🇷🇺 Новость: спрос на микрозаймы заметно снизился после объявления в России частичной мобилизации. Причем снижение затронуло все категории клиентов, а не только тех, кто потенциально может подлежать мобилизации.

#мфо #мфк

🇷🇺 Новость: кризис объединяет микрофинансовые компании.

МФК «Центр финансовой поддержки» (ЦФП) завершила сделку по покупке компании «Займ Онлайн», по итогам которой группа укрепит позиции в тройке крупнейших. Сделка позволит ЦФП начать работать на рынке коротких займов до зарплаты с уже готовой базой клиентов и технологиями.

В условиях кризиса сегмент МФО традиционно показывает высокую рентабельность, что способствует росту интереса к этому бизнесу. Однако не все крупные компании рассматривают для себя сделки M&A как возможный вариант для роста.

#мфк #мфо

🇷🇺 Новость: pоссияне перестали платить почти по 7 млн микрозаймов

Уровень просроченной задолженности в портфелях микрофинансовых организаций в Сентябре - Октябре вырос до рекордных 43,1%.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: все облигации МФО (микрофин организаций) попадают в просак! Лаймзайм, Кармани, АйДиЭф, МаниМэн, МигКредит, Займер, Фордевинд, БДеньги. Скоро структурные проблемы их коснуться. Поэтому не стоит делать ставку на эти долговые бумаги из данного сектора.

#мфо #россия #кризис

💬 Обозрение: банки и МФО начали ограничивать выдачи необеспеченных кредитов. Продуктовая линейка сократится, а конкуренция за заемщиков вырастет.

Крупные банки и микрофинансовые организации (МФО) начали ограничивать выдачу необеспеченных кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой. Они вынуждены это делать, так как в 2023 году заработал новый механизм ЦБ – макропруденциальные лимиты (МПЛ). Он применяется к банкам с универсальной лицензией и МФО, а его цель – количественно ограничивать выдачи займов и снизить в итоге риски закредитованности населения.

Для банков лимиты распространяются на необеспеченные ссуды и кредитные карты и устанавливаются по двум параметрам – показателю долговой нагрузки заемщика (ПДН; отношение среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам к среднемесячному доходу) и сроку кредита.

На кредиты заемщикам с ПДН выше 80% должно будет приходиться не более 25% от всего объема выдаваемых в 1 квартале 2023 года необеспеченных займов. Доля кредитов со сроком более пяти лет ограничивается на уровне 10%.

Проще говоря, данная инфа напрямую повлияет на приток клиентской базы. Да, риски потенциальных дефолтов сократят, но и потенциальная прибыль в тех же МФО резко упадёт. Я веду к тому, что в обиход брать сейчас облигации микрофин. компаний будет выглядеть как несуразное решение.

#облигации #мфо #мфк #банки #россия

🌎 Новость: количество корпоративных дефолтов за 2022 год выросло в 2 раза. В 2023 году в зоне риска будут представители сегмента высокодоходных облигаций, сообщают Ведомости
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: эта новость касательно всемирного рынка облигаций. Что касается РФ, то скоро под раздачу попадут МФК и МФО (микрокредитование). Будьте осторожны...

#мфк #мфо #россия

💬 Наблюдение: микрофинансовые организации становятся популярнее

Количество клиентов МФО в прошлом году выросло почти на 22% до 17,3 млн человек. Спрос на микрозаймы растёт. Тем не менее далеко не все заявки одобряются, а именно лишь каждая десятая, из-за изменённого подхода МФО к процессу.

«В дальнейшем темпы роста не будут высокими. И в целом сохранится прежняя динамика: спрос будет сопровождаться снижением уровня одобрения. При этом в условиях снижения темпов роста портфеля он станет более качественным», — считает директор СРО «МиР», Frank Media.

Для держателей облигаций МФО и МФК компаний, риски были и остаются, так как данный сектор крайне рискованный. Но тренды в виде снижения покупательской способности населения РФ плодят МФО и МФК по всей стране, что в целом продуктивно влияет на денежный поток этих фирм.

