4) МСБ Лизинг - в рынке компания является универсальным лизинговым предприятием (по сути один из лидеров на рынке, после Сбера и ВТБ), которая работает на финансовом рынке 16 лет. По мере развития онлайн-коммерции, компания заключает сделки в удаленном формате по всей европейской части РФ и Уралу. Сотрудничает с широкой сетью поставщиков всех видов техники и оборудования, что позволяет помогать клиентам с подбором предмета лизинга. Кстати, основными клиентами МСБ-Лизинг являются клиенты из сектора малого бизнеса. Что касается долгового портфеля, то он максимально диверсифицирован, просрочек крайне мало. Если говорить про минусы, то они локальные и зафиксированы именно в 2020 году (когда была массовая эпопея с самоизоляциями). Как итог, компания на рынке стабильный среднячок.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
5) ЛизингТрейд - компания с 2005 года специализируется на оказании лизинговых услуг владельцам бизнеса любого масштаба. Компания представляет свои услуги в десяти городах России, управляющий офис находится в Казани. Фактически в компании имеется диверсифицированный портфель с большой клиентской базой. Но всё-таки к минусам можно соотнести низкую диверсификацию в её услугах, а так же низкую долю личных средств компании. В общем ниже среднего она по рынку.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Как итог, самые оптимальные компании на рынке после Сбера и ВТБ, это МСБ лизинг и ЭкономЛизинг (больше рентабельность и меньше нюансов в производственной активности).
#лизинг #россия #облигации
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
5) ЛизингТрейд - компания с 2005 года специализируется на оказании лизинговых услуг владельцам бизнеса любого масштаба. Компания представляет свои услуги в десяти городах России, управляющий офис находится в Казани. Фактически в компании имеется диверсифицированный портфель с большой клиентской базой. Но всё-таки к минусам можно соотнести низкую диверсификацию в её услугах, а так же низкую долю личных средств компании. В общем ниже среднего она по рынку.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Как итог, самые оптимальные компании на рынке после Сбера и ВТБ, это МСБ лизинг и ЭкономЛизинг (больше рентабельность и меньше нюансов в производственной активности).
#лизинг #россия #облигации
🇷🇺 Рентабельные и качественные лизинговые (транспортные) облигации компаний РФ. Консервативному инвестору можно на них акцентироваться.
1) Сбербанк лизинг (он же Сбер) - государственная контора.
2) ГТЛК (государственная транспортная лизинговая компания).
3) ВТБ лизинг (он же банк ВТБ).
4) Европлан.
5) Газпромбанк лизинг (он же Газпромбанк).
6) Альфа лизинг (он же Альфа банк).
7) Ресо-лизинг.
8) Росагролизинг.
В скриншоте ниже будут еще пару компаний Балтийский лизинг и Сименс финанс в них главная проблема это то, что они конторы частные и как следствие чистый долг/ebitda крайне высокий. В остальном же компании приведенные в данном списке оптимальные для инвестора. Единственное среди них есть как облигации 1-го эшелона, так и 3-го, но фундаментальных проблем в этих компаниях не наблюдаются.
Как следствие по мере выхода России из рецессии и возобновлению транспортного и логистического сообщения рентабельность всех компания только растёт и возможно в 2022 году их деятельность с точки зрения макроэкономической ситуации восстановится к до-ковидному уровню (фактор восстановления прибыли играет важную роль).
Кстати говоря, самые объёмные лизинговый портфель это у ГТЛК, Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и Альфа. Как вариант на эту пятёрку можно акцент ставить.
‼️Примечание: данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается авторское макроэкономическое видение ситуации на рынке лизинга и в отдельно взятых компаниях.
#сбербанк #газпромбанк #альфа #втб #лизинг #облигации
1) Сбербанк лизинг (он же Сбер) - государственная контора.
2) ГТЛК (государственная транспортная лизинговая компания).
3) ВТБ лизинг (он же банк ВТБ).
4) Европлан.
5) Газпромбанк лизинг (он же Газпромбанк).
6) Альфа лизинг (он же Альфа банк).
7) Ресо-лизинг.
8) Росагролизинг.
В скриншоте ниже будут еще пару компаний Балтийский лизинг и Сименс финанс в них главная проблема это то, что они конторы частные и как следствие чистый долг/ebitda крайне высокий. В остальном же компании приведенные в данном списке оптимальные для инвестора. Единственное среди них есть как облигации 1-го эшелона, так и 3-го, но фундаментальных проблем в этих компаниях не наблюдаются.
Как следствие по мере выхода России из рецессии и возобновлению транспортного и логистического сообщения рентабельность всех компания только растёт и возможно в 2022 году их деятельность с точки зрения макроэкономической ситуации восстановится к до-ковидному уровню (фактор восстановления прибыли играет важную роль).
Кстати говоря, самые объёмные лизинговый портфель это у ГТЛК, Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и Альфа. Как вариант на эту пятёрку можно акцент ставить.
‼️Примечание: данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается авторское макроэкономическое видение ситуации на рынке лизинга и в отдельно взятых компаниях.
#сбербанк #газпромбанк #альфа #втб #лизинг #облигации
💬 Мнение: какие секторы облигаций обладают потенциалом к росту в ближайшее время?
1. Энергетика
Сегодня будущее энергетики определяет будущее всего мира, и многие компании понимают, что инвестирование в развитие этой отрасли необходимо для того чтобы удержать интерес инвесторов.
2. Лизинг
Мы уже не раз приводили в пример данный материал, но напомним еще раз. Пандемия дала не плохой пинок для развития лизингового бизнеса, и в ближайший год - два мы увидим еще большее развитие лизинговых компаний.
3. Фармацевтика
Может быть не такой однозначный сектор, но в наше время фарма у всех на слуху не просто так. В данном случае важно более придирчиво выбирать эмитента для инвестирования, так как здесь все зависит от исследований и достижений отдельных компаний, а не от сектора в целом.
#энергетика #фармацевтика #лизинг
1. Энергетика
Сегодня будущее энергетики определяет будущее всего мира, и многие компании понимают, что инвестирование в развитие этой отрасли необходимо для того чтобы удержать интерес инвесторов.
2. Лизинг
Мы уже не раз приводили в пример данный материал, но напомним еще раз. Пандемия дала не плохой пинок для развития лизингового бизнеса, и в ближайший год - два мы увидим еще большее развитие лизинговых компаний.
3. Фармацевтика
Может быть не такой однозначный сектор, но в наше время фарма у всех на слуху не просто так. В данном случае важно более придирчиво выбирать эмитента для инвестирования, так как здесь все зависит от исследований и достижений отдельных компаний, а не от сектора в целом.
#энергетика #фармацевтика #лизинг
💬 Обозрение: я бы хотел сейчас расписать ситуацию на рынке лизинга в 2021 году в корреляции с данными Эксперт РА.
1) На рынке лизинга был отмечен двукратный рост договоров и предметов лизинга по сравнению с прошлогодними показателями. 2 квартал 2021 г. был особенно сильным на фоне 2 квартала 2020 г., просевшего во время первой волны ограничений.
2) Принимая во внимание, что рынок лизинга начал достаточно быстро восстанавливаться уже в 3 квартале прошлого года, динамика II полугодия 2021 г., скорее всего, будет более умеренной.
3) По итогам 2021 г. количество договоров, по оценкам НРА, вырастет, на 30-35% до 390-400 ед., предметов - на 35-40% до 530-540 тыс. шт.
4) Ожидаемый рост количества договоров и переданных по ним предметам лизинга вкупе с повышающимися темпами инфляции будет способствовать росту рынка лизинга в стоимостном выражении. По итогам 2021 г. НРА ожидает увидеть рост рынка лизинга на 30-40% до 1,9-2,1 трлн руб.
#лизинг
1) На рынке лизинга был отмечен двукратный рост договоров и предметов лизинга по сравнению с прошлогодними показателями. 2 квартал 2021 г. был особенно сильным на фоне 2 квартала 2020 г., просевшего во время первой волны ограничений.
2) Принимая во внимание, что рынок лизинга начал достаточно быстро восстанавливаться уже в 3 квартале прошлого года, динамика II полугодия 2021 г., скорее всего, будет более умеренной.
