Что произошло с «замороженными» бумагами санкционных брокеров?
Часть II.
Продолжим начатый вчера разговор.
Санкции продолжаются, в их орбиту попал Сбер, а также Альфа брокер, которому ранее перевели «санкционные» портфели. Происходящее можно назвать «идеальным информационным и операционным штормом», которого никогда еще не было на российском фондовом рынке.
Нам пишут: «Бумаги инвесторов до настоящего времени заморожены, мы видим их в отчете брокера, но ничего не можем с ними сделать...»
Что имеем в реальности? Согласно выписке о состоянии счета ДЕПО, которую прислал нам подписчик, замороженные бумаги после перевода находятся на счете Брокера 2, открытом в БЭБ и должны быть доступны для операций. Но… Если посмотреть брокерский отчёт, то в строке «Место учета» значится "Х акции находятся в НКО АО НРД", а в строке КЦ МФБ на «Месте учета» стоит "ноль". Получается, что неведомыми путями акции поменяли основное место учета.
Можно предположить, что счет КЦ МФБ в НРД или именно эти бумаги заблокированы и не уходят дальше. В результате клиенты брокеров, бумаги которых попали в «санкционный трансфер», не могут ими торговать, а остальные – могут.
Возможные причины блокировки:
▪️блокировка со стороны Euroclear (допускаем такую причину частично, т.к. торги на СПБ бирже американскими бумагами продолжаются);
▪️покрытие маржин-колла (или репо) одного из участников клиринга;
▪️инициатива одного из названных участников инфраструктуры торгов;
▪️административная инициатива Регулятора для сохранения работоспособности СПБ биржи (но в таком случае Регулятор должен был сделать официальное сообщение);
▪️незавершение части операций, связанных с переводом бумаг.
Ясно одно: замалчивание проблемы только увеличивает непонимание и раздражение инвесторов-граждан РФ и уменьшает их веру в фондовый рынок страны, который является одним из основных механизмом перераспределения сбережений граждан в инвестиции.
Мы систематизировали тысячи вопросов подписчиков. Было бы верно и справедливо, если бы все заинтересованные лица – брокеры, Центральный Банк России, НРД и БЭБ – ответили на них в самое ближайщее время. Это будет полезно для всех: инвесторов, финансового рынка и государства. А главное – для экономики, которая остро нуждается деньгах.
Итак, почему...:
1️⃣ бумаги, согласно выписке со счета ДЕПО, находятся в БЭБ на торговом счете нового брокера и должны быть доступны для операций, а согласно отчету брокеров, место учета – в НРД, и бумаги недоступны для торговли?
2️⃣ иностранные акции, купленные на СПБ бирже за $, по неведомой причине оказались в НРД?
3️⃣ одни «санкционные» брокеры дали своим клиентам возможность продать иностранные бумаги, а другие нет?
4️⃣ после переноса бумаги оказались заблокированными на счетах в НРД по месту учета в то время, как другие инвесторы и брокеры торгуют ими на СПБ бирже?
5️⃣ одни брокеры разослали рекомендации клиентам закрыть обычные (не маржинальные) позиции в иностранных ценных бумагах, а другие нет?
6️⃣ когда была возможность продать иностранные бумаги со счетов клиентов (о чем была информация на сайтах «санкционных» брокеров) заявки на продажу принимались брокерами избирательно?
7️⃣ брокеры отказывали клиентам в частном переносе активов за несколько дней до официального уведомления о централизованном переносе активов к другим брокерам?
8️⃣ происходит такая «чехарда» с ИИС?
9️⃣ молчит Регулятор и брокеры?
Значительное число российских инвесторов в замешательстве – что делать, когда информации нет, а активы заморожены? Будем надеяться, что в ближайшее время ситуация благополучно разрешится, и доступ к торговле заблокированными бумагами восстановится.
Важные уточнения:
1. Данная публикация – лишь попытка осознать происходящее, т.к. комментариев и разъяснений от участников рынка и Регулятора пока нет (вполне вероятно, по объективным причинам).
2. Наша точка зрения базируется на переписке с подписчиками, мнениях экспертов фондового рынка, нормативных актах и здравом смысле. Мы не представляем интересы брокеров или иных институтов финансового рынка.
@bitkogan
Часть II.
Продолжим начатый вчера разговор.
Санкции продолжаются, в их орбиту попал Сбер, а также Альфа брокер, которому ранее перевели «санкционные» портфели. Происходящее можно назвать «идеальным информационным и операционным штормом», которого никогда еще не было на российском фондовом рынке.
Нам пишут: «Бумаги инвесторов до настоящего времени заморожены, мы видим их в отчете брокера, но ничего не можем с ними сделать...»
Что имеем в реальности? Согласно выписке о состоянии счета ДЕПО, которую прислал нам подписчик, замороженные бумаги после перевода находятся на счете Брокера 2, открытом в БЭБ и должны быть доступны для операций. Но… Если посмотреть брокерский отчёт, то в строке «Место учета» значится "Х акции находятся в НКО АО НРД", а в строке КЦ МФБ на «Месте учета» стоит "ноль". Получается, что неведомыми путями акции поменяли основное место учета.
Можно предположить, что счет КЦ МФБ в НРД или именно эти бумаги заблокированы и не уходят дальше. В результате клиенты брокеров, бумаги которых попали в «санкционный трансфер», не могут ими торговать, а остальные – могут.
Возможные причины блокировки:
▪️блокировка со стороны Euroclear (допускаем такую причину частично, т.к. торги на СПБ бирже американскими бумагами продолжаются);
▪️покрытие маржин-колла (или репо) одного из участников клиринга;
▪️инициатива одного из названных участников инфраструктуры торгов;
▪️административная инициатива Регулятора для сохранения работоспособности СПБ биржи (но в таком случае Регулятор должен был сделать официальное сообщение);
▪️незавершение части операций, связанных с переводом бумаг.
Ясно одно: замалчивание проблемы только увеличивает непонимание и раздражение инвесторов-граждан РФ и уменьшает их веру в фондовый рынок страны, который является одним из основных механизмом перераспределения сбережений граждан в инвестиции.
Мы систематизировали тысячи вопросов подписчиков. Было бы верно и справедливо, если бы все заинтересованные лица – брокеры, Центральный Банк России, НРД и БЭБ – ответили на них в самое ближайщее время. Это будет полезно для всех: инвесторов, финансового рынка и государства. А главное – для экономики, которая остро нуждается деньгах.
Итак, почему...:
1️⃣ бумаги, согласно выписке со счета ДЕПО, находятся в БЭБ на торговом счете нового брокера и должны быть доступны для операций, а согласно отчету брокеров, место учета – в НРД, и бумаги недоступны для торговли?
2️⃣ иностранные акции, купленные на СПБ бирже за $, по неведомой причине оказались в НРД?
3️⃣ одни «санкционные» брокеры дали своим клиентам возможность продать иностранные бумаги, а другие нет?
4️⃣ после переноса бумаги оказались заблокированными на счетах в НРД по месту учета в то время, как другие инвесторы и брокеры торгуют ими на СПБ бирже?
5️⃣ одни брокеры разослали рекомендации клиентам закрыть обычные (не маржинальные) позиции в иностранных ценных бумагах, а другие нет?
6️⃣ когда была возможность продать иностранные бумаги со счетов клиентов (о чем была информация на сайтах «санкционных» брокеров) заявки на продажу принимались брокерами избирательно?
7️⃣ брокеры отказывали клиентам в частном переносе активов за несколько дней до официального уведомления о централизованном переносе активов к другим брокерам?
8️⃣ происходит такая «чехарда» с ИИС?
9️⃣ молчит Регулятор и брокеры?
Значительное число российских инвесторов в замешательстве – что делать, когда информации нет, а активы заморожены? Будем надеяться, что в ближайшее время ситуация благополучно разрешится, и доступ к торговле заблокированными бумагами восстановится.
