💬 Обозрение: кстати, доходности 10 летних облигаций Сша (они же трежерис) продолжают расти в доходности вместе с индексом доллара (Dxy).
В традиционные времена когда росла доходность трежерис с индексом доллара, крупный капитал капитулировал из рисковых активов (акций и сырьевых рынков) в пользу кэша. Но не сейчас...
Обратите внимание как интенсивно растут сырьевые товары в купе с ростом доходностей трежерис и Dxy.
Это прямой сигнал к тому, что парадигма (отношение) мирового капитала меняется к старой фин. системе, а вместе с ней изменяется и функция капитализма с конечным перераспределением денег.
Если золото в такой ситуации выйдет в район $3000 за унцию, то инфляционный взрыв в мире просто неизбежен!
#инфляция #dxy #трежерис #сша #макроэкономика #сша
В традиционные времена когда росла доходность трежерис с индексом доллара, крупный капитал капитулировал из рисковых активов (акций и сырьевых рынков) в пользу кэша. Но не сейчас...
Обратите внимание как интенсивно растут сырьевые товары в купе с ростом доходностей трежерис и Dxy.
Это прямой сигнал к тому, что парадигма (отношение) мирового капитала меняется к старой фин. системе, а вместе с ней изменяется и функция капитализма с конечным перераспределением денег.
Если золото в такой ситуации выйдет в район $3000 за унцию, то инфляционный взрыв в мире просто неизбежен!
#инфляция #dxy #трежерис #сша #макроэкономика #сша
👍116🤔35❤12🔥6🏆1
💬 Мнение: с момента заседания Фрс Сша доходности по трежерис (гос. облигациям Сша) выросли более, чем на 10% до уровня 4,2% годовых.
Средняя ставка по 30 - летней ипотеке вернулась на уровень выше 7% впервые с июля.
Вчера на подобную тему я публиковал посты - https://yangx.top/c/1313313883/24203 и
https://yangx.top/c/1313313883/24200 , что парадигма рынка и мирового капитализма ломается на глазах! Кстати, Брикс внедряют свою союзную валюту - https://yangx.top/c/1313313883/24208
В общем, весь переток мирового капитала идёт не в акции Сша, не облигации, а в золото, серебро, крипту, нефть, газ и прочие сырьевые товары. И всё это происходит в призме роста гос. долга Сша. Жаль, что таким путём мировая система будет трансформироваться на пост - глобальную. Почему жаль? Потому что в момент трансформации будет запущена инфляционная спираль.
#сша #трежерис #макроэкономика #сентимент
Средняя ставка по 30 - летней ипотеке вернулась на уровень выше 7% впервые с июля.
Вчера на подобную тему я публиковал посты - https://yangx.top/c/1313313883/24203 и
https://yangx.top/c/1313313883/24200 , что парадигма рынка и мирового капитализма ломается на глазах! Кстати, Брикс внедряют свою союзную валюту - https://yangx.top/c/1313313883/24208
В общем, весь переток мирового капитала идёт не в акции Сша, не облигации, а в золото, серебро, крипту, нефть, газ и прочие сырьевые товары. И всё это происходит в призме роста гос. долга Сша. Жаль, что таким путём мировая система будет трансформироваться на пост - глобальную. Почему жаль? Потому что в момент трансформации будет запущена инфляционная спираль.
#сша #трежерис #макроэкономика #сентимент
🔥85🤔41👍36❤11💯7🏆2
💬 Наблюдение: гос. облигации Сша (трежерис) в состоянии спада уже 52 месяца. Это самый продолжительный спад в истории.
Мягкая денежно - кредитная политика Фрс будет набирать обороты (в частности при Трампе).
#трежерис #сша #макроэкономика #сентимент #дкп #ключеваяставка
Мягкая денежно - кредитная политика Фрс будет набирать обороты (в частности при Трампе).
#трежерис #сша #макроэкономика #сентимент #дкп #ключеваяставка
🔥81👍49🤔14❤9💯9
💬 Наблюдение: что касается доходности гос. облигаций Сша...
1) Доходность 20 - летних казначейских облигаций Сша достигла 5% впервые с 2023 года на фоне растущего инфляционного давления.
