По России. Возможно, вы помните, недавно писал, что рынок слишком высок, и заходить в него не позволяет торговая система.
С тех пор он отпадал на 7%.
Я начинаю потихоньку формировать позиции, на случай, если ниже не дадут. Исхожу из того, что налоговая реформа, в целом, озвучена, повышение ставки ЦБ 7 июня уже в ценах, ничего более драматического в период ПМЭФа ожидать не стоит.
А значит, мы можем рассчитывать на то, что рынок выдохнет, продавая на слухах, и покупая на фактах.
Я не утверждаю, что это дно-дно. После столь долгого и мощного роста, мы вправе увидеть и более низкие уровни. Гораздо более больные. Впрочем, в наше нервное время, мы можем их увидеть каждое утро и без малейших технических предпосылок. Просто проснулись, глазки протерли, новостной канальчик открыли, и хоп - рынок -40%.
Вполне вероятно, что это вообще завершение волны роста, и переход в унылый летний боковик. Который затем спустит еще на один этаж дивгеп Сбера. Но как первую точку входа, текущие уровни хочу попробовать. Без всяких выстаиваний цены и ретестов, поскольку отскок может быть не менее стремительным, что и коррекция.
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Взял то, что плохолежало падало: Сбер, Лукойл. Если рост продолжится и завтра, присмотрюсь к более волатильным бумагам, которые оказались на вкусных уровнях.
#Россия #акции #трейд
Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях.
С тех пор он отпадал на 7%.
Я начинаю потихоньку формировать позиции, на случай, если ниже не дадут. Исхожу из того, что налоговая реформа, в целом, озвучена, повышение ставки ЦБ 7 июня уже в ценах, ничего более драматического в период ПМЭФа ожидать не стоит.
А значит, мы можем рассчитывать на то, что рынок выдохнет, продавая на слухах, и покупая на фактах.
Я не утверждаю, что это дно-дно. После столь долгого и мощного роста, мы вправе увидеть и более низкие уровни. Гораздо более больные. Впрочем, в наше нервное время, мы можем их увидеть каждое утро и без малейших технических предпосылок. Просто проснулись, глазки протерли, новостной канальчик открыли, и хоп - рынок -40%.
Вполне вероятно, что это вообще завершение волны роста, и переход в унылый летний боковик. Который затем спустит еще на один этаж дивгеп Сбера. Но как первую точку входа, текущие уровни хочу попробовать. Без всяких выстаиваний цены и ретестов, поскольку отскок может быть не менее стремительным, что и коррекция.
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Взял то, что плохо
#Россия #акции #трейд
Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях.
👍8❤4🔥2😍2😱1
Друзья, по IPO "Элемент".
Я сегодня сделаю и выложу традиционный обзор. Но по графику, когда смогу засесть за написание поста, получается очень близко к моменту закрытия книги.
Для тех, кому необходима моя позиция при формировании собственного решения, озвучу ее тут.
Я IPO "Элемент" пропускаю. Аргументы и детали - ближе к вечеру.
#Россия #IPO
Не инвестиционная рекомендация. Оценочные суждения носят субъективный характер. Все данные и выводы могут не соответствовать действительности.
Я сегодня сделаю и выложу традиционный обзор. Но по графику, когда смогу засесть за написание поста, получается очень близко к моменту закрытия книги.
Для тех, кому необходима моя позиция при формировании собственного решения, озвучу ее тут.
Я IPO "Элемент" пропускаю. Аргументы и детали - ближе к вечеру.
#Россия #IPO
Не инвестиционная рекомендация. Оценочные суждения носят субъективный характер. Все данные и выводы могут не соответствовать действительности.
👍7👏2❤1
IPO Элемент, сбор заявок завершается сегодня, 29 мая.
Финансы. До 2021 компания не имела прибыли, а до 2022 - внятного роста. С начала санкций в области микроэлектроники, холдинг начал получать мощную государственную поддержку. Одних субсидий и грантов на 6 млрд. руб., Доля льготных кредитов составила в структуре долга более половины. В 2023 году выручка достигла 36 млрд, это +43% к прошлому году. Капзатраты выросли немного больше - в 3,8 раза. Зато появилась сколь-либо заметная прибыль. Которую нам восторженные независимые аналитики особенно подчеркивают: +93%. Надеюсь, вы обратили внимание? 93% роста прибыли! Год к году! Что вам еще надо? Вы еще здесь? Возможно, вы просто не расслышали: 93% роста ПРИ-БЫ-ЛИ! Бегите покупать, может, еще осталось! Де факто, мы видим перерождение и становление компании в принципиально новых для себя, парниковых условиях.
