💬 Обозрение: по сообщениям из Bloomberg главным мировым экономикам предстоит погасить рекордные $13 трлн. в 2021 года (то о чём я и говорю уже последние несколько недель, а именно США будут основной свой долг погашать). Мировые центробанки и держатели облигаций солидарны со всеми. Грубо говоря без поддержки ФРС Америке не обойтись.
Кстати, напомню, что выплаты по российскому гос. долгу в 2021 году будут рекордно низкими.
#Долг, #Облигации, #Макроэкономика, #Доллар, #США
Кстати, напомню, что выплаты по российскому гос. долгу в 2021 году будут рекордно низкими.
#Долг, #Облигации, #Макроэкономика, #Доллар, #США
💬 Мнение: всё больше информации рынок черпает из области того, что мировой долг достиг 355% от ВВП всего мира. На самом деле это тревожный звонок.
Всякие Джаннет Йеллен (нынешняя глава Минфина США) давно переобулась с этим вопросом, хотя в 2017 году трубила, что увеличивающийся гос. долг это атас! А теперь вон орёт, что требуется как можно больше денег в рамках стимулирующего пакета экономики США. Так или иначе деньги свои они назад вернут - путём повышения налогообложения в США, но то, что они делают сейчас (да и вообще весь последний год - это выйдет боком для всех).
Соответственно огромный долг надо как-то обслуживать. Рентабельно это делать при ставке в 0.25% , но не рентабельно это делать при ставке в 3 - 5% , но проблема в том, что новые "выбросы" денежной массы в рынок и дальнейшее их направление как в реальный сектор экономики, так и в чеки граждан неминуемо будет вызывать инфляцию в текущем десятилетии (это единственная черта, которая отличает кризис 2020 - 2021 годов, от кризиса 2007 - 2009 годов). И соответственно рост инфляции = рост % - ставки от ФРС США (не думаю, что они забьют на неё в условиях растущей инфляции).
Поэтому в течении возможно 1 - 2 - 3 лет есть смысл ожидать долгового накопления в мире (шуметь об этом рынок не будет сейчас, шуметь будут позже). Одного коронавирусного шока хватило, для того, чтобы не повторить этот "апокалипсис" на рынках вновь (хотя бы в течении 2021 года), а вот потом вопрос долговой нагрузки всплывёт окончательно, так как увеличивающийся долг - это проблема всего мира.
И, соответственно вопрос, как это отразится на России и рубле? Я лично убеждён именно в том, что те самые западные пузыри на рынках будут сдуваться, и собственно под раздачу опять попадёт весь мир (возможно через 1 - 2 - 3 года). То есть панически продажи имеют свойство захлёстывать все рынки. Главный плюс нашей страны в том, что государственный долг у нас самый маленький в мире, поэтому максимум что мы получим - это рыночное потрясение, рост инфляции на факторе коррекции в рубле (то есть пара рубль/доллар вполне резонно в момент паники, как всегда и происходит будет расти). Поэтому про валюту забывать не стоит! И, соответственно постепенно лесенкой накапливать её в своих портфелях смысл есть. По крайней мере я это плавно начинаю делать попутно спекулируя на рынке акций, так как понимаю, что основной рыночный катаклизм именно с запада и придёт (рост инфляции = рост %-ставки и сворачивание QE, данный фактор сейчас рынки и поддерживает, а представьте, что будет, когда этого фактора не будет).
#Инфляция, #Сентимент, #Долг, #Кризис, #Россия, #США
Всякие Джаннет Йеллен (нынешняя глава Минфина США) давно переобулась с этим вопросом, хотя в 2017 году трубила, что увеличивающийся гос. долг это атас! А теперь вон орёт, что требуется как можно больше денег в рамках стимулирующего пакета экономики США. Так или иначе деньги свои они назад вернут - путём повышения налогообложения в США, но то, что они делают сейчас (да и вообще весь последний год - это выйдет боком для всех).
