📊 Доходность префов Сургутнефтегаза за 10 лет
Если посмотреть график префов Сургутнефтегаза за 10 лет, может показаться, что ничего особенного в них нет. Доходность за период составила 147%, примерно столько же дал бы доллар. Но если добавить к этому реинвестирование дивидендов, то доходность вырастет до 582% или 21,1% годовых! Сила дивидендов 💪
#SNGS #DivRus
Если посмотреть график префов Сургутнефтегаза за 10 лет, может показаться, что ничего особенного в них нет. Доходность за период составила 147%, примерно столько же дал бы доллар. Но если добавить к этому реинвестирование дивидендов, то доходность вырастет до 582% или 21,1% годовых! Сила дивидендов 💪
#SNGS #DivRus
📰🇷🇺 Desk, Россия от 12.11.2020
▫️Сильный отчет от Тинькофф: чистая прибыль в III квартале выросла на 30%, количество клиентов достигло 12 млн. Рекомендовали дивиденды в $0,25 на ГДР, ДД=1%. Акции, тем не менее, падают.
▫️Полюс благодаря росту цен на золото в III квартале поставил рекорды по прибыли и EBITDA. Выручка в годовом выражении выросла на 36%. Дивиденд за II полугодие 2020 года может стать рекордным в истории.
▫️Алроса по итогам III квартала показала сильный свободный денежный поток в ₽22,6 млрд. Выручка выросла на 9% в годовом выражении. Результаты начинают восстанавливаться. Менеджмент говорит, что не исключает выплаты дивидендов по итогам года в районе 70-100% от свободного денежного потока
▫️Детский мир рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2020г. Компания сохраняет место в портфелях.
▫️Сильный отчет от Тинькофф: чистая прибыль в III квартале выросла на 30%, количество клиентов достигло 12 млн. Рекомендовали дивиденды в $0,25 на ГДР, ДД=1%. Акции, тем не менее, падают.
▫️Полюс благодаря росту цен на золото в III квартале поставил рекорды по прибыли и EBITDA. Выручка в годовом выражении выросла на 36%. Дивиденд за II полугодие 2020 года может стать рекордным в истории.
▫️Алроса по итогам III квартала показала сильный свободный денежный поток в ₽22,6 млрд. Выручка выросла на 9% в годовом выражении. Результаты начинают восстанавливаться. Менеджмент говорит, что не исключает выплаты дивидендов по итогам года в районе 70-100% от свободного денежного потока
▫️Детский мир рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2020г. Компания сохраняет место в портфелях.
💸Deutsche Bank предложил ввести 5% налог для работающих из дома
"Те, кто может работать из дома, как правило имеют доход выше среднего. Если предположить, что средняя зарплата человека, который работает из дома, составляет $55 000 в год, то налог в 5% обойдется чуть более чем в $10 за рабочий день. Примерно такую сумму работник тратит на дорогу и обед, работая в офисе.
По мнению стратега инвестбанка, эти средства можно направить на поддержку социально незащищенных слоев населения."
Как вам такая идея?
"Те, кто может работать из дома, как правило имеют доход выше среднего. Если предположить, что средняя зарплата человека, который работает из дома, составляет $55 000 в год, то налог в 5% обойдется чуть более чем в $10 за рабочий день. Примерно такую сумму работник тратит на дорогу и обед, работая в офисе.
По мнению стратега инвестбанка, эти средства можно направить на поддержку социально незащищенных слоев населения."
Как вам такая идея?
📰🇺🇸 Desk, США от 13.11.2020
▫️Эйфория на новостях об "эффективной вакцине" прошла. Индекс S&P500 возвращается к уровню открытия недели, нефтяники и круизные компании вновь в лидерах падения.
▫️Число подписчиков стримингового сервиса Disney+ на 3 октября достигло 73,7 млн человек. В августе показатель был на уровне 60 млн. Рост доходов от сервиса - шанс для компании преодолеть кризис.
▫️Выручка Disney за октябрьский квартал -23% год к году, чистый убыток составил $0,7 млрд.
▫️Выручка китайской Tencent выросла на 29% в III квартале, быстрее всего растут доходы от сегмента онлайн-игр.
