💬 Наблюдение: Baltic Dry Index – индекс (торговый), отражающий стоимость перевозок сухих грузов (например, угля, руды, цемента, зерновых) через море 20 основными маршрутами, в том числе перевозки, осуществляемые сухогрузами (класс Supramax, Panamax, Capesize). Индекс дает возможность оценить состояние реального сектора мировой экономики. Беря в учёт ряд факторов, можно с смело сказать, что цепи поставок в мире понемногу восстанавливаются. Судя по всему действительно 2022 год будет финальным в этой ковидной эпопее.
#цепочкипоставок #макроэкономика #кризис #ковид
#цепочкипоставок #макроэкономика #кризис #ковид
💬 Обозрение: CNBC сообщает, что опытный стратег Дэвид Рош говорит, что Китай намерен и дальше смягчать денежно-кредитную политику.
1) Денежно - кредитная политика в Китае должна смягчиться, поскольку правительство продолжает уделять особое внимание стабильности и теме “общего процветания”, заявил ветеран инвестиционной стратегии Дэвид Рош.
2) Общее процветание относится к цели китайского правительства по созданию умеренного благосостояния для всех в ответ на растущий разрыв между богатыми и бедными, который возник в стране.
3) Для достижения этой цели Пекин, вероятно, продолжит снижать ставки по кредитам, вкладывать деньги в банки для кредитования малых и средних предприятий, а также обеспечивать, чтобы проблемные застройщики реализовывали свои проекты, сказал Рош.
Денежно - кредитная политика в Китае должна смягчиться, поскольку правительство продолжает уделять особое внимание стабильности и теме “общего процветания”, заявил в понедельник ветеран инвестиционной стратегии Дэвид Рош. Общее процветание относится к цели китайского правительства по созданию умеренного благосостояния для всех в ответ на растущий разрыв между богатыми и бедными, который возник в стране.
Рош также сказал, что если товары не могут быть отправлены или если стоимость доставки делает товары непомерно дорогими, потребители будут покупать меньше, а продавцы, которые будут зарабатывать меньше, также сократят свои расходы. “В результате всего происходящего вы теряете уверенность в себе, поэтому вы также тратите меньше”, - сказал он. “Перебои в спросе и предложении на самом деле являются оборотной стороной одной и той же монеты”. Рош добавила, что относительно небольшие сбои, такие как коронавирусные инфекции, могут привести к “очень большим экономическим последствиям” за пределами страны. По его словам, решение Китая закрыть города и порты из-за нескольких зарегистрированных случаев Covid, например, окажет негативное влияние на транспортные контейнеры, перемещающиеся из Китая в Соединенные Штаты. “Это влияет на всю цепочку поставок, а затем на спрос, доверие и все остальное”, - сказал он. В этом году цепочки поставок находились под огромным давлением, и страховщик торговых кредитов Эйлер Гермес прогнозирует, что сбои будут продолжаться до второй половины 2022 года. По своей природе шоки со стороны предложения являются “стагфляционными” , потому что они приводят к падению производства и спроса, в то же время вызывая рост цен из-за дефицита и более высоких затрат на доставку, сказал Рош. “Теперь вопрос в том, насколько широко это распространено, насколько хорошо центральные банки борются с этим”, - сказал он. Влияние шоков со стороны предложения на ожидания также “является ключом к тому, станет ли этот вид стагфляционного шока общей стагфляционной макроэкономической средой”,-сказал он.
#макроэкономика #китай #сентимент #цепочкипоставок
1) Денежно - кредитная политика в Китае должна смягчиться, поскольку правительство продолжает уделять особое внимание стабильности и теме “общего процветания”, заявил ветеран инвестиционной стратегии Дэвид Рош.
2) Общее процветание относится к цели китайского правительства по созданию умеренного благосостояния для всех в ответ на растущий разрыв между богатыми и бедными, который возник в стране.
3) Для достижения этой цели Пекин, вероятно, продолжит снижать ставки по кредитам, вкладывать деньги в банки для кредитования малых и средних предприятий, а также обеспечивать, чтобы проблемные застройщики реализовывали свои проекты, сказал Рош.
