💬 Обозрение: рынок российского госдолга: есть ли жизнь под санкциями во время пандемии. И какие риски и привилегии даны для ОФЗ сейчас?
‼️Подробнее тут:
1) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1050
2) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1051
3) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1052
4) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1055
5) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1054
6) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1053
7) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1063
8) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1067
#офз #санкции #геополитика #россия #сша
‼️Подробнее тут:
1) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1050
2) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1051
3) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1052
4) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1055
5) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1054
6) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1053
7) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1063
8) https://yangx.top/BirzhevikObligaciiOfficial/1067
#офз #санкции #геополитика #россия #сша
💬 Ответ на вопрос: кстати, когда вы понимаете, что рынок акций уже перегретый и по вашему базовому сценарию он обречен на снижение, то следует рассмотреть на определенный период времени либо облигации корпоративного сектора, либо государственного (например ОФЗ). С целью парковки капитала на определенное время, чтобы была возможность получить купонный доход. Деньги должны делать деньги.
#офз #ответнавопрос
#офз #ответнавопрос
🇺🇸🇷🇺 Новость: нижняя палата конгресса США поддержала инициативу, ужесточающую санкции в отношении российского госдолга. Действующий запрет на покупки новых гос. облигаций России предлагается распространить на вторичный рынок.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: началось осеннее обострение...
#санкции #россия #сша #геополитика #офз
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: началось осеннее обострение...
#санкции #россия #сша #геополитика #офз
🇷🇺 Новость: рубль и доходности ОФЗ поднялись вслед за ставкой ЦБ. Участники рынка ожидают, что дальнейшее повышение ключевой ставки ЦБ если и будет, то гораздо более умеренным, но даже в этом случае в перспективе нескольких месяцев курс доллара опустится до 67 - 69 рублей за доллар, сообщает Коммерсант.
#рубль #доллар #валюта #офз #россия #рубльдоллар
#рубль #доллар #валюта #офз #россия #рубльдоллар
💬 Кстати, вот ещё причина снижения прибыли банков, ЦБ РФ сообщает, что отрицательная переоценка ОФЗ на фоне роста ключевой ставки отразилась в снижении банков за Сентябрь 2021 года.
То есть банки РФ покупают ОФЗ 26 кода (с фиксированным купоном), это государство требует, поэтому на балансе банков курсовая переоценка так же отразилась. А фактор это временный, всё-таки, когда облигации ОФЗ 26 кода будут погашаться, то по номиналу 1000 рублей, соответственно банки ничего с этого не теряют (а покупают они их ниже 950 рублей), даже ещё заработают!
#офз #банки #россия
То есть банки РФ покупают ОФЗ 26 кода (с фиксированным купоном), это государство требует, поэтому на балансе банков курсовая переоценка так же отразилась. А фактор это временный, всё-таки, когда облигации ОФЗ 26 кода будут погашаться, то по номиналу 1000 рублей, соответственно банки ничего с этого не теряют (а покупают они их ниже 950 рублей), даже ещё заработают!
#офз #банки #россия
💬 Мнение: сейчас на рынке бытует мысль, что ФРС может в 2022 году поднять ключевую ставку аж 7 раз до уровня 2,5% к концу года. Возможно ли такое? На наш взгляд маловероятно...
Всё-таки, если учитывать денежно-кредитную политику ФРС, то резкое ужесточение ДКП осуществлять будет опрометчиво, всё-таки, сейчас гос. долг США почти $30 трлн. Поэтому до конца этого года мы лично ожидаем ставку на уровне 1 - 1,25% , соответственно это отразится на рынке США скорее всего негативно и как минимум сведёт весь рост в боковик (об обвале говорить пока не приходится, ибо излишняя паника тут не к месту).
В общем, нет-нет, да постепенно пора бы присматриваться к гос. облигациям либо России (ОФЗ 26 кода), либо США 10-летние трежерис, смотря у кого какой выход на биржу имеется. У большинства, всё-таки выход только на ММВБ соответственно ОФЗ в помощь, ибо когда ЦБ РФ получил сигнал о снижении инфляции в мире, они будут ДКП смягчать (иными словам снижать ключевую ставку), можно зафиксировать по ОФЗ после февраля доходность в районе 9,5 - 10% и ожидать в будущем роста курсовой стоимости данных облигаций (так как капиталы будут перетекать туда из рынка акций).