Соответственно огромный долг надо как-то обслуживать. Рентабельно это делать при ставке в 0.25% , но не рентабельно это делать при ставке в 3 - 5% , но проблема в том, что новые "выбросы" денежной массы в рынок и дальнейшее их направление как в реальный сектор экономики, так и в чеки граждан неминуемо будет вызывать инфляцию в текущем десятилетии (это единственная черта, которая отличает кризис 2020 - 2021 годов, от кризиса 2007 - 2009 годов). И соответственно рост инфляции = рост % - ставки от ФРС США (не думаю, что они забьют на неё в условиях растущей инфляции).
Поэтому в течении возможно 1 - 2 - 3 лет есть смысл ожидать долгового накопления в мире (шуметь об этом рынок не будет сейчас, шуметь будут позже). Одного коронавирусного шока хватило, для того, чтобы не повторить этот "апокалипсис" на рынках вновь (хотя бы в течении 2021 года), а вот потом вопрос долговой нагрузки всплывёт окончательно, так как увеличивающийся долг - это проблема всего мира.
И, соответственно вопрос, как это отразится на России и рубле? Я лично убеждён именно в том, что те самые западные пузыри на рынках будут сдуваться, и собственно под раздачу опять попадёт весь мир (возможно через 1 - 2 - 3 года). То есть панически продажи имеют свойство захлёстывать все рынки. Главный плюс нашей страны в том, что государственный долг у нас самый маленький в мире, поэтому максимум что мы получим - это рыночное потрясение, рост инфляции на факторе коррекции в рубле (то есть пара рубль/доллар вполне резонно в момент паники, как всегда и происходит будет расти). Поэтому про валюту забывать не стоит! И, соответственно постепенно лесенкой накапливать её в своих портфелях смысл есть. По крайней мере я это плавно начинаю делать попутно спекулируя на рынке акций, так как понимаю, что основной рыночный катаклизм именно с запада и придёт (рост инфляции = рост %-ставки и сворачивание QE, данный фактор сейчас рынки и поддерживает, а представьте, что будет, когда этого фактора не будет).
#Инфляция, #Сентимент, #Долг, #Кризис, #Россия, #США
💬 Обозрение: издание Real Investment Advice опубликовало макропрогноз по федеральному долгу США и по балансу ФРС до 2050 года. А именно по их мнение гос. долг будет продолжать расти. У меня честно говоря челюсть свисла, это во-первых, а во-вторых, сделаю сейчас аудиоподкаст.
#сша #долг #макроэкономика
#сша #долг #макроэкономика
💬 Мнение: кстати, в рамках текущей парадигмы есть ещё вариант как можно обесценить гос. долг - путём инфляции (в США, ЕС и прочих развитых странах это уже наблюдается). В рамках мягкой денежно-кредитной политики (при ставке в 0,25%) можно творить чего только вздумается, чтобы покупательную способность долга снизить! В общем, текущий кризис контролируемый как и все остальные! И всё из-за денег и долгов... В общем, ждём дальнейшего витка стагфляции и соответственно роста цен на платину, серебро, золото и полноценное обесценение доллара.
#долг #макроэкономика #кризис #сша #дкп #фрс #серебро #платина #драгоценныеметаллы #промышленныеметаллы
#долг #макроэкономика #кризис #сша #дкп #фрс #серебро #платина #драгоценныеметаллы #промышленныеметаллы
💬 Мнение: хотите схватится за голову от безысходности? Тогда садитесь плотно к вашим креслам и пристёгивайте воображаемый ремень безопасности.
‼️Потребительский долг США приближается к $16 трлн
1) По данным Федеральной резервной системы (ФРС), потребительский долг США приближается к рекордным 16 триллионам долларов.
2) Темпы роста потребительского долга в четвертом квартале 2021 года были самыми высокими с 2007 года.