Денежно - кредитная политика в Китае должна смягчиться, поскольку правительство продолжает уделять особое внимание стабильности и теме “общего процветания”, заявил в понедельник ветеран инвестиционной стратегии Дэвид Рош. Общее процветание относится к цели китайского правительства по созданию умеренного благосостояния для всех в ответ на растущий разрыв между богатыми и бедными, который возник в стране.
Рош также сказал, что если товары не могут быть отправлены или если стоимость доставки делает товары непомерно дорогими, потребители будут покупать меньше, а продавцы, которые будут зарабатывать меньше, также сократят свои расходы. “В результате всего происходящего вы теряете уверенность в себе, поэтому вы также тратите меньше”, - сказал он. “Перебои в спросе и предложении на самом деле являются оборотной стороной одной и той же монеты”. Рош добавила, что относительно небольшие сбои, такие как коронавирусные инфекции, могут привести к “очень большим экономическим последствиям” за пределами страны. По его словам, решение Китая закрыть города и порты из-за нескольких зарегистрированных случаев Covid, например, окажет негативное влияние на транспортные контейнеры, перемещающиеся из Китая в Соединенные Штаты. “Это влияет на всю цепочку поставок, а затем на спрос, доверие и все остальное”, - сказал он. В этом году цепочки поставок находились под огромным давлением, и страховщик торговых кредитов Эйлер Гермес прогнозирует, что сбои будут продолжаться до второй половины 2022 года. По своей природе шоки со стороны предложения являются “стагфляционными” , потому что они приводят к падению производства и спроса, в то же время вызывая рост цен из-за дефицита и более высоких затрат на доставку, сказал Рош. “Теперь вопрос в том, насколько широко это распространено, насколько хорошо центральные банки борются с этим”, - сказал он. Влияние шоков со стороны предложения на ожидания также “является ключом к тому, станет ли этот вид стагфляционного шока общей стагфляционной макроэкономической средой”,-сказал он.
#макроэкономика #китай #сентимент #цепочкипоставок
💬 Обозрение: дефицит полупроводников исходя из аналитики немецкой консалтинговой группа Roland Berger сохранится на долгие годы. Ожидается, что глобальная нехватка полупроводников продлится несколько лет после 2022 года для автомобильной промышленности и многих других секторов.
Самая большая нехватка наблюдается в чипах старого поколения, устаревших полупроводниках, от которых зависит автомобильная промышленность. Организация отмечает, что дополнительные производственные мощности в основном создаются для новых поколений, а это означает, что эти инвестиции не принесут облегчения.
«Разрыв между спросом и предложением полупроводников становится все больше и больше, — говорит Фальк Мейсснер, партнер Roland Berger. «В ближайшее время перспективы не улучшатся, потому что причины кризиса поставок носят структурный характер и связаны с тем, как в настоящее время настроены цепочки поставок. Нехватка чипов сохранится до 2023 года и, вероятно, позже».
Он добавляет, что объявленных расширений мощностей недостаточно для удовлетворения спроса.
‼️Анализ Roland Berger показывает, что спрос на чипы вырастет на 17% в годовом исчислении с 2020 по 2022 год. При этом производственные мощности вырастут только на 6% в годовом исчислении за тот же период. Аналитики заключают, что, поскольку заводы по производству полупроводников уже загружены в среднем на 97%, быстрое расширение производства практически невозможно. «Некоторые производители автомобилей уже переходят от подхода «точно вовремя» к подходу «на всякий случай» и, таким образом, затоваривают полупроводники. В краткосрочной перспективе это еще больше усугубит нехватку предложения», — отмечает Roland Berger (Роланд Бергер).
Автомобильная промышленность уже находится в процессе перехода на производство новых электронных транспортных средств. Эксперты технологических и автомобильных компаний, опрошенные для исследования, считают, что традиционным производителям автомобилей потребуется более пяти лет, чтобы завершить переход. «Компаниям из автомобильной промышленности и других секторов, использующих полупроводники, необходимо активно бороться с кризисом, — говорит Мейснер. «Долгосрочные прямые контракты на поставку с полупроводниковыми компаниями, которые включают взаимные обязательства по мощности и обязательства по закупкам в течение нескольких лет, являются важным рычагом».
