🇷🇺 Татнефть (тех. анализ / дневной график): судя по всему будет отработка самого лютого ценового сценария, а именно формация обыкновенной "голова и плечи" опять же опираясь на то, как ведет сейчас себя цена на нефть (она в ожидаемо нами коррекции).
В общем технически, Татнефть торгуется в диапазоне боковике 390 - 620 рублей. Сейчас весомая поддержка будет на уровне 480 рублей. Честно говоря, пока драйверов роста в цене нет, поэтому коррекция актуальна как и по всему широкому российскому рынку нефтегаза.
Сопротивления: 515 / 530 / 550 / 570
Поддержки: 500 / 480 / 460 / 430 / 390
‼️Примечание: данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
#tatn #татнефть #техническийанализ
В общем технически, Татнефть торгуется в диапазоне боковике 390 - 620 рублей. Сейчас весомая поддержка будет на уровне 480 рублей. Честно говоря, пока драйверов роста в цене нет, поэтому коррекция актуальна как и по всему широкому российскому рынку нефтегаза.
Сопротивления: 515 / 530 / 550 / 570
Поддержки: 500 / 480 / 460 / 430 / 390
‼️Примечание: данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
#tatn #татнефть #техническийанализ
🇨🇳🇺🇸🇪🇺 Рыночный фон: Азия в небольшом минусе, фьючерсы США и ЕС в небольшом плюсе, нефть вблизи нулевого значения (без излишней волатильности). По рынку РФ следует ожидать небольшого отскока после вчерашнего падения, примерно к уровню 1615 пунктов.
#РыночныйФон
#РыночныйФон
🇺🇸 Отчёт: результаты деятельности компании Alcoa (алюминиевая компания США) за 2 квартал 2021 года.
1) Прибыль на акцию: $1.49 / $1.31(ожидания).
2) Выручка: $2.83B / $2.64B (ожидания).
3) Самая высокая прибыльность с момента основания Alcoa Corporation в 2016 году с рекордной квартальной чистой прибылью в размере $309 млн и прибылью на акцию в размере $1,63.
4) Скорректированный показатель EBITDA без учета специальных статей последовательно увеличился на 19% до $618 млн.
5) Высокие цены на алюминий с более чем 60% увеличением реализованных цен в годовом исчислении.
6) Использованные денежные средства значительно укрепили баланс, включая меры по сокращению задолженности и улучшению состояния финансирования глобального пенсионного плана более чем на 90%.
7) Общий долг составил $2,3 млрд, а чистый долг составил $642 млн по состоянию на 30 июня 2021 года; пропорционально скорректированный чистый долг увеличился на $1,3 млрд с конца 2020 года, закончив квартал на уровне $2,1 млрд и достигнув целевого диапазона Компании от $2,0 млрд до$ 2,5 млрд.
8) Продан бывший участок Eastalco в Мэриленде за $100 млн.
9) Завершил квартал с остатком денежных средств в размере $1,65 млрд.
10) Повышен прогноз на поставки в 2021.
#aa #alcoa #отчёт
1) Прибыль на акцию: $1.49 / $1.31(ожидания).
2) Выручка: $2.83B / $2.64B (ожидания).
3) Самая высокая прибыльность с момента основания Alcoa Corporation в 2016 году с рекордной квартальной чистой прибылью в размере $309 млн и прибылью на акцию в размере $1,63.
4) Скорректированный показатель EBITDA без учета специальных статей последовательно увеличился на 19% до $618 млн.
5) Высокие цены на алюминий с более чем 60% увеличением реализованных цен в годовом исчислении.
6) Использованные денежные средства значительно укрепили баланс, включая меры по сокращению задолженности и улучшению состояния финансирования глобального пенсионного плана более чем на 90%.
7) Общий долг составил $2,3 млрд, а чистый долг составил $642 млн по состоянию на 30 июня 2021 года; пропорционально скорректированный чистый долг увеличился на $1,3 млрд с конца 2020 года, закончив квартал на уровне $2,1 млрд и достигнув целевого диапазона Компании от $2,0 млрд до$ 2,5 млрд.
8) Продан бывший участок Eastalco в Мэриленде за $100 млн.
9) Завершил квартал с остатком денежных средств в размере $1,65 млрд.
10) Повышен прогноз на поставки в 2021.