3) По итогам 2021 г. количество договоров, по оценкам НРА, вырастет, на 30-35% до 390-400 ед., предметов - на 35-40% до 530-540 тыс. шт.
4) Ожидаемый рост количества договоров и переданных по ним предметам лизинга вкупе с повышающимися темпами инфляции будет способствовать росту рынка лизинга в стоимостном выражении. По итогам 2021 г. НРА ожидает увидеть рост рынка лизинга на 30-40% до 1,9-2,1 трлн руб.
#лизинг
💬 Обозрение: Рынок лизинга в 1-м полугодии 2021 года
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования российского рынка лизинга за 1-е полугодие 2021 года. Исследование проводится при поддержке Объединенной Лизинговой Ассоциации с целью предоставления информации о российском лизинговом рынке в ассоциацию Leaseurope.
По данным анкетирования лизинговых компаний, объем нового бизнеса за 1-е полугодие 2021-го составил 945 млрд рублей, что на 66 % больше аналогичного периода прошлого года, при этом 16 из 19 выделяемых нами сегментов показали положительную динамику. Основная причина взрывного роста рынка – низкая база прошлого года, сформировавшаяся на фоне введенных ограничений и рецессии в 1-м полугодии 2020 года. Если рассматривать отдельно крупные корпоративные и остальные сегменты, то очевидно, что рост рынка обусловлен динамикой вторых (см. график).
Основной прирост показал сегмент автолизинга (+73 %), что связано преимущественно с восстановлением автопродаж и спроса на услуги такси и каршеринга на фоне их падения в 1-м полугодии 2020 года. При этом доля сегмента МСБ, являющегося основным драйвером автолизинга, выросла за год с 58 до 61 % в объеме нового бизнеса. Восстановление бизнеса в 2021-м после локдауна прошлого года совместно с мерами государственной поддержки по субсидированию лизинга спецтехники и оборудования способствовало почти двукратному росту нового бизнеса строительной техники (+88 %). Государственная поддержка аграриев через механизм субсидирования льготного лизинга позволила объему нового бизнеса сегмента с/х техники вырасти почти в 2 раза по итогам 1-го полугодия 2021 года.
Крупные корпоративные сегменты, такие как ж/д, авиа- и водные суда, в 2020 году были признаны наиболее сильно пострадавшими вследствие пандемии. В 1-м полугодии 2021 года их объемы нового бизнеса показали двузначные и двукратные темпы роста, в т. ч. за счет увеличения пассажиропотока на фоне смягчения рисков эпидемиологической ситуации. Однако если исключить эффект низкой базы прошлого года и сравнить данные с 2019-м, то крупные корпоративные сегменты показывают отрицательную динамику к 1-му полугодию 2019-го. Так, авиасегмент сократился на 21 %, ж/д – на 24 %, объем нового бизнеса сегмента морских и речных судов уменьшился на 10 %, что свидетельствует о еще слабом восстановлении спроса в данных сегментах.
Повышение стоимости предмета лизинга и увеличение количества новых заключенных сделок позитивно отразились на сумме лизинговых договоров, которые по итогам 1-го полугодия 2021 года выросли на 66 %. Объем лизингового портфеля на 01.07.2021 составил 5,6 трлн рублей, показав рост на 7 % к данным на начало текущего года.
#лизинг
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования российского рынка лизинга за 1-е полугодие 2021 года. Исследование проводится при поддержке Объединенной Лизинговой Ассоциации с целью предоставления информации о российском лизинговом рынке в ассоциацию Leaseurope.
По данным анкетирования лизинговых компаний, объем нового бизнеса за 1-е полугодие 2021-го составил 945 млрд рублей, что на 66 % больше аналогичного периода прошлого года, при этом 16 из 19 выделяемых нами сегментов показали положительную динамику. Основная причина взрывного роста рынка – низкая база прошлого года, сформировавшаяся на фоне введенных ограничений и рецессии в 1-м полугодии 2020 года. Если рассматривать отдельно крупные корпоративные и остальные сегменты, то очевидно, что рост рынка обусловлен динамикой вторых (см. график).
Основной прирост показал сегмент автолизинга (+73 %), что связано преимущественно с восстановлением автопродаж и спроса на услуги такси и каршеринга на фоне их падения в 1-м полугодии 2020 года. При этом доля сегмента МСБ, являющегося основным драйвером автолизинга, выросла за год с 58 до 61 % в объеме нового бизнеса. Восстановление бизнеса в 2021-м после локдауна прошлого года совместно с мерами государственной поддержки по субсидированию лизинга спецтехники и оборудования способствовало почти двукратному росту нового бизнеса строительной техники (+88 %). Государственная поддержка аграриев через механизм субсидирования льготного лизинга позволила объему нового бизнеса сегмента с/х техники вырасти почти в 2 раза по итогам 1-го полугодия 2021 года.
Крупные корпоративные сегменты, такие как ж/д, авиа- и водные суда, в 2020 году были признаны наиболее сильно пострадавшими вследствие пандемии. В 1-м полугодии 2021 года их объемы нового бизнеса показали двузначные и двукратные темпы роста, в т. ч. за счет увеличения пассажиропотока на фоне смягчения рисков эпидемиологической ситуации. Однако если исключить эффект низкой базы прошлого года и сравнить данные с 2019-м, то крупные корпоративные сегменты показывают отрицательную динамику к 1-му полугодию 2019-го. Так, авиасегмент сократился на 21 %, ж/д – на 24 %, объем нового бизнеса сегмента морских и речных судов уменьшился на 10 %, что свидетельствует о еще слабом восстановлении спроса в данных сегментах.
Повышение стоимости предмета лизинга и увеличение количества новых заключенных сделок позитивно отразились на сумме лизинговых договоров, которые по итогам 1-го полугодия 2021 года выросли на 66 %. Объем лизингового портфеля на 01.07.2021 составил 5,6 трлн рублей, показав рост на 7 % к данным на начало текущего года.
#лизинг
💬 Наблюдение: Эксперт РА подвели итоги по рынку лизинга за 9 месяцев 2021 года.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования российского рынка лизинга за 9 месяцев 2021 года. Исследование проводится при поддержке Объединенной Лизинговой Ассоциации с целью предоставления информации о российском лизинговом рынке в ассоциацию Leaseurope.
Объем нового бизнеса за 9 месяцев 2021-го составил 1,5 трлн рублей, что на 53 % больше аналогичного периода прошлого года, по данным анкетирования лизинговых компаний. 17 из 19 выделяемых нами сегментов показали положительную динамику. При этом если рассматривать отдельно корпоративные (куда мы относим ж/д и авиализинг, сегмент морских и речных судов, а также лизинг недвижимости) и остальные сегменты, то очевидно, что рост рынка во многом обусловлен динамикой вторых (см. график). Основной прирост показал сегмент автолизинга (+64 %), что связано с высоким спросом со стороны представителей малого и среднего бизнеса на фоне дефицита автомобилей и увеличения их стоимости. Объем нового бизнеса строительной техники показал более чем двукратный прирост (+106 % к аналогичному периоду прошлого года), что обусловлено мерами государственной поддержки по субсидированию лизинга спецтехники и оборудования, а также реализацией крупных инфраструктурных проектов.
Сегменты ж/д и авиализинга за 9 месяцев 2021 года показали двузначные темпы роста. Повышение цен на уголь и, как следствие, увеличение объемов его погрузки подстегнули спрос на лизинг ж/д техники. Авиализингу оказала поддержку постепенная разморозка международных направлений совместно с расширением внутренних региональных перевозок. В то же время сегмент морских и речных судов сократился на 22 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Стоит отметить, что в совокупности крупные корпоративные сегменты еще не достигли объемов двухлетней давности, что во многом свидетельствует о еще довольно слабом восстановлении объемов нового бизнеса в сегментах авиа- и ж/д транспорта.
Увеличение стоимости предметов лизинга и рост количества новых заключенных сделок позитивно отразились на сумме лизинговых договоров, которая по итогам 9 месяцев 2021 года выросла на 54 % и составила 2,2 трлн рублей. Объем лизингового портфеля на 01.10.2021 составил 5,8 трлн рублей, показав рост на 14 % к данным на начало текущего года.