Важные уточнения:
1. Данная публикация – лишь попытка осознать происходящее, т.к. комментариев и разъяснений от участников рынка и Регулятора пока нет (вполне вероятно, по объективным причинам).
2. Наша точка зрения базируется на переписке с подписчиками, мнениях экспертов фондового рынка, нормативных актах и здравом смысле. Мы не представляем интересы брокеров или иных институтов финансового рынка.
@bitkogan
Друзья, всем привет!
Уже 50 дней продолжается то, что нельзя называть иначе как «специальная операция». То, что изменило всю систему координат и ход жизни многих и многих в этом мире…
Меняются и рынки. Российский кардинально. Мировой... тут данные события достаточно резонансно совпали с тейперингом, повышением ставок и намечаемым QT (количественным ужесточением). По-настоящему буря на этих мировых рынках ещё не грянула. Но грянуть может.
Когда? Вспоминаем вечное – «Sell in May and go away»?
Мое мнение: пока рынки может жестко «поколбасить». Но чего-то более серьёзного жду все же осенью.
Пока рынки держатся на удивление неплохо продолжают прыгать в диапазоне 4100-4600 по S&P 500 при том, что острота ряда проблем усиливается с каждым днем. Очевидно, основная причина устойчивости рынков – пока ещё высокий уровень ликвидности в сочетании с неплохим, хоть и замедляющимся, экономическим ростом и великолепными данными с рынка труда.
Однако раскручивающийся маховик инфляции и начинающаяся жесткая борьба с этой бедой, усугубление энергетического кризиса, в совокупности с очередными сбоями в цепочке поставок, оказывают и будут оказывать давление на котировки ценных бумаг, курсы валют и цены на коммодитиз. В перспективе, все это может привести (и в ряде мест уже приводит) к росту недовольства населения и, как следствие, волне беспорядков по всему миру.
Для справки стоит отметить, что одной из причин «арабской весны» стал именно экономический фактор (стагнация, коррупция, безработица и бедность).
Что касается геополитики, то здесь, кроме событий на Украине, на первый план вновь возвращается «Тайваньский вопрос».
В конце прошлой недели Китай объявил об учениях возле острова из-за «неверных сигналов» США «тайваньским сепаратистам». Так правительство поднебесной отреагировало на визит шести американских конгрессменов в Тайвань.
Кроме того, 24 апреля во Франции должен состояться второй тур президентских выборов. Согласно последним данным, Эммануэль Макрон увеличил отрыв от кандидата «Национального объединения» Марин Ле Пен. За действующего главу государства готовы отдать голоса 54%. Так называемые «желтые жилеты» меж тем не дремлют, выступают как против Ле Пен, так и против Макрона и призывают бойкотировать 2-й тур выборов.
Еще одна тема, за которой пристально следят рынки, – стартовавший на прошлой неделе сезон квартальных отчётностей.
Хотя результаты Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo и Citigroup за 1 квартал 2022 г. показали снижение прибыли, в целом, они оказались лучше аналитических прогнозов.
В ближайшее время отчитаются:
- Bank of America (BAC),
- J&J (JNJ),
- L’Oreal ADR (LRLCY),
- Netflix (NFLX),
- Prologis (PLD),
- IBM (IBM),
- American Airlines Group Inc. (AAL),
- Snap Inc. (SNAP),
- The Bank of New York Mellon Corporation (BK) и
- Lockheed Martin Corporation (LMT).
Одним из центральных событий этой недели станет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла 21 апреля на весеннем заседании Международного валютного фонда. Недавний скачок доходности двухлетних облигаций свидетельствует о росте ожиданий относительно того, насколько ФРС может повысить ставки в этом году. По моим оценкам, вполне можем увидеть и 1,5-1,75.
Еще одна важная тема – готовящиеся пакеты новых санкций. Европейский союз рассматривает возможность введения поэтапного запрета на импорт российской нефти. Если блок решится пойти на столь решительный шаг, цены на «чёрное золото» могут взлететь до новых высот. Каких? Трудно сказать. Но, думаю, $130 – не предел!
Ждать ли на предстоящей неделе долгожданных реальных мирных переговоров? Боюсь, что нет.
Предположительно, серьезные переговоры на эту тему начнутся не раньше конца месяца. А пока ждем новых обострений.
Таким образом, можно ожидать новых прыжков цен на нефть, золото, иные коммодитиз... Ну и свистопляски на рынках.
@bitkogan
Уже 50 дней продолжается то, что нельзя называть иначе как «специальная операция». То, что изменило всю систему координат и ход жизни многих и многих в этом мире…
Меняются и рынки. Российский кардинально. Мировой... тут данные события достаточно резонансно совпали с тейперингом, повышением ставок и намечаемым QT (количественным ужесточением). По-настоящему буря на этих мировых рынках ещё не грянула. Но грянуть может.
Когда? Вспоминаем вечное – «Sell in May and go away»?
Мое мнение: пока рынки может жестко «поколбасить». Но чего-то более серьёзного жду все же осенью.
Пока рынки держатся на удивление неплохо продолжают прыгать в диапазоне 4100-4600 по S&P 500 при том, что острота ряда проблем усиливается с каждым днем. Очевидно, основная причина устойчивости рынков – пока ещё высокий уровень ликвидности в сочетании с неплохим, хоть и замедляющимся, экономическим ростом и великолепными данными с рынка труда.
Однако раскручивающийся маховик инфляции и начинающаяся жесткая борьба с этой бедой, усугубление энергетического кризиса, в совокупности с очередными сбоями в цепочке поставок, оказывают и будут оказывать давление на котировки ценных бумаг, курсы валют и цены на коммодитиз. В перспективе, все это может привести (и в ряде мест уже приводит) к росту недовольства населения и, как следствие, волне беспорядков по всему миру.
Для справки стоит отметить, что одной из причин «арабской весны» стал именно экономический фактор (стагнация, коррупция, безработица и бедность).
Что касается геополитики, то здесь, кроме событий на Украине, на первый план вновь возвращается «Тайваньский вопрос».
В конце прошлой недели Китай объявил об учениях возле острова из-за «неверных сигналов» США «тайваньским сепаратистам». Так правительство поднебесной отреагировало на визит шести американских конгрессменов в Тайвань.
Кроме того, 24 апреля во Франции должен состояться второй тур президентских выборов. Согласно последним данным, Эммануэль Макрон увеличил отрыв от кандидата «Национального объединения» Марин Ле Пен. За действующего главу государства готовы отдать голоса 54%. Так называемые «желтые жилеты» меж тем не дремлют, выступают как против Ле Пен, так и против Макрона и призывают бойкотировать 2-й тур выборов.
Еще одна тема, за которой пристально следят рынки, – стартовавший на прошлой неделе сезон квартальных отчётностей.
Хотя результаты Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo и Citigroup за 1 квартал 2022 г. показали снижение прибыли, в целом, они оказались лучше аналитических прогнозов.
В ближайшее время отчитаются:
- Bank of America (BAC),
- J&J (JNJ),
- L’Oreal ADR (LRLCY),
- Netflix (NFLX),
- Prologis (PLD),
- IBM (IBM),
- American Airlines Group Inc. (AAL),
- Snap Inc. (SNAP),
- The Bank of New York Mellon Corporation (BK) и
- Lockheed Martin Corporation (LMT).
Одним из центральных событий этой недели станет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла 21 апреля на весеннем заседании Международного валютного фонда. Недавний скачок доходности двухлетних облигаций свидетельствует о росте ожиданий относительно того, насколько ФРС может повысить ставки в этом году. По моим оценкам, вполне можем увидеть и 1,5-1,75.
Еще одна важная тема – готовящиеся пакеты новых санкций. Европейский союз рассматривает возможность введения поэтапного запрета на импорт российской нефти. Если блок решится пойти на столь решительный шаг, цены на «чёрное золото» могут взлететь до новых высот. Каких? Трудно сказать. Но, думаю, $130 – не предел!
Ждать ли на предстоящей неделе долгожданных реальных мирных переговоров? Боюсь, что нет.