3) Housing debt покрывает ипотечные кредиты, а non-housing debt покрывает автокредиты, студенческие кредиты и остатки по кредитным картам.
4) Рост цен на недвижимость в США (+34% с начала пандемии), что увеличивает размер ипотечного кредита.
5) Низкие ставки по ипотечным кредитам, которые упали до рекордно низкого уровня в 2020 году, что привлекает заемщиков.
6) Временное снижение ставки по прямым федеральным студенческим кредитам до 0%.
7) Цены как на новые, так и на подержанные автомобили выросли из-за глобальной нехватки чипов, что приводит к росту размера автокредитов.
И данный пост (который вы только что прочитали) я публикую в продолжении этого аудиоподкаста - https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial1/10074 (который вчера записывал). Когда кредитный пузырь отчаянно раздуется (и довольно массивнее, чем сейчас), то придётся Западу всех кинуть в рамках старой фиатной системы.
#долг #долги #сша #кредитование #макроэкономика
‼️Потребительский долг США приближается к $16 трлн
1) По данным Федеральной резервной системы (ФРС), потребительский долг США приближается к рекордным 16 триллионам долларов.
2) Темпы роста потребительского долга в четвертом квартале 2021 года были самыми высокими с 2007 года.
3) Housing debt покрывает ипотечные кредиты, а non-housing debt покрывает автокредиты, студенческие кредиты и остатки по кредитным картам.
4) Рост цен на недвижимость в США (+34% с начала пандемии), что увеличивает размер ипотечного кредита.
5) Низкие ставки по ипотечным кредитам, которые упали до рекордно низкого уровня в 2020 году, что привлекает заемщиков.
6) Временное снижение ставки по прямым федеральным студенческим кредитам до 0%.
7) Цены как на новые, так и на подержанные автомобили выросли из-за глобальной нехватки чипов, что приводит к росту размера автокредитов.
И данный пост (который вы только что прочитали) я публикую в продолжении этого аудиоподкаста - https://yangx.top/BirzhevikStockBrokerOfficial1/10074 (который вчера записывал). Когда кредитный пузырь отчаянно раздуется (и довольно массивнее, чем сейчас), то придётся Западу всех кинуть в рамках старой фиатной системы.
#долг #долги #сша #кредитование #макроэкономика
💬 Мнение: кстати, сегодня дискутировал с коллегами из крупных инвестбанков, так вот, всё больше и больше управляющих активами начинает ожидать предстоящей борьбы за повышение лимита госдолга США, что в свою очередь локально может навредить акциям и укрепить доллар, тем самым спровоцировать серьёзную волатильность на рынке.
Банкиры сейчас проводят параллели с теми событиями, которые мы наблюдали в 2011 году. Именно в этом время жаркие споры о повышении госдолга оказали заметное негативное влияние на финансовые рынки.
Республиканцы Палаты представителей планируют на следующей неделе проголосовать за законопроект, который поднимет потолок госдолга США и предусмотрит резкое сокращение расходов США, при этом консерваторы требуют дополнительных изменений, а президент Джо Байден и другие лидеры демократов отказываются идти на уступки.
Риски противоборства по этому вопросу между республиканцами и демократами нарастают. Это может превратиться в серьезную проблему. А если так, то это приведет к значительному падению доходности акций и облигаций, а также к росту курса доллара.
К слову, именно в 2011 году из-за этой проблемы: 1) индекс S&P 500 упал на 16%, как и акции MSCI развивающихся рынков, 2) индекс волатильности VIX подскочил на 22,8 пункта, 3) доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 89 базисных пункта, доходность 2-летних облигаций снизилась на 20 базисных пункта, 3) индекс доллара вырос на 1,3% , 4) Цены на нефть марки Brent с поставкой через 12 месяцев и трехмесячные контракты на медь упали примерно на 10%.