По итогам 9 месяцев 2021-го на первом месте в рэнкинге лизинговых компаний располагается ГК Газпромбанк Лизинг, нарастившая объемы нового бизнеса за январь – июль текущего года в 2,6 раза к аналогичному периоду прошлого года, на вторую строчку поднялась компания «ВТБ Лизинг», объем нового бизнеса которой увеличился на 78 %, третью позицию занимает «Сбербанк Лизинг» (+24 %). В совокупности доля топ-3 лизинговых компаний в объеме нового бизнеса за 9 месяцев 2021-го снизилась до 28 против 35 % годом ранее.
#лизинг
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования российского рынка лизинга за 9 месяцев 2021 года. Исследование проводится при поддержке Объединенной Лизинговой Ассоциации с целью предоставления информации о российском лизинговом рынке в ассоциацию Leaseurope.
Объем нового бизнеса за 9 месяцев 2021-го составил 1,5 трлн рублей, что на 53 % больше аналогичного периода прошлого года, по данным анкетирования лизинговых компаний. 17 из 19 выделяемых нами сегментов показали положительную динамику. При этом если рассматривать отдельно корпоративные (куда мы относим ж/д и авиализинг, сегмент морских и речных судов, а также лизинг недвижимости) и остальные сегменты, то очевидно, что рост рынка во многом обусловлен динамикой вторых (см. график). Основной прирост показал сегмент автолизинга (+64 %), что связано с высоким спросом со стороны представителей малого и среднего бизнеса на фоне дефицита автомобилей и увеличения их стоимости. Объем нового бизнеса строительной техники показал более чем двукратный прирост (+106 % к аналогичному периоду прошлого года), что обусловлено мерами государственной поддержки по субсидированию лизинга спецтехники и оборудования, а также реализацией крупных инфраструктурных проектов.
Сегменты ж/д и авиализинга за 9 месяцев 2021 года показали двузначные темпы роста. Повышение цен на уголь и, как следствие, увеличение объемов его погрузки подстегнули спрос на лизинг ж/д техники. Авиализингу оказала поддержку постепенная разморозка международных направлений совместно с расширением внутренних региональных перевозок. В то же время сегмент морских и речных судов сократился на 22 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Стоит отметить, что в совокупности крупные корпоративные сегменты еще не достигли объемов двухлетней давности, что во многом свидетельствует о еще довольно слабом восстановлении объемов нового бизнеса в сегментах авиа- и ж/д транспорта.
Увеличение стоимости предметов лизинга и рост количества новых заключенных сделок позитивно отразились на сумме лизинговых договоров, которая по итогам 9 месяцев 2021 года выросла на 54 % и составила 2,2 трлн рублей. Объем лизингового портфеля на 01.10.2021 составил 5,8 трлн рублей, показав рост на 14 % к данным на начало текущего года.
По итогам 9 месяцев 2021-го на первом месте в рэнкинге лизинговых компаний располагается ГК Газпромбанк Лизинг, нарастившая объемы нового бизнеса за январь – июль текущего года в 2,6 раза к аналогичному периоду прошлого года, на вторую строчку поднялась компания «ВТБ Лизинг», объем нового бизнеса которой увеличился на 78 %, третью позицию занимает «Сбербанк Лизинг» (+24 %). В совокупности доля топ-3 лизинговых компаний в объеме нового бизнеса за 9 месяцев 2021-го снизилась до 28 против 35 % годом ранее.
#лизинг
💬 Обозрение: по итогам 2021 года ЛК «Директ Лизинг» поднялась на 19 позиций в рэнкинге «Эксперт РА».
21 марта 2022 года кредитное рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало рэнкинг лизинговых компаний по итогам 2021 года. «Эксперт РА» – крупнейшее рейтинговое агентство страны, ежегодно анализирующее деятельность сотен организаций в различных сферах. По объему нового бизнеса показатели ЛК «Директ Лизинг» значительно выросли по сравнению с аналогичным периодом позапрошлого года. По итогам 2021 года в данном разделе компания поднялась на 79 место, за 2020 год организация занимала 98 место. Стоит отметить динамику развития компании на более конкретных примерах:
В разрезе клиентов – 55 место среди клиентов малого бизнеса; 65 – средний бизнес.
В разрезе регионов – 50 место по Московскому региону и 40 Центральный ФО, 54 – Санкт-Петербург, 79 – Приволжский ФО, 50 – Южный ФО (вкл. Севастополь).
За 2021 год ЛК «Директ Лизинг» сделала стратегические шаги для привлечения новых лизингополучателей, в частности: расширяла зоны присутствия, участвовала в партнерских программах с официальными дилерами. Также, на повышение показателей нового бизнеса повлияло увеличение уставного капитала компании до 71 млн. рублей, что позволило заключать крупные сделки.
К примеру, согласно рэнкинга, по объему нового бизнеса компания заняла:
- 17 – Погрузчики складские и складское оборудование, упаковочное оборудование и оборудование для производства тары;
- 25 – Медицинская техника и фармацевтическое оборудование;
- 26 место в разрезе Недвижимости (здания и сооружения).
По объему портфеля в разрезе оборудования ЛК «Директ Лизинг» занимает:
- 43 место – Легковой автотранспорт;
- 28 место – Автобусы и троллейбусы;
- 52 место – Грузовой автотранспорт;
- 46 место – Машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование;
- 24 место – Медицинская техника и фармацевтическое оборудование.
По числу заключенных сделок за период 2021 года ЛК «Директ Лизинг» заняла 56 место.
14 место по объему нового бизнеса (оперативный лизинг) и 19 место по объему портфеля (оперативный лизинг).
По объему нового бизнеса с МСБ в разрезе оборудование ЛК «Директ Лизинг» расположилась на следующих позициях:
- Легковой транспорт – 27 место;
- Автобусы и троллейбусы – 26 место;
- Грузовой автотранспорт – 28 место;
- Машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование – 32 место;
- Недвижимость (здания и сооружения) – 17 место;
- Погрузчики складские и складское оборудование, упаковочное оборудование и оборудование для производства тары – 10 место;
- Медицинская техника и фармацевтическое оборудование – 15 место.
В рэнкинге «Эксперт РА» отражены показатели 127 лизинговых компаний России. Данные рейтингового агентства используются правительством при проведении конкурсов и торгов. Показатели ЛК «Директ Лизинг» подтверждают выбранную модель развития организации и свидетельствуют о хорошей стратегии руководства компании.
#лизинг #директлизинг
21 марта 2022 года кредитное рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало рэнкинг лизинговых компаний по итогам 2021 года. «Эксперт РА» – крупнейшее рейтинговое агентство страны, ежегодно анализирующее деятельность сотен организаций в различных сферах. По объему нового бизнеса показатели ЛК «Директ Лизинг» значительно выросли по сравнению с аналогичным периодом позапрошлого года. По итогам 2021 года в данном разделе компания поднялась на 79 место, за 2020 год организация занимала 98 место. Стоит отметить динамику развития компании на более конкретных примерах:
В разрезе клиентов – 55 место среди клиентов малого бизнеса; 65 – средний бизнес.
В разрезе регионов – 50 место по Московскому региону и 40 Центральный ФО, 54 – Санкт-Петербург, 79 – Приволжский ФО, 50 – Южный ФО (вкл. Севастополь).
За 2021 год ЛК «Директ Лизинг» сделала стратегические шаги для привлечения новых лизингополучателей, в частности: расширяла зоны присутствия, участвовала в партнерских программах с официальными дилерами. Также, на повышение показателей нового бизнеса повлияло увеличение уставного капитала компании до 71 млн. рублей, что позволило заключать крупные сделки.
К примеру, согласно рэнкинга, по объему нового бизнеса компания заняла:
- 17 – Погрузчики складские и складское оборудование, упаковочное оборудование и оборудование для производства тары;
- 25 – Медицинская техника и фармацевтическое оборудование;
- 26 место в разрезе Недвижимости (здания и сооружения).
По объему портфеля в разрезе оборудования ЛК «Директ Лизинг» занимает:
- 43 место – Легковой автотранспорт;
- 28 место – Автобусы и троллейбусы;
- 52 место – Грузовой автотранспорт;
- 46 место – Машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование;
- 24 место – Медицинская техника и фармацевтическое оборудование.