Предположительно, серьезные переговоры на эту тему начнутся не раньше конца месяца. А пока ждем новых обострений.
Таким образом, можно ожидать новых прыжков цен на нефть, золото, иные коммодитиз... Ну и свистопляски на рынках.
@bitkogan
Есть ли шанс уйти от «искусственных дефолтов»?
Ряд российских компаний не могут расплатиться по валютным долгам в силу ограничений при переводе платежей через западные банки.
Избежать «искусственных дефолтов» можно через перерегистрацию компаний-эмитентов еврооблигаций в «русские офшоры» и новую схему выплат по валютному долгу со счетами эскроу, указано в законопроекте, направленном в правительство главой думского комитета по финрынку Анатолием Аксаковым.
В пояснительной записке к законопроекту указано, что российские компании, как правило, использовали для привлечения валютных займов от иностранных инвесторов компании, зарегистрированные за рубежом — так называемые компании специального назначения, или SPV (special purpose vehicle). Среди наиболее распространенных мест регистрации таких компаний — Ирландия, Великобритания, Люксембург и Швейцария. Именно SPV юридически выступали эмитентами еврооблигаций российских компаний.
Сейчас из-за отказов банков-платежных агентов проводить платеж, блокировок денег в банке-корреспонденте и т.д. у «неопределенного круга» российских компаний, привлекавших валютное финансирование по этой схеме, появился риск «искусственного дефолта». Следствием этого могут стать предъявление всех обязательств по облигациям к погашению при невыплате купона, судебные разбирательства за рубежом и заморозка зарубежных активов бенефициаров российских компаний, указывается там.
Чтобы избежать «искусственных дефолтов», Аксаков предлагает «запретить объявление дефолта» по еврооблигациям, выпущенным SPV, перерегистрировать SPV-компании в «русских офшорах» — специальных административных районах (САР) на островах Русский (Приморье) и Октябрьский (Калининград). Как указывает автор законопроекта, переезд компании в САР в итоге может дать возможность для применения российского права в судебных спорах, связанных с дефолтом.
Российские компании уже столкнулись с проблемами в проведении платежей по еврооблигациям. Так, 23 марта «Северсталь» не смогла выплатить купон на $12,6 млн по еврооблигациям на $800 млн с погашением в 2024 г. — платеж был заморожен банком- корреспондентом (нью-йоркским Citibank) и не поступил на счет эмитента облигаций — люксембургской Steel Capital SA. В силу похожих причин не смогли выполнить свои обязательства по выплатам Nordgold, «Еврохим», СУЭК, РЖД, «Алроса», «РусГидро».
С одной стороны, разумное предложение. Одно непонятно. Разве перерегистрация компаний сейчас сможет спасти от дефолтов и ареста активов?
Для будущих выпусков – ну да, наверное, все разумно. Другое дело – при таких регистрациях никто денег на внешнем контуре не даст. Даже если все санкции снимут (помечтаем, чего уж там). Но вот дать – все равно же не дадут. Ибо дают, только если использовать те юрисдикции, где очень понятное для инвесторов право.
Что касается прошлых выпусков. Допустим, все текущие SPV взяли, да и перерегистрировали. Это будет надежной защитой от грядущих судов и конфискаций активов?
Что-то не уверен...
#дефолт #санкции
@bitkogan
Ряд российских компаний не могут расплатиться по валютным долгам в силу ограничений при переводе платежей через западные банки.
Избежать «искусственных дефолтов» можно через перерегистрацию компаний-эмитентов еврооблигаций в «русские офшоры» и новую схему выплат по валютному долгу со счетами эскроу, указано в законопроекте, направленном в правительство главой думского комитета по финрынку Анатолием Аксаковым.
В пояснительной записке к законопроекту указано, что российские компании, как правило, использовали для привлечения валютных займов от иностранных инвесторов компании, зарегистрированные за рубежом — так называемые компании специального назначения, или SPV (special purpose vehicle). Среди наиболее распространенных мест регистрации таких компаний — Ирландия, Великобритания, Люксембург и Швейцария. Именно SPV юридически выступали эмитентами еврооблигаций российских компаний.
Сейчас из-за отказов банков-платежных агентов проводить платеж, блокировок денег в банке-корреспонденте и т.д. у «неопределенного круга» российских компаний, привлекавших валютное финансирование по этой схеме, появился риск «искусственного дефолта». Следствием этого могут стать предъявление всех обязательств по облигациям к погашению при невыплате купона, судебные разбирательства за рубежом и заморозка зарубежных активов бенефициаров российских компаний, указывается там.
Чтобы избежать «искусственных дефолтов», Аксаков предлагает «запретить объявление дефолта» по еврооблигациям, выпущенным SPV, перерегистрировать SPV-компании в «русских офшорах» — специальных административных районах (САР) на островах Русский (Приморье) и Октябрьский (Калининград). Как указывает автор законопроекта, переезд компании в САР в итоге может дать возможность для применения российского права в судебных спорах, связанных с дефолтом.
Российские компании уже столкнулись с проблемами в проведении платежей по еврооблигациям. Так, 23 марта «Северсталь» не смогла выплатить купон на $12,6 млн по еврооблигациям на $800 млн с погашением в 2024 г. — платеж был заморожен банком- корреспондентом (нью-йоркским Citibank) и не поступил на счет эмитента облигаций — люксембургской Steel Capital SA. В силу похожих причин не смогли выполнить свои обязательства по выплатам Nordgold, «Еврохим», СУЭК, РЖД, «Алроса», «РусГидро».
С одной стороны, разумное предложение. Одно непонятно. Разве перерегистрация компаний сейчас сможет спасти от дефолтов и ареста активов?
Для будущих выпусков – ну да, наверное, все разумно. Другое дело – при таких регистрациях никто денег на внешнем контуре не даст. Даже если все санкции снимут (помечтаем, чего уж там). Но вот дать – все равно же не дадут. Ибо дают, только если использовать те юрисдикции, где очень понятное для инвесторов право.
Что касается прошлых выпусков. Допустим, все текущие SPV взяли, да и перерегистрировали. Это будет надежной защитой от грядущих судов и конфискаций активов?
Что-то не уверен...
#дефолт #санкции
@bitkogan
Не так давно я уже затрагивал тему перспективности криптовалют и был разговор о том, что «кажется, пришло время разобраться».
Рассматривать инвестиции в криптовалюту как инструмент сохранения средств и источник прибыли в долгосрочной перспективе — объективно, не самая плохая стратегия. Чтобы не откладывать всё в долгий ящик — начнём разбираться здесь и сейчас.
Можно выделить несколько практических направлений для использования крипты:
1️⃣ Получение прибыли. Как в краткосрочной перспективе (трейдинг), так и на дистанции (инвестиции).
2️⃣ Сохранение ценности своих сбережений с помощью перевода из фиата в крипту. Это позволяет в разы уменьшить влияние инфляции на наши активы.
3️⃣ Проведение международных транзакций и сохранение постоянного доступа к своим деньгам в сложившейся ситуации. С помощью криптовалют можно осуществить перевод средств в течение всего 10 минут. Получить или снять деньги — так же не составит большого труда.
Один из немногих факторов, сдерживающих распространение криптоиндустрии “в массы” — отсутствие простого и понятного коробочного решения, как например IPhone у Apple: достал — включил — работает.
Далеко не все могут “на пальцах” объяснить, как пользоваться всей этой крипто-технологией уверенно, безопасно и главное — с пользой для себя.
Чтобы помочь вам разобраться в базовых моментах работы с криптовалютами, мы с командой подготовили небольшой, буквально 36 страниц, гайд-погружение "Криптовалюты: начало" и кое-что ещё (об этом расскажу немного позже).
Что вы точно будете знать после прочтения этого гайда?
▪️Что такое криптовалюта?
▪️Три популярных способа использования криптовалют.
▪️Как завести свой цифровой кошелёк.
▪️Как вывести деньги.
▪️Налогообложение криптовалют.
🔗 Чтобы скачать его, просто переходите по этой ссылке: https://clck.ru/fR6ez
До встречи в гайде!