Пока же сложно сказать чем увенчаются споры, но очевидно одно, что ближе к лету дискуссия на сей счёт возобновится, что неукоснительно отразится на рынках.
#сша #долг #госдолг #трежерис #сентимент #dxy #индексдоллара #spy #spx #индексSP #макроэкономика
Банкиры сейчас проводят параллели с теми событиями, которые мы наблюдали в 2011 году. Именно в этом время жаркие споры о повышении госдолга оказали заметное негативное влияние на финансовые рынки.
Республиканцы Палаты представителей планируют на следующей неделе проголосовать за законопроект, который поднимет потолок госдолга США и предусмотрит резкое сокращение расходов США, при этом консерваторы требуют дополнительных изменений, а президент Джо Байден и другие лидеры демократов отказываются идти на уступки.
Риски противоборства по этому вопросу между республиканцами и демократами нарастают. Это может превратиться в серьезную проблему. А если так, то это приведет к значительному падению доходности акций и облигаций, а также к росту курса доллара.
К слову, именно в 2011 году из-за этой проблемы: 1) индекс S&P 500 упал на 16%, как и акции MSCI развивающихся рынков, 2) индекс волатильности VIX подскочил на 22,8 пункта, 3) доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 89 базисных пункта, доходность 2-летних облигаций снизилась на 20 базисных пункта, 3) индекс доллара вырос на 1,3% , 4) Цены на нефть марки Brent с поставкой через 12 месяцев и трехмесячные контракты на медь упали примерно на 10%.
Пока же сложно сказать чем увенчаются споры, но очевидно одно, что ближе к лету дискуссия на сей счёт возобновится, что неукоснительно отразится на рынках.
#сша #долг #госдолг #трежерис #сентимент #dxy #индексдоллара #spy #spx #индексSP #макроэкономика
💬 Мнение: кстати, уж, затрагивая вопрос долговых "бомб" по странам, можно начать с Сша - главная проблема долга Сша заключается в его краткосрочности.
1) Большая часть долга - краткосрочная, в основном представлена короткими выпусками Notes (2 - 10 лет) и Bills (до 1 года). Минфин Сша объясняет данный фактор экономической эффективностью, но скорее всего, причина в отсутствии спроса на долгосрочные бумаги.
2) Целесообразно понять, что данный фактор приводит к необходимости постоянного обслуживания долга на рынке, постоянно что - то гасить и опять занимать под аналогичную операцию. В этом году объем погашений достигнет 8,5 трлн долларов, а для финансирования дефицита бюджета потребуется еще 2 трлн долларов. Такие операции требуют хорошо работающего рынка, но сейчас возникают проблемы из-за убыточности банков и ухода иностранных инвесторов после заморозки российских золото - валютных активов.
#сша #долг #макроэкономика
1) Большая часть долга - краткосрочная, в основном представлена короткими выпусками Notes (2 - 10 лет) и Bills (до 1 года). Минфин Сша объясняет данный фактор экономической эффективностью, но скорее всего, причина в отсутствии спроса на долгосрочные бумаги.
2) Целесообразно понять, что данный фактор приводит к необходимости постоянного обслуживания долга на рынке, постоянно что - то гасить и опять занимать под аналогичную операцию. В этом году объем погашений достигнет 8,5 трлн долларов, а для финансирования дефицита бюджета потребуется еще 2 трлн долларов. Такие операции требуют хорошо работающего рынка, но сейчас возникают проблемы из-за убыточности банков и ухода иностранных инвесторов после заморозки российских золото - валютных активов.
#сша #долг #макроэкономика
💬 Обозрение: международный валютный фонд сообщает, что мировой государственный долг находится на высоком уровне и продолжает расти/
В 2024 году он превысит $100 трлн или 93% мирового Ввп, затем продолжит расти до 100% Ввп к 2030 году.
