💻 Microsoft: несмотря на высокие мультипликаторы, добавление акций в портфель оправдано
Одна из крупнейших компаний мира, предоставляющая продукты в сфере программного обеспечения и услуг в области облачных технологий, успешно отчиталась по итогам 2 налогового квартала 2020 года (или 4 квартала календарного 2019 года).
Выручка: $32,5 млрд +14%, г/г
▫️Темп роста доходов остается выше среднего уровня для компаний рынка акций США. Главный драйвер - увеличение выручки на 39% до $12,5 млрд от услуг по предоставлению облачных технологий для корпоративного сектора.
▫️Сегмент "Продуктивности и бизнеса", который включает социальную сеть LinkedIn и корпоративную подписку на Office 365, вырос на 17% до $11,9 млрд.
▫️Сегмент "Персональных компьютеров", куда входит продажа лицензий Windows, устройства Surface и Xbox, является отстающим дивизионом компании. Тем не менее, его выручка выросла на 1,7% при ожидании аналитиками снижения на 3%.
Операционная прибыль: $13,9 млрд, +35%, г/г
Чистая прибыль: $11,7 млрд, +38%, г/г
Бизнес-модель Microsoft позволяет масштабироваться без значительного увеличения расходов. Прямые издержки на поддержку продуктов в 4 квартале даже снизились на 16% в годовом выражении. Это позволило операционной и чистой прибыли расти более быстрым темпом, чем выручка компании.
Эффективность
Рост продаж облачных продуктов привел к улучшению показателей эффективности. Маржа по EBITDA за последние 12 месяцев (EBITDA/Продажи) достигла 46%, что является наивысшим уровнем в новейшей истории компании. По марже чистой прибыли Microsoft входит в топ-10% лучших компаний США.
💼Стратегия
Microsoft - технологичный, эффективный и растущий бизнес. Эти качества дорого ценятся рынком, что ведет к высоким мультипликаторам оценки: EV/EBITDA = 20,2, P/E = 29,2.
Несмотря на дороговизну, добавление акций в активный портфель оправдано. Высокая эффективность, рост результатов и низкий риск формируют хороший итоговый рейтинг.
Рейтинг - Buy, Microsoft проходит в портфель по активной стратегии.
📊Пост с графиками:
Microsoft: несмотря на высокие мультипликаторы, добавление акций в портфель оправдано
#MSFT #USAActive
Одна из крупнейших компаний мира, предоставляющая продукты в сфере программного обеспечения и услуг в области облачных технологий, успешно отчиталась по итогам 2 налогового квартала 2020 года (или 4 квартала календарного 2019 года).
Выручка: $32,5 млрд +14%, г/г
▫️Темп роста доходов остается выше среднего уровня для компаний рынка акций США. Главный драйвер - увеличение выручки на 39% до $12,5 млрд от услуг по предоставлению облачных технологий для корпоративного сектора.
▫️Сегмент "Продуктивности и бизнеса", который включает социальную сеть LinkedIn и корпоративную подписку на Office 365, вырос на 17% до $11,9 млрд.
▫️Сегмент "Персональных компьютеров", куда входит продажа лицензий Windows, устройства Surface и Xbox, является отстающим дивизионом компании. Тем не менее, его выручка выросла на 1,7% при ожидании аналитиками снижения на 3%.
Операционная прибыль: $13,9 млрд, +35%, г/г
Чистая прибыль: $11,7 млрд, +38%, г/г
Бизнес-модель Microsoft позволяет масштабироваться без значительного увеличения расходов. Прямые издержки на поддержку продуктов в 4 квартале даже снизились на 16% в годовом выражении. Это позволило операционной и чистой прибыли расти более быстрым темпом, чем выручка компании.
Эффективность
Рост продаж облачных продуктов привел к улучшению показателей эффективности. Маржа по EBITDA за последние 12 месяцев (EBITDA/Продажи) достигла 46%, что является наивысшим уровнем в новейшей истории компании. По марже чистой прибыли Microsoft входит в топ-10% лучших компаний США.
💼Стратегия
Microsoft - технологичный, эффективный и растущий бизнес. Эти качества дорого ценятся рынком, что ведет к высоким мультипликаторам оценки: EV/EBITDA = 20,2, P/E = 29,2.