Рыночная позиция. Компания занимает 51% рынка. Обещает расти на 30% ежегодно до 2030г при CAGR рынка +15%. Т.е. наращивать долю. Грызет сомнение - сможет ли компания сохранять рост показателей в случае изменения фокуса государства, и постепенного обострения рыночной конкуренции с другими производителями микросхем и полупроводниковой аппаратуры? Как отечественными, так и дружественными иностранными. Которые на таком горизонте времени непременно пророют к нам ход. Обычно залюбленные государством компании не демонстрируют высокой эффективности на конкурентном рынке, а делать его монопольным стране явно невыгодно.
Дивиденды. Озвучивается политика по выплате дивов в размере 25% прибыли по МСФО. Часть статей которой, кстати, засекречена. Публичная компания на открытом рынке с секретной отчетностью - примета времени. В общем, если исключать госфинансирование, то прорывные показатели последних двух лет обеспечат дивдоходность примерно 1% годовых. На дивидендного короля не тянет.
Размещение. Допэмиссия на 14%, все в дом (cash in), объем до 15 млрд. руб. Больше только Евротранс привлекал. При верхней границе цены в 248 руб., капитализация составит 110 млрд. руб. Это P/E 21, EV/EBITDA 14. Почти Positive, у которого возможности расширения и экономика принципиально иные, как у любой софтверной компании. Для производственного бизнеса с огромными капзатратами, показатели которой обеспечиваются нахождением в фарватере повестки импортозамещения - это очень дорого.
Резюме. Хороший бизнес и лидер не представленного до сих пор на бирже сектора экономики - по конской цене. Которая не оставляет инвесторам ни спекулятивного апсайда на старте, ни фундаментального в ближайший год-другой. Да какой апсайд - в цене нет запаса на случай, если что-то в бизнесе пойдет не так, и потребуется переоценка. Также вызывает сомнения способность поддержания роста и безаварийный отказ от государственной поддержки, который неизбежно случится. Еще одним существенным риском являются ограничения СПБ Биржи, на которой проходит IPO. Впечатляющий объем размещения может обеспечить сюрприз для инвесторов, привыкших к огромным заявкам и микроскопическим аллокациям. Также держим в голове коррекцию на рынке и ухудшившийся в целом сентимент. Все это делает IPO не столь привлекательным, как могло показаться в отношении к идее "русской NVidia".
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Пропускаю.
#Россия #IPO
Не инвестиционная рекомендация. Оценочные суждения носят субъективный характер. Все данные и выводы могут не соответствовать действительности.
Финансы. До 2021 компания не имела прибыли, а до 2022 - внятного роста. С начала санкций в области микроэлектроники, холдинг начал получать мощную государственную поддержку. Одних субсидий и грантов на 6 млрд. руб., Доля льготных кредитов составила в структуре долга более половины. В 2023 году выручка достигла 36 млрд, это +43% к прошлому году. Капзатраты выросли немного больше - в 3,8 раза. Зато появилась сколь-либо заметная прибыль. Которую нам восторженные независимые аналитики особенно подчеркивают: +93%. Надеюсь, вы обратили внимание? 93% роста прибыли! Год к году! Что вам еще надо? Вы еще здесь? Возможно, вы просто не расслышали: 93% роста ПРИ-БЫ-ЛИ! Бегите покупать, может, еще осталось! Де факто, мы видим перерождение и становление компании в принципиально новых для себя, парниковых условиях.
Рыночная позиция. Компания занимает 51% рынка. Обещает расти на 30% ежегодно до 2030г при CAGR рынка +15%. Т.е. наращивать долю. Грызет сомнение - сможет ли компания сохранять рост показателей в случае изменения фокуса государства, и постепенного обострения рыночной конкуренции с другими производителями микросхем и полупроводниковой аппаратуры? Как отечественными, так и дружественными иностранными. Которые на таком горизонте времени непременно пророют к нам ход. Обычно залюбленные государством компании не демонстрируют высокой эффективности на конкурентном рынке, а делать его монопольным стране явно невыгодно.
Дивиденды. Озвучивается политика по выплате дивов в размере 25% прибыли по МСФО. Часть статей которой, кстати, засекречена. Публичная компания на открытом рынке с секретной отчетностью - примета времени. В общем, если исключать госфинансирование, то прорывные показатели последних двух лет обеспечат дивдоходность примерно 1% годовых. На дивидендного короля не тянет.
Размещение. Допэмиссия на 14%, все в дом (cash in), объем до 15 млрд. руб. Больше только Евротранс привлекал. При верхней границе цены в 248 руб., капитализация составит 110 млрд. руб. Это P/E 21, EV/EBITDA 14. Почти Positive, у которого возможности расширения и экономика принципиально иные, как у любой софтверной компании. Для производственного бизнеса с огромными капзатратами, показатели которой обеспечиваются нахождением в фарватере повестки импортозамещения - это очень дорого.
