❗️🇷🇺 Новость: политика Цб Рф привела к резкому сокращению кредитования в декабре. Некоторые участники рынка уже считают, что Цб Рф может снизить ставку в феврале, сообщает Коммерсант
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: во - первых, ключевую ставку Цб Рф как повышает, так и снижается за счёт инфляционных ожиданий - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25454 , во - вторых, рынок пытается уже из всего чего только можно высосать позитив, даже путём информационного вброса.

#цбрф #россия #макроэкономика #дкп #ключеваяставка #инфляция

🇷🇺🛢 Нефть в рублях (тех. анализ / месячный график): во - первых, нефтегазовые доходы федерального бюджета за 2024 года составили 11,131 трлн рублей (за счёт фактора обвала рубля), и во - вторых, в 2024 году китайский экспорт вырос на 5,9% до $3,57 трлн.

Нефтерубль торгуется при формации треугольника, полагаю увидим пробой вверх в первую очередь факторе ослабления рубля.

Следующей целью роста нефтерубля будет уровень 10000, затем 11000 рублей.

Санкции наложенные американцами сильно бьют по логистике сырьевых товаров из России в другие страны. Поэтому стоимость поставок будет расти, что неуклонно повлияет на курс рубля.

#НефтеРубль #Нефть #Россия #Макроэкономика #Инфляция #Валюта

🇷🇺 Отчёт: выдача потребкредитов в декабре сократилась почти на 50% г/г , сообщает Нбки

Количество выданных потребительских кредитов в декабре 2024 года сократилось на 49,7% по сравнению с январем 2024 года и составило 1,42 млн.

Количество выдач по сравнению с прошлым месяцем, по данным бюро, сократилось на 16,9%, а за последние четыре месяца выдача потребкредитов сократилась на 57,5%

Снизился в декабре по сравнению с предыдущим месяцем и объем выданных потребкредитов - на 18,2%, до 199,5 млрд рублей (в ноябре 2024 года - 243,9 млрд рублей).

За последние четыре месяца сокращение показателя составило 64,5% (в августе 2024 года - 561,9 млрд рублей), а с начала года - 52,4% (в январе 2024 года - 418,9 млрд рублей).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: в продолжении данного поста - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25498 , при этом важно ожидать отчёта инфляционных ожиданий за январь. От этого отчёта так же зависит грядущая риторика Цб Рф по % ставке!

#цбрф #макроэкономика #инфляция #дкп #кредитование #отчёт

💬 Мнение: завтра вечером выходит отчётность по недельной инфляции в России.

Ранее инфляция была на уровне 0,33% внутри недели и 9,58% внутри года - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25319

Полагаю завтра выйдет отчётность в районе тех цифр, что мы с вами наблюдали последние пару недель 0,33 - 0,36%

Так как девальвации рубля за минувшие 2 недели не было, издержки с импортом и экспорт пока остаются прежними (те санкции, что ввёл Байден буду бить по экономике только через 2 - 3 месяца, что в последствии скажется на уровне инфляции).

Пока же больших издержек нет. Поэтому завтрашний отчёт думаю увидим на уровнях предыдущих значений.

Рынок акций и облигаций Рф на него никак толком не отреагирует, так как данный отчёт уже в цене широкого рынка. Поэтому спекулировать на выходе отчёта я лично не вижу смысла.

#инфляция #россия #макроэкономика #сентимент

🇺🇸 Отчёт: уровень промышленной инфляции в Сша за декабрь.

1) Месяц = +0.2% (ранее +0.4%)
2) Год = +3.3% (ранее +3%)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: снова аргумент в копилку того, что Фрс уже вряд ли на каждом заседании будет снижать % ставку в этом году.

#макроэкономика #инфляция #фрс #сша #ключеваяставка #отчёт

💬 Наблюдение: кстати, что интересно, издание Блумберг сообщает, что ожидается ускорение инфляции в России по итогам декабря. Годовая инфляция, скорее всего, ускорилась до 9,8% годовых.

По итогам декабря оно и будет выше, так как рубль падал к баксу, юаню, евро.

Но мне более всего интересно увидеть отчёт по недельной инфляции в Рф. Это куда важнее, чтобы краткосрочно сложить представление о движении рынка.