Несмотря на дороговизну, добавление акций в активный портфель оправдано. Высокая эффективность, рост результатов и низкий риск формируют хороший итоговый рейтинг.
Рейтинг - Buy, Microsoft проходит в портфель по активной стратегии.
📊Пост с графиками:
Microsoft: несмотря на высокие мультипликаторы, добавление акций в портфель оправдано
#MSFT #USAActive
Яндекс Дзен
Microsoft: несмотря на высокие мультипликаторы, добавление акций в портфель оправдано
Одна из крупнейших компаний мира, предоставляющая продукты в сфере программного обеспечения и услуг в области облачных технологий, успешно отчиталась по итогам 2 налогового квартала 2020 года (или 4 квартала календарного 2019 года).
💻 Microsoft: убежище от коронакризиса
🔹Технологический гигант отчитался о сильных результатах в 1 квартале. Выручка за год побила прогноз роста в 10% и прибавила 15%. Лучше остальных традиционно выглядели доходы от облачной платформы Azure (+59%) и от бизнес-пакета Office 365 (+25%).
🔹В отличие от Google и Facebook компания сохранит высокие темпы роста во втором квартале. Microsoft видит сохранение спроса на облачные технологии и офисные программы. Кроме того, наблюдается рост использования сервиса видеозвонков Teams в 3 раза и Xbox Live на 50%.
🔹Полного иммунитета от кризиса у компании нет. Например, пострадают доходы соцсети LinkedIn. Тем не менее, их доля в общей выручке невысока. По итогам 2020 года ждем роста выручки на 12%. Прибыль на акцию прибавит 6%. Результат будет в 10% лучших на американском рынке.
🔹С начала года акции Microsoft выросли на 11%. Компания торгуется по очень высоким мультипликаторам: EV/EBITDA =19,3, P/E=27,9. Оценка содержит премию, которую платят инвесторы за сильный баланс, устойчивость к кризису и высокую эффективность бизнеса.
#MSFT
#USAActive: Buy
🔹Технологический гигант отчитался о сильных результатах в 1 квартале. Выручка за год побила прогноз роста в 10% и прибавила 15%. Лучше остальных традиционно выглядели доходы от облачной платформы Azure (+59%) и от бизнес-пакета Office 365 (+25%).
🔹В отличие от Google и Facebook компания сохранит высокие темпы роста во втором квартале. Microsoft видит сохранение спроса на облачные технологии и офисные программы. Кроме того, наблюдается рост использования сервиса видеозвонков Teams в 3 раза и Xbox Live на 50%.
🔹Полного иммунитета от кризиса у компании нет. Например, пострадают доходы соцсети LinkedIn. Тем не менее, их доля в общей выручке невысока. По итогам 2020 года ждем роста выручки на 12%. Прибыль на акцию прибавит 6%. Результат будет в 10% лучших на американском рынке.
🔹С начала года акции Microsoft выросли на 11%. Компания торгуется по очень высоким мультипликаторам: EV/EBITDA =19,3, P/E=27,9. Оценка содержит премию, которую платят инвесторы за сильный баланс, устойчивость к кризису и высокую эффективность бизнеса.
#MSFT
#USAActive: Buy
📈 Мультипликатор P/E для индекса S&P500 на максимуме с 2002 года
Американский рынок впервые за 18 лет стоит более 21 ожидаемой прибыли в ближайший год. Инвесторы игнорируют кризис, оценивая ведущие компании дороже исторических средних. Одна из причин - ожидание длительного периода нулевых или даже отрицательных процентных ставок.
Форвардный P/E
#MSFT Microsoft 32
#AAPL Apple 25
#AMZN Amazon 126
#FB Facebook 29
#GOOGL Alphabet 33
via FactSet
Американский рынок впервые за 18 лет стоит более 21 ожидаемой прибыли в ближайший год. Инвесторы игнорируют кризис, оценивая ведущие компании дороже исторических средних. Одна из причин - ожидание длительного периода нулевых или даже отрицательных процентных ставок.
Форвардный P/E
#MSFT Microsoft 32
#AAPL Apple 25
#AMZN Amazon 126
#FB Facebook 29
#GOOGL Alphabet 33
via FactSet
Bastion Review, США: рост нефти, Lowe’s, кто первый достигнет $2 трлн капитализации.