2) Как будет решать проблему Фрс? Никак! Ситуацию пустят на самотёк! У всех мировых Цб связаны руки. Повышение % ставки не решает проблему инфляции. Фрс капитулировала с монетарного поприща ровно тогда, когда начала снижать % ставку.
В этом году увидим рост всех доходностей трежерис. Многие биржевые механизмы будут сломлены! И Фрс придётся снижать % ставку более плавно, чем это было ранее.
#фрс #трежерис #макроэкономика #сша #сентимент #инфляция
1) Доходность 20 - летних казначейских облигаций Сша достигла 5% впервые с 2023 года на фоне растущего инфляционного давления.
2) Как будет решать проблему Фрс? Никак! Ситуацию пустят на самотёк! У всех мировых Цб связаны руки. Повышение % ставки не решает проблему инфляции. Фрс капитулировала с монетарного поприща ровно тогда, когда начала снижать % ставку.
В этом году увидим рост всех доходностей трежерис. Многие биржевые механизмы будут сломлены! И Фрс придётся снижать % ставку более плавно, чем это было ранее.
#фрс #трежерис #макроэкономика #сша #сентимент #инфляция
👍98❤13🔥13🤔7
💬 Мнение: хотел бы обсудить с вами D.O.G.E (Департамент эффективности государственного управления Сша).
1) Правительство фактически финансирует Сми через скрытые гранты и подписки. И речь идёт не о небольших суммах, а о 8 млн долларов для Politico, 1,6 млн долларов для New York Times и миллионах долларов для Associated Press.
2) Агентство Сша по международному развитию (USAID) тратит 50 млрд долларов в год на финансирование бесчисленных сомнительных проектов, например, гендерных пьес в Перу, стипендий в Бирме, смены пола в Гватемале, туризма в Египте.
Для ясности: всё это — расточительные траты, от которых нужно отказаться. Но вот главные вопросы:
1) Действительно ли это повлияет на дефицит бюджета Сша?
2) Каковы последствия для инвесторов?
Что касается пункта 1, то, это, как минимум мошенничество, расточительство и злоупотребления, которые D.O.G.E выявила на данный момент, хоть и вызывают возмущение, но не идут ни в какое сравнение с дефицитом в 1,8 трлн. долларов, который Сша испытывают каждый год. Конечно, этот процесс ещё только начинается (администрация Трампа работает всего третью неделю), но факт остаётся фактом: D.O.G.E предстоит проделать большую работу, чтобы существенно сократить дефицит Сша в 1,8 триллиона долларов.
В качестве контекста, у USAID, которое D.O.G.E только что закрыл, годовой бюджет составлял 50 миллиардов долларов. Звучит как большие деньги, но речь идет всего о примерно 2% дефицита бюджета Сша. Итак, опять же, D.O.G.E нужно сократить гораздо больше расходов, чтобы действительно нанести удар по финансам Сша.
Что подводит нас к пункту 2: каковы последствия для инвесторов?
Исторически сложилось так, что ставить против Илона Маска было плохой идеей. Этот человек в одиночку изменил автомобилестроение, а также освоение космоса. И он заявил, что намерен сократить расходы на 1 триллион долларов, прежде чем закончит свою работу.
Вот это было бы значимым событием. И пока СМИ и Уолл-стрит не верят, что Маск может это сделать, рынок облигаций сигнализирует о том, что Маск вполне может добиться успеха.
В частности, доходность облигаций достигла пика в начале 2025 года, как раз перед тем, как D.O.G.E и Маск начали свою работу. Это важный сигнал о том, что облигации начали осознавать потенциал D.O.G.E: сокращение дефицита бюджета Сша было бы очень благоприятным для казначейских облигаций.
Облигации — не единственный класс активов, на который это повлияло. Пожалуйста, обратите внимание, что акции перестали корректироваться в тот день, когда доходность казначейских облигаций достигла максимума. Затем они начали расти как на дрожжах, и индекс S& 500 вырос на 300 пунктов чуть более чем за неделю.
#doge #сша #трежерис #макроэкономика #сентимент
1) Правительство фактически финансирует Сми через скрытые гранты и подписки. И речь идёт не о небольших суммах, а о 8 млн долларов для Politico, 1,6 млн долларов для New York Times и миллионах долларов для Associated Press.