#aa #alcoa #отчёт
🌎 Краткий анализ рынка (15.07.2021): Азия в небольшом минусе, фьючерсы США и ЕС в небольшом плюсе, нефть вблизи нулевого значения (без излишней волатильности). По рынку РФ следует ожидать небольшого отскока после вчерашнего падения, примерно к уровню 1615 пунктов.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Фондовые индексы:
Индекс РТС: ну что же, ожидаемая нами коррекция от уровня 1700 пунктов продолжается, и перехай 2020 года совершили. По сути коррекционное давление по нашему рынку еще не завершено, поэтому с отскоками вверх РТС и ММВБ продолжат снижаться. Сегодня цель отскока будет вблизи уровня 1615 пунктов. Ибо российские нефтегазовые фишки активно участники рынка распродают, так как понимаю, что ценовая коррекция по рынку нефти пока будет продолжаться.
Рынок США: ротация из сырьевых компаний в технологический сектор продолжается. То что рынок разбит на 2 лагеря (кто за ФРС и кто против) вы уже знаете. В общем, ротация из сырьевого сектора в техов будет продолжаться (уж по крайней мере на текущей недели), дальше надо ждать заседания ФРС, где мы подробно всё узнаем (но к слову, ужесточать ДКП и сворачивать QE я думаю они пока не станут, им нужно инфляцию посильнее раскрутить). Если у вас имеются позиции в технологических компаниях, то лучше придержать их.
Рынок Китая: ЦБ КНР продолжает ликвидность в рынок запускать, по сути сейчас многие технологические компании Китая торгуются на своих среднесрочных и даже долгосрочных минимумах. Не удивлюсь, если Китая объявит более масштабную поддержку рынка деньгами, тогда то и увидим бешенный рост акций Китая. А пока я лично подбираю позиции по китайским бумагам.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Валютный сектор:
Пара рубль/доллар: пока будет активен боковик между уровнями 73.90 - 74.70 рублей. Сегодня следует ожидать проторговки данном пары на уровне 74.25 рублей за доллар (локальная поддержка). Дальше всё зависит от цены на нефть (но и по нефти обзор не столь радужный, там веет существенной коррекцией, добычу ведь всё равно придётся повышать).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку акций и валютам: по сути, рыночная конъюнктура все ещё прежняя, всё торгуется согласно моему прогнозу (ротацию денег по широкому рынку в адрес технологических компаний мы наблюдаем), я продолжаю держать позиции в Vipshop (с целями на 22 - 24), МОМО (с целями на 16 - 18), платина (с целями на 1350 - 1450), серебро (с целями на 55 - 60). Интродеем не занимаюсь в текущий момент времени (предпочитаю удерживать среднесрочные позиции).
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Фондовые индексы:
Индекс РТС: ну что же, ожидаемая нами коррекция от уровня 1700 пунктов продолжается, и перехай 2020 года совершили. По сути коррекционное давление по нашему рынку еще не завершено, поэтому с отскоками вверх РТС и ММВБ продолжат снижаться. Сегодня цель отскока будет вблизи уровня 1615 пунктов. Ибо российские нефтегазовые фишки активно участники рынка распродают, так как понимаю, что ценовая коррекция по рынку нефти пока будет продолжаться.
Рынок США: ротация из сырьевых компаний в технологический сектор продолжается. То что рынок разбит на 2 лагеря (кто за ФРС и кто против) вы уже знаете. В общем, ротация из сырьевого сектора в техов будет продолжаться (уж по крайней мере на текущей недели), дальше надо ждать заседания ФРС, где мы подробно всё узнаем (но к слову, ужесточать ДКП и сворачивать QE я думаю они пока не станут, им нужно инфляцию посильнее раскрутить). Если у вас имеются позиции в технологических компаниях, то лучше придержать их.