По числу заключенных сделок за период 2021 года ЛК «Директ Лизинг» заняла 56 место.
14 место по объему нового бизнеса (оперативный лизинг) и 19 место по объему портфеля (оперативный лизинг).
По объему нового бизнеса с МСБ в разрезе оборудование ЛК «Директ Лизинг» расположилась на следующих позициях:
- Легковой транспорт – 27 место;
- Автобусы и троллейбусы – 26 место;
- Грузовой автотранспорт – 28 место;
- Машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование – 32 место;
- Недвижимость (здания и сооружения) – 17 место;
- Погрузчики складские и складское оборудование, упаковочное оборудование и оборудование для производства тары – 10 место;
- Медицинская техника и фармацевтическое оборудование – 15 место.
В рэнкинге «Эксперт РА» отражены показатели 127 лизинговых компаний России. Данные рейтингового агентства используются правительством при проведении конкурсов и торгов. Показатели ЛК «Директ Лизинг» подтверждают выбранную модель развития организации и свидетельствуют о хорошей стратегии руководства компании.
#лизинг #директлизинг
🇷🇺 Новость(для держателей облигаций) ООО «МСБ-Лизинг», на Русбондс вышло интервью генерального директора «МСБ-Лизинг» Романа Трубачева.
Самые важные моменты на наш взгляд:
1) Для рынка лизинга наступают непростые времена, связанные со снижением инвестиционного спроса и повышением ставок.
2) Ген. дир. сомневается, что доступ на биржевой рынок в ближайшие 3-6 месяцев будет комфортным, поэтому компания прорабатывает альтернативные инструменты фондирования.
3) Рынок может снизиться на 20-30-50%, в основном за счет падения авиа- и морского сегментов.
4) Рынок существенно изменится. По моим прогнозам, произойдет смена участников рынка и сильно обновится номенклатура поставляемой техники.
5) Как вы можете оценить последствия кризиса для рынка облигаций?
Есть ощущение, что рынок новых эмиссий разморозится не ранее чем через 6 месяцев, а возврат к докризисной инвестиционной активности может занять несколько лет.
6) Как сегодня себя чувствует компания? Как отразились внешние обстоятельства на текущей деятельности?
«МСБ-Лизинг» пережил уже не один кризис за свою 18-летнюю историю.
Мы очень оперативно остановили все сделки с западными поставщиками, отказались от сделок с длинными поставками и стоимостью предметов лизинга в валюте. Сконцентрировали свои усилия на управлении финансовым потоком и генерации кэша. Часть клиентов уведомили о повышении ставок, что привело к выгодным досрочным закрытиям части договоров. Часть свободных средств мы готовы направлять на выкуп облигаций, чтобы наши инвесторы могли выйти из выпусков в кэш при отсутствии ликвидности в биржевых стаканах.
7) Мы серьезно ужесточили подходы к рискам договоров поставки техники, укоротили сроки лизинга, повысили ставки и сфокусировали деятельность на возвратном лизинге, как дополнительном способе финансирования бизнеса наших клиентов.
Мы сейчас работаем в очень осторожном режиме, так как ожидаем значительного ухудшения состояния экономики в ближайшие 3-5 месяцев. У нас небольшая компания, поэтому мы очень динамично меняемся каждые 2 недели; адаптивность сегодня – главное качество успешной компании.
8) Банки пока работают с перебоями, но ситуация здесь наладится в течение месяца.
9) Мы видим большой потенциал в развитии внебиржевого инвестиционного рынка, рынка краудлендинга. В нем есть очевидные плюсы и для нас, и для частных инвесторов. В краудлендинге нет необходимости привлекать финансирование сразу в большом объеме. Мы можем размещать оферты небольшими суммами, когда нам это удобно, что существенно сокращает издержки на простой привлеченных средств.
10) Какие у компании планы на этот непростой год?
В ближайших планах повышение кредитного рейтинга (текущий рейтинг от «Эксперт РА» – на уровне ruBB c позитивным прогнозом). Будем и далее финансировать малый и средний бизнес через лизинговые операции. Смотрим в сторону китайских поставщиков, развиваем инструменты возвратного лизинга
Интервью целиком при желании можете прочитать здесь - https://rusbonds.ru/interviews/3837.
#мсблизинг #лизинг
Самые важные моменты на наш взгляд:
1) Для рынка лизинга наступают непростые времена, связанные со снижением инвестиционного спроса и повышением ставок.
2) Ген. дир. сомневается, что доступ на биржевой рынок в ближайшие 3-6 месяцев будет комфортным, поэтому компания прорабатывает альтернативные инструменты фондирования.
3) Рынок может снизиться на 20-30-50%, в основном за счет падения авиа- и морского сегментов.
4) Рынок существенно изменится. По моим прогнозам, произойдет смена участников рынка и сильно обновится номенклатура поставляемой техники.
5) Как вы можете оценить последствия кризиса для рынка облигаций?
Есть ощущение, что рынок новых эмиссий разморозится не ранее чем через 6 месяцев, а возврат к докризисной инвестиционной активности может занять несколько лет.
6) Как сегодня себя чувствует компания? Как отразились внешние обстоятельства на текущей деятельности?
«МСБ-Лизинг» пережил уже не один кризис за свою 18-летнюю историю.
Мы очень оперативно остановили все сделки с западными поставщиками, отказались от сделок с длинными поставками и стоимостью предметов лизинга в валюте. Сконцентрировали свои усилия на управлении финансовым потоком и генерации кэша. Часть клиентов уведомили о повышении ставок, что привело к выгодным досрочным закрытиям части договоров. Часть свободных средств мы готовы направлять на выкуп облигаций, чтобы наши инвесторы могли выйти из выпусков в кэш при отсутствии ликвидности в биржевых стаканах.
7) Мы серьезно ужесточили подходы к рискам договоров поставки техники, укоротили сроки лизинга, повысили ставки и сфокусировали деятельность на возвратном лизинге, как дополнительном способе финансирования бизнеса наших клиентов.
Мы сейчас работаем в очень осторожном режиме, так как ожидаем значительного ухудшения состояния экономики в ближайшие 3-5 месяцев. У нас небольшая компания, поэтому мы очень динамично меняемся каждые 2 недели; адаптивность сегодня – главное качество успешной компании.
8) Банки пока работают с перебоями, но ситуация здесь наладится в течение месяца.
9) Мы видим большой потенциал в развитии внебиржевого инвестиционного рынка, рынка краудлендинга. В нем есть очевидные плюсы и для нас, и для частных инвесторов. В краудлендинге нет необходимости привлекать финансирование сразу в большом объеме. Мы можем размещать оферты небольшими суммами, когда нам это удобно, что существенно сокращает издержки на простой привлеченных средств.
10) Какие у компании планы на этот непростой год?
В ближайших планах повышение кредитного рейтинга (текущий рейтинг от «Эксперт РА» – на уровне ruBB c позитивным прогнозом). Будем и далее финансировать малый и средний бизнес через лизинговые операции. Смотрим в сторону китайских поставщиков, развиваем инструменты возвратного лизинга
Интервью целиком при желании можете прочитать здесь - https://rusbonds.ru/interviews/3837.
#мсблизинг #лизинг
💬 Обозрение: эксперты прогнозируют стагнацию рынка лизинга в России.
Рынок лизинга в России после успешного 2021 года ожидает стагнация, вызванная масштабными внешнеторговыми и финансовыми санкциями, по базовому сценарию НРА, падение рынка продлится до I квартала 2023 года.
НРА ожидает, что в рамках базового сценария 2022 года количество новых лизинговых договоров может сократиться на 40%-50%, а количество предметов лизинга - на 45%-55%. Падение лизингового рынка продлится, в базовом сценарии, до I квартала 2023 года по мере снижения ключевой ставки до 10%-12% и "выстраивания" новых цепочек поставок.
1) В первую очередь пострадает сектор автотранспорта - по прогнозам, спад в этой группе может составить до 60%. Это связано как с падением реальных располагаемых доходов населения, так и с "тройным ударом": сокращением производства автомобилей в мире в связи с нехваткой полупроводников и комплектующих, санкциями и нарушением логистики. Спад может быть частично компенсирован лизингом подержанных автомобилей и возвратным лизингом.