Так как наш рынок замкнут в боковике + в треугольнике. Чтобы выйти из нынешнего диапазона нужны внешние факторы (отчёт по инфляции и риторика Цб по % ставке + ситуация с Сво)

#Россия #макроэкономика #инфляция

💬 Обозрение: кстати, потребинфляция в Сша

1) Месяц = +0.4% (ожид +0.4% / ранее +0.3%)

2) Год = +2.9% (ожид +2.9% / ранее +2.7%)

3) Базовый CPI = +3.2% г/г (ожид +3.3% / ранее +3.3%)

Устойчивый показатель базового Cpi замедлился. Это позитив для рынка. Крупный западный капитал ожидает продолжения снижения % ставки Фрс, впрочем как и мы.

#инфляция #сша #макроэкономика #фрс #дкп #ключеваяставка

⚡️🇷🇺 Отчёт: инфляция с 1 по 13 января составила 0,67%, — Росстат

1) Инфляция в декабре 2024 года составила 1,32%, что ниже ожиданий.

2) Годовая инфляция в декабре 2024 года составила 9,52%, сообщило ведомство.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: то есть в рамках первой недели инфляция была 0,33% и в рамках второй недели 0,33%), в целом, с вами вчера об этом говорили, что внутри недельная инфляция будет на уровне последней недели декабря. Но от этого не лучше! Цифры всё равно высокие. Такими темпами уровень инфляции за январь скорее всего составит 1,1% как минимум. Я полагаю с такими инфляционными данными Цб Рф в феврале сохранит % ставку на уровне 21% годовых (что в целом будет позитивом для рынка акций и рынка облигаций Рф).

#Отчёт #Инфляция #Россия #Макроэкономика

💬 Наблюдение: пока листал отчётность Сбера - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25569 , наткнулся на интересные данные, именно на то, фактор кредитования в стране снижается.

Это супер! В такой ситуации Цб вынужден будет сохранять как минимум до лета - осени 2025 года ключевую ставку в районе 21% годовых, и постепенно запускать в рынок риторику о том, что вполне допустимо снижение % ставки к концу года.

Как только Цб об этом заговорит напрямую, мы получим с вами вынос индекса Rgbi (Офз) в районе 115 - 120 пунктов (это пост Офз как минимум на 20% в рамках их курсовой стоимости), а так же рост рынка акций России.

У нас уже загружены долговой портфель в лонги + постепенно закупаем на среднесрок акции компаний, которые торгуются на исторических минимумах (Яковлев, например).

В общем, шикарные стат. данные, чем раньше Цб запустит риторику о снижении % ставки, тем быстрее отрастём! А пока и дальше будем торговаться в боковике! Кстати, стратегически шортить рынок сейчас я думаю не стоит, слишком высокие риски!

#Инфляция #ЦбРф #Кредитование #Дкп #КлючеваяСтавка #Россия #Сентимент #Сбербанк #Sber

❗️💬 Наблюдение: кстати, шикарные известия, издание Блумберг сообщает, что последние данные по инфляции в России подтверждают, что пик пройден.

Если данные по инфляции за январь не превысят ожиданий, то Банк России, вероятно, сохранит ключевую ставку неизменной и в феврале.

Напомню, что психологическое сопротивление по индексу Ммвб в районе 3000 пунктов, но следить за этим уровнем. В случае пробоя, вынос увидим на 3100, 3200, и выше.

В общем, облигации и одну акцию (в рамках среднесрока держу дальше).

#Россия #Инфляция #ЦбРф #КлючеваяСтавка

💬 Наблюдение: кстати, уровни ключевых ставок в бывших республиках Ссср следующие 👇

1) Казахстан 15,25% при инфляции в 8,6%

2) Украина13,5% при инфляции в 12%

В остальных республиках так же ставки от 10% до 15% , в России явно фактическая инфляция в 2024 году была выше, чем нам сообщал Росстат. Они опубликовали данные в 9,52% , но мне кажется, что фактически процентов 16 - 17% была инфляция.

Ведь, не просто так Росстат проводит ребалансировку индекса инфляции - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/25615

#Россия #инфляция #сентимент #дкп #цбрф #ключеваяставка

🇺🇸 Новость: 1 февраля Трамп может повысить пошлины на товары из Мексики и Канады на 25%, а для Китая на 10% , сообщает Трамп

Китайские акции падают после того, как Трамп заявил, что пошлины на китайские товары могут вступить в силу в следующем месяце.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: хорошо пошло! Теперь ждём сокращения торгового баланса между Сша - Кнр, проблем с логистикой и рост инфляции (в рамках которой Фрс всё равно придётся снижать % ставку, ведь Трамп уже при власти). В общем, де - глобализация продолжит набирать обороты!