▫️Эйфория на новостях об "эффективной вакцине" прошла. Индекс S&P500 возвращается к уровню открытия недели, нефтяники и круизные компании вновь в лидерах падения.
▫️Число подписчиков стримингового сервиса Disney+ на 3 октября достигло 73,7 млн человек. В августе показатель был на уровне 60 млн. Рост доходов от сервиса - шанс для компании преодолеть кризис.
▫️Выручка Disney за октябрьский квартал -23% год к году, чистый убыток составил $0,7 млрд.
▫️Выручка китайской Tencent выросла на 29% в III квартале, быстрее всего растут доходы от сегмента онлайн-игр.
📊 Онлайн-продажи в США
Интересная картинка от Bank of America с трендами в американской онлайн-коммерции. Изменение за год расходов (октябрь 2020):
🔸Продукты питания +130%
🔸Доставка еды из ресторанов +105%
🔸Спортивные товары +101%
🔸Электроника +78%
🔸Промтовары +74%
🔸Электронная коммерция всего +64%
🔸Товары для дома +60%
🔸Здоровье и гигиена +51%
🔸Одежда +44%
🔸Автотовары +32%
#trends
Интересная картинка от Bank of America с трендами в американской онлайн-коммерции. Изменение за год расходов (октябрь 2020):
🔸Продукты питания +130%
🔸Доставка еды из ресторанов +105%
🔸Спортивные товары +101%
🔸Электроника +78%
🔸Промтовары +74%
🔸Электронная коммерция всего +64%
🔸Товары для дома +60%
🔸Здоровье и гигиена +51%
🔸Одежда +44%
🔸Автотовары +32%
#trends
📊 АКТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ РФ #4 НОЯБРЬ 2020
Стратегия активного выбора акций для проверки инвестиционных идей. Создан под небольшую долю от совокупных активов. Включает растущие перспективные бизнесы РФ, либо дешевые по мультипликаторам компании с возможными катализаторами роста.
🔎🏰Обзор для участников Bastion Club
Активный портфель РФ #4 Ноябрь 2020
#RussiaActive #BastionClub
Стратегия активного выбора акций для проверки инвестиционных идей. Создан под небольшую долю от совокупных активов. Включает растущие перспективные бизнесы РФ, либо дешевые по мультипликаторам компании с возможными катализаторами роста.
🔎🏰Обзор для участников Bastion Club
Активный портфель РФ #4 Ноябрь 2020
#RussiaActive #BastionClub
🚀Распадская - выкуп акций по ₽164
Распадская купит производителя угля Южкузбассуголь за ₽68 млрд. Компания выкупит у несогласных со сделкой акции по цене в ₽164, премия ко вчерашнему закрытию составит 25%. Акции сегодня растут на 16%.
Важно помнить, что на выкуп не может быть потрачено более 10% стоимости чистых активов, то есть не более ≈₽4,8 млрд. Капитализация акций в свободном обращении составляет примерно ₽11 млрд. Если все акционеры подадут заявки на выкуп, удовлетворено будет менее половины от суммы. Это объясняет, почему акция торгуется сейчас ниже цены выкупа.
#RASP #RussiaActive
Распадская купит производителя угля Южкузбассуголь за ₽68 млрд. Компания выкупит у несогласных со сделкой акции по цене в ₽164, премия ко вчерашнему закрытию составит 25%. Акции сегодня растут на 16%.
Важно помнить, что на выкуп не может быть потрачено более 10% стоимости чистых активов, то есть не более ≈₽4,8 млрд. Капитализация акций в свободном обращении составляет примерно ₽11 млрд. Если все акционеры подадут заявки на выкуп, удовлетворено будет менее половины от суммы. Это объясняет, почему акция торгуется сейчас ниже цены выкупа.
#RASP #RussiaActive
Целевая цена акций АФК Система в зависимости от оценки на IPO дочернего Ozon - мнение Sova Capital. При упомянутой вчера оценке от Goldman Sachs в $12 млрд ждут Систему по ₽49,1, +53% к текущей цене. via @inalphawetrust
#AFKS #RussiaActive
#AFKS #RussiaActive
🏦 Тинькофф: насколько хороши результаты за III квартал?