от 03.06.2020
Индекс S&P500 прибавил еще 0,8%, достигнув максимума с 5 марта. "Самое ненавидимое ралли в истории не останавливается", пишет обозреватель Джон Осерс на Bloomberg. "Ненавидимое", потому что для многих стремительное восстановление остается необъяснимым.
🛢 Exxon Mobil +2,2% #XOM
Сегодня утром нефть марки WTI поднялась выше $37, Brent - выше $40. Американский нефтегазовый сектор в лидерах роста. Сокращение мировой добычи на 10-15% в мае сбалансировало рынок. Некоторые аналитики даже предрекают дефицит на топливном рынке в III квартале.
🔨 Lowe’s +2,1% #LOW
Ритейлер товаров для улучшения жилья обновил исторический максимум. Аналитики отмечают бум спроса на товары для ремонта, который должен продлиться на кварталы вперед даже после окончательной отмены карантинных мер. 2020 год в шутку называют годом заднего двора: “Year of the Backyard”.
💻 Microsoft +1,1% #MSFT
Возвращаются разговоры о том, кто первым достигнет капитализации в $2 трлн. Аналитики Wells Fargo в обзоре вчера сделали ставку на Microsoft и его облачные технологии, повысив целевую цену с $205 до $250.
#HeatMap
от 03.06.2020
Индекс S&P500 прибавил еще 0,8%, достигнув максимума с 5 марта. "Самое ненавидимое ралли в истории не останавливается", пишет обозреватель Джон Осерс на Bloomberg. "Ненавидимое", потому что для многих стремительное восстановление остается необъяснимым.
🛢 Exxon Mobil +2,2% #XOM
Сегодня утром нефть марки WTI поднялась выше $37, Brent - выше $40. Американский нефтегазовый сектор в лидерах роста. Сокращение мировой добычи на 10-15% в мае сбалансировало рынок. Некоторые аналитики даже предрекают дефицит на топливном рынке в III квартале.
🔨 Lowe’s +2,1% #LOW
Ритейлер товаров для улучшения жилья обновил исторический максимум. Аналитики отмечают бум спроса на товары для ремонта, который должен продлиться на кварталы вперед даже после окончательной отмены карантинных мер. 2020 год в шутку называют годом заднего двора: “Year of the Backyard”.
💻 Microsoft +1,1% #MSFT
Возвращаются разговоры о том, кто первым достигнет капитализации в $2 трлн. Аналитики Wells Fargo в обзоре вчера сделали ставку на Microsoft и его облачные технологии, повысив целевую цену с $205 до $250.
#HeatMap
🇺🇸 Акции индекса Dow Jones в 2020 году
Крупный технологический сектор (Microsoft #MSFT и Apple #AAPL) выглядит так, будто у него наибольший иммунитет к рецессии и пандемии. Больше всего проигрывают промышленность (Boeing #BA, Raytheon #RTX), финансы (JPMorgan #JPM) и нефтегаз (Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX) .
#trends
Крупный технологический сектор (Microsoft #MSFT и Apple #AAPL) выглядит так, будто у него наибольший иммунитет к рецессии и пандемии. Больше всего проигрывают промышленность (Boeing #BA, Raytheon #RTX), финансы (JPMorgan #JPM) и нефтегаз (Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX) .
#trends
📰 Bastion Review, США: отчеты Tesla и Microsoft
от 23.07.2020
🚗 Tesla +1,6% #TSLA
Самая дорогая автокомпания мира снизила выручку во II кв 2020 на 5% г/г до $6 млрд. При этом падение издержек позволило получить $100 млн чистой прибыли против убытка в $408 млн за аналогичный период годом ранее.
Поддержал результаты рост доходов от регуляторных кредитов до $428 млн. Это деньги, которые Tesla получает от других автопроизводителей, покупающих квоты на вредные выбросы.
Компания остается прибыльной 4-й квартал подряд - впервые в своей истории. Это позволит ее акциям войти в индекс S&P500.
💻 Microsoft +1,4% #MSFT
Компания показала хороший рост выручки по итогам II кв 2020 на 13% г/г до $38 млрд. Чистая прибыль упала на 11% до $11,2 млрд из-за сокращения налоговых льгот.
💊 Pfizer +5,1% #PFE
Администрация США достигла договоренности с Pfizer и BioNTech о покупке за $1,95 млрд 100 млн доз вакцины от коронавируса, сообщает Fox News. Акции растут лучше рынка.
