Близкой к 60%. И есть TMF (дающий уже около 10% прибыли) и золотые инструменты (Дающие уже до 50 процентов прибыли. И не годовых).
А мы с вами отлично понимаем – если рынок продолжит свой рост, с высокой долей вероятности и NUGT, и JNUG, и TMF подрастут еще, балансируя потери по страховочным инструментам, если вдруг рынок «не захочет снижаться». Так что… не увлекаемся и ВСЕГДА оставляем себе право на ошибку. Ни одно движение рынка в любую сторону не должно нас убить. Это и есть результат опыта.
А во-вторых, кризис в мире продолжается.
▪️Энергетика еще очень многих заставит рыдать.
▪️Геополитика… здесь я лучше просто помолчу… Боюсь, еще слишком многое впереди.
▪️Социальные проблемы… Еще только начинаются.
▪️Ставки… рост пока продолжается.
▪️Инфляция.
▪️Проблемы в области продовольствия? Еще все впереди.
▪️Долговой кризис и будущие дефолты? Да еще толком ничего и не начиналось.
И фондовый рынок не может спокойно продолжать расти при таком комплексе проблем. Так же как и волатильность, как совершенно справедливо отмечает автор заметки, редко так долго падает. Так что… ждем ее взлета.
#рынки
@bitkogan
Как анализировать действия толпы и делать правильные выводы
Еще пару слов в продолжение первой темы.
Аналитики Goldman Sachs проделали огромную работу, проанализировав квартальные отчеты 13-F 786 хедж-фондов с общим объемом позиций в ценных бумагах на сумму $2,3 трлн. К каким же выводам они пришли?
▪️По итогам 3-го квартала, в топ-10 акций по популярности вошли: Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Uber Technologies, Inc. (UBER), Netflix, Inc. (NFLX), Visa Inc. (V), Apple Inc. (AAPL), Meta Platforms, Inc. (META)( Не забываем – самая крупная в мире публичная экстремистская организация. Смотрим на эту позицию с отвращением и говорим - фуууу). И Mastercard Incorporated (MA), PayPal Holdings, Inc. (PYPL).
▪️Фонды нарастили позиции в: APi Group Corporation (APG), Constellation Energy Corporation (CEG), Energy Transfer LP (ET), Flex Ltd. (FLEX), Liberty Broadband Corporation (LBRDK), Eli Lilly and Company (LLY), The Liberty SiriusXM Group (LSXMK), NVIDIA Corporation (NVDA), The Progressive Corporation (PGR) и S&P Global Inc. (SPGI).
▪️А вот наоборот, любимчиками «шортистов» стали: Exxon Mobil Corporation (XOM), Occidental Petroleum Corporation (OXY), Chevron Corporation (CVX), International Business Machines Corporation (IBM), Texas Instruments Incorporated (TXN), Amgen Inc. (AMGN), Charter Communications, Inc. (CHTR), Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) и Pfizer Inc. (PFE).
Что это означает?
Во-первых, и это самое главное, народ полагает, что, в частности, акции нефтяников явно переоценены. Может быть да. А может и нет. Но помня тезис «консенсус – опасная штука», это серьезная тема для размышлений.
По всей вероятности, управляющие фондами ожидают стабилизации энергетического кризиса. Вот как-то не вполне согласен и полагаю, что о конце «нефтяной» и «газовой» эпопей речи пока не идет. Станем ли мы свидетелями нового «шорт-сквиза» на рынке? Пока вероятность невелика, хотя акции и вправду могут еще немного подрасти. Но стремительного полета в небеса тоже не жду.
А во-вторых, управляющие серьезно наращивают позиции в бигтехах. Тоже, как говорится, предмет для обдумывания. Видать, есть еще у этих компаний потенциал падения. 😀
Хотя прямо-таки кардинальных изменений в позициях фондов по сравнению со вторым кварталом не произошло. Причиной тому послужила неуверенность в будущем как экономики, так и монетарной политики.
И в завершение. Постоянно спрашивают: «За какими индикаторами стоит внимательно следить?» Вот, думаю, как раз за этими – что конкретно делают управляющие фондами и крупные инвесторы. Это таки просто MUST!
#tech #рейтинги
@bitkogan
Еще пару слов в продолжение первой темы.
Аналитики Goldman Sachs проделали огромную работу, проанализировав квартальные отчеты 13-F 786 хедж-фондов с общим объемом позиций в ценных бумагах на сумму $2,3 трлн. К каким же выводам они пришли?