Мировой автомобильный сектор сильно восстановился после первоначальной блокировки Covid-19 в 2020 году, но сбои в цепочке поставок сдерживают дальнейший рост. В прошлом году глобальная нехватка полупроводников стоила мировой автомобильной промышленности около 210 миллиардов долларов упущенной выгоды, а в 2021 году было потеряно почти 8 миллионов единиц продукции.
#цепочкипоставок #автопром #автомобильнаяпромышленность #чипы #ковид #кризис
Самая большая нехватка наблюдается в чипах старого поколения, устаревших полупроводниках, от которых зависит автомобильная промышленность. Организация отмечает, что дополнительные производственные мощности в основном создаются для новых поколений, а это означает, что эти инвестиции не принесут облегчения.
«Разрыв между спросом и предложением полупроводников становится все больше и больше, — говорит Фальк Мейсснер, партнер Roland Berger. «В ближайшее время перспективы не улучшатся, потому что причины кризиса поставок носят структурный характер и связаны с тем, как в настоящее время настроены цепочки поставок. Нехватка чипов сохранится до 2023 года и, вероятно, позже».
Он добавляет, что объявленных расширений мощностей недостаточно для удовлетворения спроса.
‼️Анализ Roland Berger показывает, что спрос на чипы вырастет на 17% в годовом исчислении с 2020 по 2022 год. При этом производственные мощности вырастут только на 6% в годовом исчислении за тот же период. Аналитики заключают, что, поскольку заводы по производству полупроводников уже загружены в среднем на 97%, быстрое расширение производства практически невозможно. «Некоторые производители автомобилей уже переходят от подхода «точно вовремя» к подходу «на всякий случай» и, таким образом, затоваривают полупроводники. В краткосрочной перспективе это еще больше усугубит нехватку предложения», — отмечает Roland Berger (Роланд Бергер).
Автомобильная промышленность уже находится в процессе перехода на производство новых электронных транспортных средств. Эксперты технологических и автомобильных компаний, опрошенные для исследования, считают, что традиционным производителям автомобилей потребуется более пяти лет, чтобы завершить переход. «Компаниям из автомобильной промышленности и других секторов, использующих полупроводники, необходимо активно бороться с кризисом, — говорит Мейснер. «Долгосрочные прямые контракты на поставку с полупроводниковыми компаниями, которые включают взаимные обязательства по мощности и обязательства по закупкам в течение нескольких лет, являются важным рычагом».
Мировой автомобильный сектор сильно восстановился после первоначальной блокировки Covid-19 в 2020 году, но сбои в цепочке поставок сдерживают дальнейший рост. В прошлом году глобальная нехватка полупроводников стоила мировой автомобильной промышленности около 210 миллиардов долларов упущенной выгоды, а в 2021 году было потеряно почти 8 миллионов единиц продукции.
#цепочкипоставок #автопром #автомобильнаяпромышленность #чипы #ковид #кризис
🌎 Новость: конфликт в Украине остановил половину мирового производства неона для чипов.
1) Два ведущих украинских поставщика неона, которые производят около половины мирового сырья приостановили свою деятельность. Это дополнительно усугубляет перспективы дефицита чипов по всему миру.
2) Крупные компании, такие как intel, Samsung и TSMC, обладают большими запасами неона, которых точно хватит на ближайшие 2 месяца. Другие полупроводниковые компании могут серьёзно пострадать из-за дефицита ключевого "ингредиента".
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: цепи поставок порваны в клочья! Запасов то хватит на пару месяцев этим компаниям, но, что же будет потом? Вам сказать? Вы уверены, что хотите узнать правду? Хорошо! Потом увидите лютейший рост цен на технику! Счастливо оставаться!