Резюме. Хороший бизнес и лидер не представленного до сих пор на бирже сектора экономики - по конской цене. Которая не оставляет инвесторам ни спекулятивного апсайда на старте, ни фундаментального в ближайший год-другой. Да какой апсайд - в цене нет запаса на случай, если что-то в бизнесе пойдет не так, и потребуется переоценка. Также вызывает сомнения способность поддержания роста и безаварийный отказ от государственной поддержки, который неизбежно случится. Еще одним существенным риском являются ограничения СПБ Биржи, на которой проходит IPO. Впечатляющий объем размещения может обеспечить сюрприз для инвесторов, привыкших к огромным заявкам и микроскопическим аллокациям. Также держим в голове коррекцию на рынке и ухудшившийся в целом сентимент. Все это делает IPO не столь привлекательным, как могло показаться в отношении к идее "русской NVidia".
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Пропускаю.
#Россия #IPO
Не инвестиционная рекомендация. Оценочные суждения носят субъективный характер. Все данные и выводы могут не соответствовать действительности.
👍8🔥4👏2❤1
В инвестициях - как биржевых, так и венчурных - у меня есть трудоемкое, но непреложное правило. Я наблюдаю за сделками, в которые не пошел. Этот принцип позволяет выявлять ошибки при принятии решений. Или, наоборот, подтверждать правильность методики анализа.
Когда-нибудь я соберусь, сделаю табличку, и покажу, как виртуозно я помогал вам сохранять капитал, перепрыгивая через неудачные IPO. И вчерашний Элемент оказался одной из таких ловушек для наших денег.
Конечно, неудачное IPO - это некорректный термин. Во-первых, для эмитента и организатора он удачный. Размещение состоялось, деньги собрали. Во-вторых, часть инвесторов заходят вдолгую, и колебания +/- 15% внутри квартала не играют никакой роли. Однако у частных инвесторов короткие горизонты и плохо диверсифицированные портфели. Получение большой аллокации и уход эмитента в минус с первых часов размещения - однозначная авария.
С Элементом получилось именно так. В первый час бумага ушла в -5% от цены размещения (которое прошло по нижней границе диапазона). Сегодня это уже -10%. При том, что аллокацию, как я и предупреждал, дали отличную. На оценку производственной компании по цене софтверной наложилась коррекция рынка и ограничения СПБ Биржи, из-за которых некоторые брокеры не предоставляли доступ к размещению. В общем, реализовался тот сценарий, о котором я писал накануне IPO.
По слухам, стабилизационный фонд был применен в первый же день в большом объеме. Поэтому отскок и возвращение котировок к стартовой цене до завершения коррекции маловероятен.
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Не потерял - считай, заработал)
#Россия #IPO #акции
Не инвестиционная рекомендация. Оценочные суждения носят субъективный характер. Все данные и выводы могут не соответствовать действительности.
Когда-нибудь я соберусь, сделаю табличку, и покажу, как виртуозно я помогал вам сохранять капитал, перепрыгивая через неудачные IPO. И вчерашний Элемент оказался одной из таких ловушек для наших денег.
Конечно, неудачное IPO - это некорректный термин. Во-первых, для эмитента и организатора он удачный. Размещение состоялось, деньги собрали. Во-вторых, часть инвесторов заходят вдолгую, и колебания +/- 15% внутри квартала не играют никакой роли. Однако у частных инвесторов короткие горизонты и плохо диверсифицированные портфели. Получение большой аллокации и уход эмитента в минус с первых часов размещения - однозначная авария.
С Элементом получилось именно так. В первый час бумага ушла в -5% от цены размещения (которое прошло по нижней границе диапазона). Сегодня это уже -10%. При том, что аллокацию, как я и предупреждал, дали отличную. На оценку производственной компании по цене софтверной наложилась коррекция рынка и ограничения СПБ Биржи, из-за которых некоторые брокеры не предоставляли доступ к размещению. В общем, реализовался тот сценарий, о котором я писал накануне IPO.
По слухам, стабилизационный фонд был применен в первый же день в большом объеме. Поэтому отскок и возвращение котировок к стартовой цене до завершения коррекции маловероятен.
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Не потерял - считай, заработал)
#Россия #IPO #акции
Не инвестиционная рекомендация. Оценочные суждения носят субъективный характер. Все данные и выводы могут не соответствовать действительности.
❤17👍8👏4😁3
В Америке снова покупаю BOIL, из которого вылетел по стопу. Поосторожничал, зато перезашел пониже.
В России беру OZON, POSI и ASTR, которые пришли на хорошие уровни поддержки, и меньше многих пострадают от повышения ставки и налоговой реформы.
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Зря, что ль, кэш копили? Пора спасать рынок.
#акции #Россия #США #трейд
Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях.
В России беру OZON, POSI и ASTR, которые пришли на хорошие уровни поддержки, и меньше многих пострадают от повышения ставки и налоговой реформы.
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Зря, что ль, кэш копили? Пора спасать рынок.
#акции #Россия #США #трейд
Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях.