#мфо #мфк

🇷🇺 Отчёт: Портфель займов МФО во втором квартале 2023 — рекорд 398 млрд руб — обзор МФО от ЦБ

Полный обзор тут: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/46344/review_mfi_23Q2.pdf

#мфо #отчетность #отчёт

🇷🇺 Новость: качество ипотечных кредитов существенно ухудшается. В следующем году может появиться новая категория промежуточных между банками и Мфо рискованных заемщиков с высокой долговой нагрузкой. Также в 2024 Цб ожидает получить новый инструмент на ипотечном рынке — количественные ограничения на выдачу кредитов, в том числе по первоначальному взносу.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: в общем, облигации миикрофинансовых компаний рассматривать не стоит! Риски велики! Дефолты не за горами!

#мфо #россия #корпоративныеоблигации

Наблюдение: Качество кредитов падает?

20% заёмщиков банков и МФО потенциально грозит банкротство.

Одновременно с этим число потенциальных неплательщиков среди такой категории граждан увеличилось на 11% и достигло 9,79 млн человек. Это конечно не означает, что все банкроты, часть из них в зоне риска. С ростом ставки ситуация может ухудшиться, считают Эксперты РА.

Аналитики отмечают, что банкротство также угрожает большому количеству микрофинансовых организаций (МФО). На начало ноября суммарная задолженность физических лиц, у которых просрочка по кредитам и займам составляла 90 дней и более, оказалась на уровне в 6,33 трлн рублей.

Это приведёт к тому, что банки будут продавать просроченные кредиты коллекторам, даже при мелкой просрочке.

#кредиты #мфо #банки

🇷🇺 Новость: на рынке микрофинансирования может появиться новый продукт — кредитные линии. Их размер может составлять до 50 тысяч рублей, срок — от полугода.

Ставки будут вдвое ниже, чем по «займам до зарплаты». В перспективе, полагают микрофинансисты, кредитные линии могут занять от 5% до трети рынка среднесрочных займов.

#мфо #мфк #облигации #корпоративныеоблигации

🇷🇺 Отчёт: в конце 2023 года доля повторных заемщиков МФО достигла 83.4% — максимум с 2020 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: микрофинансовые конторы сейчас в шоколаде! Пока держатся на плаву, а это значит, что их высокорисковым облигациям пока дефолт не светит! Но это пока...

#мфо #отчёт #облигации

💬 Обозрение: ситуация на рынке Мфо (микрофинансового кредитования). Обращаю внимание на то, что выдачи микрозаймов в этом году вырастут на 25%, несмотря на ужесточение ограничений.

1) Тренд на уход малых контор продолжается на это факторе позиции крупных Мфо будут усиливаться. Сильнее от ограничений страдают МФО с фокусом на высокомаржинальные продукты, компании с универсальным портфелем - наращивают прибыль.

2) Прибыль сектора вырастет на 39%, портфель — на 20%.

3) Мфо адаптировались к новым условиям и ограничениям, а ужесточение регулирования становится все более предсказуемым.

Резюмирую, крупные микрофинансовые компании (чей объём активов постоянно растёт) постепенно захватывают долю рынка - такие как Займер, Миг кредит, Кредит плюс, Мани мен, Турбозайм, Корона пэй, КарМани. Облигации этих компаний так же торгуются на бирже. Единственное, чего следует учитывать это высокий риск (да, они дают доходность под 20% годовых, но риски так же сопредельные).

#мфо #россия #микрофинансовыекомпании

🇷🇺 Новость: Портфель займов микрофинансовых организаций (МФО) вырос на 7% за 1кв 2024г на фоне повышенного потребительского спроса

МФО адаптируются к регуляторным изменениям

#мфо #отчёт #россия

💬 Обозрение: Сумма запрашиваемых в МФО займов подскочила до 30 тысяч. Банки стали чаще отказывать россиянам — клиенты перетекают в сегмент с высокими ставками

#облигации #мфо #сентимент

💬 Наблюдение: Итоги рынка МФО за 1пг2024: выдачи больше – отдача меньше

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования рынка микрофинансирования за 1-е полугодие 2024 года и подготовило рэнкинги микрофинансовых организаций на 01.07.24. Рэнкинги сформированы по размеру рабочего портфеля и объему выдачи микрозаймов МФО, также справочно приведены рэнкинги по величине чистой прибыли и объему регулятивного капитала для тех компаний, которые раскрыли соответствующую информацию в анкете.