🎰 Las Vegas Sands -2,4% #LVS
Казино отчиталось о падении доходов на 97% г/г во II кв 2020. Убыток составил почти $1 млрд. Компания возобновила работу в Лас-Вегасе после окончания карантина в июне, однако заполняемость ограничена 50%.
#HeatMap
от 23.07.2020
🚗 Tesla +1,6% #TSLA
Самая дорогая автокомпания мира снизила выручку во II кв 2020 на 5% г/г до $6 млрд. При этом падение издержек позволило получить $100 млн чистой прибыли против убытка в $408 млн за аналогичный период годом ранее.
Поддержал результаты рост доходов от регуляторных кредитов до $428 млн. Это деньги, которые Tesla получает от других автопроизводителей, покупающих квоты на вредные выбросы.
Компания остается прибыльной 4-й квартал подряд - впервые в своей истории. Это позволит ее акциям войти в индекс S&P500.
💻 Microsoft +1,4% #MSFT
Компания показала хороший рост выручки по итогам II кв 2020 на 13% г/г до $38 млрд. Чистая прибыль упала на 11% до $11,2 млрд из-за сокращения налоговых льгот.
💊 Pfizer +5,1% #PFE
Администрация США достигла договоренности с Pfizer и BioNTech о покупке за $1,95 млрд 100 млн доз вакцины от коронавируса, сообщает Fox News. Акции растут лучше рынка.
🎰 Las Vegas Sands -2,4% #LVS
Казино отчиталось о падении доходов на 97% г/г во II кв 2020. Убыток составил почти $1 млрд. Компания возобновила работу в Лас-Вегасе после окончания карантина в июне, однако заполняемость ограничена 50%.
#HeatMap
📰 Bastion Review, США: Apple вновь самая дорогая в мире
от 01.08.2020
🍏 Apple +10,5% #AAPL
После успешного отчета акции в лидерах роста. Капитализация американской компании составила около $1,8 трлн. Таким образом, впервые в истории Apple обогнала Saudi Aramco по уровню капитализации и вновь стала самой дорогой компанией в мире.
💻 Microsoft +0,5% #MSFT
Microsoft заинтересовалась покупкой доли в социальной сети TikTok, сообщила NYT. Ранее президент США Дональд Трамп заявил, что может запретить работу приложения на территории страны
🛢 Exxon Mobil +0,5% #XOM
Крупнейшая американская нефтегазовая компания получила самый большой убыток в современной истории в $1,1 млрд. Выручка упала более чем в 2 раза до $32,6 млрд. С начала года акции теряют 20%.
#HeatMap
от 01.08.2020
🍏 Apple +10,5% #AAPL
После успешного отчета акции в лидерах роста. Капитализация американской компании составила около $1,8 трлн. Таким образом, впервые в истории Apple обогнала Saudi Aramco по уровню капитализации и вновь стала самой дорогой компанией в мире.
💻 Microsoft +0,5% #MSFT
Microsoft заинтересовалась покупкой доли в социальной сети TikTok, сообщила NYT. Ранее президент США Дональд Трамп заявил, что может запретить работу приложения на территории страны
🛢 Exxon Mobil +0,5% #XOM
Крупнейшая американская нефтегазовая компания получила самый большой убыток в современной истории в $1,1 млрд. Выручка упала более чем в 2 раза до $32,6 млрд. С начала года акции теряют 20%.
#HeatMap
📰 Bastion Review, США: запрет TikTok в США, нулевые доходы Virgin Galactic, рост Ferrari
от 04.08.2020
💻 Microsoft +5,6% #MSFT
Трамп заявил, что приложение TikTok прекратит работу в США с 15 сентября, если его не купит Microsoft или другая американская компания. Акции Microsoft лучше рынка - похоже инвесторы рассчитывают на покупку доли в соцсети со скидкой. Китайская ByteDance оценивает TikTok в $50 млрд, писал Reuters ранее.
🚀 Virgin Galactic +7% #SPCE
Компания, планирующая организовывать туристические космические полёты, показала нулевую выручку по итогам II квартала и сообщила о допэмиссии акций на $460 млн. Акции, тем не менее, растут.