#it #техи #цепочкипоставок #кризис #украина
1) Два ведущих украинских поставщика неона, которые производят около половины мирового сырья приостановили свою деятельность. Это дополнительно усугубляет перспективы дефицита чипов по всему миру.
2) Крупные компании, такие как intel, Samsung и TSMC, обладают большими запасами неона, которых точно хватит на ближайшие 2 месяца. Другие полупроводниковые компании могут серьёзно пострадать из-за дефицита ключевого "ингредиента".
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: цепи поставок порваны в клочья! Запасов то хватит на пару месяцев этим компаниям, но, что же будет потом? Вам сказать? Вы уверены, что хотите узнать правду? Хорошо! Потом увидите лютейший рост цен на технику! Счастливо оставаться!
#it #техи #цепочкипоставок #кризис #украина
💬 Мнение: предлагаю затронуть насущный вопрос вновь о валюте. Сейчас экспортных операций больше, чем импортных. Как пример, экспортеры активно продают своё сырьё внешнему миру за валюту, тем самым валюту конвертируют на ММВБ оказывая влияние на укрепление рубля. Но сразу вопрос, насколько долгий это процесс? Не долгий! Почему? Отвечаю, сейчас логистические цепочки будут устанавливать в сторону Ближнего Востока и Азии. Об этом я делал видеоролик - https://www.youtube.com/watch?v=K4pTnua0pxg , в связи с чем новые импортные товары будут поставляться из этих регионов.
Вообще в теории, даже покупать американские технологические примочки можно будет оттуда через третьи руки. Цепь выглядеть таким образом: США экспортируют технологию в Юго-Восточную Азию 👉 Рядовая компания её закупает и вписывает себе в баланс 👉 Эта же компания ищет контрагентов, которые готовы будут продавать товар 👉 Тем самым ранее купленный товар выходит на рынок массового спроса, где уже находятся все возможные покупатели (в том числе и российские компании). То есть, если раньше напрямую закупали товары на Западе, то теперь придётся это делать по-серому. Как например, западные авто ранее поставлялись напрямую, а сейчас будут это делать через Казахстан. Я думаю логика этого контекста ясна вам.
Поэтому импортные операции будут в России расти со временем. А для покупки импортного оборудования в странах ближ. востока и Азии требуется валюта, там рублями никто расплачиваться не собирается. Для этого нужны доллары и юани, либо местные арабские валюты. В связи с чем, курс валют по отношению к рублю будет неизбежно расти! Я думаю, логика понятна вам.
#макроэкономика #россия #кризис #цепочкипоставок #лайфхак #азия #ближнийвосток
Вообще в теории, даже покупать американские технологические примочки можно будет оттуда через третьи руки. Цепь выглядеть таким образом: США экспортируют технологию в Юго-Восточную Азию 👉 Рядовая компания её закупает и вписывает себе в баланс 👉 Эта же компания ищет контрагентов, которые готовы будут продавать товар 👉 Тем самым ранее купленный товар выходит на рынок массового спроса, где уже находятся все возможные покупатели (в том числе и российские компании). То есть, если раньше напрямую закупали товары на Западе, то теперь придётся это делать по-серому. Как например, западные авто ранее поставлялись напрямую, а сейчас будут это делать через Казахстан. Я думаю логика этого контекста ясна вам.
Поэтому импортные операции будут в России расти со временем. А для покупки импортного оборудования в странах ближ. востока и Азии требуется валюта, там рублями никто расплачиваться не собирается. Для этого нужны доллары и юани, либо местные арабские валюты. В связи с чем, курс валют по отношению к рублю будет неизбежно расти! Я думаю, логика понятна вам.
#макроэкономика #россия #кризис #цепочкипоставок #лайфхак #азия #ближнийвосток
💬 Наблюдение: а, что там происходи в цепочках поставок (то есть в мировой логистике?! Давайте посмотрим!
1) Наблюдается глобальное давление в цепочках поставок, но оно локально снизилось в июле, продолжив ослабление, наблюдавшееся в течение последних двух месяцев.
2) Июльское снижение было равномерным по большинству подкомпонентов индекса.