@bitkogan
Рассматривать инвестиции в криптовалюту как инструмент сохранения средств и источник прибыли в долгосрочной перспективе — объективно, не самая плохая стратегия. Чтобы не откладывать всё в долгий ящик — начнём разбираться здесь и сейчас.
Можно выделить несколько практических направлений для использования крипты:
1️⃣ Получение прибыли. Как в краткосрочной перспективе (трейдинг), так и на дистанции (инвестиции).
2️⃣ Сохранение ценности своих сбережений с помощью перевода из фиата в крипту. Это позволяет в разы уменьшить влияние инфляции на наши активы.
3️⃣ Проведение международных транзакций и сохранение постоянного доступа к своим деньгам в сложившейся ситуации. С помощью криптовалют можно осуществить перевод средств в течение всего 10 минут. Получить или снять деньги — так же не составит большого труда.
Один из немногих факторов, сдерживающих распространение криптоиндустрии “в массы” — отсутствие простого и понятного коробочного решения, как например IPhone у Apple: достал — включил — работает.
Далеко не все могут “на пальцах” объяснить, как пользоваться всей этой крипто-технологией уверенно, безопасно и главное — с пользой для себя.
Чтобы помочь вам разобраться в базовых моментах работы с криптовалютами, мы с командой подготовили небольшой, буквально 36 страниц, гайд-погружение "Криптовалюты: начало" и кое-что ещё (об этом расскажу немного позже).
Что вы точно будете знать после прочтения этого гайда?
▪️Что такое криптовалюта?
▪️Три популярных способа использования криптовалют.
▪️Как завести свой цифровой кошелёк.
▪️Как вывести деньги.
▪️Налогообложение криптовалют.
🔗 Чтобы скачать его, просто переходите по этой ссылке: https://clck.ru/fR6ez
До встречи в гайде!
@bitkogan
С сегодняшнего дня в банках можно приобретать наличную валюту.
Важное условие – это валюта, которая поступила в банки с 9 апреля.
Будут ли наши сограждане стремительно скупать валюту или останутся равнодушными? Я думаю, что если и будет ажиотаж, то очень недолго.
Скорее всего, объемы покупки будут сравнительно небольшими. Во-первых, не исключаю, что наличная валюта будет не во всех банках, и желающим ее приобрести придется ее отслеживать и успевать купить. Во-вторых, я не уверен, что многие сегодня захотят держать валюту под подушкой, т.к. люди прекрасно понимают все риски, связанные с этим.
Значительного влияния на курс рубля разрешение покупать наличную валюту не окажет.
Огромные экспортные поступления, сильно просевший импорт, серьезные ограничения на перемещение валюты, запрет на продажу нерезидентами российских ценных бумаг – все это гораздо более серьезные факторы, сдерживающие резкие колебания курса рубля.
Конечно, для государства (для лучшего пополнения доходной части бюджета) и экспортеров курс доллара в районе 85-87 предпочтительнее, чем 75-79. И тем не менее, вряд ли мы увидим стремительное ослабление рубля в ближайшее время.
#валюты
@bitkogan
Важное условие – это валюта, которая поступила в банки с 9 апреля.
Будут ли наши сограждане стремительно скупать валюту или останутся равнодушными? Я думаю, что если и будет ажиотаж, то очень недолго.
Скорее всего, объемы покупки будут сравнительно небольшими. Во-первых, не исключаю, что наличная валюта будет не во всех банках, и желающим ее приобрести придется ее отслеживать и успевать купить. Во-вторых, я не уверен, что многие сегодня захотят держать валюту под подушкой, т.к. люди прекрасно понимают все риски, связанные с этим.
Значительного влияния на курс рубля разрешение покупать наличную валюту не окажет.
Огромные экспортные поступления, сильно просевший импорт, серьезные ограничения на перемещение валюты, запрет на продажу нерезидентами российских ценных бумаг – все это гораздо более серьезные факторы, сдерживающие резкие колебания курса рубля.
Конечно, для государства (для лучшего пополнения доходной части бюджета) и экспортеров курс доллара в районе 85-87 предпочтительнее, чем 75-79. И тем не менее, вряд ли мы увидим стремительное ослабление рубля в ближайшее время.
#валюты
@bitkogan
О «мусорных облигациях»
Очень серьезная проблема будущего – вероятность большого количества дефолтов по так называемым «Junk bonds».
Эту проблему пока мало обсуждают. Но это будет. И вероятность в случае роста ставки в США 100%. Вопросы – в масштабах и скорости процессов.
Однозначно, по мере ужесточения денежно-кредитной политики, эмитенты с невысоким рейтингом могут столкнуться с проблемами при выпуске новых долговых обязательств для обслуживания и погашения существующих долгов.
Учитывая тот факт, что уже в 2020 году общий долг американских «компаний-зомби» приблизился к $1,4 трлн, волна дефолтов может если не обрушить, то пошатнуть американскую экономику.
Пока, тем менее, инвесторы рисков не замечают. По данным Refinitiv Lipper, за период, закончившийся 6 апреля, на рынке высокодоходных корпоративных облигаций США наблюдался второй подряд еженедельный приток средств.
Стоит отметить, что индивидуальные инвесторы составляют более пятой части покупателей высокодоходных облигаций. Говоря о рисках, согласно Bank of America, рост инфляции может ударить в первую очередь по таким отраслям, пищевая, транспортная и туристическая, поскольку они имеют леверидж выше среднего и маржу ниже среднего.
Несмотря на то, что потенциально проблемные отрасли составляют лишь около 18% рынка, эффект домино не пощадит никого.
#облигации
@bitkogan
Очень серьезная проблема будущего – вероятность большого количества дефолтов по так называемым «Junk bonds».
Эту проблему пока мало обсуждают. Но это будет. И вероятность в случае роста ставки в США 100%. Вопросы – в масштабах и скорости процессов.
Однозначно, по мере ужесточения денежно-кредитной политики, эмитенты с невысоким рейтингом могут столкнуться с проблемами при выпуске новых долговых обязательств для обслуживания и погашения существующих долгов.
Учитывая тот факт, что уже в 2020 году общий долг американских «компаний-зомби» приблизился к $1,4 трлн, волна дефолтов может если не обрушить, то пошатнуть американскую экономику.
Пока, тем менее, инвесторы рисков не замечают. По данным Refinitiv Lipper, за период, закончившийся 6 апреля, на рынке высокодоходных корпоративных облигаций США наблюдался второй подряд еженедельный приток средств.
Стоит отметить, что индивидуальные инвесторы составляют более пятой части покупателей высокодоходных облигаций. Говоря о рисках, согласно Bank of America, рост инфляции может ударить в первую очередь по таким отраслям, пищевая, транспортная и туристическая, поскольку они имеют леверидж выше среднего и маржу ниже среднего.
Несмотря на то, что потенциально проблемные отрасли составляют лишь около 18% рынка, эффект домино не пощадит никого.
#облигации
@bitkogan
После ухода Visa и Mastercard, а также отказа Apple в работе с картами МИР, решили напомнить о том, что в App Store пользователи яблочных устройств могут расплачиваться, подключив способ оплаты со счета мобильного телефона.
Сам способ оплаты можно изменить следующим образом:
▪️Открыть Настройки
▪️Выбрать пункт Учетная запись Apple ID
▪️Оплата и доставка
▪️Ввести пароль или воспользоваться Face ID, Touch ID
▪️Выбрать пункт Добавить способ оплаты или, если уже есть данная опция, сразу выбрать для оплаты Мобильный телефон
▪️Ввести номер телефона
▪️Подтвердить действие проверочным кодом из СМС
▪️Как только данный способ будет добавлен, то, в случае наличия карт в списке, рекомендуем далее нажать в правом верхнем углу на надпись Изменить и перетащить пункт с мобильным номером в верх списка
▪️Нажимаем кнопку Готово и радуемся возможности расплачиваться за подписки и покупать приложения🤗
Для оплаты со счета мобильного телефона принимаются номера операторов: Билайн, МегаФон, МТС и YOTA.