2) Агентство Сша по международному развитию (USAID) тратит 50 млрд долларов в год на финансирование бесчисленных сомнительных проектов, например, гендерных пьес в Перу, стипендий в Бирме, смены пола в Гватемале, туризма в Египте.
Для ясности: всё это — расточительные траты, от которых нужно отказаться. Но вот главные вопросы:
1) Действительно ли это повлияет на дефицит бюджета Сша?
2) Каковы последствия для инвесторов?
Что касается пункта 1, то, это, как минимум мошенничество, расточительство и злоупотребления, которые D.O.G.E выявила на данный момент, хоть и вызывают возмущение, но не идут ни в какое сравнение с дефицитом в 1,8 трлн. долларов, который Сша испытывают каждый год. Конечно, этот процесс ещё только начинается (администрация Трампа работает всего третью неделю), но факт остаётся фактом: D.O.G.E предстоит проделать большую работу, чтобы существенно сократить дефицит Сша в 1,8 триллиона долларов.
В качестве контекста, у USAID, которое D.O.G.E только что закрыл, годовой бюджет составлял 50 миллиардов долларов. Звучит как большие деньги, но речь идет всего о примерно 2% дефицита бюджета Сша. Итак, опять же, D.O.G.E нужно сократить гораздо больше расходов, чтобы действительно нанести удар по финансам Сша.
Что подводит нас к пункту 2: каковы последствия для инвесторов?
Исторически сложилось так, что ставить против Илона Маска было плохой идеей. Этот человек в одиночку изменил автомобилестроение, а также освоение космоса. И он заявил, что намерен сократить расходы на 1 триллион долларов, прежде чем закончит свою работу.
Вот это было бы значимым событием. И пока СМИ и Уолл-стрит не верят, что Маск может это сделать, рынок облигаций сигнализирует о том, что Маск вполне может добиться успеха.
В частности, доходность облигаций достигла пика в начале 2025 года, как раз перед тем, как D.O.G.E и Маск начали свою работу. Это важный сигнал о том, что облигации начали осознавать потенциал D.O.G.E: сокращение дефицита бюджета Сша было бы очень благоприятным для казначейских облигаций.
Облигации — не единственный класс активов, на который это повлияло. Пожалуйста, обратите внимание, что акции перестали корректироваться в тот день, когда доходность казначейских облигаций достигла максимума. Затем они начали расти как на дрожжах, и индекс S& 500 вырос на 300 пунктов чуть более чем за неделю.
#doge #сша #трежерис #макроэкономика #сентимент
👍126❤26🤔25🔥13🏆3
💬 Мнение: доходности трежерис Сша (гос. облигаций) торгуются при формации треугольник уже более 3 лет... Учитывая, что скоро будет лютый обвал ключевой ставки Фрс, боюсь крупняк (в рамках мирового капитала) бешенными темпами будет выводить бабло из золота, металлов, сырьевых товаров, и активно парковаться в гос. облигации Сша, которые дают доходность в 4,29% годовых в долларах!
Многие аналитики рассказывают сказки, мол, доходность гос. долга скоро будет 7% , 8%, 12% , а у меня вопрос на чём? На развале мировой экономике? На третьей мировой войне? На нашествии рептилоидов на Вашингтон? На чём?
Не утрируйте ситуацию! Да, мир раскололся! Да, де - глобализация продолжается! Но это не крах мира! Не крах экономики! И, уж, тем более не крах мировой долларовой системы.
Как я вам говорил, ещё в конце 2024 года, Трамп будет возвращать доверие мира к баксу путём снятия почти всех идиотичных санкций с России, что ввёл Байден! Это жест доброй воли в купе с тяжёлой кувалдой!
Поэтому, жду дальше падения американского рынка акций, аккуратно (в этом году) снижения цен на драгметаллы, снижения цен на крипту, и тотального мирового Risk Off (то есть перетока мирового капитала на трежерис Сша). Парадигма не сломана! Она прежняя! Просто отношение у всех разное!