2) В секторе железнодорожного и водного транспорта, а также секторе спецтехники и общественного транспорта падение ожидается в меньших объемах. В области спецтехники падение составит около 30%, в области транспорта - 15-20%. Существенное падение НРА также ожидает в области авиализинга.
Растущая инфляция в 2022 году частично компенсирует падение показателя объема нового бизнеса (стоимости имущества). По этому показателю в 2022 году НРА ожидает падение в 30%-35%. Доля лизинга в ВВП может снизиться до 1,2%-1,3% с величины 1,7% в 2021 году (США - 2,1%, Германия - 1,9%, Китай - 1,9%). Тем не менее, НРА считает, что в условиях высокой потребности в модернизации и обновлении основных фондов с высокой степенью износа (степень износа основных средств составляет 38%-40%), оптимальная доля лизинга к ВВП должна составлять от 3% до 4%.
‼️Отмечается, что поддержать лизинговую отрасль может стабилизация денежно-кредитной политики и постепенное снижение ключевой ставки ниже 10% годовых. Однако эксперты НРА считают, что "это вряд ли случится раньше середины 2023 года". Помочь отрасли может также привлечение малого и среднего бизнеса на лизинговый рынок.
#лизинг #россия #кризис #макроэкономика
Рынок лизинга в России после успешного 2021 года ожидает стагнация, вызванная масштабными внешнеторговыми и финансовыми санкциями, по базовому сценарию НРА, падение рынка продлится до I квартала 2023 года.
НРА ожидает, что в рамках базового сценария 2022 года количество новых лизинговых договоров может сократиться на 40%-50%, а количество предметов лизинга - на 45%-55%. Падение лизингового рынка продлится, в базовом сценарии, до I квартала 2023 года по мере снижения ключевой ставки до 10%-12% и "выстраивания" новых цепочек поставок.
1) В первую очередь пострадает сектор автотранспорта - по прогнозам, спад в этой группе может составить до 60%. Это связано как с падением реальных располагаемых доходов населения, так и с "тройным ударом": сокращением производства автомобилей в мире в связи с нехваткой полупроводников и комплектующих, санкциями и нарушением логистики. Спад может быть частично компенсирован лизингом подержанных автомобилей и возвратным лизингом.
2) В секторе железнодорожного и водного транспорта, а также секторе спецтехники и общественного транспорта падение ожидается в меньших объемах. В области спецтехники падение составит около 30%, в области транспорта - 15-20%. Существенное падение НРА также ожидает в области авиализинга.
Растущая инфляция в 2022 году частично компенсирует падение показателя объема нового бизнеса (стоимости имущества). По этому показателю в 2022 году НРА ожидает падение в 30%-35%. Доля лизинга в ВВП может снизиться до 1,2%-1,3% с величины 1,7% в 2021 году (США - 2,1%, Германия - 1,9%, Китай - 1,9%). Тем не менее, НРА считает, что в условиях высокой потребности в модернизации и обновлении основных фондов с высокой степенью износа (степень износа основных средств составляет 38%-40%), оптимальная доля лизинга к ВВП должна составлять от 3% до 4%.
‼️Отмечается, что поддержать лизинговую отрасль может стабилизация денежно-кредитной политики и постепенное снижение ключевой ставки ниже 10% годовых. Однако эксперты НРА считают, что "это вряд ли случится раньше середины 2023 года". Помочь отрасли может также привлечение малого и среднего бизнеса на лизинговый рынок.
#лизинг #россия #кризис #макроэкономика
💬 Кстати для держателей облигаций лизинговых компаний, данный материал тоже полезен к ознакомлению - https://yangx.top/BirzhevikBankiOfficial1/1627
#лизинг
#лизинг
Telegram
Биржевик // Банки (Официальный канал)
💬 Аналитика: Рынок лизинга, новая реальность.
Геополитические риски, санкционное давление и последующий за этим переход к трансформации российской экономики оказали существенное негативное влияние на лизинговую отрасль России.
Национальное Рейтинговое…
Геополитические риски, санкционное давление и последующий за этим переход к трансформации российской экономики оказали существенное негативное влияние на лизинговую отрасль России.
Национальное Рейтинговое…
💬 Наблюдение: В АКРА провели анализ трендов, отраслевых и экономических рисков лизинговой индустрии.
🔹 Трансформация экономики на фоне геополитической напряженности сокращает горизонт планирования лизинговой отрасли, тесно связанной с деловой активностью и внешней торговлей.
🔹 Данные опрошенных АКРА компаний свидетельствуют об ожидаемом росте конкуренции в следующие 12–18 месяцев. Способствовать этому будут попытки большинства респондентов восстановить сократившийся объем бизнеса в условиях сложной операционной среды и рисков ухудшения кредитного качества клиентов.
🔹 Нередко на рынке наблюдаются ожидания дальнейшего снижения доступности предметов лизинга, ставшего одним из главных препятствий прошлого года. Смягчают ситуацию периодически встречающиеся позитивные настроения относительно спроса на лизинг в следующие 12–18 месяцев, несмотря на общую обратную тенденцию прошлого года.
🔹 Отсутствие ухудшения качества активов и вынужденный делеверидж обеспечили стабильный финансовый профиль лизинговых компаний, рейтингуемых АКРА. Вместе с тем Агентство не исключает, что со временем может произойти вызревание кредитных рисков.
🔹 Стоимость, доступность и устойчивость ресурсной базы остаются под давлением. Исключение составляют крупные компании, аффилированные с банковскими группами или имеющие связи с государством.
🔹 Развитие отдельных сегментов лизинга будет неоднородным. Восстановление лизинга железнодорожного транспорта зависит от темпов переориентации экспортных поставок; авиационный сегмент в наиболее уязвимом положении из-за сократившихся направлений для полетов; лизинг легковых автомобилей сможет перейти к росту по мере налаживания логистических цепочек поставок и связей; лизинг грузовых машин, а также специальной, строительной техники и оборудования имеет предпосылки к поступательному развитию в 2023 году.
Материал довольно объемный, но держателям облигаций лизинговых компаний рекомендуем ознакомиться - https://www.acra-ratings.ru/research/2721/
#лизинг #облигации
🔹 Трансформация экономики на фоне геополитической напряженности сокращает горизонт планирования лизинговой отрасли, тесно связанной с деловой активностью и внешней торговлей.
🔹 Данные опрошенных АКРА компаний свидетельствуют об ожидаемом росте конкуренции в следующие 12–18 месяцев. Способствовать этому будут попытки большинства респондентов восстановить сократившийся объем бизнеса в условиях сложной операционной среды и рисков ухудшения кредитного качества клиентов.
🔹 Нередко на рынке наблюдаются ожидания дальнейшего снижения доступности предметов лизинга, ставшего одним из главных препятствий прошлого года. Смягчают ситуацию периодически встречающиеся позитивные настроения относительно спроса на лизинг в следующие 12–18 месяцев, несмотря на общую обратную тенденцию прошлого года.
🔹 Отсутствие ухудшения качества активов и вынужденный делеверидж обеспечили стабильный финансовый профиль лизинговых компаний, рейтингуемых АКРА. Вместе с тем Агентство не исключает, что со временем может произойти вызревание кредитных рисков.
🔹 Стоимость, доступность и устойчивость ресурсной базы остаются под давлением. Исключение составляют крупные компании, аффилированные с банковскими группами или имеющие связи с государством.
🔹 Развитие отдельных сегментов лизинга будет неоднородным. Восстановление лизинга железнодорожного транспорта зависит от темпов переориентации экспортных поставок; авиационный сегмент в наиболее уязвимом положении из-за сократившихся направлений для полетов; лизинг легковых автомобилей сможет перейти к росту по мере налаживания логистических цепочек поставок и связей; лизинг грузовых машин, а также специальной, строительной техники и оборудования имеет предпосылки к поступательному развитию в 2023 году.