Несмотря на значительный рост объема выдачи и портфеля, микрофинансовый рынок показал снижение прибыли. По данным «Эксперт РА» объем выданных микрозаймов рынка МФО увеличился на 30% в 1пг2024 относительно 1пг2023, а размер портфеля микрозаймов вырос на 12% за 1пг2024. Вместе с тем совокупный размер чистой прибыли микрофинансового рынка сократился на 5% в 1пг2024 относительно 1пг2023. Значимое давление на прибыль оказало сохранение высокой стоимости привлечения новых клиентов на фоне жесткой конкуренции за качественных заемщиков, которые в том числе поступают из банковского сектора. Кроме того, сформированный после сокращения предельной процентной ставки (с 01.07.2023) портфель генерирует меньше процентных доходов, что также привело к сокращению финансового результата рынка.

Рынок потребительского микрокредитования ждет охлаждение во 2пг2024 вследствие более значимого ужесточения МПЛ одновременно с ужесточением подхода к расчету долговой нагрузки заемщиков с 01.07.2024. Новый подход в расчете долговой нагрузки предполагает использование сервиса, агрегирующего данные четырех крупнейших бюро кредитных историй, что полностью исключает возможность выборочного исключения платежных данных, которые могли интерпретироваться как недостоверные или неактуальные. Таким образом, рассчитанная долговая нагрузка заемщиков может только повыситься, осложнив микрофинансовым организациям соблюдение МПЛ. Объем выдачи микрозаймов существенно замедлится во 2пг2024 (до 5% относительно 1пг2024), но по итогам всего года, согласно прогнозу «Эксперт РА», темпы прироста выдачи составят 25%, а портфеля – 20%.

ЭкспертРА: https://raexpert.ru/researches/mfo/1h_2024/

#мфо #облигации #офз

💬 Наблюдение: Микрофинансисты теряют прибыль

Участники рынка взялись за бизнесменов — коммерсант

По итогам девяти месяцев 2024 года чистая прибыль микрофинансовых компаний (МФК) составила 12,5 млрд руб., что на 34% меньше, чем годом ранее. Снижение происходит на фоне дальнейшего ужесточения регулирования микрофинансовой отрасли со стороны ЦБ. На этом фоне МФК активно изучают потенциальные новые клиентские сегменты, но для роста объемов финансирования в них требуется значительная техническая доработка процессов и скоринга.

Ъ” проанализировал отчетность МФК по итогам девяти месяцев по ОСБУ. Согласно ей чистая прибыль отчитавшихся компаний составила 12,5 млрд руб. В годовом сравнении снижение — 34%. Значительный вклад в такой результат дала МФК «ЭйрЛоанс», которая сформировала резервы более чем 9 млрд руб. и получила чистый убыток — минус 2 млрд руб. Чистые процентные доходы отрасли по итогам трех кварталов составили 36,7 млрд руб., на 18,6% меньше, чем годом ранее.

#мфо #офз #облигации

💬 Обозрение: За 2024 год рынок микрофинансовых организаций (МФО) в России сократился на 107 компаний.

На начало года в реестре было 1009 организаций, а к концу осталось 902.

Динамика исключений из реестра:

Центробанк исключил 220 МФО за год, что почти соответствует показателю 2023 года (228).

Максимальное количество исключений произошло в мае (27 компаний), минимальное — в январе (10).

На рынке при ключевой ставке в 21% годовых многим Мфо ещё предстоит обанкротиться. Останутся лишь сильные участники такие как МигКредит, ЛаймЗайм, Кармани. Но помните, что покупка облигаций Мфо крайне рискованная тема!

#мфо #офз #облигации

⚡️🇷🇺 Отчёт: Спрос на микрозаймы в России упал до минимума за пять лет

Спрос на микрозаймы для погашения банковских кредитов в России по итогам 2024 года упал до минимума за пять лет – доля таких запросов с 2020 года снизилась более чем в 2,5 раза и составила 3,9%, сообщили РИА Новости в онлайн-сервисе альтернативного кредитования Moneyman (входит в финтех-группу IDF Eurasia).