Рынок Китая: ЦБ КНР продолжает ликвидность в рынок запускать, по сути сейчас многие технологические компании Китая торгуются на своих среднесрочных и даже долгосрочных минимумах. Не удивлюсь, если Китая объявит более масштабную поддержку рынка деньгами, тогда то и увидим бешенный рост акций Китая. А пока я лично подбираю позиции по китайским бумагам.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Валютный сектор:
Пара рубль/доллар: пока будет активен боковик между уровнями 73.90 - 74.70 рублей. Сегодня следует ожидать проторговки данном пары на уровне 74.25 рублей за доллар (локальная поддержка). Дальше всё зависит от цены на нефть (но и по нефти обзор не столь радужный, там веет существенной коррекцией, добычу ведь всё равно придётся повышать).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку акций и валютам: по сути, рыночная конъюнктура все ещё прежняя, всё торгуется согласно моему прогнозу (ротацию денег по широкому рынку в адрес технологических компаний мы наблюдаем), я продолжаю держать позиции в Vipshop (с целями на 22 - 24), МОМО (с целями на 16 - 18), платина (с целями на 1350 - 1450), серебро (с целями на 55 - 60). Интродеем не занимаюсь в текущий момент времени (предпочитаю удерживать среднесрочные позиции).
#АнализРынка
🇷🇺 Дивиденды: совет директоров Северстали рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2021 года в размере 84,45 рублей на акцию (5% квартальной доходности), сообщают в компании.
#chmf #северсталь #дивиденды
#chmf #северсталь #дивиденды
💬 По поводу Башнефть преф поступают вопросы, вынужден ответить жёстко - я позу держу. Меня эти рыночные манипуляции сейчас волнуют мало! Ибо понимаю, что в акции идёт лонговый вынос (слишком многие участники рынка ее купили в связи с чем бумага перегружена и выше по большие воротилы рынка не дадут ей пойти). Внутри самой компании проблем нет, основной фактор переоценки следует ожидать на выходе положительных отчётов МСФО (а я думаю в этом году мы их увидим так как нефть выше $70) и соответственно в 2022 году встанет вопрос по выплате дивидендов уже как миноритариям и мажоритариям (республике Башкортостан). В общем, паниковать смысла нет, эта компания окологосударственная соответственно я позицию в ней держу.
#башнефть #bane #banep
#башнефть #bane #banep
🇷🇺 Отчёт: результаты деятельности Северстали за 1 полугодие 2021 года.
1) Чистая прибыль Северстали в 1 полугодии выросла в 4 раза, до $1,86 млрд.
2) Северсталь в 1 полугодии увеличила выпуск стали на 1%, до 5,737 млн тонн.
#chmf #северсталь #отчёт
1) Чистая прибыль Северстали в 1 полугодии выросла в 4 раза, до $1,86 млрд.
2) Северсталь в 1 полугодии увеличила выпуск стали на 1%, до 5,737 млн тонн.
#chmf #северсталь #отчёт
🇷🇺🇪🇺 Отчёт: Газпром продолжает поставлять газ в дальнее зарубежье на уровне, близком к исторически рекордному.
За шесть с половиной месяцев 2021 года компания, по предварительным данным, добыла 278,8 млрд куб. м газа. Это на 17,9% (на 42,4 млрд куб. м) больше, чем за аналогичный период прошлого года.
«Газпром» нарастил поставки из газотранспортной системы на внутренний рынок на 15,5% (на 19,2 млрд куб. м).
Экспорт в страны дальнего зарубежья компания увеличила до 107,5 млрд куб. м газа. Таким образом, «Газпром» продолжает поставлять газ на уровне, близком к исторически рекордному (108,9 млрд куб. м за 6,5 месяцев 2018 года). Рост, по сравнению с аналогичным показателем 2020 года, – на 24,3% (на 21 млрд куб. м).
- сообщает Газпром.
#gazp #газпром #отчёт
За шесть с половиной месяцев 2021 года компания, по предварительным данным, добыла 278,8 млрд куб. м газа. Это на 17,9% (на 42,4 млрд куб. м) больше, чем за аналогичный период прошлого года.
«Газпром» нарастил поставки из газотранспортной системы на внутренний рынок на 15,5% (на 19,2 млрд куб. м).
Экспорт в страны дальнего зарубежья компания увеличила до 107,5 млрд куб. м газа. Таким образом, «Газпром» продолжает поставлять газ на уровне, близком к исторически рекордному (108,9 млрд куб. м за 6,5 месяцев 2018 года). Рост, по сравнению с аналогичным показателем 2020 года, – на 24,3% (на 21 млрд куб. м).
- сообщает Газпром.
#gazp #газпром #отчёт
🇷🇺 Отчёт: операционные результаты Группы АЛРОСА за 2 квартал и 6 месяцев 2021 года.