❗️3) Изменения в индекса цепочки поставок с начала 2022 года свидетельствуют о том, что, хотя давление в глобальных цепочках поставок снижается, оно остается на исторически высоком уровне.
Если подытожить, то про инфляционные трендовые риски сохраняются!
#цепочкипоставок #логистика #макроэкономика #кризис
1) Наблюдается глобальное давление в цепочках поставок, но оно локально снизилось в июле, продолжив ослабление, наблюдавшееся в течение последних двух месяцев.
2) Июльское снижение было равномерным по большинству подкомпонентов индекса.
❗️3) Изменения в индекса цепочки поставок с начала 2022 года свидетельствуют о том, что, хотя давление в глобальных цепочках поставок снижается, оно остается на исторически высоком уровне.
Если подытожить, то про инфляционные трендовые риски сохраняются!
#цепочкипоставок #логистика #макроэкономика #кризис
💬 Наблюдение: кстати, в продолжении темы о ФРС, а именно то, что они фатально теряют доверие рынка (на фоне своих обещаний о том, что ключевую ставку и дальше будут повышать - но рынок закладывает в цену индекса доллара DXY то, что ФРС вынуждена будет в ближайшем будущем завершать рост ставки и немедленно её снижать).
Как считаете для снижения ставки есть ли плацдарм? Многие скажут, что нет! А я скажу, что есть такой плацдарм!
Внимание на индекс морских перевозок! Разрыв в цепочках поставок резко сокращается, это говорит как минимум о том, что в мире постепенно восстанавливается торговый баланс, а так же товары доходят до конечного потребителя спустя 2 года после начала ковида.
Приток товаров на прилавки способствует снижению инфляции в мире, и рынок это прайсит! То есть, именно за счёт фактора снижения инфляции благодаря восстановлению цепочек поставок рынок и ждёт переобувку ФРС.
Поэтому, чтобы не говорил дедушка Пауэлл (глава ФРС) - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial1/14420 во вчерашней его риторики, всё сходит в том, что я вам говорю - ставка будет снижаться и очень скоро, а вместе с ней запустят ряд экономических стимулирующих программ (в виде QE).
Причём, ФРС сейчас стреляет себе же в ногу! Путём того, что они говорят то одно, но делать потом придётся совершенно по - другому, и рынок начинает тотально недоверять ЦБ США.
Этот сценарий я описывал ранее (месяца 2 - 3 назад) публично, что, если ФРС потеряет доверие рынка, то неизбежно увидим обвал индекса доллара DXY и начала роста всех сырьевых рынков, и потом же ФРС вынуждена будет подстроиться под сентимент рынка, и сама же начнёт разгонять инфляционные ожидание, а затем и саму инфляцию!
#фрс #сша #дкп #qe #сентимент #dxy #индексдоллара #цепочкипоставок #кризис #макроэкономика
Как считаете для снижения ставки есть ли плацдарм? Многие скажут, что нет! А я скажу, что есть такой плацдарм!
Внимание на индекс морских перевозок! Разрыв в цепочках поставок резко сокращается, это говорит как минимум о том, что в мире постепенно восстанавливается торговый баланс, а так же товары доходят до конечного потребителя спустя 2 года после начала ковида.
Приток товаров на прилавки способствует снижению инфляции в мире, и рынок это прайсит! То есть, именно за счёт фактора снижения инфляции благодаря восстановлению цепочек поставок рынок и ждёт переобувку ФРС.
Поэтому, чтобы не говорил дедушка Пауэлл (глава ФРС) - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial1/14420 во вчерашней его риторики, всё сходит в том, что я вам говорю - ставка будет снижаться и очень скоро, а вместе с ней запустят ряд экономических стимулирующих программ (в виде QE).
Причём, ФРС сейчас стреляет себе же в ногу! Путём того, что они говорят то одно, но делать потом придётся совершенно по - другому, и рынок начинает тотально недоверять ЦБ США.