#трежерис #сша #сентимент #гособлигации #макроэкономика
Многие аналитики рассказывают сказки, мол, доходность гос. долга скоро будет 7% , 8%, 12% , а у меня вопрос на чём? На развале мировой экономике? На третьей мировой войне? На нашествии рептилоидов на Вашингтон? На чём?
Не утрируйте ситуацию! Да, мир раскололся! Да, де - глобализация продолжается! Но это не крах мира! Не крах экономики! И, уж, тем более не крах мировой долларовой системы.
Как я вам говорил, ещё в конце 2024 года, Трамп будет возвращать доверие мира к баксу путём снятия почти всех идиотичных санкций с России, что ввёл Байден! Это жест доброй воли в купе с тяжёлой кувалдой!
Поэтому, жду дальше падения американского рынка акций, аккуратно (в этом году) снижения цен на драгметаллы, снижения цен на крипту, и тотального мирового Risk Off (то есть перетока мирового капитала на трежерис Сша). Парадигма не сломана! Она прежняя! Просто отношение у всех разное!
#трежерис #сша #сентимент #гособлигации #макроэкономика
👍168🤔46❤31🔥27🏆4💯3
🇺🇸 Пресс - конференция Минфин Сша:
1) Пошлины США на китайские товары — это далеко не шутка. Это большие цифры, никто не считает их устойчивыми и не хочет, чтобы они оставались.
2) Cтруктурного выхода нерезидентов из бондов США не наблюдается
3) C вижу усиление конкуренции среди нерезов на аукционах по облигациям Сша.
4) Нас не беспокоит то, что доллар потеряет статус валюты-убежища.
5) Доллар Сша по - прежнему остается мировой резервной валютой.
6) Штаты привержены политике сильного доллара.
❗️7) Мы думаем о преемнике Пауэлла в Фрс, мы начнем собеседования с кандидатами осенью.
❗️8) Минфин Сша располагает большими инструментами для покупки гос. облигаций (трежерис) Сша. И может увеличить покупки.
9) Бессент заявил, что по VIX, скорее всего, мы увидели пик.
10) Бессент про спасение рынков: ситуация еще далека от того чтобы принимать радикальные меры и строить планы действий на случай чрезвычайных ситуаций.
- сообщает Бессент (глава Минфина Сша)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: внимание на 7 и 8 пункты, именно то чего мы с вами ожидаем - преемника Трампа в Фрс (в лице республиканца). Трамп поставит своего человека и затем в 2026 году завалят так ключевую ставку и запустят Qe, что мало не покажется, коль, Сша заняли политику протекционизма, то нужна монетарная поддержка - https://yangx.top/c/1313313883/27136
#фрс #сша #трежерис #макроэкономика #сентимент
1) Пошлины США на китайские товары — это далеко не шутка. Это большие цифры, никто не считает их устойчивыми и не хочет, чтобы они оставались.
2) Cтруктурного выхода нерезидентов из бондов США не наблюдается
3) C вижу усиление конкуренции среди нерезов на аукционах по облигациям Сша.
4) Нас не беспокоит то, что доллар потеряет статус валюты-убежища.
5) Доллар Сша по - прежнему остается мировой резервной валютой.
6) Штаты привержены политике сильного доллара.
❗️7) Мы думаем о преемнике Пауэлла в Фрс, мы начнем собеседования с кандидатами осенью.
❗️8) Минфин Сша располагает большими инструментами для покупки гос. облигаций (трежерис) Сша. И может увеличить покупки.
9) Бессент заявил, что по VIX, скорее всего, мы увидели пик.
10) Бессент про спасение рынков: ситуация еще далека от того чтобы принимать радикальные меры и строить планы действий на случай чрезвычайных ситуаций.
- сообщает Бессент (глава Минфина Сша)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: внимание на 7 и 8 пункты, именно то чего мы с вами ожидаем - преемника Трампа в Фрс (в лице республиканца). Трамп поставит своего человека и затем в 2026 году завалят так ключевую ставку и запустят Qe, что мало не покажется, коль, Сша заняли политику протекционизма, то нужна монетарная поддержка - https://yangx.top/c/1313313883/27136
#фрс #сша #трежерис #макроэкономика #сентимент
🔥113👍99❤25💯17🤔5
⚡️💬 Наблюдение: европейские регуляторы начали задаваться вопросом, и сомнениям о статусе убежища в рынке гос. облигаций (трежерис Сша).