Добыча алмазов во 2 квартале: 7,0 млн карат, -8% кв/кв (+22% г/г) в основном в связи с сезонным ростом обработки песков, характеризующихся низким содержанием алмазов.
За 6 месяцев показатель вырос до 14,5 млн карат (+6%) за счет низкой базы 2020 года вследствие реализации мер по снижению добычи в 2020 году, в том числе приостановки работ на трубках Айхал и Заря и сокращения объемов добычи на Севералмазе.
#alrs #алроса #отчёт
Добыча алмазов во 2 квартале: 7,0 млн карат, -8% кв/кв (+22% г/г) в основном в связи с сезонным ростом обработки песков, характеризующихся низким содержанием алмазов.
За 6 месяцев показатель вырос до 14,5 млн карат (+6%) за счет низкой базы 2020 года вследствие реализации мер по снижению добычи в 2020 году, в том числе приостановки работ на трубках Айхал и Заря и сокращения объемов добычи на Севералмазе.
#alrs #алроса #отчёт
💬 Мнение: рынки искали признаки того, что временная инфляция подходит к концу. Они не нашли их, когда июньский индекс потребительских цен оказался намного выше, чем ожидалось. По сути разговоры о временной инфляции это лишь уловка. Хуже того, несмотря на то, во что верят рынки, ФРС ничего не может с этим сделать.
Кстати, опубликованные в среду данные индекса цен производителей (PPI) не помогли ослабить опасения по поводу инфляции - самый большой рост за более чем 10 лет. В годовом выражении индекс поднялся на 7,3%. В месячном исчислении индекс цен производителей добавил 1% против ожидаемых 0,6%, такие данные по инфляции последний раз наблюдались в далеких 1970-х.
Я кстати, уже давно говорю, что возможно, мы увидим 10% инфляцию к концу года, потому что в течение года ожидается еще больший рост цен. Некоторые компании, вероятно, воздержались от повышения цен. Об этом свидетельствует разница в 1,8% между ценами производителей и потребителей. Но как только компании поймут, что это не временная фаза, они сдадутся и поднимут их.
А, что касается индекса доллара, то если доллар обесценивается, логичной реакцией будет их продажа. И можно тогда ожидать стратегического роста цен на сырьё (золото, серебро, платина, нефть и прочее).
Вообще картина сейчас странная, рынки уверены, что ФРС не может ошибаться насчет временного характера инфляции, они также не сомневаются в своевременной реакции регулятора на этот неожиданный рост инфляции. Многие ожидают, что ФРС ужесточит свою денежно-кредитную политику, повысив ставки и сократив покупку активов.
И подводя совокупный итог по данной ситуации следует обозначить то, что при нулевых ставках и 10% инфляции реальные процентные ставки будут на уровне -10%. Повышение процентной ставки на 1% приведет только к снижению реальных ставок до -9%. Это поможет обуздать инфляцию? Нужно будет довести ставки до 11 или 12%, чтобы реальные ставки стали положительными. Соответственно ФРС никак не может приблизиться к этим показателям, учитывая уровень долга и его краткосрочный характер. ФРС лает, но не кусает, когда дело доходит до инфляции.
#инфляция #фрс #макроэкономика #кризис #сша
Кстати, опубликованные в среду данные индекса цен производителей (PPI) не помогли ослабить опасения по поводу инфляции - самый большой рост за более чем 10 лет. В годовом выражении индекс поднялся на 7,3%. В месячном исчислении индекс цен производителей добавил 1% против ожидаемых 0,6%, такие данные по инфляции последний раз наблюдались в далеких 1970-х.
Я кстати, уже давно говорю, что возможно, мы увидим 10% инфляцию к концу года, потому что в течение года ожидается еще больший рост цен. Некоторые компании, вероятно, воздержались от повышения цен. Об этом свидетельствует разница в 1,8% между ценами производителей и потребителей. Но как только компании поймут, что это не временная фаза, они сдадутся и поднимут их.
А, что касается индекса доллара, то если доллар обесценивается, логичной реакцией будет их продажа. И можно тогда ожидать стратегического роста цен на сырьё (золото, серебро, платина, нефть и прочее).
Вообще картина сейчас странная, рынки уверены, что ФРС не может ошибаться насчет временного характера инфляции, они также не сомневаются в своевременной реакции регулятора на этот неожиданный рост инфляции. Многие ожидают, что ФРС ужесточит свою денежно-кредитную политику, повысив ставки и сократив покупку активов.