Причём, лишь одной инфляцией эту проблему в мире не решить! Тем самым вытекает главная проблема для многих стран - дефолт! К примеру, почти все страны южной Европы перекредитованы с показателем Долг/Ввп = 200% , или же страны западной Европы имеют показатель Долг/Ввп = 150% , в общем, заоблачные цифры.
Я веду к тому, что чем сильнее усугубляется эта проблема, тем интенсивнее мировые Центробанки будут обваливать % ставки и запускать печатные станки (в виде программы Qe).
Быстро растущая инфляция с 2025 по 2030 годы просто неизбежна, в связи с чем мировой капитал будет активно перетекать на сырьевые рынки!
А вообще, проблема долгов имеет ещё и политический подтекст! К примеру говоря, когда начнётся волна банкротств стран Европы, мы неизбежно увидим будем наблюдать череду социальных недовольств, когда в процессе приведут к развалу Союза.
Ударит ли по России данная мировая проблема? Нет! Наш долг = 14,5% к Ввп, в то время как в Сша уровень долга 130% к Ввп, а во многих странах Европы он уже более 150% к Ввп. Чуете разницу? Нам не сулят те проблемы, что формируются в Европе!
Как поможет эта экономическая депрессия России? Чем быстрее и интенсивнее крупный капитал будет перенаправлять деньги в сырьевые товары, тем выше в своей стоимости они будут. У нас экономику диверсифицировать в ближайшие лет 10 никто не будет! Поэтому как зависели, так и будем зависимыми от цен на сырьевые товары! Поэтому чем выше нефть в стоимости = тем больше денег в нашей стране! Тем самым даже получим профицит бюджета в последствии.
В общем, страны, которые плодили долговые массы в последние 40 лет, никому ничего не выплатят, и неизбежно будут впадать в пучину экономической депрессии.
#макроэкономика #мвф #лайфхак #кризис #инфляция #долг #долги #госдолги #долгввп
В 2024 году он превысит $100 трлн или 93% мирового Ввп, затем продолжит расти до 100% Ввп к 2030 году.
Причём, лишь одной инфляцией эту проблему в мире не решить! Тем самым вытекает главная проблема для многих стран - дефолт! К примеру, почти все страны южной Европы перекредитованы с показателем Долг/Ввп = 200% , или же страны западной Европы имеют показатель Долг/Ввп = 150% , в общем, заоблачные цифры.
Я веду к тому, что чем сильнее усугубляется эта проблема, тем интенсивнее мировые Центробанки будут обваливать % ставки и запускать печатные станки (в виде программы Qe).
Быстро растущая инфляция с 2025 по 2030 годы просто неизбежна, в связи с чем мировой капитал будет активно перетекать на сырьевые рынки!
А вообще, проблема долгов имеет ещё и политический подтекст! К примеру говоря, когда начнётся волна банкротств стран Европы, мы неизбежно увидим будем наблюдать череду социальных недовольств, когда в процессе приведут к развалу Союза.
Ударит ли по России данная мировая проблема? Нет! Наш долг = 14,5% к Ввп, в то время как в Сша уровень долга 130% к Ввп, а во многих странах Европы он уже более 150% к Ввп. Чуете разницу? Нам не сулят те проблемы, что формируются в Европе!
Как поможет эта экономическая депрессия России? Чем быстрее и интенсивнее крупный капитал будет перенаправлять деньги в сырьевые товары, тем выше в своей стоимости они будут. У нас экономику диверсифицировать в ближайшие лет 10 никто не будет! Поэтому как зависели, так и будем зависимыми от цен на сырьевые товары! Поэтому чем выше нефть в стоимости = тем больше денег в нашей стране! Тем самым даже получим профицит бюджета в последствии.
В общем, страны, которые плодили долговые массы в последние 40 лет, никому ничего не выплатят, и неизбежно будут впадать в пучину экономической депрессии.
#макроэкономика #мвф #лайфхак #кризис #инфляция #долг #долги #госдолги #долгввп