❗️Важно убедиться в возможности вашего тарифа проводить списание средств сторонними средствами (к примеру, ряд корпоративных тарифов такой возможностью не обладают). Тем не менее, подобный запрет в некоторых случаях возможно снять; для этого рекомендуем обратиться к оператору.
Если вы пользуетесь обычным тарифом, который сами и выбирали/подключали, то с большой долей вероятности у вас все же будет возможность пользоваться мобильным счетом как способом оплаты.
#лайфхак
@bitkogan
Сам способ оплаты можно изменить следующим образом:
▪️Открыть Настройки
▪️Выбрать пункт Учетная запись Apple ID
▪️Оплата и доставка
▪️Ввести пароль или воспользоваться Face ID, Touch ID
▪️Выбрать пункт Добавить способ оплаты или, если уже есть данная опция, сразу выбрать для оплаты Мобильный телефон
▪️Ввести номер телефона
▪️Подтвердить действие проверочным кодом из СМС
▪️Как только данный способ будет добавлен, то, в случае наличия карт в списке, рекомендуем далее нажать в правом верхнем углу на надпись Изменить и перетащить пункт с мобильным номером в верх списка
▪️Нажимаем кнопку Готово и радуемся возможности расплачиваться за подписки и покупать приложения🤗
Для оплаты со счета мобильного телефона принимаются номера операторов: Билайн, МегаФон, МТС и YOTA.
❗️Важно убедиться в возможности вашего тарифа проводить списание средств сторонними средствами (к примеру, ряд корпоративных тарифов такой возможностью не обладают). Тем не менее, подобный запрет в некоторых случаях возможно снять; для этого рекомендуем обратиться к оператору.
Если вы пользуетесь обычным тарифом, который сами и выбирали/подключали, то с большой долей вероятности у вас все же будет возможность пользоваться мобильным счетом как способом оплаты.
#лайфхак
@bitkogan
Как пополнять свои брокерские счета в иностранных банках?
ЦБ разъясняет, мы объясняем.
И снова вернемся к теме современных лайфхаков. На этот раз речь пойдет о том, как резидентам можно сегодня пополнять свои счета в зарубежных брокерских компаниях. Тем более, что наш родной ЦБ выпустил на этот счет самые подробные разъяснения.
Напомним, что 28 февраля вышел указ президента РФ «О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями США и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций». В частности, один из пунктов указа запрещает с 1 марта 2022 г. зачисление резидентами иностранной валюты на свои счета в иностранных банках или иных зарубежных финансовых организациях.
ЦБ РФ разъясняет: «Данный запрет не распространяется на случаи зачисления резидентами денежных средств в рублях на свои банковские счета (вклады) в рублях, открытые в иностранных банках». После перевода средств резидент имеет право конвертировать рубли в иностранную валюту. После этого средства можно зачислить на свой счет или на счет другого человека в иностранном банке.
Переводим на русский. Получается, что если ваша брокерская компания не прекратила операций с резидентами РФ и принимает рубль в качестве валюты для пополнения счета, вы можете перевести на этот счет рубли, конвертировать их в доллары или евро и таким образом пополнять cash-составляющую вашего портфеля.
Как мы понимаем, тут есть некоторые нюансы. Во-первых, как мы уже отметили, ваша брокерская компания в этом случае должна работать с резидентами РФ. Во-вторых, скорее всего, платеж не пройдет из санкционного банка (например, ВТБ или «Сбера»). В-третьих, вопрос, как потом выводить деньги обратно. Логично, что в обратной последовательности, но какие санкции введут завтра – пока никто не знает.
Ограничения не самые приятные, но в целом дышать стало намного легче.
#лайфхак
@bitkogan
ЦБ разъясняет, мы объясняем.
И снова вернемся к теме современных лайфхаков. На этот раз речь пойдет о том, как резидентам можно сегодня пополнять свои счета в зарубежных брокерских компаниях. Тем более, что наш родной ЦБ выпустил на этот счет самые подробные разъяснения.
Напомним, что 28 февраля вышел указ президента РФ «О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями США и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций». В частности, один из пунктов указа запрещает с 1 марта 2022 г. зачисление резидентами иностранной валюты на свои счета в иностранных банках или иных зарубежных финансовых организациях.
ЦБ РФ разъясняет: «Данный запрет не распространяется на случаи зачисления резидентами денежных средств в рублях на свои банковские счета (вклады) в рублях, открытые в иностранных банках». После перевода средств резидент имеет право конвертировать рубли в иностранную валюту. После этого средства можно зачислить на свой счет или на счет другого человека в иностранном банке.
Переводим на русский. Получается, что если ваша брокерская компания не прекратила операций с резидентами РФ и принимает рубль в качестве валюты для пополнения счета, вы можете перевести на этот счет рубли, конвертировать их в доллары или евро и таким образом пополнять cash-составляющую вашего портфеля.
Как мы понимаем, тут есть некоторые нюансы. Во-первых, как мы уже отметили, ваша брокерская компания в этом случае должна работать с резидентами РФ. Во-вторых, скорее всего, платеж не пройдет из санкционного банка (например, ВТБ или «Сбера»). В-третьих, вопрос, как потом выводить деньги обратно. Логично, что в обратной последовательности, но какие санкции введут завтра – пока никто не знает.
Ограничения не самые приятные, но в целом дышать стало намного легче.
#лайфхак
@bitkogan
На фоне роста инфляции и геополитических рисков растет золото. Вместе с ним дорожают акции золотопроизводителей, а также связанные с золотом инструменты для тех, кто готов к очень высоким рискам.
Мы говорим об инструментах на золото и акции золотопроизводителей с двойным плечом JNUG и NUGT, о которых писали сегодня в этом посте.
#золото
@bitkogan
Мы говорим об инструментах на золото и акции золотопроизводителей с двойным плечом JNUG и NUGT, о которых писали сегодня в этом посте.
#золото
@bitkogan
Друзья, всем привет!
Вчера выступила глава ЦБ. Надо сказать, выступление было знаковым. И весьма необычным.
Внимательно проанализируем, что поведала нам повелительница ставок.
1 часть выступления касалась темы: "Что произошло и как действовал ЦБ".
▪️Санкции против России, в первую очередь, сказались «на ситуации в финансовом секторе, привели к росту спроса на валюту, ускоренной продаже финансовых активов, оттоку наличности из банков, а также к возникновению ажиотажного спроса на товары. И выросли риски финансовой стабильности.»
Ну это так…. деликатно. Говоря иначе, удар был очень силен. В кошмарном сне не предполагалось ареста части ЗВР, SDN санкций на практически все крупнейшие банки…
▪️«Для их купирования Банк России принял широкий комплекс мер:
1. Повышение ключевой ставки,
2. Элементы капитального контроля, контроля за движением капитала,
3. Приостановка организованных торгов,
4. Введение регуляторных послаблений для финансовых институтов,
5. Поддержка заемщиков банков и
6. При повышении ключевой ставки одновременное введение льготных программ кредитования для малого бизнеса.»
Меры действительно экстраординарные. Но и ситуация – дрянь, чего уж скрывать.
▪️«Повышение ключевой ставки позволило предотвратить риски финансовой стабильности, а также вернуть деньги населения в банковскую систему. Восстановление пассивов банков, то есть денег людей и компаний на счетах, — это принципиальное условие для дальнейшего расширения кредитования. Поэтому высокая ставка защитила, а не подорвала возможности банков по кредитованию в среднесрочной перспективе. Рост ключевой ставки также способствовал быстрому торможению скачка инфляции, который произошел в марте.»
В принципе, все верно. Нужно было остановить панику. Паника была остановлена. Рубль искусственным путем стал стабилен. Другое дело, что тут, похоже, несколько переборщили. Минфину и экспортерам стало несколько не комфортно.
Тема второй части – самая важная для нас: Что будем делать дальше?