"В 2020 году в общем объеме заявок доля запросов на указанные цели в среднем составляла 8,6%. В 2021 году она выросла до 10,5%, в 2022 году она снизилась до 6,2%, в 2023 году — до 4,7%. По итогам 2024 года показатель снизился до отметки 3,9%, достигнув таким образом минимального значения за последние пять лет", - выяснил онлайн-сервис, проанализировав структуру спроса на займы по сектору МФО в части потребности в получении средств для погашения уже имеющихся банковских кредитов.

Как пояснил генеральный директор Moneyman Александр Пустовит, получить кредит стало намного сложнее, а те, кто брал его, "изначально рациональнее" подходили к расчету собственных возможностей по обслуживанию долга. Также, по его словам, существенная часть граждан с потенциальной будущей потребностью в займах на перекредитование столкнулась с отказами в банках или в МФО. "Как итог, экономические и регуляторные реалии последних лет привели к снижению спроса на такие займы", - отметил Пустовит.

Пиковые значения 2021 года аналитики объясняют отложенным спросом на кредиты после пандемийного 2020 года. В 2022 году начался тренд на сокращение показателя в связи со снижением доступности кредитов на фоне роста ключевой ставки и ужесточения банками скоринговых политик. В 2023 и 2024 годах показатель продолжил снижаться, в том числе на фоне "более взвешенного финансового поведения граждан", а также планомерно усиливающихся регуляторных ограничений на выдачу кредитов заемщикам, имеющим высокую долговую нагрузку.

Исследователи добавили, что дополнительно в 2024 году сказался фактор высокой ключевой ставки и удорожания кредитов. "Обращаться за ними на таких дорогих условиях в большей степени были готовы те, кого с точки зрения платежеспособности можно отнести к категории заемщиков повышенного уровня риска. В результате многим из них в кредите было отказано. В совокупности это привело к снижению объемов кредитования", - говорится в материалах.

#мфо #офз #облигации

​​💬 Наблюдение: Итоги 2024 года на рынке МФО от ЭкспертРА

🔹 Рекордный рост выдачи микрозаймов

Общий объем выдачи и портфель микрозаймов достигли новых максимумов.

Укрепились банковские МФО и крупнейший игрок, увеличивший долю рынка с 10% до 20%.

Без учета крупнейшей компании рост рынка составил 35%.

🔹 Снижение прибыльности

С 1 июля 2023 года предельная ставка по займам была снижена с 1% до 0,8% в день, что сократило процентные доходы.

В 2024 году ограничение на микропотребительские займы (МПЛ) сдерживало рост высокомаржинальных продуктов.

С 1 октября 2024 года увеличение коэффициентов резервов на возможные потери по займам (РВПЗ) привело к росту расходов.

🔹 Динамика регулятивного капитала

Большинство компаний показали положительную динамику, особенно «ВЭББАНКИР» и «Саммит», благодаря росту выдачи и прибыли.

Отрицательная динамика у «Мани Мен», «Лайм-Займ», «КарМани», «ОТП Финанс» и «ЦФП» объясняется вложениями в дочерние компании, нематериальные активы и крупными дивидендными выплатами.

Компания «Бро22» находится в стадии активного масштабирования.

🔹 Показатель НМФК (минимум 6%)

Среднее значение по рынку – 21%.

Наименьшие значения у МФО, инвестировавших в дочерние компании, НМА или работающих с краткосрочными высокомаржинальными займами (до 6 месяцев).

Наибольшие значения у МФО с диверсифицированной линейкой продуктов или высокой рентабельностью.

Несмотря на регуляторные ограничения, рынок МФО в 2024 году продолжил рост, при этом компании адаптируются к новым условиям через оптимизацию бизнес-моделей и продуктовых стратегий.

Акции | Сырьевой | Облигации | Финансы и недвижимость

Подробнее в работе ЭкспертРА: https://raexpert.ru/docbank//0a5/164/c26/b82b07b0fab9330308e6d80.pdf

#мфо #облигации #офз