Во - первых, это сигнал Трампу по переговорам по пошлинам.
А во - вторых, просто так западной Европе покоя Трамп не даст. США как принуждали так и будут давить Европу на покупку американского долга.
Так что, да, это прямой сигнал к переговорам об пошлинах. Более склоняюсь к этому фактору о чем и сообщает Блумберг.
#Европа #США #геополитика #макроэкономика #трежерис
Во - первых, это сигнал Трампу по переговорам по пошлинам.
А во - вторых, просто так западной Европе покоя Трамп не даст. США как принуждали так и будут давить Европу на покупку американского долга.
Так что, да, это прямой сигнал к переговорам об пошлинах. Более склоняюсь к этому фактору о чем и сообщает Блумберг.
#Европа #США #геополитика #макроэкономика #трежерис
👍152🔥26💯16❤9🤔6
💬 Мнение: наконец - то осуществляется то, чего мы с вами ждали долгое время!
1) Инвест. Агентство Moodys понизило рейтинг США до AA1 с ААА из - за растущего долга
1) Moody's: Мы ожидаем, что долг США к 2035 году вырастет примерно до 134% ВВП по сравнению с 98% в 2024 году
2) Moody's: Мы не ожидаем, что пошлины окажут существенное влияние на долгосрочный рост экономики США.
3) Трежерис Сша сразу начали продавать после публикации этого отчёта. Фактически, крупный капитал готовится к Risk Off (оттоку денег из фин. рынка Сша)
4) Нынеимеющийся расклад никак не способствует снижению процентных ставок, которых так добивается Трамп от Фрс давя на Пауэлла.
Резюмирую, Трамп загоняет народ в лонги по акциям Сша, но меня посещает жуткое сомнение на тему его действий. Снижение рейтинга это сильный удар по экономической репутации страны. Жду risk off, с понедельника увидим отток денег из рынка Сша и коррекцию по фондовым индексам американцев.
#ГосДолг #США #Макроэкономика #Трежерис #Сентимент
1) Инвест. Агентство Moodys понизило рейтинг США до AA1 с ААА из - за растущего долга
1) Moody's: Мы ожидаем, что долг США к 2035 году вырастет примерно до 134% ВВП по сравнению с 98% в 2024 году
2) Moody's: Мы не ожидаем, что пошлины окажут существенное влияние на долгосрочный рост экономики США.
3) Трежерис Сша сразу начали продавать после публикации этого отчёта. Фактически, крупный капитал готовится к Risk Off (оттоку денег из фин. рынка Сша)
4) Нынеимеющийся расклад никак не способствует снижению процентных ставок, которых так добивается Трамп от Фрс давя на Пауэлла.
Резюмирую, Трамп загоняет народ в лонги по акциям Сша, но меня посещает жуткое сомнение на тему его действий. Снижение рейтинга это сильный удар по экономической репутации страны. Жду risk off, с понедельника увидим отток денег из рынка Сша и коррекцию по фондовым индексам американцев.
#ГосДолг #США #Макроэкономика #Трежерис #Сентимент
🔥202👍139🤔68❤19💯9
💬 Обозрение: Дональд Трамп объявил о масштабной торговой сделке с Японией.
1) Условия соглашения:
Инвестиции Японии в США — $550 млрд, из которых у Америки 90% прибыли.
Взаимный тариф 15% на автомобили, грузовики, рис и другие товары.
2) Вступление в силу — с 1 августа.
По сути то о чем мы с вами говорили за последние пол года неоднократно, что Трамп будет пользоваться экономическим кризисом в экономиках различных стран, и даже плодить новые региональные конфликты, чтобы тупо эти же страны (участники кризиса, или военного конфликта) скупали гос. облигации Сша (трежерис).
Без скупок иностранцами американских долгов развалится долговая пирамида в Сша. Долги - это постулат любой капиталистической экономики (в первую очередь американской).
Ждём новых выходок Трампа... Посмотрим где он ещё войну раскрутит, чтобы потом примерить стороны и заставить их скупать американские долги.