▪️«Наша экономика действительно вступает в непростой период структурных изменений, связанных с санкциями. Санкции, в первую очередь, сказались на финансовом рынке, но сейчас они начнут все больше сказываться и на реальных секторах экономики. Основные проблемы будут связаны даже не столько с санкциями на финансовые институты, сколько с ограничениями на импорт, логистику внешней торговли, а в дальнейшем и с возможными ограничениями на экспорт российской продукции.»
Это самое интересное. Главу ЦБ ранее интересовала, прежде всего, денежно-кредитная политика, ставка, стабильность рубля и т.д. А значит... все это на очереди?..
Выводы?
1. Ставку планируют снижать и далее. Вероятно, даже ниже уровня текущей инфляции. Не удивлюсь, если к июню-июлю увидим ставку на уровне 13-14%.
2. Вполне вероятен значительный рост денежной массы – то, о чем ранее постоянно говорили многие экономисты. Экономика не насыщена деньгами, но теперь это можно сделать. Гигантский валютный навес из превышения экспорта над импортом должен позволить увеличить денежную массу кардинально.
Главное: похоже, что планируется серьезное количество целевых программ с еще более низкой ставкой. Это мое предположение. Но если руководитель ЦБ заговорила о ситуации в экономике и реальном секторе, вывод напрашивается сам собой.
Продолжение ⤵️
Вчера выступила глава ЦБ. Надо сказать, выступление было знаковым. И весьма необычным.
Внимательно проанализируем, что поведала нам повелительница ставок.
1 часть выступления касалась темы: "Что произошло и как действовал ЦБ".
▪️Санкции против России, в первую очередь, сказались «на ситуации в финансовом секторе, привели к росту спроса на валюту, ускоренной продаже финансовых активов, оттоку наличности из банков, а также к возникновению ажиотажного спроса на товары. И выросли риски финансовой стабильности.»
Ну это так…. деликатно. Говоря иначе, удар был очень силен. В кошмарном сне не предполагалось ареста части ЗВР, SDN санкций на практически все крупнейшие банки…
▪️«Для их купирования Банк России принял широкий комплекс мер:
1. Повышение ключевой ставки,
2. Элементы капитального контроля, контроля за движением капитала,
3. Приостановка организованных торгов,
4. Введение регуляторных послаблений для финансовых институтов,
5. Поддержка заемщиков банков и
6. При повышении ключевой ставки одновременное введение льготных программ кредитования для малого бизнеса.»
Меры действительно экстраординарные. Но и ситуация – дрянь, чего уж скрывать.
▪️«Повышение ключевой ставки позволило предотвратить риски финансовой стабильности, а также вернуть деньги населения в банковскую систему. Восстановление пассивов банков, то есть денег людей и компаний на счетах, — это принципиальное условие для дальнейшего расширения кредитования. Поэтому высокая ставка защитила, а не подорвала возможности банков по кредитованию в среднесрочной перспективе. Рост ключевой ставки также способствовал быстрому торможению скачка инфляции, который произошел в марте.»
В принципе, все верно. Нужно было остановить панику. Паника была остановлена. Рубль искусственным путем стал стабилен. Другое дело, что тут, похоже, несколько переборщили. Минфину и экспортерам стало несколько не комфортно.
Тема второй части – самая важная для нас: Что будем делать дальше?
▪️«Наша экономика действительно вступает в непростой период структурных изменений, связанных с санкциями. Санкции, в первую очередь, сказались на финансовом рынке, но сейчас они начнут все больше сказываться и на реальных секторах экономики. Основные проблемы будут связаны даже не столько с санкциями на финансовые институты, сколько с ограничениями на импорт, логистику внешней торговли, а в дальнейшем и с возможными ограничениями на экспорт российской продукции.»
Это самое интересное. Главу ЦБ ранее интересовала, прежде всего, денежно-кредитная политика, ставка, стабильность рубля и т.д. А значит... все это на очереди?..
Выводы?
1. Ставку планируют снижать и далее. Вероятно, даже ниже уровня текущей инфляции. Не удивлюсь, если к июню-июлю увидим ставку на уровне 13-14%.
2. Вполне вероятен значительный рост денежной массы – то, о чем ранее постоянно говорили многие экономисты. Экономика не насыщена деньгами, но теперь это можно сделать. Гигантский валютный навес из превышения экспорта над импортом должен позволить увеличить денежную массу кардинально.
Главное: похоже, что планируется серьезное количество целевых программ с еще более низкой ставкой. Это мое предположение. Но если руководитель ЦБ заговорила о ситуации в экономике и реальном секторе, вывод напрашивается сам собой.
Продолжение ⤵️
▪️«Проблема в том, что период, когда экономика может жить на запасах, конечен.»
В переводе с русского на русский это означает: шевелиться со всеми преобразованиями экономики нужно очень быстро. Времени нет. И резервов тоже НЕТ.
▪️«Ожидается, что уже в 2 — начале 3 квартала мы войдем активно в период структурной трансформации и поиска новых моделей бизнеса для многих предприятий. Этот период может сопровождаться всплеском цен на отдельные товары. Поэтому инфляция будет выше цели»
Т.е. впереди более чем непростые времена. ЦБ признает, что борьба с инфляцией через жесткую ДКП и высокую ставку сегодня бессмысленна. Высокая ставка ограничивает спрос на деньги и замедляет экономику. А проблема вообще в другом – в ограничениях на стороне предложения товаров.
▪️«Наша экономика действительно вступает в непростой период структурных изменений, связанных с санкциями».
Структурные реформы? То, о чем мы говорим уже давно? Боюсь, речь немного не о том. Банк России не станет любыми методами снижать инфляцию, поскольку "это помешало бы адаптироваться бизнесу". Услышать подобное от Главы ЦБ к примеру месяца три назад было бы немыслимо.
Подводим итоги:
1️⃣ Насчет ставки и резкого роста денежной массы уже сказал.
2️⃣ Насчет значительного количества адресных программ помощи экономике – тоже.
3️⃣ Похоже, в целом политика ЦБ будет направлена в сторону помощи экспорту и импорту. Будут развивать платежи в нацвалютах, двусторонние системы расчетов с рядом стран. Будут активно внедрять цифровой рубль.
4️⃣ По крипте позиция пока не обозначена. Но и традиционного негатива на эту тему не было.
Все бы хорошо, но впереди уже виднеется новый пакет санкций, где речь снова пойдет о банках и о возможном эмбарго на российскую нефть. А поскольку новый этап обострения уже начался, пакет может быть довольно жестким. Так что и трансформация политики ЦБ, по всей видимости, будет решительной и кардинальной. Ограничиться риторикой на этот раз не получится.
@bitkogan
В переводе с русского на русский это означает: шевелиться со всеми преобразованиями экономики нужно очень быстро. Времени нет. И резервов тоже НЕТ.
▪️«Ожидается, что уже в 2 — начале 3 квартала мы войдем активно в период структурной трансформации и поиска новых моделей бизнеса для многих предприятий. Этот период может сопровождаться всплеском цен на отдельные товары. Поэтому инфляция будет выше цели»
Т.е. впереди более чем непростые времена. ЦБ признает, что борьба с инфляцией через жесткую ДКП и высокую ставку сегодня бессмысленна. Высокая ставка ограничивает спрос на деньги и замедляет экономику. А проблема вообще в другом – в ограничениях на стороне предложения товаров.
▪️«Наша экономика действительно вступает в непростой период структурных изменений, связанных с санкциями».
Структурные реформы? То, о чем мы говорим уже давно? Боюсь, речь немного не о том. Банк России не станет любыми методами снижать инфляцию, поскольку "это помешало бы адаптироваться бизнесу". Услышать подобное от Главы ЦБ к примеру месяца три назад было бы немыслимо.
Подводим итоги:
1️⃣ Насчет ставки и резкого роста денежной массы уже сказал.
2️⃣ Насчет значительного количества адресных программ помощи экономике – тоже.