И подводя совокупный итог по данной ситуации следует обозначить то, что при нулевых ставках и 10% инфляции реальные процентные ставки будут на уровне -10%. Повышение процентной ставки на 1% приведет только к снижению реальных ставок до -9%. Это поможет обуздать инфляцию? Нужно будет довести ставки до 11 или 12%, чтобы реальные ставки стали положительными. Соответственно ФРС никак не может приблизиться к этим показателям, учитывая уровень долга и его краткосрочный характер. ФРС лает, но не кусает, когда дело доходит до инфляции.
#инфляция #фрс #макроэкономика #кризис #сша
🇺🇸 Cleveland Cliffs (тех. анализ / недельный график): сразу следует акцентировать внимание на формацию "восходящий клин" , ибо она медвежья откровенно! Учитывая, что цена в бешенной фазе перегретости + ценовые дивергенции вырисовываются уже на среднесрочном (недельном графике), поэтому особо сильного роста ожидать не стоит. Слишком высока вероятность выхода цены из данной формации вниз.
С точки зрения макроэкономики всё в порядке, цена на жел. руду, уголь растут, но рыночный сентимент давит цены на многие сырьевые акции вниз (обыкновенная ценовая перегретость и не более того).
Как итог, важные уровни поддержек находятся уровнях $17.90 и $15.90 за акцию. В общем, для начала пусть цена дивергенцию отработает, а затем можно и присмотреться вновь, когда начнётся хорошая ротация капиталов из техов в сырьевые компании.
Сопротивления: 24 / 26.5
Поддержки: 17.9 / 15.9 / 14.8 / 13
‼️Примечание: данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
#clf #clevelandcliffs #техническийанализ
С точки зрения макроэкономики всё в порядке, цена на жел. руду, уголь растут, но рыночный сентимент давит цены на многие сырьевые акции вниз (обыкновенная ценовая перегретость и не более того).
Как итог, важные уровни поддержек находятся уровнях $17.90 и $15.90 за акцию. В общем, для начала пусть цена дивергенцию отработает, а затем можно и присмотреться вновь, когда начнётся хорошая ротация капиталов из техов в сырьевые компании.
Сопротивления: 24 / 26.5
Поддержки: 17.9 / 15.9 / 14.8 / 13
‼️Примечание: данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
#clf #clevelandcliffs #техническийанализ
💬 Обозрение: Джон Керри сообщает, что президент Байден поставил амбициозную цель: чтобы к 2035 году энергетический сектор Соединенных Штатов стал безуглеродным. И это достижимо. Придется приложить максимум усилий, но это достижимо. Сегодня 60% выработки энергии США приходится на уголь и газ.
По сути отличное событие! Теперь можно краем глаза присмотреться к акциям Штатов, которые относятся к сектору возобновляемой энергетики, ибо его рынок будет пампить намного раньше, чем США станут безуглеродной державой (то есть на факторе ожиданий).
#сша #энергетика
По сути отличное событие! Теперь можно краем глаза присмотреться к акциям Штатов, которые относятся к сектору возобновляемой энергетики, ибо его рынок будет пампить намного раньше, чем США станут безуглеродной державой (то есть на факторе ожиданий).
#сша #энергетика
💬 Обозрение: издание Wall Street Journal сообщает, конкуренция в Китае со стороны китайских производителей электрокаров растет. Китайцы все больше предпочитают местных производителей. Нерезидентам приходится все сильнее стараться, чтобы китайский рынок под себя подмять. Но получиться ли это у нерезов такое воротилово совершить? Нет! Ибо китайскую промышленность гос-во активно поддерживает.
#китай #электрокары
#китай #электрокары
🇷🇺 Новость: производители готовы заморозить цены на минеральные удобрения для аграриев РФ в текущем сельхозгоду, ввести скидку в 5% для фермеров.
Фосагро зафиксирует цены на минеральные удобрения собственного производства до завершения осенних полевых работ, по 31 октября 2021 года.
#phor #фосагро #сельскоехозяйство #россия
Фосагро зафиксирует цены на минеральные удобрения собственного производства до завершения осенних полевых работ, по 31 октября 2021 года.