Этот сценарий я описывал ранее (месяца 2 - 3 назад) публично, что, если ФРС потеряет доверие рынка, то неизбежно увидим обвал индекса доллара DXY и начала роста всех сырьевых рынков, и потом же ФРС вынуждена будет подстроиться под сентимент рынка, и сама же начнёт разгонять инфляционные ожидание, а затем и саму инфляцию!
#фрс #сша #дкп #qe #сентимент #dxy #индексдоллара #цепочкипоставок #кризис #макроэкономика
💬 Наблюдение: кстати, цепочки поставок (мировая логистика) полноценно восстановилась после ковидного кризиса. Это говорит о том, что экстренно растущая инфляция за счёт фактора дефицита товаров на полках магазинов в потребительских ценах полноценно остановлена.
Любому кризису есть начало и конец!
#кризис #цепочкипоставок
Любому кризису есть начало и конец!
#кризис #цепочкипоставок
💬 Мнение: панамский канал встал в морскую пробку! Чего ожидаю?
Вкратце - роста инфляции и финального переобувания монетарной политики Фрс!
По сути более 200 судов сели на мель по обе стороны водного пути из-за сильной засухи, препятствующей переходу, — сообщает The Wall Street Journal.
❗️Стоимость фрахта будет расти на факторе разрыва логистических цепей, о чём мы с вами ранее говорили (последние 6 месяцев). Теперь вторая волна инфляции неизбежна. С нынешних инфляционных уровней в Сша (3% годовых), будем расти в район 10% - 13%. На этом факторе неизбежна смена кредитной политики американского Цб и как следствие лютого risk on на рынках (на факторе продолжения падения индекса доллара Dxy).
На что делать ставку? Акции сырьевых компаний (для нас это Россия), драгоценные металлы, криптовалюты, и физически - материальные активы (земля как минимум).
Ждём удорожания жизни 😉
#инфляция #сша #фрс #макроэкономика #кризис #логистика #цепочкипоставок
Вкратце - роста инфляции и финального переобувания монетарной политики Фрс!
По сути более 200 судов сели на мель по обе стороны водного пути из-за сильной засухи, препятствующей переходу, — сообщает The Wall Street Journal.
❗️Стоимость фрахта будет расти на факторе разрыва логистических цепей, о чём мы с вами ранее говорили (последние 6 месяцев). Теперь вторая волна инфляции неизбежна. С нынешних инфляционных уровней в Сша (3% годовых), будем расти в район 10% - 13%. На этом факторе неизбежна смена кредитной политики американского Цб и как следствие лютого risk on на рынках (на факторе продолжения падения индекса доллара Dxy).
На что делать ставку? Акции сырьевых компаний (для нас это Россия), драгоценные металлы, криптовалюты, и физически - материальные активы (земля как минимум).
Ждём удорожания жизни 😉
#инфляция #сша #фрс #макроэкономика #кризис #логистика #цепочкипоставок
💬 Обозрение: мир сталкивается с разрывом цепочек поставок (проблемами в логистике). Напомню, что в предыдущем месяце в Панамском канале уровень воды резко упал - https://yangx.top/birzhevikstocksofficial2/17339 (об экономических издержках я озвучивал мысли по ссылке), что привело морское судоходство в ступор. Сейчас проблема всё еще не решена, и тем самым, чтобы пробиться сквозь канал (в рамках очереди), нужно ждать от 18 - 20 дней и более! Согласно данным международного энергоагентства перевозка Спг из Техаса резко подорожала (цена достигла $235 тонну при транспортировке через панамский канал). Тем самым, для грузов из Сша в Азию стало выгоднее плыть через прочие направления, а это в свою очередь излишние затраты, которые будут отражаться в конечной цене на потреб. товары, тем самым раскручивая маховик инфляции дальше!
Как же ты теперь поступишь Джером Пауэлл...???
#инфляция #сша #фрс #макроэкономика #кризис #логистика #цепочкипоставок #панамскийканал
Как же ты теперь поступишь Джером Пауэлл...???
#инфляция #сша #фрс #макроэкономика #кризис #логистика #цепочкипоставок #панамскийканал