3️⃣ Похоже, в целом политика ЦБ будет направлена в сторону помощи экспорту и импорту. Будут развивать платежи в нацвалютах, двусторонние системы расчетов с рядом стран. Будут активно внедрять цифровой рубль.
4️⃣ По крипте позиция пока не обозначена. Но и традиционного негатива на эту тему не было.
Все бы хорошо, но впереди уже виднеется новый пакет санкций, где речь снова пойдет о банках и о возможном эмбарго на российскую нефть. А поскольку новый этап обострения уже начался, пакет может быть довольно жестким. Так что и трансформация политики ЦБ, по всей видимости, будет решительной и кардинальной. Ограничиться риторикой на этот раз не получится.
@bitkogan
США могут включить Россию в список стран-спонсоров международного терроризма.
Что это может означать?
С одной стороны, – ничего нового, продолжение планомерного давления на РФ. С другой стороны, все может оказаться и гораздо серьезнее.
Если конкретно, то официально это звучит примерно так: «признание государства спонсором терроризма позволяет президенту США ввести против него дополнительные санкции, ограничить или запретить продажу оружия, а также товаров и технологий двойного назначения.
Этот статус также разрешает отказать стране в экономической помощи и снять с ее представителей дипломатический иммунитет. В настоящее время в соответствующий список входят четыре страны: Северная Корея, Куба, Иран и Сирия».
Таким образом, в перспективе имеем дополнительные санкции по военно-промышленному комплексу, а самое главное – это возможные вторичные санкции. То есть все страны, которые хоть как-то взаимодействуют со страной-террористом, начинают иметь похожие проблемы в виде санкций, ограничений и т.д.
Если это все-таки случится, то наиболее вероятное последствие – серьезное усугубление степени токсичности России в мире.
И да, мы говорим, что не хотим изолироваться, но что делать с тем, когда хотят (и очень сильно) изолировать нас?
#санкции
@bitkogan
Что это может означать?
С одной стороны, – ничего нового, продолжение планомерного давления на РФ. С другой стороны, все может оказаться и гораздо серьезнее.
Если конкретно, то официально это звучит примерно так: «признание государства спонсором терроризма позволяет президенту США ввести против него дополнительные санкции, ограничить или запретить продажу оружия, а также товаров и технологий двойного назначения.
Этот статус также разрешает отказать стране в экономической помощи и снять с ее представителей дипломатический иммунитет. В настоящее время в соответствующий список входят четыре страны: Северная Корея, Куба, Иран и Сирия».
Таким образом, в перспективе имеем дополнительные санкции по военно-промышленному комплексу, а самое главное – это возможные вторичные санкции. То есть все страны, которые хоть как-то взаимодействуют со страной-террористом, начинают иметь похожие проблемы в виде санкций, ограничений и т.д.
Если это все-таки случится, то наиболее вероятное последствие – серьезное усугубление степени токсичности России в мире.
И да, мы говорим, что не хотим изолироваться, но что делать с тем, когда хотят (и очень сильно) изолировать нас?
#санкции
@bitkogan
Технологии созданы для развития. И чем быстрее это развитие происходит, тем больше информации необходимо знать, чтобы оно играло в вашу пользу.
Вчерашний гайд — инструкция про то, как сделать первые шаги в крипту и осознать уровень новых возможностей, которые неизбежно входят в нашу повседневную жизнь.
Но какова вероятность, что даже после прочтения 36 страниц текста ВСЁ сразу станет ясно как белый день? Половина — возможно. Всё — вряд ли.
Несмотря на то, что тема криптовалют кажется сложной, при правильном подходе всё очень быстро становится на свои места: транзакции собираются в блоки, блоки в блокчейн и, в конечном итоге, это всё превращается в привычные нам деньги.
И пока одни с опасением знакомится со всей этой крипто-технологией, другие уже используют её возможности в своих интересах.
Главное, что нужно сделать здесь и сейчас — разобраться:
▪️О каких возможностях идет речь.
▪️Какие из них актуальны, а какие уже не стоят вашего внимания.
▪️Как это на самом деле работает и как связано с деньгами.
▪️Как в погоне за новыми возможностями, ослепленным синдромом упущенной выгоды инвесторам не пренебрегать ключевыми и неизменными правилами инвестирования.
Чтобы помочь вам разобраться с этими и многими другими вопросами относительно мира блокчейна и криптовалют, мы с коллегами подготовили для вас бесплатный двухдневный вебинар, который пройдёт 20 и 21 апреля в 19:00.
После вебинара вы будете чётко понимать:
✔️ Как заработать на крипте.
✔️ Какие при этом есть риски.
✔️ Чего не нужно делать, чтобы не потерять деньги.
И многое другое.
🔗 Подробный план мероприятия придет после регистрации по ссылке: https://clck.ru/fqoBA
❗️Если вы готовы говорить на языке цифр, фактов, аналитики и хотите разобраться в мире криптовалют, даже если никогда раньше не встречались с ними — быть обязательно!
@bitkogan
Вчерашний гайд — инструкция про то, как сделать первые шаги в крипту и осознать уровень новых возможностей, которые неизбежно входят в нашу повседневную жизнь.
Но какова вероятность, что даже после прочтения 36 страниц текста ВСЁ сразу станет ясно как белый день? Половина — возможно. Всё — вряд ли.
Несмотря на то, что тема криптовалют кажется сложной, при правильном подходе всё очень быстро становится на свои места: транзакции собираются в блоки, блоки в блокчейн и, в конечном итоге, это всё превращается в привычные нам деньги.
И пока одни с опасением знакомится со всей этой крипто-технологией, другие уже используют её возможности в своих интересах.
Главное, что нужно сделать здесь и сейчас — разобраться:
▪️О каких возможностях идет речь.
▪️Какие из них актуальны, а какие уже не стоят вашего внимания.
▪️Как это на самом деле работает и как связано с деньгами.
▪️Как в погоне за новыми возможностями, ослепленным синдромом упущенной выгоды инвесторам не пренебрегать ключевыми и неизменными правилами инвестирования.
Чтобы помочь вам разобраться с этими и многими другими вопросами относительно мира блокчейна и криптовалют, мы с коллегами подготовили для вас бесплатный двухдневный вебинар, который пройдёт 20 и 21 апреля в 19:00.
После вебинара вы будете чётко понимать:
✔️ Как заработать на крипте.
✔️ Какие при этом есть риски.
✔️ Чего не нужно делать, чтобы не потерять деньги.
И многое другое.
🔗 Подробный план мероприятия придет после регистрации по ссылке: https://clck.ru/fqoBA
❗️Если вы готовы говорить на языке цифр, фактов, аналитики и хотите разобраться в мире криптовалют, даже если никогда раньше не встречались с ними — быть обязательно!
@bitkogan
Продолжается неуклонное укрепление доллара США относительно других валют.
Причины понятны. Рынок США вчера сделал попытку отскока. Однако вот ЭТОТ индикатор меня очень сильно настораживает.
Боюсь, что этот отскок пока, скорее, повод для продажи. Что и подтверждают сегодняшние «красные» фьючерсы.
@bitkogan
Причины понятны. Рынок США вчера сделал попытку отскока. Однако вот ЭТОТ индикатор меня очень сильно настораживает.
Боюсь, что этот отскок пока, скорее, повод для продажи. Что и подтверждают сегодняшние «красные» фьючерсы.
@bitkogan
Продолжая начатый выше разговор:
Вчера мы видели, что прибавляли и отдельные компании на американском рынке, и индекс S&P 500 закрылся в плюсе. Более того, еще этим утром фьючерсы на Америку были в зеленой зоне.
Однако на фоне падения доллара и нервных настроений инвесторов такая динамика может быть обманчивой. Это показал нам и сегодняшний день.
Повторю свой тезис: любые отскоки американского рынка в текущих условиях, очевидно, разумнее использовать как повод для фиксации прибыли, нежели для формирования каких-то серьезных позиций.
#рынки
@bitkogan
Вчера мы видели, что прибавляли и отдельные компании на американском рынке, и индекс S&P 500 закрылся в плюсе. Более того, еще этим утром фьючерсы на Америку были в зеленой зоне.