До февраля время есть, и издержки 2021 года пока будут сопутствовать весь первый квартал, поэтому ждём ещё одного витка роста ставки через месяц, а потом ситуация на наш взгляд будет плавно видоизменяться. Восстановление цепей поставок, а так же ужесточение ДКП со стороны ФРС наглядную роль в решении вопроса инфляции сыграют.
#фрс #цбрф #россия #сша #макроэкономика #офз #трежерис #инфляция
Всё-таки, если учитывать денежно-кредитную политику ФРС, то резкое ужесточение ДКП осуществлять будет опрометчиво, всё-таки, сейчас гос. долг США почти $30 трлн. Поэтому до конца этого года мы лично ожидаем ставку на уровне 1 - 1,25% , соответственно это отразится на рынке США скорее всего негативно и как минимум сведёт весь рост в боковик (об обвале говорить пока не приходится, ибо излишняя паника тут не к месту).
В общем, нет-нет, да постепенно пора бы присматриваться к гос. облигациям либо России (ОФЗ 26 кода), либо США 10-летние трежерис, смотря у кого какой выход на биржу имеется. У большинства, всё-таки выход только на ММВБ соответственно ОФЗ в помощь, ибо когда ЦБ РФ получил сигнал о снижении инфляции в мире, они будут ДКП смягчать (иными словам снижать ключевую ставку), можно зафиксировать по ОФЗ после февраля доходность в районе 9,5 - 10% и ожидать в будущем роста курсовой стоимости данных облигаций (так как капиталы будут перетекать туда из рынка акций).
До февраля время есть, и издержки 2021 года пока будут сопутствовать весь первый квартал, поэтому ждём ещё одного витка роста ставки через месяц, а потом ситуация на наш взгляд будет плавно видоизменяться. Восстановление цепей поставок, а так же ужесточение ДКП со стороны ФРС наглядную роль в решении вопроса инфляции сыграют.
#фрс #цбрф #россия #сша #макроэкономика #офз #трежерис #инфляция
💬 Мнение: в продолжении данного поста - https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial1/7514 , хотелось бы ещё озвучить одну мысль.
Почему я продолжаю мусолить эту тему? Так, банально из-за того, что демократы сегодня ночью сообщили, что, мол, ФРС США может ДКП не ужесточать раньше времени. У меня сразу же появился вопрос: - а с чего бы?
Внизу на графике я привел в пример график заимствований в долларах на глобальном межбанковском рынке. Ставка Libor. Она сейчас составляет 0,58%. У вас сразу же возникает вопрос, а что это и зачем это? Сразу же даю ответ - это макроэкономический и биржевой механизм, указывающий на то, что все глобальные банки готовятся к циклу ужесточения ДКП. Libor - это ставка банкиров на то, что ФРС будет и дальше гнуть свою "ястребиную" политику в рамках высокой инфляции.
Против широкого общественного ожидания ФРС не пойдёт. У них не получится ожидания рынка схлопнуть. Поэтому вероятность того, что ФРС сократит программу QE уже в ближайшие 2 месяца наглядно растёт. Как следствие первое повышение ставки на 0,25% в Марте имеет место быть!
Соответственно, как эта ситуация скажется на мировых финансовых рынках? Думаете сырьё в цене упадёт? Если вы о нефти, то это маловероятно, так как спрос и предложение в рамках нынешнего сырьевого цикла играют доминирующую роль, чем макроэкономика. Как поведет себя рынок США? Уйдёт в боковик! Широкий... Как поведет себя рынок России? Всё зависит от нефти, а так же и от динамики других развивающихся рынков.
В общем и целом, ожидание Libor играют важную роль на рынке! Поэтому ФРС вопреки этих ожиданий не пойдёт.
#фрс #цбрф #россия #сша #макроэкономика #офз #трежерис #макроэкономика
Почему я продолжаю мусолить эту тему? Так, банально из-за того, что демократы сегодня ночью сообщили, что, мол, ФРС США может ДКП не ужесточать раньше времени. У меня сразу же появился вопрос: - а с чего бы?
Внизу на графике я привел в пример график заимствований в долларах на глобальном межбанковском рынке. Ставка Libor. Она сейчас составляет 0,58%. У вас сразу же возникает вопрос, а что это и зачем это? Сразу же даю ответ - это макроэкономический и биржевой механизм, указывающий на то, что все глобальные банки готовятся к циклу ужесточения ДКП. Libor - это ставка банкиров на то, что ФРС будет и дальше гнуть свою "ястребиную" политику в рамках высокой инфляции.