▪️По итогам 3-го квартала, в топ-10 акций по популярности вошли: Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Uber Technologies, Inc. (UBER), Netflix, Inc. (NFLX), Visa Inc. (V), Apple Inc. (AAPL), Meta Platforms, Inc. (META)( Не забываем – самая крупная в мире публичная экстремистская организация. Смотрим на эту позицию с отвращением и говорим - фуууу). И Mastercard Incorporated (MA), PayPal Holdings, Inc. (PYPL).
▪️Фонды нарастили позиции в: APi Group Corporation (APG), Constellation Energy Corporation (CEG), Energy Transfer LP (ET), Flex Ltd. (FLEX), Liberty Broadband Corporation (LBRDK), Eli Lilly and Company (LLY), The Liberty SiriusXM Group (LSXMK), NVIDIA Corporation (NVDA), The Progressive Corporation (PGR) и S&P Global Inc. (SPGI).
▪️А вот наоборот, любимчиками «шортистов» стали: Exxon Mobil Corporation (XOM), Occidental Petroleum Corporation (OXY), Chevron Corporation (CVX), International Business Machines Corporation (IBM), Texas Instruments Incorporated (TXN), Amgen Inc. (AMGN), Charter Communications, Inc. (CHTR), Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) и Pfizer Inc. (PFE).
Что это означает?
Во-первых, и это самое главное, народ полагает, что, в частности, акции нефтяников явно переоценены. Может быть да. А может и нет. Но помня тезис «консенсус – опасная штука», это серьезная тема для размышлений.
По всей вероятности, управляющие фондами ожидают стабилизации энергетического кризиса. Вот как-то не вполне согласен и полагаю, что о конце «нефтяной» и «газовой» эпопей речи пока не идет. Станем ли мы свидетелями нового «шорт-сквиза» на рынке? Пока вероятность невелика, хотя акции и вправду могут еще немного подрасти. Но стремительного полета в небеса тоже не жду.
А во-вторых, управляющие серьезно наращивают позиции в бигтехах. Тоже, как говорится, предмет для обдумывания. Видать, есть еще у этих компаний потенциал падения. 😀
Хотя прямо-таки кардинальных изменений в позициях фондов по сравнению со вторым кварталом не произошло. Причиной тому послужила неуверенность в будущем как экономики, так и монетарной политики.
И в завершение. Постоянно спрашивают: «За какими индикаторами стоит внимательно следить?» Вот, думаю, как раз за этими – что конкретно делают управляющие фондами и крупные инвесторы. Это таки просто MUST!
#tech #рейтинги
@bitkogan
Черная пятница: кто бенефициар?
Сегодня «Черная пятница», а после выходных традиционно последует «Киберпонедельник». Эти события – одни из самых важных для сектора ритейл.
Вместе с тем, есть опасения, что на этот раз продажи в Черную пятницу будут ниже, чем в предыдущие годы. Возможно, аналогичную картину мы будем наблюдать и перед Рождеством. На это есть ряд причин.
1️⃣ В Китае, который остается одним из лидеров по объемам производства продукции для потребительского сегмента, пока не наблюдается существенного улучшения ситуации с антиковидными ограничениями.
2️⃣ Судоходные компании отмечают низкие объемы поставок в США из стран Азии.
3️⃣ Ритейлеры во время представления последних квартальных отчетов также указали, что не ожидают взлета продаж в 4 квартале, даже с учетом сезонного фактора.
Одним словом, особенного оптимизма в контексте Черной пятницы сегодня никто не испытывает. Тем не менее, американский ритейл – это надежная долгосрочная ставка для сбалансированной стратегии.
Из историй мы выделим Walmart (WMT US), как наиболее крупный в секторе. Кроме того, обращаем внимание на Kohl's Corp (KSS US), который сегодня выглядит дешевле по EV/EBITDA: 7,2х против 10,8х в целом по отрасли.
Еще больше идей в секторе ритейл и других секторах рынков США, РФ и Китая – в нашем сервисе по подписке.
#ритейл
@bitkogan
Сегодня «Черная пятница», а после выходных традиционно последует «Киберпонедельник». Эти события – одни из самых важных для сектора ритейл.
Вместе с тем, есть опасения, что на этот раз продажи в Черную пятницу будут ниже, чем в предыдущие годы. Возможно, аналогичную картину мы будем наблюдать и перед Рождеством. На это есть ряд причин.
1️⃣ В Китае, который остается одним из лидеров по объемам производства продукции для потребительского сегмента, пока не наблюдается существенного улучшения ситуации с антиковидными ограничениями.
2️⃣ Судоходные компании отмечают низкие объемы поставок в США из стран Азии.
3️⃣ Ритейлеры во время представления последних квартальных отчетов также указали, что не ожидают взлета продаж в 4 квартале, даже с учетом сезонного фактора.