🚗 Ferrari +2,6% #RACE
Выручка автокомпании во II квартале упала на 42%, однако менеджмент говорит о двузначных темпах роста заказов на новые автомобили в последние месяцы. По итогам 2020 года ждет падения выручки на 10% до 3,4 млрд евро. С начала года акции Ferrari прибавляют 11%.
#HeatMap
от 04.08.2020
💻 Microsoft +5,6% #MSFT
Трамп заявил, что приложение TikTok прекратит работу в США с 15 сентября, если его не купит Microsoft или другая американская компания. Акции Microsoft лучше рынка - похоже инвесторы рассчитывают на покупку доли в соцсети со скидкой. Китайская ByteDance оценивает TikTok в $50 млрд, писал Reuters ранее.
🚀 Virgin Galactic +7% #SPCE
Компания, планирующая организовывать туристические космические полёты, показала нулевую выручку по итогам II квартала и сообщила о допэмиссии акций на $460 млн. Акции, тем не менее, растут.
🚗 Ferrari +2,6% #RACE
Выручка автокомпании во II квартале упала на 42%, однако менеджмент говорит о двузначных темпах роста заказов на новые автомобили в последние месяцы. По итогам 2020 года ждет падения выручки на 10% до 3,4 млрд евро. С начала года акции Ferrari прибавляют 11%.
#HeatMap
📰 Desk, США
от 22.09.2020
▫️Распродажа в банковском секторе. Nasdaq Bank Index вчера упал на 3,8% после новостей о раскрытии подозрительных операций мировыми банками на $2 трлн. На JPMorgan #JPM приходится $538 млрд обвинений, больше только у Deutsche Bank - $1,3 трлн сомнительных операций. Все претензии относятся к операциям до 2017 года. Barron's
▫️Microsoft купила ZeniMax Media за $7,5 млрд #MSFT. Дочерние компании ZeniMax производят такие игры как Fallout, Quake, и DOOM. Для Microsoft, у которого есть $136 млрд кэша, это небольшое вложение, однако оно позволит продолжить развитие перспективного сервиса подписки на игры. Xbox Game Pass от Microsoft сейчас имеет 15 млн подписчиков. Barron's, WSJ
▫️Основатель и председатель совета директоров Nikola Тревор Милтон ушел в отставку. Стартап, который должен был стать "конкурентом Tesla", оказался в центре скандала. Инвесткомпания Hindenburg Research рассказала о том, что никаких технологий у Nikola нет, а водородные грузовики в рекламных роликах просто катаются с горки.
от 22.09.2020
▫️Распродажа в банковском секторе. Nasdaq Bank Index вчера упал на 3,8% после новостей о раскрытии подозрительных операций мировыми банками на $2 трлн. На JPMorgan #JPM приходится $538 млрд обвинений, больше только у Deutsche Bank - $1,3 трлн сомнительных операций. Все претензии относятся к операциям до 2017 года. Barron's
▫️Microsoft купила ZeniMax Media за $7,5 млрд #MSFT. Дочерние компании ZeniMax производят такие игры как Fallout, Quake, и DOOM. Для Microsoft, у которого есть $136 млрд кэша, это небольшое вложение, однако оно позволит продолжить развитие перспективного сервиса подписки на игры. Xbox Game Pass от Microsoft сейчас имеет 15 млн подписчиков. Barron's, WSJ
▫️Основатель и председатель совета директоров Nikola Тревор Милтон ушел в отставку. Стартап, который должен был стать "конкурентом Tesla", оказался в центре скандала. Инвесткомпания Hindenburg Research рассказала о том, что никаких технологий у Nikola нет, а водородные грузовики в рекламных роликах просто катаются с горки.
💰 Кто увеличил дивиденды в США в сентябре/октябре?