👍6❤3👏3🥴1
Российский рынок откатился на уровень начала года, растеряв весь свой рост.
Коррекцией это назвать уже трудно, скорее возвратом в боковик, который мы наблюдаем с лета 2023г.
Причины обрушения, однако, довольно технические. Налоговая реформа ограниченно подрезает дивиденды, начиная с 2025 года. Инфляция растет, ставка с высокой вероятностью продолжит повышение. Рубль укрепляется в рамках очень локального движения. Все это далеко не новости, но инвесторы решили отыграть их именно сейчас.
Теперь рынок перепродан, многие компании пришли на внятные уровни поддержки, да и сам индекс почти достиг очень крепкого уровня в 3000. Я жду шортокрыла и отскока.
Он может быть вызван ПМЭФом, на котором котировки голубых фишек обычно растут, подпитываемые бодрыми корпоративными новостями. Отскок может активироваться принятием ставки, причем не так важно, останется она прежней, поднимется на 50 или 100 пунктов . В любом случае, это будет позитив на факте, и, к тому же, вероятно, подслащенный оптимистичными заверениями ЦБ.
Причины, как ни странно, не столь важны: их не было для роста, их недостаточно для такого падения. Важен ритм дыхания рынка, выбивание денег из слабых рук. Объемы отлично об этом сигнализируют. Падать, конечно, еще есть куда. Но рискпрофиль входа значительно улучшился. Чем и пользуемся.
💰 ЧТО С ЭТОГО НАМ. Те, кто в просадке - не переживайте. Ситуация выправится. Деньгам деваться некуда. Тем, кто в кэше - на мой взгляд, можно начать присматриваться к покупкам. Я приступил к формированию позиций.
#акции #Россия
Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях.
Коррекцией это назвать уже трудно, скорее возвратом в боковик, который мы наблюдаем с лета 2023г.
Причины обрушения, однако, довольно технические. Налоговая реформа ограниченно подрезает дивиденды, начиная с 2025 года. Инфляция растет, ставка с высокой вероятностью продолжит повышение. Рубль укрепляется в рамках очень локального движения. Все это далеко не новости, но инвесторы решили отыграть их именно сейчас.
Теперь рынок перепродан, многие компании пришли на внятные уровни поддержки, да и сам индекс почти достиг очень крепкого уровня в 3000. Я жду шортокрыла и отскока.
Он может быть вызван ПМЭФом, на котором котировки голубых фишек обычно растут, подпитываемые бодрыми корпоративными новостями. Отскок может активироваться принятием ставки, причем не так важно, останется она прежней, поднимется на 50 или 100 пунктов . В любом случае, это будет позитив на факте, и, к тому же, вероятно, подслащенный оптимистичными заверениями ЦБ.
Причины, как ни странно, не столь важны: их не было для роста, их недостаточно для такого падения. Важен ритм дыхания рынка, выбивание денег из слабых рук. Объемы отлично об этом сигнализируют. Падать, конечно, еще есть куда. Но рискпрофиль входа значительно улучшился. Чем и пользуемся.
💰 ЧТО С ЭТОГО НАМ. Те, кто в просадке - не переживайте. Ситуация выправится. Деньгам деваться некуда. Тем, кто в кэше - на мой взгляд, можно начать присматриваться к покупкам. Я приступил к формированию позиций.
#акции #Россия
Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях.
👍7❤3👏3
Лукойл хорош. Сбер безупречен, классика. Точка уже уходит. И такого много.
Конечно, можно ждать отстаивания цены, ретеста. Но на нашем быстром рынке, такой академический подход - непозволительная роскошь. Дна не поймать. Лесенка покупок - вполне разумный подход, если при нем соблюдается ограничение на вес каждой бумаги в портфеле.
Будь я аналитиком какого-нибудь вальяжного инвестиционного дома, я бы написал, что правильная и взвешенная позиция сейчас - быть вне бумаг. В кэше. С рынком еще ничего непонятно. А вот экономикой - как раз наоборот.
Но я - активный инвестор. Брать контролируемые риски - неизбежность. А задача канала - отражать мои взгляды и действия, а не проваливаться в "в случае, если ситуация будет улучшаться, рынок отреагирует ростом. При ухудшении новостного фона, мы можем увидеть продолжение снижения."
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Пользуемся коррекцией. Соблюдаем лимиты. Покупаем лесенкой. Ставим стопы на случай полного разворота рынка. Помним о тщетности всего сущего.
#акции #Россия
Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях.
Конечно, можно ждать отстаивания цены, ретеста. Но на нашем быстром рынке, такой академический подход - непозволительная роскошь. Дна не поймать. Лесенка покупок - вполне разумный подход, если при нем соблюдается ограничение на вес каждой бумаги в портфеле.
Будь я аналитиком какого-нибудь вальяжного инвестиционного дома, я бы написал, что правильная и взвешенная позиция сейчас - быть вне бумаг. В кэше. С рынком еще ничего непонятно. А вот экономикой - как раз наоборот.