Одним словом, особенного оптимизма в контексте Черной пятницы сегодня никто не испытывает. Тем не менее, американский ритейл – это надежная долгосрочная ставка для сбалансированной стратегии.
Из историй мы выделим Walmart (WMT US), как наиболее крупный в секторе. Кроме того, обращаем внимание на Kohl's Corp (KSS US), который сегодня выглядит дешевле по EV/EBITDA: 7,2х против 10,8х в целом по отрасли.
Еще больше идей в секторе ритейл и других секторах рынков США, РФ и Китая – в нашем сервисе по подписке.
#ритейл
@bitkogan
Доходности по американским десятилеткам падают очень стремительно. Надолго ли?
Посмотрим на цифры:
▪️В начале ноября UST-10 (10-летние гособлигации США) давали более 4,2%, а теперь – менее 3,7%.
▪️Целевой диапазон ставки ФРС: 4-3,75%. И, что важно, цикл подъема ставки продолжается: будет повышение на 50 б. п. в декабре. И, скорее всего, не последнее.
То есть доходность UST-10 сейчас ниже целевого диапазона ставки. Сравните с периодом подъема ставки в 2016-2019 гг. – тогда доходность десятилеток была выше ставки в среднем на 100 б. п. (см. график).
Мораль?
Друзья, цикл повышения ставок не закончен. И ставку вполне могут довести и до 5%. При такой политике десятилетки начнут давать больше, чем нынешние 3,65%.
Долго этот праздник жизни длиться не будет. И когда ставки по UST-10 пойдут снова наверх, рынки это вряд ли оценят с энтузиазмом.
#облигации #США #ставка
@bitkogan
Посмотрим на цифры:
▪️В начале ноября UST-10 (10-летние гособлигации США) давали более 4,2%, а теперь – менее 3,7%.
▪️Целевой диапазон ставки ФРС: 4-3,75%. И, что важно, цикл подъема ставки продолжается: будет повышение на 50 б. п. в декабре. И, скорее всего, не последнее.
То есть доходность UST-10 сейчас ниже целевого диапазона ставки. Сравните с периодом подъема ставки в 2016-2019 гг. – тогда доходность десятилеток была выше ставки в среднем на 100 б. п. (см. график).
Мораль?
Друзья, цикл повышения ставок не закончен. И ставку вполне могут довести и до 5%. При такой политике десятилетки начнут давать больше, чем нынешние 3,65%.
Долго этот праздник жизни длиться не будет. И когда ставки по UST-10 пойдут снова наверх, рынки это вряд ли оценят с энтузиазмом.
#облигации #США #ставка
@bitkogan
Позитивный День инвестора
На этой неделе состоялся День инвестора Positive Technologies (POSI RX).
Само по себе мероприятие получилось насыщенным и увлекательным. Довелось послушать доклады представителей компании о стратегии развития, о продуктах, а также ознакомиться с волнующими всех акционеров вопросами, которые касаются финансовых прогнозов Группы.
Расскажем вам о самом главном.
В текущих условиях, когда западные представители кибербезопасности покидают рынок, открывается отличная возможность занять эту нишу отечественным игрокам, одним из которых является Positive Technologies. Впрочем, получается это здорово, о чем говорят финансовые результаты группы, которые достаточно подробно мы разбирали здесь.
Однако это далеко не единственная причина роста.
Амбициозные планы компании, без сомнения, впечатляют. Группа Позитив планирует в 2022 г. добиться удвоения продаж во-многом за счет расширения линейки продуктов, привлечения новых клиентов и увеличения продаж действующим заказчикам. Подобные темпы планируют достичь и в предстоящем 2023 г. Также компания сохраняет планы по удвоению чистой прибыли в следующем году. Задача действительно сложная, но выполнимая.
Планы видятся достижимыми, и на это есть ряд причин.
▪️На данный момент нет сдерживающих факторов по росту. Positive Technologies предоставляет свои продукты крупным и средним корпоративным клиентам. Это позволяет масштабироваться внутри самого клиента, повышая количество предоставляемых услуг и продуктов.
▪️Кроме того, сегодня существует серьезное стимулирование отрасли кибербезопасности. Дело в том, что компании критической инфраструктуры, количество которых превышает 60 тыс., обязаны переходить на отечественный софт. Потенциально это означает существенный прирост клиентов.
В очередной раз Группа Позитив доказала практическую значимость кибербезопасности в рамках кибербитвы Standoff. Для наглядности, по оценкам экспертов, только атаки на гос. органы по итогам 1П 2022 г. выросли кратно. Понимание значимости помогает новым акционерам понять не только структуру бизнеса компании, но и дальнейшие драйверы роста.