Против широкого общественного ожидания ФРС не пойдёт. У них не получится ожидания рынка схлопнуть. Поэтому вероятность того, что ФРС сократит программу QE уже в ближайшие 2 месяца наглядно растёт. Как следствие первое повышение ставки на 0,25% в Марте имеет место быть!
Соответственно, как эта ситуация скажется на мировых финансовых рынках? Думаете сырьё в цене упадёт? Если вы о нефти, то это маловероятно, так как спрос и предложение в рамках нынешнего сырьевого цикла играют доминирующую роль, чем макроэкономика. Как поведет себя рынок США? Уйдёт в боковик! Широкий... Как поведет себя рынок России? Всё зависит от нефти, а так же и от динамики других развивающихся рынков.
В общем и целом, ожидание Libor играют важную роль на рынке! Поэтому ФРС вопреки этих ожиданий не пойдёт.
#фрс #цбрф #россия #сша #макроэкономика #офз #трежерис #макроэкономика
💬 Наблюдение: инфляция в Бразилии идёт на своё снижение. К слову, напоминаю, что Бразильская экономика, и Бразильский рынок это локомотивы всех прочих развивающихся стран. Куда Бразилия, туда РФ, Китай и ряд прочих развивающихся рынков. Куда пойдёт бразильский фондовый рынок - туда пойдём и мы с лагом до 3 - 4 месяцев. Вообще, много лет (в рамках публичного трейдинга) я об этом говорю, и парадигма на самом деле не меняется!
Так, вот, инфляция в Бразилии идёт на своё снижение, благодаря тому, что ЦБ Бразилии ужесточает ключевую ставку крайне люто (то есть уже до 10,75% годовых) - прочитать тут можете https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial1/8014 , и когда уже цепи поставок в мире восстановятся (в рамках возвращения массовых товаров на прилавки), когда ФРС США будет ставочку поднимать, то увидим коррекцию по всем прочим сырьевым рынкам (рынок драг. металлов не берем в данном случае - там роль теперь иная, нежели, чем она было до 2020 года).
Я ещё раз напомню, что базово ожидаю заседания ЦБ РФ 11.02.2022 года, думаю, что ставку они поднимут до 9,5 - 10% годовых (внутри РФ инфляция продолжает расти), но как только сигнал ЦБ РФ от ФРС получит, что инфляция в Штатах начинает снижаться, тогда ждём от Эльвиры превентивных решений в адрес денежно-кредитной политики (то есть они ключевую ставку будут снижать). Вот тогда фанатам рынка вкладов надо будет на ближайшие 1 - 2 года фиксировать высокие % по накопительным счетам, а так же рядовым депозитам, а участникам рынка облигаций нужно будет готовится к мега профиту от купонной доходности в районе 10 - 11% годовых + серьёзно бычьей переоценки ОФЗ (на смягчении ДКП цена облигаций будет расти). Двойной профит как говорится...
#офз #цбрф #фрс #цббразилии #макроэкономика #вклады
Так, вот, инфляция в Бразилии идёт на своё снижение, благодаря тому, что ЦБ Бразилии ужесточает ключевую ставку крайне люто (то есть уже до 10,75% годовых) - прочитать тут можете https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial1/8014 , и когда уже цепи поставок в мире восстановятся (в рамках возвращения массовых товаров на прилавки), когда ФРС США будет ставочку поднимать, то увидим коррекцию по всем прочим сырьевым рынкам (рынок драг. металлов не берем в данном случае - там роль теперь иная, нежели, чем она было до 2020 года).
Я ещё раз напомню, что базово ожидаю заседания ЦБ РФ 11.02.2022 года, думаю, что ставку они поднимут до 9,5 - 10% годовых (внутри РФ инфляция продолжает расти), но как только сигнал ЦБ РФ от ФРС получит, что инфляция в Штатах начинает снижаться, тогда ждём от Эльвиры превентивных решений в адрес денежно-кредитной политики (то есть они ключевую ставку будут снижать). Вот тогда фанатам рынка вкладов надо будет на ближайшие 1 - 2 года фиксировать высокие % по накопительным счетам, а так же рядовым депозитам, а участникам рынка облигаций нужно будет готовится к мега профиту от купонной доходности в районе 10 - 11% годовых + серьёзно бычьей переоценки ОФЗ (на смягчении ДКП цена облигаций будет расти). Двойной профит как говорится...