#phor #фосагро #сельскоехозяйство #россия
🇷🇺 Новость: Энел Россия в 1 полугодии 2021 года увеличила выработку электроэнергии на 16,9% , до 10,3 млрд. кВт*ч , сообщили в компании.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: по немного компания из кризиса выходит, скоро и восстановление прибыли покажет, а там уже и выплаты дивидендов начнутся в связи с чем цена восстановится к до-кризисным уровням.
#enru #энелроссия
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: по немного компания из кризиса выходит, скоро и восстановление прибыли покажет, а там уже и выплаты дивидендов начнутся в связи с чем цена восстановится к до-кризисным уровням.
#enru #энелроссия
💬 Обучающий пост: USDX (индекс доллара) - это индекс, показывающий отношение доллара США к корзине из шести других основных валют: евро (EUR), иена (JPY), фунт стерлингов (GBP), канадский доллар (CAD), шведская крона (SEK) и швейцарский франк (CHF).
Индекс рассчитывается как взятое с поправочным коэффициентом среднее геометрическое взвешенное курсов доллара к этим валютам по формуле, где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:
Евро — 57,6 %;
Иена — 13,6 %;
Фунт стерлингов — 11,9 %;
Канадский доллар — 9,1 %;
Шведская крона — 4,2 %;
Швейцарский франк — 3,6 %.
Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.
Торги по индексу доллара (как по товарному контракту) идут круглосуточно на бирже IntercontinentalExchange.
‼️И теперь главный лайфхак для трейдера и инвестора, когда начинается девальвация (снижение) индекса доллара, то сырьевые рынки начинают свой рост и соответственно мировые капиталы направляют на развивающиеся рынки (где в бюджетах доминируют нефтегазовые доходы), как следствие акции нефтегазовых и прочих сырьевых компаний переоцениваются в пользу роста. Если же начинается укрепление доллара, то мировые капиталы уходят (продают) акции развивающихся рынков (нефтегазовых компаний) и выходят в кэш покупая трежерис США (паркуют деньги). Это экономический цикл, который следует всегда учитывать в инвестициях и трейдинге.
#обучающийпост
Индекс рассчитывается как взятое с поправочным коэффициентом среднее геометрическое взвешенное курсов доллара к этим валютам по формуле, где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:
Евро — 57,6 %;
Иена — 13,6 %;
Фунт стерлингов — 11,9 %;
Канадский доллар — 9,1 %;
Шведская крона — 4,2 %;
Швейцарский франк — 3,6 %.
Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.
Торги по индексу доллара (как по товарному контракту) идут круглосуточно на бирже IntercontinentalExchange.
‼️И теперь главный лайфхак для трейдера и инвестора, когда начинается девальвация (снижение) индекса доллара, то сырьевые рынки начинают свой рост и соответственно мировые капиталы направляют на развивающиеся рынки (где в бюджетах доминируют нефтегазовые доходы), как следствие акции нефтегазовых и прочих сырьевых компаний переоцениваются в пользу роста. Если же начинается укрепление доллара, то мировые капиталы уходят (продают) акции развивающихся рынков (нефтегазовых компаний) и выходят в кэш покупая трежерис США (паркуют деньги). Это экономический цикл, который следует всегда учитывать в инвестициях и трейдинге.
#обучающийпост
💬 Обучающий пост: основы экономики. Какие последствия для мировой экономики при увеличении % - ставки от ФРС США (Центральный банк).
Каковы последствия повышения ставок?
▫️Экономика // Вслед за fed funds rate банки увеличивают prime rate, то есть ставки кредитования для наиболее надежных заемщиков. Далее по цепочке растут ипотечные, карточные и прочие виды ставок процента. Более высокие ставки процента делают деньги менее доступными для экономических агентов. Это давит на кредитование, а следом на потребительский спрос и инфляцию, охлаждая экономику.
▫️Облигации // Вслед за процентными ставками доходности подрастают, а сами бонды теряют в цене. Особое давление приходится на спекулятивный сегмент, а спреды доходностей относительно гос. облигаций растут.
▫️Доллар // В поисках более высоких ставок капиталы утекают с развивающихся и прочих рынков в облигации США. Доллар становится более привлекательным и укрепляется относительно других валют. В конечном итоге это давит на американский экспорт и соответственно международные корпорации США.