⚒Texas Instruments #TXN. Производитель микросхем и чипов увеличил квартальный дивиденд на 13,3% до $1,02 на акцию. До этого среднегодовой темп роста дивидендов превышал 20% - кризис вынудил менеджмент быть более консервативным. Текущая Д=2,7%. Инфографика
💻Microsoft #MSFT Компания повысила дивиденд на 9,8%. 16-й год увеличения подряд. Решение без сюрпризов. Текущая годовая ДД=1%. Инфографика
☕️Starbucks #SBUX. Увеличение дивидендов сети кофеен на 9,7% - главный дивидендный сюрприз последних недель. Из-за пандемии сопоставимые продажи компании во II квартале упали на 40%. Решение менеджмента повысить дивиденды сигнализирует об уверенности в скором восстановлении. Текущая ДД=2%. Инфографика
⚔️Lockheed Martin #LMT: в сентябре военно-промышленная корпорация увеличила дивиденд на 8,3%.18-й год увеличения дивидендов подряд, приближаются к статусу аристократа. Текущая годовая ДД=2,7%. Инфографика
🥄General Mills #GIS. Производитель пищевых продуктов увеличил дивиденд на 4%. Это первое увеличение выплат акционерам за 3 года. Помогла пандемия и самоизоляция - компания сообщила о повышенном спросе на мюсли и супы быстрого приготовления в этом году. Текущая ДД=3,2%.
🍔McDonald's #MCD. Сеть фастфуда в октябре повысила дивиденды на 3%. Компания повышает выплаты 40 лет подряд. Текущая ДД=3,2%. Инфографика
🚬Philip Morris #PM. Табачная компания повысила дивиденд на 2,6% до $1,2 на акцию. Годовая ДД остается очень высокой 6,1%. Инфографика
📱Verizon #VZ Телеком увеличил квартальный дивиденд на 2%. 14-й год повышения. Текущая годовая ДД=4,2%, заметно выше среднего для американского рынка акций. Инфографика
🏢Realty Income #O. Фонд, инвестирующий в недвижимость, увеличил ежемесячный дивиденд на 0,2%. Текущая годовая ДД = 4,5%.
🛢Marathon Oil #MRO. Нефтегазовая компания возобновила выплаты дивидендов на уровне $0,03 на акцию. Весной Marathon, как и многие другие нефтяники, приостанавливал выплаты акционерам.
Интересны такие дивидендные Review? 👍/👎
#DivUs
⚒Texas Instruments #TXN. Производитель микросхем и чипов увеличил квартальный дивиденд на 13,3% до $1,02 на акцию. До этого среднегодовой темп роста дивидендов превышал 20% - кризис вынудил менеджмент быть более консервативным. Текущая Д=2,7%. Инфографика
💻Microsoft #MSFT Компания повысила дивиденд на 9,8%. 16-й год увеличения подряд. Решение без сюрпризов. Текущая годовая ДД=1%. Инфографика
☕️Starbucks #SBUX. Увеличение дивидендов сети кофеен на 9,7% - главный дивидендный сюрприз последних недель. Из-за пандемии сопоставимые продажи компании во II квартале упали на 40%. Решение менеджмента повысить дивиденды сигнализирует об уверенности в скором восстановлении. Текущая ДД=2%. Инфографика
⚔️Lockheed Martin #LMT: в сентябре военно-промышленная корпорация увеличила дивиденд на 8,3%.18-й год увеличения дивидендов подряд, приближаются к статусу аристократа. Текущая годовая ДД=2,7%. Инфографика
🥄General Mills #GIS. Производитель пищевых продуктов увеличил дивиденд на 4%. Это первое увеличение выплат акционерам за 3 года. Помогла пандемия и самоизоляция - компания сообщила о повышенном спросе на мюсли и супы быстрого приготовления в этом году. Текущая ДД=3,2%.
🍔McDonald's #MCD. Сеть фастфуда в октябре повысила дивиденды на 3%. Компания повышает выплаты 40 лет подряд. Текущая ДД=3,2%. Инфографика
🚬Philip Morris #PM. Табачная компания повысила дивиденд на 2,6% до $1,2 на акцию. Годовая ДД остается очень высокой 6,1%. Инфографика
📱Verizon #VZ Телеком увеличил квартальный дивиденд на 2%. 14-й год повышения. Текущая годовая ДД=4,2%, заметно выше среднего для американского рынка акций. Инфографика
🏢Realty Income #O. Фонд, инвестирующий в недвижимость, увеличил ежемесячный дивиденд на 0,2%. Текущая годовая ДД = 4,5%.
🛢Marathon Oil #MRO. Нефтегазовая компания возобновила выплаты дивидендов на уровне $0,03 на акцию. Весной Marathon, как и многие другие нефтяники, приостанавливал выплаты акционерам.
Интересны такие дивидендные Review? 👍/👎
#DivUs