#офз #цбрф #фрс #цббразилии #макроэкономика #вклады
💬 Наблюдение: аналитическое издание со стороны Газпромбанка опубликовало мнение касательно ставки ЦБ РФ, и смотрите, что тут крайне примечательно. А именно то, что повышение ключевой ставки на 100 б.п. второй раз подряд совпало с ожиданиями рынка и прогнозом Газпромбанка, соответственно ЦБ РФ объясняет данный шаг ростом дефицита на рынке труда, давлением внешних цен и высокими инфляционными ожиданиями. По оценкам Газпромбанка это повышение в сочетании с немонетарными мерами правительства способно обеспечить плавный перелом инфляционного тренда. При этом ЦБ РФ дал сигнал о возможном дальнейшем повышении ставки и объявил амбициозную цель замедлить инфляцию до 5 - 6% к Декабрю текущего года. По оценке Газпром банка, это потребует доп. повышения ставки на 100 б.п. в Марте.
Иными словами, повышение ключевой ставки 100% , этого не избежать и скорее всего 10,5% годовых уже к середина Марта получим.
Я этот пост пишу к тому, что я лично сижу на "кнопках" с готовностью в ближайшем будущем подкупать ОФЗ 26 кода. На самом деле хорошим сигналом для сбивания инфляции в мире было бы резкое ужесточение ДКП от ФРС и как следствие восстановление цепей поставок. Как только увидим эти восстанавливающиеся факторы, то с гордо поднятой головой и неимоверно высокой уверенностью можно будет утверждать, что ЦБ РФ действительно будет смягчать ДКП уже с середины 2022 года (в целом данную стратегию я допускал и раньше, допускаю и сейчас, поэтому денежную ставку на ОФЗ в скором будущем готов буду сделать).
#россия #макроэкономика #цбрф #ключеваяставка #офз
Иными словами, повышение ключевой ставки 100% , этого не избежать и скорее всего 10,5% годовых уже к середина Марта получим.
Я этот пост пишу к тому, что я лично сижу на "кнопках" с готовностью в ближайшем будущем подкупать ОФЗ 26 кода. На самом деле хорошим сигналом для сбивания инфляции в мире было бы резкое ужесточение ДКП от ФРС и как следствие восстановление цепей поставок. Как только увидим эти восстанавливающиеся факторы, то с гордо поднятой головой и неимоверно высокой уверенностью можно будет утверждать, что ЦБ РФ действительно будет смягчать ДКП уже с середины 2022 года (в целом данную стратегию я допускал и раньше, допускаю и сейчас, поэтому денежную ставку на ОФЗ в скором будущем готов буду сделать).
#россия #макроэкономика #цбрф #ключеваяставка #офз
💬 Мнение: 28 апреля состоится заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Чего ожидать?
Я жду подъёма ключевой ставки на 0,25% , так как уровень инфляции в РФ продолжает расти + инфляционные ожидания тоже.
Да, ЦБ РФ говорит про необходимость снижения инфляции до уровня 4%, но это не более чем влажные мечты регулятора! Снизит инфляцию до подобного уровня не получится!
Поэтому медленно, но верно ЦБ начнёт процесс монетарного ужесточения уже в ближайшее время!
Причём подобное ужесточение будет влиять на валютный курс в пользу укрепления рубля, а на рынке облигаций мы увидим падение стоимости ОФЗ 26 кода. Поэтому осторожнее на долговом рынке! Рост ОФЗ 29 кода выглядит более логичным в преддверии подъёма ключевой ставки.
#цбрф #ключеваяставка #дкп #офз #валюта #рубльдолллар #рубль #доллар #россия
Я жду подъёма ключевой ставки на 0,25% , так как уровень инфляции в РФ продолжает расти + инфляционные ожидания тоже.
Да, ЦБ РФ говорит про необходимость снижения инфляции до уровня 4%, но это не более чем влажные мечты регулятора! Снизит инфляцию до подобного уровня не получится!
Поэтому медленно, но верно ЦБ начнёт процесс монетарного ужесточения уже в ближайшее время!
Причём подобное ужесточение будет влиять на валютный курс в пользу укрепления рубля, а на рынке облигаций мы увидим падение стоимости ОФЗ 26 кода. Поэтому осторожнее на долговом рынке! Рост ОФЗ 29 кода выглядит более логичным в преддверии подъёма ключевой ставки.
#цбрф #ключеваяставка #дкп #офз #валюта #рубльдолллар #рубль #доллар #россия