▪️Совокупная выручка Тинькофф за год выросла на 12%. Рост обеспечен комиссионными доходами от брокерской деятельности и обслуживания малого и среднего бизнеса:
🔹Процентные доходы: ₽30 млрд (+2,5%)
🔹Обслуживание малого и среднего бизнеса ₽3,1 млрд (+24%)
🔹Обслуживание дебетовых карт: ₽3,1 млрд (+15%)
🔹Тинькофф инвестиции: ₽2,2 млрд (рост в 7 раз)
▪️Расходы растут медленнее доходов. Банк получает огромную экономию за счет снижения стоимости финансирования. Средняя ставка по счетам клиентов за год упала с 5,7% до 3,4%. Это результат снижения ключевой ставки ЦБ и сильнейшего притока средств клиентов (рост за год почти в 1,5 раза).
▪️Резервы под проблемные кредиты упали вдвое. В минувшем квартале они составили ₽6,6 млрд, что даже ниже уровня аналогичного периода прошлого года.
▪️Чистая прибыль в III квартале выросла на 30% год к году. Хорошие результаты позволили менеджменту повысить прогноз прибыли по итогам всего 2020 года на 16% до ₽42 млрд.
▪️Компания увеличивает дивиденды. Квартальная выплата акционерам выросла с $0,2 до $0,25 (около ₽19,3 на акцию). Ожидаемая дивидендная доходность по итогам всего 2020 года составит 2,8%.
🔎 TCS Group подтверждает статус компании роста. Важно, что в непростой период для бизнеса кредитования Тинькофф удалось увеличить доходы от других видов деятельности.
По мультипликатору P/E компания оценена в 10 годовых прибылей, что является адекватной оценкой для эффективного растущего бизнеса. Акции подходят для активной стратегии.
🗳Ваше мнение по акциям Тинькофф?📉/ 📈
#RussiaActive #TCSGDR
▪️Совокупная выручка Тинькофф за год выросла на 12%. Рост обеспечен комиссионными доходами от брокерской деятельности и обслуживания малого и среднего бизнеса:
🔹Процентные доходы: ₽30 млрд (+2,5%)
🔹Обслуживание малого и среднего бизнеса ₽3,1 млрд (+24%)
🔹Обслуживание дебетовых карт: ₽3,1 млрд (+15%)
🔹Тинькофф инвестиции: ₽2,2 млрд (рост в 7 раз)
▪️Расходы растут медленнее доходов. Банк получает огромную экономию за счет снижения стоимости финансирования. Средняя ставка по счетам клиентов за год упала с 5,7% до 3,4%. Это результат снижения ключевой ставки ЦБ и сильнейшего притока средств клиентов (рост за год почти в 1,5 раза).
▪️Резервы под проблемные кредиты упали вдвое. В минувшем квартале они составили ₽6,6 млрд, что даже ниже уровня аналогичного периода прошлого года.
▪️Чистая прибыль в III квартале выросла на 30% год к году. Хорошие результаты позволили менеджменту повысить прогноз прибыли по итогам всего 2020 года на 16% до ₽42 млрд.
▪️Компания увеличивает дивиденды. Квартальная выплата акционерам выросла с $0,2 до $0,25 (около ₽19,3 на акцию). Ожидаемая дивидендная доходность по итогам всего 2020 года составит 2,8%.
🔎 TCS Group подтверждает статус компании роста. Важно, что в непростой период для бизнеса кредитования Тинькофф удалось увеличить доходы от других видов деятельности.
По мультипликатору P/E компания оценена в 10 годовых прибылей, что является адекватной оценкой для эффективного растущего бизнеса. Акции подходят для активной стратегии.
🗳Ваше мнение по акциям Тинькофф?📉/ 📈
#RussiaActive #TCSGDR
📰🇷🇺 Desk, Россия от 13.11.2020
▫️В лидерах роста акции Распадской после объявления обратного выкупа по цене ₽164 за бумагу (+25% к вчерашней цене закрытия).