Но я - активный инвестор. Брать контролируемые риски - неизбежность. А задача канала - отражать мои взгляды и действия, а не проваливаться в "в случае, если ситуация будет улучшаться, рынок отреагирует ростом. При ухудшении новостного фона, мы можем увидеть продолжение снижения."
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Пользуемся коррекцией. Соблюдаем лимиты. Покупаем лесенкой. Ставим стопы на случай полного разворота рынка. Помним о тщетности всего сущего.
#акции #Россия
Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях.
❤6👍6⚡2👏2😁2
Сегодня на ПМЭФ наблюдал интереснейшую дискуссию между главами ЦБ, Минфина и Минэка касательно доверия инвесторов.
С одной стороны, доверие к рынку капитала восстанавливается, о чем свидетельствует бум IPO. С другой, кейсы с национализацией крупных компаний, вроде "Макфы" и СМЗ, по мнению спикеров, демонстрируют недостачную прочность института частной собственности.
Особенно Эльвира Набиуллина была обеспокоена ситуацией, когда акции, приобретенные на организованных торгах, изымались у миноритариев. ЦБ даже подал иск о защите интересов миноров. Но уверенности в его удовлетворении, честно говоря, в голосе главы ЦБ не слышалось.
Максим Решетников поддержал рыночную позицию ЦБ. По его мнению, заявленные кейсы станут лакмусовой бумажкой степени зрелости российской правовой системы по отношению к массовому инвестору.
Имея опыт общения с некоторыми из участников дискуссии на рабочих совещаниях, понимаю, что тема для уровня спикеров весьма острая. И попытка оценки ситуации в терминах собственности и прав инвесторов вызывает большое уважение.
Однако, на мой взгляд, любое разрешение кейса с этими компаниями никак не повлияет на настроения инвесторов. Они уже все поняли. Времена суровые, энергичные и волевые шаги государства - неизбежны. Шкурные интересы частных инвесторов игнорируются давно и вполне системно - на уровне решений о дивиндендах, налогах, раскрытии отчетности эмитентов, инсайдерской торговли, и ряда других аспектов. Слово "инвестклимат" ушло из современного политического лексикона, и отдает старорежимным ароматом, вроде "ваше сиятельство".
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Частный инвестор приспосабливается, мутируя в спекулянта. Прыжками перемещаясь между эмитентами, инструментами, оперируя горизонтами в неделю-месяц, и дальше не заглядывая. Как всегда на сломах эпох, выживут подвижные, адаптивные, теплокровные. Рептилоид Баффет с его "купи хорошую компанию и держи 50 лет" у нас уже работал бы на шлагбауме. Сегодня период сильного экономического дисбаланса, который нам всем предстоит творчески пройти. По возможности, без потерь. А лучше - с приобретениями)
С одной стороны, доверие к рынку капитала восстанавливается, о чем свидетельствует бум IPO. С другой, кейсы с национализацией крупных компаний, вроде "Макфы" и СМЗ, по мнению спикеров, демонстрируют недостачную прочность института частной собственности.
Особенно Эльвира Набиуллина была обеспокоена ситуацией, когда акции, приобретенные на организованных торгах, изымались у миноритариев. ЦБ даже подал иск о защите интересов миноров. Но уверенности в его удовлетворении, честно говоря, в голосе главы ЦБ не слышалось.
Максим Решетников поддержал рыночную позицию ЦБ. По его мнению, заявленные кейсы станут лакмусовой бумажкой степени зрелости российской правовой системы по отношению к массовому инвестору.
Имея опыт общения с некоторыми из участников дискуссии на рабочих совещаниях, понимаю, что тема для уровня спикеров весьма острая. И попытка оценки ситуации в терминах собственности и прав инвесторов вызывает большое уважение.
Однако, на мой взгляд, любое разрешение кейса с этими компаниями никак не повлияет на настроения инвесторов. Они уже все поняли. Времена суровые, энергичные и волевые шаги государства - неизбежны. Шкурные интересы частных инвесторов игнорируются давно и вполне системно - на уровне решений о дивиндендах, налогах, раскрытии отчетности эмитентов, инсайдерской торговли, и ряда других аспектов. Слово "инвестклимат" ушло из современного политического лексикона, и отдает старорежимным ароматом, вроде "ваше сиятельство".
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Частный инвестор приспосабливается, мутируя в спекулянта. Прыжками перемещаясь между эмитентами, инструментами, оперируя горизонтами в неделю-месяц, и дальше не заглядывая. Как всегда на сломах эпох, выживут подвижные, адаптивные, теплокровные. Рептилоид Баффет с его "купи хорошую компанию и держи 50 лет" у нас уже работал бы на шлагбауме. Сегодня период сильного экономического дисбаланса, который нам всем предстоит творчески пройти. По возможности, без потерь. А лучше - с приобретениями)
👍21❤6🔥6😁4👏3🤔2😢2
Сегодня ЦБ проведёт заседание по ставке. Сценария, в общем, три.