#сша #трежерис #трамп #япония
1) Условия соглашения:
Инвестиции Японии в США — $550 млрд, из которых у Америки 90% прибыли.
Взаимный тариф 15% на автомобили, грузовики, рис и другие товары.
2) Вступление в силу — с 1 августа.
По сути то о чем мы с вами говорили за последние пол года неоднократно, что Трамп будет пользоваться экономическим кризисом в экономиках различных стран, и даже плодить новые региональные конфликты, чтобы тупо эти же страны (участники кризиса, или военного конфликта) скупали гос. облигации Сша (трежерис).
Без скупок иностранцами американских долгов развалится долговая пирамида в Сша. Долги - это постулат любой капиталистической экономики (в первую очередь американской).
Ждём новых выходок Трампа... Посмотрим где он ещё войну раскрутит, чтобы потом примерить стороны и заставить их скупать американские долги.
#сша #трежерис #трамп #япония
💯112👍87❤55🔥35🤔19
⚡️🇺🇸🇪🇺 Новость: Трамп объявил о достижении торгового соглашения с Евросоюзом.
1) Трамп: Евросоюз инвестирует в Сша на 600 миллиардов больше, чем раньше.
2) 15% пошлина на товары Евросоюза, включая авто.
3) Трамп: все страны Ес откроют рынки для Сша.
❗️4) Трамп: Ес закупит военную технику на сотни миллиардов долларов.
❗️5) Трамп: Ес закупит у Сша энергоносители на $750 млрд. Энергоносители - ключевая часть соглашения.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: ключевая часть соглашения в том, что Евросоюз будет закупать у Сша не только Впк, и энергоносители, но ещё и гос. облигации (трежерис) о чём я сообщал неоднократно - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/28735 , Трампу необходимо продавать трежерис другим странам, таки это постулат американской экономики.
#торговаявойна #сша #европа #трежерис #геополитика #макроэкономика
1) Трамп: Евросоюз инвестирует в Сша на 600 миллиардов больше, чем раньше.
2) 15% пошлина на товары Евросоюза, включая авто.
3) Трамп: все страны Ес откроют рынки для Сша.
❗️4) Трамп: Ес закупит военную технику на сотни миллиардов долларов.
❗️5) Трамп: Ес закупит у Сша энергоносители на $750 млрд. Энергоносители - ключевая часть соглашения.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: ключевая часть соглашения в том, что Евросоюз будет закупать у Сша не только Впк, и энергоносители, но ещё и гос. облигации (трежерис) о чём я сообщал неоднократно - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/28735 , Трампу необходимо продавать трежерис другим странам, таки это постулат американской экономики.
#торговаявойна #сша #европа #трежерис #геополитика #макроэкономика
👍211🤔104🔥56❤43💯21🏆11
💬 Наблюдение: издание New York Times, Reuters, Financial Times сообщают, что европейская экономика понесет потери после заключения торговой сделки с США, которая предполагает снижение пошлин с грозивших Ес 30% до 15%.
Кстати, ряд европейских политиков назвали торговую сделку Сша тройным фиаско для Евросоюза. Ранее торговое соглашение Сша - Ес опубликовали тут - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/28737
Чем это всё чревато для евроэкономики? Внутренней расколом проще говоря. Германия, Франция, Польша друг на друга тянут "одеяло" власти руководствуясь национальными интересами. Чем сильнее Трамп выжимает соки из Европы о чём я ранее сообщал тут (логику того, что делает Трамп) - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/26267 , тем интенсивнее раскалывается союз.
#торговаявойна #сша #европа #трежерис #геополитика #макроэкономика
Кстати, ряд европейских политиков назвали торговую сделку Сша тройным фиаско для Евросоюза. Ранее торговое соглашение Сша - Ес опубликовали тут - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/28737
Чем это всё чревато для евроэкономики? Внутренней расколом проще говоря. Германия, Франция, Польша друг на друга тянут "одеяло" власти руководствуясь национальными интересами. Чем сильнее Трамп выжимает соки из Европы о чём я ранее сообщал тут (логику того, что делает Трамп) - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/26267 , тем интенсивнее раскалывается союз.
#торговаявойна #сша #европа #трежерис #геополитика #макроэкономика
👍166❤30🔥24🤔6