Помимо всего прочего, Positive Technologies хотят повысить ликвидность своих бумаг на рынке. 23 ноября начались торги акциями компании на вечерней сессии Мосбиржи, а также запущены фьючерсы на акции на рынке FORTS. В этом помогут акционеры, на конец октября их количество превышает 88 тыс., а к концу года цель достичь отметки в 100 тыс.
И, разумеется, не забываются дивиденды. Представители компании были крайне убедительны в этом вопросе. Они полагают, что отечественные IT компании могут выплачивать дивиденды своим акционерам, даже несмотря на высокие темпы роста бизнеса. Группа Позитив и дальше будет направлять на выплаты 50-100% от чистой прибыли.
Проводить такие мероприятия крайне важно, особенно в текущее непростое время.
Открытость и честность с миноритарными акционерами и настолько грамотно выстроенная работа IR отдела – это важный аспект для любой публичной компании. Подобная структура предоставляет ключ к успеху, который позволяет, к примеру, акциям Позитива торговаться в положительной зоне с начала года (+50%) против индекса Мосбиржи, который упал на 42%.
Positive Technologies остаются одними из лидеров отрасли кибербезопасности и при этом сохраняют серьезные перспективы роста.
#кибербез
@bitkogan
На этой неделе состоялся День инвестора Positive Technologies (POSI RX).
Само по себе мероприятие получилось насыщенным и увлекательным. Довелось послушать доклады представителей компании о стратегии развития, о продуктах, а также ознакомиться с волнующими всех акционеров вопросами, которые касаются финансовых прогнозов Группы.
Расскажем вам о самом главном.
В текущих условиях, когда западные представители кибербезопасности покидают рынок, открывается отличная возможность занять эту нишу отечественным игрокам, одним из которых является Positive Technologies. Впрочем, получается это здорово, о чем говорят финансовые результаты группы, которые достаточно подробно мы разбирали здесь.
Однако это далеко не единственная причина роста.
Амбициозные планы компании, без сомнения, впечатляют. Группа Позитив планирует в 2022 г. добиться удвоения продаж во-многом за счет расширения линейки продуктов, привлечения новых клиентов и увеличения продаж действующим заказчикам. Подобные темпы планируют достичь и в предстоящем 2023 г. Также компания сохраняет планы по удвоению чистой прибыли в следующем году. Задача действительно сложная, но выполнимая.
Планы видятся достижимыми, и на это есть ряд причин.
▪️На данный момент нет сдерживающих факторов по росту. Positive Technologies предоставляет свои продукты крупным и средним корпоративным клиентам. Это позволяет масштабироваться внутри самого клиента, повышая количество предоставляемых услуг и продуктов.
▪️Кроме того, сегодня существует серьезное стимулирование отрасли кибербезопасности. Дело в том, что компании критической инфраструктуры, количество которых превышает 60 тыс., обязаны переходить на отечественный софт. Потенциально это означает существенный прирост клиентов.
В очередной раз Группа Позитив доказала практическую значимость кибербезопасности в рамках кибербитвы Standoff. Для наглядности, по оценкам экспертов, только атаки на гос. органы по итогам 1П 2022 г. выросли кратно. Понимание значимости помогает новым акционерам понять не только структуру бизнеса компании, но и дальнейшие драйверы роста.
Помимо всего прочего, Positive Technologies хотят повысить ликвидность своих бумаг на рынке. 23 ноября начались торги акциями компании на вечерней сессии Мосбиржи, а также запущены фьючерсы на акции на рынке FORTS. В этом помогут акционеры, на конец октября их количество превышает 88 тыс., а к концу года цель достичь отметки в 100 тыс.
И, разумеется, не забываются дивиденды. Представители компании были крайне убедительны в этом вопросе. Они полагают, что отечественные IT компании могут выплачивать дивиденды своим акционерам, даже несмотря на высокие темпы роста бизнеса. Группа Позитив и дальше будет направлять на выплаты 50-100% от чистой прибыли.
Проводить такие мероприятия крайне важно, особенно в текущее непростое время.
Открытость и честность с миноритарными акционерами и настолько грамотно выстроенная работа IR отдела – это важный аспект для любой публичной компании. Подобная структура предоставляет ключ к успеху, который позволяет, к примеру, акциям Позитива торговаться в положительной зоне с начала года (+50%) против индекса Мосбиржи, который упал на 42%.
Positive Technologies остаются одними из лидеров отрасли кибербезопасности и при этом сохраняют серьезные перспективы роста.
#кибербез
@bitkogan