1. Ставка без изменений. Рынок в эйфории.
2. Ставка повышена до 17%. Рынок символически реагирует негативно, и быстро возвращается к росту. Благо этот расклад уже в котировках.
3. Ставка выше 17%, но нас заверяют, что это финальный удар по инфляции и ударный финал повышения. Рынок сбегает ниже 3000, но и в этом случае засиживаться там не будет. Ведь вот-вот переход к понижению, да и вообще падать все устали.
Рынок иррационален, и в основном определяется эмоциональными качелями инвесторов. Которые умело раскачиваются стейкхолдерами рынка.
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Как видите, все за среднесрочный рост при любом исходе. Я ориентируюсь на средний сценарий, 17%. Делайте вашу ставку, госпожа)
#Россия #акции
1. Ставка без изменений. Рынок в эйфории.
2. Ставка повышена до 17%. Рынок символически реагирует негативно, и быстро возвращается к росту. Благо этот расклад уже в котировках.
3. Ставка выше 17%, но нас заверяют, что это финальный удар по инфляции и ударный финал повышения. Рынок сбегает ниже 3000, но и в этом случае засиживаться там не будет. Ведь вот-вот переход к понижению, да и вообще падать все устали.
Рынок иррационален, и в основном определяется эмоциональными качелями инвесторов. Которые умело раскачиваются стейкхолдерами рынка.
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Как видите, все за среднесрочный рост при любом исходе. Я ориентируюсь на средний сценарий, 17%. Делайте вашу ставку, госпожа)
#Россия #акции
👍11❤2
Ну что ж, консервативный сценарий себя не оправдал. Ставку оставили без изменений. Как я и писал, рынок погрузился в эйфорию.
В принципе, так себе положение. Над инвесторами будет давлеть возможное повышение ставки в июле. Проблемы же с инфляцией никуда не делись.
Но, видимо, под ПМЭФ инвесторам решили сделать приятное. Поэтому сейчас - дискотека.
Кстати, мой товарищ на ПМЭФ, который сам вне рынка акций, виртуозно предсказал решение ЦБ. И угадывает в пятый или шестой раз подряд. Не знаю, политическая интуиция это, или понимание процессов под капотом регулятора, но буду слушаться. Плечей можно было б взять и больше)
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Рад, что не ошибся с направлением, и на самом дне бесстрашно загрузился техами на 100% депо плюс небольшие плечи. Купленные всего пару дней назад Оzon +9,9%, Posi +9,7%, Астра +5,6%. Такие дни год кормят. Лукойл и Сбер, которых брал на день раньше, а потом чуть усреднял, тоже в плюсах, правда, не таких ярких. Не уверен пока, что рост надолго, но ожидаемый отскок отработали отлично. В шорты я вас решил не втягивать) Да и сам, готовясь к ПМЭФу, отказался от идеи сыграть на падении. Можно было не успеть, поскольку разворот я прогнозировал стремительный.
#Россия #акции
Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях.
В принципе, так себе положение. Над инвесторами будет давлеть возможное повышение ставки в июле. Проблемы же с инфляцией никуда не делись.
Но, видимо, под ПМЭФ инвесторам решили сделать приятное. Поэтому сейчас - дискотека.
Кстати, мой товарищ на ПМЭФ, который сам вне рынка акций, виртуозно предсказал решение ЦБ. И угадывает в пятый или шестой раз подряд. Не знаю, политическая интуиция это, или понимание процессов под капотом регулятора, но буду слушаться. Плечей можно было б взять и больше)
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Рад, что не ошибся с направлением, и на самом дне бесстрашно загрузился техами на 100% депо плюс небольшие плечи. Купленные всего пару дней назад Оzon +9,9%, Posi +9,7%, Астра +5,6%. Такие дни год кормят. Лукойл и Сбер, которых брал на день раньше, а потом чуть усреднял, тоже в плюсах, правда, не таких ярких. Не уверен пока, что рост надолго, но ожидаемый отскок отработали отлично. В шорты я вас решил не втягивать) Да и сам, готовясь к ПМЭФу, отказался от идеи сыграть на падении. Можно было не успеть, поскольку разворот я прогнозировал стремительный.
#Россия #акции
Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях.
👍13❤2
Друзья, 21 июня BSF Capital собирает свою команду на регату «Венчурная Лига» в Пирогово, Подмосковье!
Вместе со 100Captains мы готовим деловую программу, в которой будет все самое трендовое и полезное:
🟢 Дискуссия с супер-профи в венчуре
🟢 Стартап питч-шоу «Голос Единорога»
🟢 «Единорог на выезде» от MTS Startup Hub
🟢 Яхтенная регата (команды заявили уже 10 VC фондов)
🟢 Барбекю и нетворкинг
🟢 Secret sunset afterparty
Я там выступлю на панельной секции, и, конечно, погоняюсь за призом на лодке BSF вместе с партнерами нашего инвестбанка.