▫️Ралли в акциях Системы продолжается. Ориентировочная дата IPO Ozon - 25 ноября. Начало торгов планируется одновременно на NASDAQ и Мосбирже. Система владеет 42,9% онлайн-ритейлера.
▫️Падение цен на газ негативно влияет на результаты Газпрома. За 9 месяцев компания зафиксировала убыток по РСБУ в ₽592 млрд против прибыли в ₽435 млрд годом ранее.
▫️Анонимные телеграм-каналы вновь пишут "новости" о возможной отставке Миллера с поста главы Газпрома. 1,5 года назад писали ровно то же самое.
▫️В лидерах роста акции Распадской после объявления обратного выкупа по цене ₽164 за бумагу (+25% к вчерашней цене закрытия).
▫️Ралли в акциях Системы продолжается. Ориентировочная дата IPO Ozon - 25 ноября. Начало торгов планируется одновременно на NASDAQ и Мосбирже. Система владеет 42,9% онлайн-ритейлера.
▫️Падение цен на газ негативно влияет на результаты Газпрома. За 9 месяцев компания зафиксировала убыток по РСБУ в ₽592 млрд против прибыли в ₽435 млрд годом ранее.
▫️Анонимные телеграм-каналы вновь пишут "новости" о возможной отставке Миллера с поста главы Газпрома. 1,5 года назад писали ровно то же самое.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Джек Ма в квартире презентует проект Alibaba 17 друзьям, 1999 год
"Я всегда говорил, что наши конкуренты не в Китае, а в Кремниевой Долине. Мы должны делать Alibaba мировым сайтом. Мы должны научиться духу тяжелого труда. Если мы приходим в 8 утра и уходим в 5 вечера, то мы не технологическая компания."
Через 21 год Alibaba будет одной из самых дорогих компаний мира с капитализацией в $600 млрд.
#BABA #fun
"Я всегда говорил, что наши конкуренты не в Китае, а в Кремниевой Долине. Мы должны делать Alibaba мировым сайтом. Мы должны научиться духу тяжелого труда. Если мы приходим в 8 утра и уходим в 5 вечера, то мы не технологическая компания."
Через 21 год Alibaba будет одной из самых дорогих компаний мира с капитализацией в $600 млрд.
#BABA #fun
📰🇺🇸 Desk, США от 14.11.2020
▫️Индекс S&P500 закрылся на историческом максимуме. Рост за неделю +2,2%.
▫️Cisco растет на 7,1% после отчета. Квартальная выручка упала на 9%, чистая прибыль - на четверть. CEO компании говорит, что цифры не впечатляют, но они лучше ожиданий.
▫️ Илон Маск сдал четыре экспресс-теста на коронавирус. Два дали положительный результат.
▫️Индекс S&P500 закрылся на историческом максимуме. Рост за неделю +2,2%.
▫️Cisco растет на 7,1% после отчета. Квартальная выручка упала на 9%, чистая прибыль - на четверть. CEO компании говорит, что цифры не впечатляют, но они лучше ожиданий.
▫️ Илон Маск сдал четыре экспресс-теста на коронавирус. Два дали положительный результат.
📝Когда-то ежегодное письмо акционерам действительно было письмом
Годовой отчет The American Bell Telephone Co в 1881 году. Весь отчет.
#history
Годовой отчет The American Bell Telephone Co в 1881 году. Весь отчет.
#history
🇩🇪🇹🇷 Потрясающая история:
Немецкую компанию BioNTech, разрабатывающую вместе с Pfizer вакцину от COVID-19, основали Угур Шахин и его жена Озлем Тюречи.
Профессор Угур Шахин - сын турецкого гастарбайтера.
Профессор Угур Шахин, владеющий 18% акций BioNTech родился в Турции и четырехлетним мальчиком приехал в Кёльн, где его отец был гастарбайтером на автозаводе Ford. После окончания школы он поступил на медицинский факультет Кёльнского университета и очень быстро увлекся иммунологией. "У нас до 16 часов были занятия, после чего мои товарищи расходились по домам, а я поднимался в лабораторию и работал там до 9-10 вечера, а порой и до 4 часов утра", - вспоминает 54-летний ученый и предприниматель.