Материал довольно объемный, но держателям облигаций лизинговых компаний рекомендуем ознакомиться - https://www.acra-ratings.ru/research/2721/
#лизинг #облигации
💬 Наблюдение: На сайте рейтингового агентства Эксперт РА опубликовали Рэнкинг лизинговых компаний России по итогам 2022 года, держателям лизинговых компаний в сеюя в долговом портфеле будет полезно ознакомится(можете сравнить изменения в прошлым годом).
Общий рэнкинг лизинговых компаний России по итогам 2022 года -
https://raexpert.ru/rankingtable/leasing/2022/main/
Все рэнкинги лизинговых компаний - https://raexpert.ru/rankings/leasing/2022/
#лизинг #облигации
Общий рэнкинг лизинговых компаний России по итогам 2022 года -
https://raexpert.ru/rankingtable/leasing/2022/main/
Все рэнкинги лизинговых компаний - https://raexpert.ru/rankings/leasing/2022/
#лизинг #облигации
💬 Обозрение: издание Эксперт РА опубликовало большой макроэкономический отчёт по рынку лизинга по итогам 2022 года.
1) Объем нового бизнеса за прошлый год снизился на 13%, а розничные сегменты показали отрицательную динамику впервые с 2018-го.
2) Лизинговые компании при банках нарастили свою долю в новом бизнесе с 52 до 62%, что также привело к повышению концентрации рынка на топ-10 до исторического максимума в 75%.
3) Согласно базовому прогнозу агентства «Эксперт РА», в 2023 году рост объема нового бизнеса составит 10%, при этом около половины компаний из топ-40 рассчитывают на более чем 25% роста.
#лизинг #россия
1) Объем нового бизнеса за прошлый год снизился на 13%, а розничные сегменты показали отрицательную динамику впервые с 2018-го.
2) Лизинговые компании при банках нарастили свою долю в новом бизнесе с 52 до 62%, что также привело к повышению концентрации рынка на топ-10 до исторического максимума в 75%.
3) Согласно базовому прогнозу агентства «Эксперт РА», в 2023 году рост объема нового бизнеса составит 10%, при этом около половины компаний из топ-40 рассчитывают на более чем 25% роста.
#лизинг #россия
💬 Наблюдение: издание Бумин сообщает, что ДиректЛизинг прибавил 25 пунктов в рэнкинге «Эксперт РА». По данным рейтингового агентства, компания заняла 54 место по объему нового бизнеса в 2022 году. Показатель составил 1,35 млрд рублей.
«Значимым достижением для нас стал рост объема нового бизнеса в сегменте «медицинская техника и фармацевтическое оборудование». За год компания поднялась сразу на 18 позиций и сейчас занимает седьмое место в классификации агентства «Эксперт РА». Это направление в спектре лизинговых услуг становится всё более востребованным», — заключил генеральный директор компании «ДиректЛизинг» Виктор Бочков.
По его словам, компания взяла курс на топ-50 крупнейших лизинговых организаций страны.
#директлизинг #лизинг #облигации
«Значимым достижением для нас стал рост объема нового бизнеса в сегменте «медицинская техника и фармацевтическое оборудование». За год компания поднялась сразу на 18 позиций и сейчас занимает седьмое место в классификации агентства «Эксперт РА». Это направление в спектре лизинговых услуг становится всё более востребованным», — заключил генеральный директор компании «ДиректЛизинг» Виктор Бочков.
По его словам, компания взяла курс на топ-50 крупнейших лизинговых организаций страны.
#директлизинг #лизинг #облигации
🇷🇺 Обзор #облигации ООО «Лизинг-Трейд»
🔶 Глава 1. Деятельность.
Сектор: Лизинг.
ООО «Лизинг-Трейд» - небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге строительной техники, а также грузового и легкового автотранспорта. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Компания представлена головным офисом в Казани, также еще 9 подразделений расположены преимущественно в Приволжском и Уральском ФО.
Первый обзор(21.01.2021) - https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/131
Последний обзор(05.11.2021) - https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/2530
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации Лизинг-Трейд 001P-02 составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Текущее состояние цены облигации: ЛТрейд 1P2 стоит сейчас 984.7 руб или 98.47% от номинала.
3. Срок обращения (дата погашения) состоится 01-10-2024 года.
4. Оферта не назначена.
5. Текущая доходность составляет 13.63%
6. Купон составляет 8.88 рублей. Выплаты раз в 30 дней.
7. Размещена на Московской бирже.
8. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
9. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) от 500 тыс. до 2 млн. рублей в день.
10. Волатильность в диапазоне 2%.
11. Дюрация составляет 275 дней.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 3 Ключевые экономические показатели компании
♦️ Отчет за 2022 год, в сравнении с 2021 годом. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 13% (в числовом выражении с 909 млн. до 1 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 19% (в числовом выражении с 86.7 до 102 млн. руб. ).
♦️ Отчет за 3 месяца 2023 года, в сравнении с 3 месяцами 2022 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 46% (в числовом выражении с 192 до 289 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 71% (в числовом выражении с 14.5 до 24.9 млн. руб. )
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 4. Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
21 июня 2023 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ООО «Лизинг-Трейд» на уровне ruВВB-, прогноз по рейтингу - стабильный.
Рейтинг обусловлен ограниченными рыночными позициями, высокими оценками достаточности капитала при адекватной эффективности деятельности, адекватным качеством лизингового портфеля, комфортной позицией по ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
О долговой нагрузке в публичных источниках информации упоминаний не найдено.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 5. Итоги обзора.
ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.
Облигация может пользоваться спросом если готовы рисковать. Интересна неплохой ликвидностью и доходностью, но данных о долговой нагрузке нет + кредитный рейтинг очень напрягающий. Также плюсом может выступить сохраняющая позитивную динамику отчетность за 1 полугодие 2023 года, которая должна выйти примерно в этом месяце, конечно при условии если отчет будет позитивным. Однако с такими активами нужно держать руку на пульсе, пассивным инвесторам лучше обходить такие варианты стороной.
Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала, и 1-2% на более рисковые активы.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
#лизинг_трейд
🔶 Глава 1. Деятельность.
Сектор: Лизинг.
ООО «Лизинг-Трейд» - небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге строительной техники, а также грузового и легкового автотранспорта. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Компания представлена головным офисом в Казани, также еще 9 подразделений расположены преимущественно в Приволжском и Уральском ФО.
Первый обзор(21.01.2021) - https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/131
Последний обзор(05.11.2021) - https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/2530
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации Лизинг-Трейд 001P-02 составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Текущее состояние цены облигации: ЛТрейд 1P2 стоит сейчас 984.7 руб или 98.47% от номинала.
3. Срок обращения (дата погашения) состоится 01-10-2024 года.
4. Оферта не назначена.
5. Текущая доходность составляет 13.63%
6. Купон составляет 8.88 рублей. Выплаты раз в 30 дней.
7. Размещена на Московской бирже.
8. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
9. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) от 500 тыс. до 2 млн. рублей в день.
10. Волатильность в диапазоне 2%.
11. Дюрация составляет 275 дней.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 3 Ключевые экономические показатели компании
♦️ Отчет за 2022 год, в сравнении с 2021 годом. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 13% (в числовом выражении с 909 млн. до 1 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 19% (в числовом выражении с 86.7 до 102 млн. руб. ).
♦️ Отчет за 3 месяца 2023 года, в сравнении с 3 месяцами 2022 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 46% (в числовом выражении с 192 до 289 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 71% (в числовом выражении с 14.5 до 24.9 млн. руб. )
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 4. Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
21 июня 2023 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ООО «Лизинг-Трейд» на уровне ruВВB-, прогноз по рейтингу - стабильный.
Рейтинг обусловлен ограниченными рыночными позициями, высокими оценками достаточности капитала при адекватной эффективности деятельности, адекватным качеством лизингового портфеля, комфортной позицией по ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
О долговой нагрузке в публичных источниках информации упоминаний не найдено.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 5. Итоги обзора.
ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.
Облигация может пользоваться спросом если готовы рисковать. Интересна неплохой ликвидностью и доходностью, но данных о долговой нагрузке нет + кредитный рейтинг очень напрягающий. Также плюсом может выступить сохраняющая позитивную динамику отчетность за 1 полугодие 2023 года, которая должна выйти примерно в этом месяце, конечно при условии если отчет будет позитивным. Однако с такими активами нужно держать руку на пульсе, пассивным инвесторам лучше обходить такие варианты стороной.
Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала, и 1-2% на более рисковые активы.
Главное это сохранять риск-менеджмент и следить за новостями и отчетами об эмитентах держателями облигаций которых вы и являетесь, таким образом можно нивелировать многие риски.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
#лизинг_трейд
💬 Наблюдение: Рекордный прирост рынка лизинга подвижного состава за I полугодие 2023 года
Лизингополучатели всех сегментов продолжают использовать лизинговое финансирование в числе основных инструментов для развития своего бизнеса. Сам рынок лизинга при этом по итогам первого полугодия 2023 года побил исторические рекорды. Об этом на конференции «Операторский бизнес: четверть века на сети РЖД», организованной ИА «РЖД-Партнер», рассказал директор управления по работе с клиентами железнодорожной отрасли «Газпромбанк Лизинг» Андрей Бочаров.
По итогам I полугодия 2023 года рынок лизинга показал существенный рост по объему нового бизнеса – цифра достигла 1,5 трлн руб. (по данным Рейтингового агентства «Эксперт РА»). Это рекордный показатель за полугодие, однако не последнюю роль здесь сыграл рост стоимости самих предметов лизинга, сообщает информ. агентство РЖД партнер.
Распределение по типу клиентов осталось неизменным: наибольший объем нового бизнеса у компаний малого бизнеса (+111% к прошлому году, рыночная доля – 60%), затем крупного (+79% к прошлому году, рыночная доля – 24%), и среднего (+71% к прошлому году, рыночная доля – 15%), а также у госучреждений. И хотя все сегменты показали рост, доля крупного бизнеса на рынке снижается.
«Объем рынка лизинга ж/д техники показал практически двукратный рост по сравнению с прошлым годом. Свою роль сыграло увеличение стоимости подвижного состава, повышенный спрос и то, что крупные игроки контрактовались на заводах на несколько лет вперед. Самый большой прирост в абсолютном выражении показал сегмент лизинга грузовых автомобилей (138%, рост до 466 млрд руб.) и спецтехники (116%, до 263 млрд руб.). Падение лизинга произошло в сфере авиационного транспорта и нефтегазового оборудования по причине зависимости от поставок импортных комплектующих», – говорит директор управления по работе с клиентами железнодорожной отрасли «Газпромбанк Лизинг» Андрей Бочаров.
Уже по итогам полугодия некоторые из компаний-лизингодателей показали цифры заключенных договоров, сопоставимые с показателями за весь прошлый год. Среди них – преимущественно госкомпании или лизинговые компании крупных банков, поскольку именно у них есть доступ к долгосрочному финансированию для реализации сделок с железнодорожным транспортом.
«При ключевой ставке в 11% и выше в совокупности с увеличившейся стоимостью вагона приобретать железнодорожную технику в лизинг становится не эффективно, она себя фактически не окупает за срок лизинга. Становится выгоднее аренда. Произошедшее повышение ставки было направлено на ограничение кредитования для снижения инфляции, но возникает замкнутый круг: если высокая ключевая ставка продержится долго, то затраты, которые перекладываются на лизингополучателя, будут включаться в транспортную составляющую, что приведет к еще большему повышению цен. В свою очередь контракт аренды пересматривается чаще всего раз в год, что позволяет сглаживать краткосрочные повышения ставки», – объясняет Андрей Бочаров.
По его словам, регулятор способен держать ключевую ставку на уровне текущих 13% годовых до конца года, однако долго на таком уровне она не сможет находиться из-за возникающих побочных эффектов. Поэтому замедление рынка лизинга подвижного состава сейчас закономерно, его активизация прогнозируется на период, когда ставка вернется к более низким значениям.
P.S. данную информацию будет любопытно проанализировать в рамках облигационных эмитентов бизнес которых завязан на рынке ЖД и неотъемлемо лизинга. Ждите разборы на предстоящей неделе.
#лизинг #жд #облигации
Лизингополучатели всех сегментов продолжают использовать лизинговое финансирование в числе основных инструментов для развития своего бизнеса. Сам рынок лизинга при этом по итогам первого полугодия 2023 года побил исторические рекорды. Об этом на конференции «Операторский бизнес: четверть века на сети РЖД», организованной ИА «РЖД-Партнер», рассказал директор управления по работе с клиентами железнодорожной отрасли «Газпромбанк Лизинг» Андрей Бочаров.
По итогам I полугодия 2023 года рынок лизинга показал существенный рост по объему нового бизнеса – цифра достигла 1,5 трлн руб. (по данным Рейтингового агентства «Эксперт РА»). Это рекордный показатель за полугодие, однако не последнюю роль здесь сыграл рост стоимости самих предметов лизинга, сообщает информ. агентство РЖД партнер.
Распределение по типу клиентов осталось неизменным: наибольший объем нового бизнеса у компаний малого бизнеса (+111% к прошлому году, рыночная доля – 60%), затем крупного (+79% к прошлому году, рыночная доля – 24%), и среднего (+71% к прошлому году, рыночная доля – 15%), а также у госучреждений. И хотя все сегменты показали рост, доля крупного бизнеса на рынке снижается.
«Объем рынка лизинга ж/д техники показал практически двукратный рост по сравнению с прошлым годом. Свою роль сыграло увеличение стоимости подвижного состава, повышенный спрос и то, что крупные игроки контрактовались на заводах на несколько лет вперед. Самый большой прирост в абсолютном выражении показал сегмент лизинга грузовых автомобилей (138%, рост до 466 млрд руб.) и спецтехники (116%, до 263 млрд руб.). Падение лизинга произошло в сфере авиационного транспорта и нефтегазового оборудования по причине зависимости от поставок импортных комплектующих», – говорит директор управления по работе с клиентами железнодорожной отрасли «Газпромбанк Лизинг» Андрей Бочаров.
Уже по итогам полугодия некоторые из компаний-лизингодателей показали цифры заключенных договоров, сопоставимые с показателями за весь прошлый год. Среди них – преимущественно госкомпании или лизинговые компании крупных банков, поскольку именно у них есть доступ к долгосрочному финансированию для реализации сделок с железнодорожным транспортом.
«При ключевой ставке в 11% и выше в совокупности с увеличившейся стоимостью вагона приобретать железнодорожную технику в лизинг становится не эффективно, она себя фактически не окупает за срок лизинга. Становится выгоднее аренда. Произошедшее повышение ставки было направлено на ограничение кредитования для снижения инфляции, но возникает замкнутый круг: если высокая ключевая ставка продержится долго, то затраты, которые перекладываются на лизингополучателя, будут включаться в транспортную составляющую, что приведет к еще большему повышению цен. В свою очередь контракт аренды пересматривается чаще всего раз в год, что позволяет сглаживать краткосрочные повышения ставки», – объясняет Андрей Бочаров.
По его словам, регулятор способен держать ключевую ставку на уровне текущих 13% годовых до конца года, однако долго на таком уровне она не сможет находиться из-за возникающих побочных эффектов. Поэтому замедление рынка лизинга подвижного состава сейчас закономерно, его активизация прогнозируется на период, когда ставка вернется к более низким значениям.
P.S. данную информацию будет любопытно проанализировать в рамках облигационных эмитентов бизнес которых завязан на рынке ЖД и неотъемлемо лизинга. Ждите разборы на предстоящей неделе.
#лизинг #жд #облигации
🇷🇺 Обзор #облигации ООО «Лизинг-Трейд».
🔶 Глава 1. Деятельность.
Сектор: Лизинг.
ООО «Лизинг-Трейд» - небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге строительной техники, а также грузового и легкового автотранспорта. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Компания представлена головным офисом в Казани, также еще 9 подразделений расположены преимущественно в Приволжском и Уральском ФО.
Предыдущие обзоры:
Первый обзор - https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/2530
Второй обзор- https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/5612
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации Лизинг-Трейд 001P-09 составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Текущее состояние цены облигации: ЛТрейд 1P9 стоит сейчас 941.5 руб или 94.15% от номинала.
3. Срок обращения (дата погашения) состоится 07-06-2028 года.
4. Оферта не назначена.