▫️Акции // Немного теории. Доходности гособлигаций США принято считать безрисковыми ставками, на их основе базируются так называемые ставки дисконтирования. Повышение ставок дисконтирования делает акции менее привлекательными объектами для инвестиций, ибо их справедливая (фундаментально обоснованная) стоимость снижается.
Фактически же денег в финансовой системе становится меньше, при этом кредитование становится более выгодным. Корпорации имеют меньше возможностей для привлечения денежных средств на развитие. Как результат, деньги уходят с фондового рынка. Дивидендные истории (включая REITS) сталкиваются с конкуренцией со стороны процентных ставок и находятся под давлением. Давление испытывают циклические сектора, прежде всего сырьевые. Тем временем, американские банки чувствуют себя неплохо за счет улучшения процентной маржи.
‼️ Примечание: очень важный нюанс надо учитывать, который не учитывают другие, что в случае умеренного повышения ставок в сочетании со стабильно улучшающейся экономикой, акции в целом чувствуют себя неплохо. Важны настроения инвесторов, которые могут меняться. Однако для смены глобального бычьего тренда на фондовом рынке США необходимо наступление рецессионных условий. Таким образом, начало цикла повышения ставок это не повод для паники среди долгосрочных инвесторов.
#ОбучающийПост
Каковы последствия повышения ставок?
▫️Экономика // Вслед за fed funds rate банки увеличивают prime rate, то есть ставки кредитования для наиболее надежных заемщиков. Далее по цепочке растут ипотечные, карточные и прочие виды ставок процента. Более высокие ставки процента делают деньги менее доступными для экономических агентов. Это давит на кредитование, а следом на потребительский спрос и инфляцию, охлаждая экономику.
▫️Облигации // Вслед за процентными ставками доходности подрастают, а сами бонды теряют в цене. Особое давление приходится на спекулятивный сегмент, а спреды доходностей относительно гос. облигаций растут.
▫️Доллар // В поисках более высоких ставок капиталы утекают с развивающихся и прочих рынков в облигации США. Доллар становится более привлекательным и укрепляется относительно других валют. В конечном итоге это давит на американский экспорт и соответственно международные корпорации США.
▫️Акции // Немного теории. Доходности гособлигаций США принято считать безрисковыми ставками, на их основе базируются так называемые ставки дисконтирования. Повышение ставок дисконтирования делает акции менее привлекательными объектами для инвестиций, ибо их справедливая (фундаментально обоснованная) стоимость снижается.
Фактически же денег в финансовой системе становится меньше, при этом кредитование становится более выгодным. Корпорации имеют меньше возможностей для привлечения денежных средств на развитие. Как результат, деньги уходят с фондового рынка. Дивидендные истории (включая REITS) сталкиваются с конкуренцией со стороны процентных ставок и находятся под давлением. Давление испытывают циклические сектора, прежде всего сырьевые. Тем временем, американские банки чувствуют себя неплохо за счет улучшения процентной маржи.
‼️ Примечание: очень важный нюанс надо учитывать, который не учитывают другие, что в случае умеренного повышения ставок в сочетании со стабильно улучшающейся экономикой, акции в целом чувствуют себя неплохо. Важны настроения инвесторов, которые могут меняться. Однако для смены глобального бычьего тренда на фондовом рынке США необходимо наступление рецессионных условий. Таким образом, начало цикла повышения ставок это не повод для паники среди долгосрочных инвесторов.
#ОбучающийПост
‼️Всех приветствую! Сегодня будет прямой эфир в 16:00 по МСК.
Рассмотрим грядущие тренды недели, поговорим о нынешней рыночной коррекции (не предвестник ли это обвала или чего хуже и есть ли резон покупать краткосрочно акции под спекуляцию), так же я вам расскажу в связи с чем связана коррекция на товарных рынках (в том числе серебро и платина). В общем, как всегда затронем острые рыночные углы + я и сам озвучу какой стратегии по иностранному и сырьевому рынку я лично буду придерживаться.
Рассмотрим грядущие тренды недели, поговорим о нынешней рыночной коррекции (не предвестник ли это обвала или чего хуже и есть ли резон покупать краткосрочно акции под спекуляцию), так же я вам расскажу в связи с чем связана коррекция на товарных рынках (в том числе серебро и платина). В общем, как всегда затронем острые рыночные углы + я и сам озвучу какой стратегии по иностранному и сырьевому рынку я лично буду придерживаться.