В 1992 году Угур Шахин защитил диссертацию, после чего работал в Кёльне врачом в университетской клинике и много занимался гематологией и онкологией: борьба с раком привлекала его с ранних студенческих лет. Затем его пригласили в Саарский университет, где в 1999 году он стал профессором. Там он познакомился со своей будущей женой, студенткой медицинского факультета Озлем Тюречи, дочерью врача, приехавшего в Германию из Стамбула.
В 2001 году, за год до свадьбы, Угур Шахин и Озлем Тюречи, переехав в Майнц на работу в университетской клинике, основали там свою первую биотехнологическую фирму Ganymed Pharmaceuticals с целью разрабатывать иммунотерапевтические препараты от рака. В 2016 году они ее продали за более чем 400 миллионов евро и сконцентрировались на работе во второй своей компании BioNTech, основанной в 2008 году вместе с партнерами тоже в Майнце.
Фирма специализируется на технологиях и медикаментах для индивидуализированной иммунотерапии от рака и тесно сотрудничает с целым рядом известных европейских и американских фармацевтических компаний.
В BioNTech работают порядка 1300 человек из более 60 стран, свыше половины из них - женщины, почти каждый четвертый сотрудник имеет ученую степень. Угур Шахин занимает пост председателя правления, Озлем Тюречи является директором по медицинским исследованиям. Оба продолжают преподавать в Майнцском университете.
В сентябре 2020 года, видя, что тестирование вакцины идет успешно, BioNTech стала готовиться к широкомасштабному производству и купила у швейцарского фармацевтического концерна Novartis завод в немецком Марбурге. После его реконструкции мощность предприятия, на котором заняты около 300 человек, может составить 750 млн доз в год.
В октябре 2019 года BioNTech разместила свои акции на американской бирже Nasdaq. Сейчас стоимость компании составляет $25 млрд, а доля Шахина почти $5 млрд.
Deutsche Welle
Немецкую компанию BioNTech, разрабатывающую вместе с Pfizer вакцину от COVID-19, основали Угур Шахин и его жена Озлем Тюречи.
Профессор Угур Шахин - сын турецкого гастарбайтера.
Профессор Угур Шахин, владеющий 18% акций BioNTech родился в Турции и четырехлетним мальчиком приехал в Кёльн, где его отец был гастарбайтером на автозаводе Ford. После окончания школы он поступил на медицинский факультет Кёльнского университета и очень быстро увлекся иммунологией. "У нас до 16 часов были занятия, после чего мои товарищи расходились по домам, а я поднимался в лабораторию и работал там до 9-10 вечера, а порой и до 4 часов утра", - вспоминает 54-летний ученый и предприниматель.
В 1992 году Угур Шахин защитил диссертацию, после чего работал в Кёльне врачом в университетской клинике и много занимался гематологией и онкологией: борьба с раком привлекала его с ранних студенческих лет. Затем его пригласили в Саарский университет, где в 1999 году он стал профессором. Там он познакомился со своей будущей женой, студенткой медицинского факультета Озлем Тюречи, дочерью врача, приехавшего в Германию из Стамбула.
В 2001 году, за год до свадьбы, Угур Шахин и Озлем Тюречи, переехав в Майнц на работу в университетской клинике, основали там свою первую биотехнологическую фирму Ganymed Pharmaceuticals с целью разрабатывать иммунотерапевтические препараты от рака. В 2016 году они ее продали за более чем 400 миллионов евро и сконцентрировались на работе во второй своей компании BioNTech, основанной в 2008 году вместе с партнерами тоже в Майнце.
Фирма специализируется на технологиях и медикаментах для индивидуализированной иммунотерапии от рака и тесно сотрудничает с целым рядом известных европейских и американских фармацевтических компаний.
В BioNTech работают порядка 1300 человек из более 60 стран, свыше половины из них - женщины, почти каждый четвертый сотрудник имеет ученую степень. Угур Шахин занимает пост председателя правления, Озлем Тюречи является директором по медицинским исследованиям. Оба продолжают преподавать в Майнцском университете.