5. Текущая доходность составляет 17.41%
6. Купон составляет 11.51 рублей. Выплаты раз в 30 дней.
7. Размещена на Московской бирже.
8. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
9. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) от 400 тыс. до 2 млн. рублей в день, поэтому возможны проблемы с покупкой или продажей позиций.
10. Волатильность в диапазоне 2-4%.
11. Дюрация составляет 1021 день.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 3 Ключевые экономические показатели компании
♦️ Отчет за 6 месяцев 2023 года, в сравнении с 6 месяцами 2022 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 32% (в числовом выражении с 452.6 до 598.7 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 151% (в числовом выражении с 23.6 до 59.4 млн. руб. )
♦️ Отчет за 9 месяца 2023 года, в сравнении с 9 месяцами 2022 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 32% (в числовом выражении с 734 до 956 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 111% (в числовом выражении с 35 до 73,5 млн. руб.)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 4. Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
Никаких новых публичных данных не появилось с момента последнего обзора.
Компания заняла 39-е место за 2022 год в рэнкинге лизинговых компаний. По итогам 1-го полугодия 2023 года компания в различных лизинговых рейтингах того же агентства на 30-40х местах.
В целом от 21 июня 2023 года рейтинг вполне свежий, прогноз стабильный, на уровне ruВВB-. К слову ранее кредитный рейтинг компания получала от АКРА на протяжении 2020, 21 и 22 года, где он был все это время на уровне BB+(RU), в 2022 году сменим прогноз со стабильного на позитивный. Теперь хоть агентство и другое и система присвоения оценки может отличатся, но ruВВB- это более высокая категория рейтинга. Другими словами у компании с годами дела все лучше и лучше, по крайней мере по мнению рейтинговых агентств.
P.S. если забыли как различать показатели долговой нагрузки, то в этом посте мы доступно расписали градацию - https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/5603
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#лизинг_трейд
🔶 Глава 1. Деятельность.
Сектор: Лизинг.
ООО «Лизинг-Трейд» - небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге строительной техники, а также грузового и легкового автотранспорта. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Компания представлена головным офисом в Казани, также еще 9 подразделений расположены преимущественно в Приволжском и Уральском ФО.
Предыдущие обзоры:
Первый обзор - https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/2530
Второй обзор- https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/5612
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации Лизинг-Трейд 001P-09 составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Текущее состояние цены облигации: ЛТрейд 1P9 стоит сейчас 941.5 руб или 94.15% от номинала.
3. Срок обращения (дата погашения) состоится 07-06-2028 года.
4. Оферта не назначена.
5. Текущая доходность составляет 17.41%
6. Купон составляет 11.51 рублей. Выплаты раз в 30 дней.
7. Размещена на Московской бирже.
8. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
9. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) от 400 тыс. до 2 млн. рублей в день, поэтому возможны проблемы с покупкой или продажей позиций.
10. Волатильность в диапазоне 2-4%.
11. Дюрация составляет 1021 день.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 3 Ключевые экономические показатели компании
♦️ Отчет за 6 месяцев 2023 года, в сравнении с 6 месяцами 2022 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 32% (в числовом выражении с 452.6 до 598.7 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 151% (в числовом выражении с 23.6 до 59.4 млн. руб. )
♦️ Отчет за 9 месяца 2023 года, в сравнении с 9 месяцами 2022 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 32% (в числовом выражении с 734 до 956 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 111% (в числовом выражении с 35 до 73,5 млн. руб.)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 4. Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
Никаких новых публичных данных не появилось с момента последнего обзора.
Компания заняла 39-е место за 2022 год в рэнкинге лизинговых компаний. По итогам 1-го полугодия 2023 года компания в различных лизинговых рейтингах того же агентства на 30-40х местах.
В целом от 21 июня 2023 года рейтинг вполне свежий, прогноз стабильный, на уровне ruВВB-. К слову ранее кредитный рейтинг компания получала от АКРА на протяжении 2020, 21 и 22 года, где он был все это время на уровне BB+(RU), в 2022 году сменим прогноз со стабильного на позитивный. Теперь хоть агентство и другое и система присвоения оценки может отличатся, но ruВВB- это более высокая категория рейтинга. Другими словами у компании с годами дела все лучше и лучше, по крайней мере по мнению рейтинговых агентств.
P.S. если забыли как различать показатели долговой нагрузки, то в этом посте мы доступно расписали градацию - https://yangx.top/birzhevikbondsofficial1/5603
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
#лизинг_трейд
🔶 Глава 5. Итоги обзора.
На самом деле облигационных выпусков у компании сейчас довольно много, примерно как у Газпромнефти, но компании в совершенно разным уровнем капитала и финансовой обеспеченности. И тут вопрос, сможет ли компания вовремя покрывать все свои долговые обязательства. На данный момент мы знает что с качеством активов и уровнем ликвидности у эмитента все довольно хорошо и доходности предлагают по облигациям в среднем 16,5+%. В том числе не известно состояние долговой нагрузки предприятия, а МСФО только годовые отчеты выходят публично. По совокупности таких нюансов мы точно не стали бы входить более чем на 1% от капитала если была бы цель вложиться в такую компанию. Будем ждать годовой отчет и в формате РСБУ и в МСФО.
Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала, и 1-2% на более рисковые активы, сохраняйте риск-менеджмент. Следите за отчетами и новостями компаний в которые инвестируете.
*‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
*
ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.
#лизинг\трейд #лизинг #облигации #вдо
На самом деле облигационных выпусков у компании сейчас довольно много, примерно как у Газпромнефти, но компании в совершенно разным уровнем капитала и финансовой обеспеченности. И тут вопрос, сможет ли компания вовремя покрывать все свои долговые обязательства. На данный момент мы знает что с качеством активов и уровнем ликвидности у эмитента все довольно хорошо и доходности предлагают по облигациям в среднем 16,5+%. В том числе не известно состояние долговой нагрузки предприятия, а МСФО только годовые отчеты выходят публично. По совокупности таких нюансов мы точно не стали бы входить более чем на 1% от капитала если была бы цель вложиться в такую компанию. Будем ждать годовой отчет и в формате РСБУ и в МСФО.
Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала, и 1-2% на более рисковые активы, сохраняйте риск-менеджмент. Следите за отчетами и новостями компаний в которые инвестируете.
*‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
*
ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.
#лизинг\трейд #лизинг #облигации #вдо
🔶 Глава 4. Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
20 июля 2023 года Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО «Интерлизинг» на уровне ruA-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.
Рейтинг ruA- в категории рейтингов А и означает "Умеренно высокий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры."
Рейтинг обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, комфортным уровнем достаточности капитала и адекватной эффективностью деятельности, приемлемым качеством активов, адекватной ликвидной позицией и приемлемой оценкой корпоративного управления.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 5. Итоги обзора.
Компания сейчас довольно интересна, хорошо держится на плаву, кредитный рейтинг с 2021 года стал только выше, что немного приуменьшается недостаток информации о долговой нагрузке предприятия. Однако основной интерес вызывают бумаги доступные только для участников рынка имеющих статус квалифицированного инвестора, у этих бумаг намного лучше ликвидность.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала, и 1-2% на более рисковые активы, сохраняйте риск-менеджмент. Следите за отчетами и новостями компаний в которые инвестируете.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.
#облигации #интерлизинг #лизинг
20 июля 2023 года Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО «Интерлизинг» на уровне ruA-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.
Рейтинг ruA- в категории рейтингов А и означает "Умеренно высокий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры."
Рейтинг обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, комфортным уровнем достаточности капитала и адекватной эффективностью деятельности, приемлемым качеством активов, адекватной ликвидной позицией и приемлемой оценкой корпоративного управления.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
🔶 Глава 5. Итоги обзора.
Компания сейчас довольно интересна, хорошо держится на плаву, кредитный рейтинг с 2021 года стал только выше, что немного приуменьшается недостаток информации о долговой нагрузке предприятия. Однако основной интерес вызывают бумаги доступные только для участников рынка имеющих статус квалифицированного инвестора, у этих бумаг намного лучше ликвидность.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала, и 1-2% на более рисковые активы, сохраняйте риск-менеджмент. Следите за отчетами и новостями компаний в которые инвестируете.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.
#облигации #интерлизинг #лизинг