Однако на фоне падения доллара и нервных настроений инвесторов такая динамика может быть обманчивой. Это показал нам и сегодняшний день.
Повторю свой тезис: любые отскоки американского рынка в текущих условиях, очевидно, разумнее использовать как повод для фиксации прибыли, нежели для формирования каких-то серьезных позиций.
#рынки
@bitkogan
Неспокойное время требует новых решений
В последние недели на фондовом рынке инвесторы отмечают изменения, произошедшие из-за резкого роста инфляции во многих экономически развитых странах мира. Естественно, что центральные банки этих стран либо уже повысили процентные ставки, либо готовы ужесточать денежно-кредитную политику. Последствием таких шагов станет переток капитала из рисковых активов в защитные инструменты.
Какие возможности дает текущая ситуация инвесторам, которые выбрали для себя инвестиции с умеренным профилем Risk/Reward (соотношения возможного риска к потенциальной доходности инвестиций)? В текущей ситуации инвесторы могут присмотреться к корпоративным облигациям, ценным бумагам компаний, подтвердивших выплату дивидендов или производящих уникальную продукцию. В качестве примеров возьмем Фосагро, создающее минеральные удобрения, с которых США были вынуждены снять санкции, и КАМАЗ, техника которого применяется в строительстве, сельском хозяйстве и многих других отраслях.
Помимо перечисленных инструментов отмечаем паи фонда «ПНК-Рентал» от управляющей компании «Индустриальная недвижимость», о которой мы писали неоднократно. Их стоимость находится на уровне, примерно равном стоимости приобретения объектов недвижимости фондом. И уже сейчас дисконт по сравнению с рыночной стоимостью этих объектов составляет порядка 15%. Как скоро произойдет нивелирование этого отставания – вопрос пока творческий. Может быть этот процесс займет несколько месяцев.
При этом покупка жилой недвижимости с целью перепродажи может не принести инвестору желанного результата. Стоимость квадратного метра, о чем мы писали сегодня утром, может начать снижаться из-за приостановки одобрения 70% ипотечных сделок, которые составляют основу спроса. А если не будет спроса, цена предложения также начнет снижаться. Покупка жилья с последующей сдачей ее в аренду также может не принести желаемый эффект. Снижение реальных доходов населения может привести к досрочному прекращению договоров аренды со стороны арендаторов и неготовности к заключению новых по текущим ставкам.
При этом доходность по паям «ПНК-Рентал» ежегодно растет, в соответствии с заключенным с арендаторами договорам. Это позволяет сохранять капитал инвестора в условиях растущей инфляции. Здесь нет никакой ловкости рук и магии – арендный поток каждый год индексируется, что позволяет повышать доходность. По прогнозам, рентный доход составит от 48 до 51 рубля по итогам 2 квартала (это при текущей цене пая соответствует доходности около 12% годовых).
Сейчас очень сложно найти привлекательные инструменты на выгодных ценовых уровнях. При этом их эмитент должен иметь стабильный денежный поток (CF) и качественную бизнес-модель, которая сможет адаптироваться к появляющимся буквально каждый день новым вызовам (и это, к сожалению, не фигуральное выражение). Пусть каждый инвестор сам примет взвешенное решение о включении в портфели интересных инструментов, которые принесут стабильную прибыль при умеренных рисках.
#недвижимость
@bitkogan
В последние недели на фондовом рынке инвесторы отмечают изменения, произошедшие из-за резкого роста инфляции во многих экономически развитых странах мира. Естественно, что центральные банки этих стран либо уже повысили процентные ставки, либо готовы ужесточать денежно-кредитную политику. Последствием таких шагов станет переток капитала из рисковых активов в защитные инструменты.
Какие возможности дает текущая ситуация инвесторам, которые выбрали для себя инвестиции с умеренным профилем Risk/Reward (соотношения возможного риска к потенциальной доходности инвестиций)? В текущей ситуации инвесторы могут присмотреться к корпоративным облигациям, ценным бумагам компаний, подтвердивших выплату дивидендов или производящих уникальную продукцию. В качестве примеров возьмем Фосагро, создающее минеральные удобрения, с которых США были вынуждены снять санкции, и КАМАЗ, техника которого применяется в строительстве, сельском хозяйстве и многих других отраслях.
Помимо перечисленных инструментов отмечаем паи фонда «ПНК-Рентал» от управляющей компании «Индустриальная недвижимость», о которой мы писали неоднократно. Их стоимость находится на уровне, примерно равном стоимости приобретения объектов недвижимости фондом. И уже сейчас дисконт по сравнению с рыночной стоимостью этих объектов составляет порядка 15%. Как скоро произойдет нивелирование этого отставания – вопрос пока творческий. Может быть этот процесс займет несколько месяцев.
При этом покупка жилой недвижимости с целью перепродажи может не принести инвестору желанного результата. Стоимость квадратного метра, о чем мы писали сегодня утром, может начать снижаться из-за приостановки одобрения 70% ипотечных сделок, которые составляют основу спроса. А если не будет спроса, цена предложения также начнет снижаться. Покупка жилья с последующей сдачей ее в аренду также может не принести желаемый эффект. Снижение реальных доходов населения может привести к досрочному прекращению договоров аренды со стороны арендаторов и неготовности к заключению новых по текущим ставкам.
При этом доходность по паям «ПНК-Рентал» ежегодно растет, в соответствии с заключенным с арендаторами договорам. Это позволяет сохранять капитал инвестора в условиях растущей инфляции. Здесь нет никакой ловкости рук и магии – арендный поток каждый год индексируется, что позволяет повышать доходность. По прогнозам, рентный доход составит от 48 до 51 рубля по итогам 2 квартала (это при текущей цене пая соответствует доходности около 12% годовых).
Сейчас очень сложно найти привлекательные инструменты на выгодных ценовых уровнях. При этом их эмитент должен иметь стабильный денежный поток (CF) и качественную бизнес-модель, которая сможет адаптироваться к появляющимся буквально каждый день новым вызовам (и это, к сожалению, не фигуральное выражение). Пусть каждый инвестор сам примет взвешенное решение о включении в портфели интересных инструментов, которые принесут стабильную прибыль при умеренных рисках.
#недвижимость
@bitkogan
Мосбиржа – непризнанная, но не сломленная
Власти Великобритании намерены отозвать у Московской биржи статус признанной фондовой биржи. Таким образом, у инвесторов не будет доступа к определенным налоговым выгодам в будущем. Эти изменения не коснутся уже существующих инвестиций.
Очередной недвусмысленный сигнал с Запада о том, что инвестиции в Россию там считают нецелесообразными. Более того, этот шаг стал ответом на ограничения, которые ЦБ РФ наложил на нерезидентов, запрещая им продажу активов.
По сути, на наш взгляд, на текущий момент почти ничего не изменится. Нерезиденты и без того, как мы сказали выше, не могут продавать российские инструменты. Полагаем, что изменение статуса, которое касается исключительно налоговых моментов, не скажется на работе Мосбиржи. Хотя, конечно, все происходящее не дает повода для радости.
#биржа #санкции
@bitkogan
Власти Великобритании намерены отозвать у Московской биржи статус признанной фондовой биржи. Таким образом, у инвесторов не будет доступа к определенным налоговым выгодам в будущем. Эти изменения не коснутся уже существующих инвестиций.
Очередной недвусмысленный сигнал с Запада о том, что инвестиции в Россию там считают нецелесообразными. Более того, этот шаг стал ответом на ограничения, которые ЦБ РФ наложил на нерезидентов, запрещая им продажу активов.
По сути, на наш взгляд, на текущий момент почти ничего не изменится. Нерезиденты и без того, как мы сказали выше, не могут продавать российские инструменты. Полагаем, что изменение статуса, которое касается исключительно налоговых моментов, не скажется на работе Мосбиржи. Хотя, конечно, все происходящее не дает повода для радости.
#биржа #санкции
@bitkogan