В сентябре 2020 года, видя, что тестирование вакцины идет успешно, BioNTech стала готовиться к широкомасштабному производству и купила у швейцарского фармацевтического концерна Novartis завод в немецком Марбурге. После его реконструкции мощность предприятия, на котором заняты около 300 человек, может составить 750 млн доз в год.
В октябре 2019 года BioNTech разместила свои акции на американской бирже Nasdaq. Сейчас стоимость компании составляет $25 млрд, а доля Шахина почти $5 млрд.
Deutsche Welle
🔥 Главное на Bastion за неделю
1. Где бы был американский рынок акций без "печатного станка" ФРС
https://yangx.top/bastionportfolio/1959
2. Самые дешевые по мультипликаторам компании российского рынка
https://yangx.top/bastionportfolio/1964
3. ТРЕНДЫ В ИНДЕКСЕ МОСБИРЖИ: НОЯБРЬ
https://yangx.top/bastionportfolio/1970
4. Доходность префов Сургутнефтегаза за 10 лет
https://yangx.top/bastionportfolio/1976
5. 🏰 АКТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ РФ #4 НОЯБРЬ 2020
https://yangx.top/bastionportfolio/1982
1. Где бы был американский рынок акций без "печатного станка" ФРС
https://yangx.top/bastionportfolio/1959
2. Самые дешевые по мультипликаторам компании российского рынка
https://yangx.top/bastionportfolio/1964
3. ТРЕНДЫ В ИНДЕКСЕ МОСБИРЖИ: НОЯБРЬ
https://yangx.top/bastionportfolio/1970
4. Доходность префов Сургутнефтегаза за 10 лет
https://yangx.top/bastionportfolio/1976
5. 🏰 АКТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ РФ #4 НОЯБРЬ 2020
https://yangx.top/bastionportfolio/1982
📉Флагманский фонд Рэя Далио в 2020 году терпит катастрофу.
Доходность Bridgewater Pure Alpha II в этом году -18,6%, худший результат среди крупнейших хедж-фондов. Интересно, что классический всепогодный портфель Далио при этом растет на 8,5%, при максимальной просадке в -4%.
#trends
Доходность Bridgewater Pure Alpha II в этом году -18,6%, худший результат среди крупнейших хедж-фондов. Интересно, что классический всепогодный портфель Далио при этом растет на 8,5%, при максимальной просадке в -4%.
#trends
📊Пострадавшие от вируса Value-компании
Подборка акций от Goldman Sachs для активного подхода в расчете на постковидное восстановление.
Параметры в таблице
🔹рыночная капитализация
🔹доходность с начала года
🔹изменение прибыли на акцию 2020
🔹ожидаемая прибыль на акцию 2021 в % от показателя 2019 года
🔹падение прогноза по прибыли на акцию 2021 относительно февраля
🔹P/E к ожидаемой прибыли в 2022 году
Восстановят значительную часть прибыли и стоят дешево (P/E 2022<20)
▫️производитель одежды Ralph Lauren #RL
▫️нефтяники Diamondback Energy #FANG, Pioneer Natural Resources #PXD, Schlumberger #SLB, Exxon #XOM
▫️промсектор - Caterpillar #CAT, General Electric #GE
▫️Xerox #XRX
▫️производитель удобрений CF Industries #CF
▫️REIT Vornado #VNO
#USAActive
Подборка акций от Goldman Sachs для активного подхода в расчете на постковидное восстановление.
Параметры в таблице
🔹рыночная капитализация
🔹доходность с начала года
🔹изменение прибыли на акцию 2020
🔹ожидаемая прибыль на акцию 2021 в % от показателя 2019 года
🔹падение прогноза по прибыли на акцию 2021 относительно февраля
🔹P/E к ожидаемой прибыли в 2022 году
Восстановят значительную часть прибыли и стоят дешево (P/E 2022<20)
▫️производитель одежды Ralph Lauren #RL
▫️нефтяники Diamondback Energy #FANG, Pioneer Natural Resources #PXD, Schlumberger #SLB, Exxon #XOM
▫️промсектор - Caterpillar #CAT, General Electric #GE
▫️Xerox #XRX
▫️производитель удобрений CF Industries #CF
▫️REIT Vornado #VNO
#USAActive