Если хотите присоединиться, пишите Юлии @yliya_kuznetsova из 100Captains, она ответит на все вопросы.
Почитать про регату подробнее можно здесь.
Вместе со 100Captains мы готовим деловую программу, в которой будет все самое трендовое и полезное:
🟢 Дискуссия с супер-профи в венчуре
🟢 Стартап питч-шоу «Голос Единорога»
🟢 «Единорог на выезде» от MTS Startup Hub
🟢 Яхтенная регата (команды заявили уже 10 VC фондов)
🟢 Барбекю и нетворкинг
🟢 Secret sunset afterparty
Я там выступлю на панельной секции, и, конечно, погоняюсь за призом на лодке BSF вместе с партнерами нашего инвестбанка.
Если хотите присоединиться, пишите Юлии @yliya_kuznetsova из 100Captains, она ответит на все вопросы.
Почитать про регату подробнее можно здесь.
🔥6👍3❤1
▪️Добрал еще MARA. В целом пришла на проторгованный уровень, откуда может двинуться краткосрочно наверх. Но общий тренд развернулся вниз, поэтому большой прибыли ждать не будем, а стопы подтянули повыше. Сделка из разряда хайриск.
▪️Продал BOIL. Брал тут.
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. +19% сделали на BOIL за неделю. В очередной раз прокатились на газе. Но жадничать не стоит. Бумага термоядерная, если поехала вниз, лучше понаблюдать со стороны.
Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях.
#США #акции #трейд
▪️Продал BOIL. Брал тут.
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. +19% сделали на BOIL за неделю. В очередной раз прокатились на газе. Но жадничать не стоит. Бумага термоядерная, если поехала вниз, лучше понаблюдать со стороны.
Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях.
#США #акции #трейд
🔥5❤3👏1
Друзья, много анонсов у меня в последнее время. Но что делать - лето, высокий сезон богемных тусовок)
Клуб «Синдикат», BSF Capital и 100Captains проводят Венчурную дегустацию. Завтра, 11 июня, в 18.30.
В честь дня России мы отправимся в винное путешествие по лучшим образцам от топовых российских виноделов. И придирчиво сравним их с конкурентами из недружественных Бордо, Бургундии и Германии.
Сопровождать дегустацию будут деликатесы Лефкадии, благородные интерьеры и высшее венчурное общество.
Вечеринка, в общем, для закрытой тусовки на ограниченное число мест. Которые разобраны. Поэтому анонс звучит несколько дeбильно, согласен. Я не успел ничего сюда запостить, как случился селл-офф.
Но когда два десятка участников, у кого-то неизбежно меняются планы. Поэтому в чатике время от времени возникают возможности присоединиться. Если вам прямо очень хочется, и мы знакомы - проявитесь в чатике участников или напишите мне в личку.
В следующий раз раздобуду квоту для подписчиков.
#BSF #венчур
Клуб «Синдикат», BSF Capital и 100Captains проводят Венчурную дегустацию. Завтра, 11 июня, в 18.30.
В честь дня России мы отправимся в винное путешествие по лучшим образцам от топовых российских виноделов. И придирчиво сравним их с конкурентами из недружественных Бордо, Бургундии и Германии.
Сопровождать дегустацию будут деликатесы Лефкадии, благородные интерьеры и высшее венчурное общество.
Вечеринка, в общем, для закрытой тусовки на ограниченное число мест. Которые разобраны. Поэтому анонс звучит несколько дeбильно, согласен. Я не успел ничего сюда запостить, как случился селл-офф.
Но когда два десятка участников, у кого-то неизбежно меняются планы. Поэтому в чатике время от времени возникают возможности присоединиться. Если вам прямо очень хочется, и мы знакомы - проявитесь в чатике участников или напишите мне в личку.
В следующий раз раздобуду квоту для подписчиков.
#BSF #венчур
❤6👏2👍1
Сегодня в 10.00 на Радио MAXIMUM мы с партнером BSF Capital Ренатом Батыровым побеседуем об IPO, свежих санкциях, тенденциях и перспективах рынка первичных размещений.
Подачу планирую популярную, поэтому программа необязательно обогатит новыми знаниями давних подписчиков моего канала. Но, надеюсь, начинающим инвесторам эфир будет полезен.
Подключайтесь!
#BSF #IPO
Подачу планирую популярную, поэтому программа необязательно обогатит новыми знаниями давних подписчиков моего канала. Но, надеюсь, начинающим инвесторам эфир будет полезен.
Подключайтесь!
#BSF #IPO
👍7🔥4❤1⚡1👏1
Не приуныли? Российский рынок ярко отпадал, кардинально улучшив risk-reward по большинству бумаг.