#сша #китай #трамп #торговаявойна #геополитика #макроэкономика #инфляция

🇷🇺 Отчёт: годовая инфляция в Рф на 20 января ускорилась до 10,04% с 9,87% на 13 января

❗️1) Инфляция в Рф с 14 по 20 января составила 0,25% (против роста на 0,67% за с 1 по 13 января), с 1 по 20 января = 0,92%

- Росстат
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: на этих данных вчера по 19:00 наш рынок открылся гэпом вверх на уровне 2980 пунктов и покатился вниз. Почему? Потому что 3000 пунктов пробить можно лишь при условии завершения спецоперации!

#отчёт #инфляция #россия #макроэкономика

💬 Наблюдение: в 2025 году российский бизнес ожидает инфляцию в 10,7%

Это вдвое выше прогноза Центробанка. Такие данные следуют из январского мониторинга предприятий Банка России.

❗️Исследование охватывает почти 15 млн компаний. Розничные сети, строительные фирмы и сфера услуг готовятся к еще большему скачку цен.

И это ещё не учтён фактор девальвации рубля! Проблемы ныне растущих цен кроется в издержках логистики и влиянии санкций на экономику. Если наложить фактор будущего роста доллара, евро и юаня к рублю, то на выходе получим рост рублёвой инфляции в районе 11 - 13% (грубо говоря, рост доллара к рублю на 10% = росту инфляции в 1,1%, среди экономических изданий видел аналогичную цифру)

Поэтому возврат Цб Рф в таргету по инфляции в 4% это сказки, которые не граничат с реальностью!

@birzhevikstocksofficial2

#цбрф #макроэкономика #россия #сентимент #инфляция

💬 Обозрение: обвал ипотечного рынка!

Льготная ипотека ожидаемо установила квартальный антирекорд по выдачам кредитов.

По итогам 4 квартала 2024 года было выдано льготных кредитов на 610,9 млрд рублей (за аналогичный период 2023 года — на 1,7 трлн рублей).

Пока всё идёт по заветам Цб, так как высокая % ставка бьёт как по потребительскому, авто, так и по ипотечному кредитованию!

Они же смотрят на данный индикатор, чтобы прогнозировать в будущем ситуацию с % ставкой. Тем самым снижение этого индикатора = началу скорой риторики Цб в пользу смены вектора монетарной политики.

@birzhevikstocksofficial2

#россия #цбрф #дкп #инфляция #кредитование #ипотека

💬 Мнение: хотел бы затронуть тему торгового баланса России с прочими странами.

1) Уровень торгового баланса дошёл до начала нулевых годов (фактически до $6 млрд. за ноябрь 2024 года).

2) Санкции так или иначе влияют на ход логистики и прочих торговых операция России со внешним миром. Кто бы как ни говорил, что, якобы, санкции на по плечу, якобы, она нам нужны и прочая тема в этом духе. Нет! Санкции сильно усложняют работу внешнеэкономической деятельности России.

3) Обратил внимание на то, что по мере ужесточения санкционной риторики снижается торговый баланс страны. Проще говоря, как я понимаю, страны второго и третьего эшелона чаще боятся сотрудничать с нашей страной, из - за риска введения на них вторичных санкций со стороны Сша и Европы.

Резюмирую, тренд на снижение торговых операция будет продолжаться вплоть до снятия жёстких санкций с России. Соответственно, торговый баланс скоро увидим в районе $3 - 4 млрд), проще говоря на уровнях 1999, 2000 и начала нулевых годов. Честно говоря, не хочу армагеддонить, но, чем раньше снимут санкции, тем быстрее восстановится экономический фундамент страны (он заключается исключительно в рамках внешней торговли). Текущий тренд в виде снижения торгового баланса = про - инфляционному циклы (то есть, иностранные товары в Рф будут завозится всё сложнее, в связи с рисками наложения вторичных санкций Сша на второй и третий эшелон стран).

#россия #макроэкономика #торговыйбаланс #кризис #инфляция

💬 Наблюдение: кстати, сейчас читал анализ Рспп (российского союза промышленников и предпринимателей), так вот, они сообщают, что Рспп не ждёт повышения ключевой ставки ЦБ в феврале, так как экономика с трудом адаптируется к нынешней.

Черт возьми, как же он прав (этот глава Рспп). Лучше и не скажешь.

Причём, эта адаптация будет как минимум до конца осени идти (на мой взгляд), дальше нет смысла удерживать ставку высокой.

#цбрф #макроэкономика #инфляция #дкп #ключеваяставка