Перманентная перекупленность по индикаторам и формально низкий потенциал дальнейшего роста не мне позволяли найти точку входа несколько месяцев.
И вот - ура-ура, распродажа. Это не означает, что мы не уйдем ниже. Впереди еще ставка 17-18%, европейские санкции, и прочие бытовые неприятности.
Но падать с каждым днем сложнее, а апсайд неукротимо растет. С прошлой недели я стал осторожно формировать позиции, продолжаю сегодня.
Донабрал техов (Ozon, iПозитив, Астра), которые феноменально прочно держались в последнюю волну коррекции. Думаю, они не станут драйверами попыток восстановления рынка, но лучших возможностей для среднесрочных инвестиций в эти бумаги может не представиться.
Также добрал Сбера, в этот раз планирую дождаться дивов и быстрого закрытия дивгепа.
Также спекулятивно взял Новатек.
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Покупай дешево. 14% от максимумов - хорошая точка, чтобы без плечей, сохраняя долю кеша на докупку, но хорошим объемом зайти в рынок. Возможно, я тороплюсь, но ждать ретестов не хочу, да и ситуация может развиваться стремительно. Вальяжным инвесторам сейчас возвращаться в бумаги рановато. Ограниченное движение вниз, после рефлекторных конвульсий нашего дохленького рынка, мы вполне еще можем увидеть.
#Россия #акции #трейд
Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях.
Перманентная перекупленность по индикаторам и формально низкий потенциал дальнейшего роста не мне позволяли найти точку входа несколько месяцев.
И вот - ура-ура, распродажа. Это не означает, что мы не уйдем ниже. Впереди еще ставка 17-18%, европейские санкции, и прочие бытовые неприятности.
Но падать с каждым днем сложнее, а апсайд неукротимо растет. С прошлой недели я стал осторожно формировать позиции, продолжаю сегодня.
Донабрал техов (Ozon, iПозитив, Астра), которые феноменально прочно держались в последнюю волну коррекции. Думаю, они не станут драйверами попыток восстановления рынка, но лучших возможностей для среднесрочных инвестиций в эти бумаги может не представиться.
Также добрал Сбера, в этот раз планирую дождаться дивов и быстрого закрытия дивгепа.
Также спекулятивно взял Новатек.
💰ЧТО С ЭТОГО НАМ. Покупай дешево. 14% от максимумов - хорошая точка, чтобы без плечей, сохраняя долю кеша на докупку, но хорошим объемом зайти в рынок. Возможно, я тороплюсь, но ждать ретестов не хочу, да и ситуация может развиваться стремительно. Вальяжным инвесторам сейчас возвращаться в бумаги рановато. Ограниченное движение вниз, после рефлекторных конвульсий нашего дохленького рынка, мы вполне еще можем увидеть.
#Россия #акции #трейд
Не инвестиционная рекомендация. Действия на рынке описываются в образовательных целях.
👍6❤5👏3😁1🤔1👌1
Друзья!
BSF Capital накопил совершенно уникальный опыт трансформации и подготовки компаний к публичным рынкам. Мы давно хотели приземлить эти знания в обучающую программу для всего рынка. И нам повезло - нашу идею поддержал Московский инновационный кластер.
Мы долго вместе работали над структурой курса, подбором тем, заданий и спикеров. И вот теперь - тадам! С гордостью представляем.
Бесплатный учебный курс для будущих эмитентов "Путь IPO"!
Он будет полезен инвесторам и предпринимателям, которые планируют IPO своих компаний.
Курс стартует уже в июне. Обучение проходит в 2 этапа.
1. Теоретический блок (онлайн)
🟢 эффективная инвестиционная стратегия
🟢 механизмы реализации публичных сделок
🟢 работа с банками-организаторами, брокерами и консультантами
🟢 юридические, финансовые и PR аспекты трансформации эмитентов
🟢 практики и тенденции выхода на публичные рынки
2. Практический блок (очный)
🟢 5 дней лекций от компаний, которые провели IPO, облигационные займы и preIPO раунды
🟢 совместная проработка собственного кейса с экспертами рынка
🟢 презентация лучших кейсов перед спикерами и студентами
Мы подобрали для вас невероятный состав лекторов и экспертов:
- Алексей Басов, BSF Capital
- Владимир Овчаров, ММВБ
- Оксана Деришева, СПБ Биржа
- Мария Давыдовская, Альфа Инвестиции
- Юрий Мариничев, Positive Technologies
- Антон Утехин, Rounds
- Евгений Кузнецов, Orbita Capital
- Дмитрий Медведко, BSF Capital, ex-Positive
и других ведущих практиков рынка.
Регистрация открыта до 24 июня.
Приходите, мы старались!
#BSF #IPO
BSF Capital накопил совершенно уникальный опыт трансформации и подготовки компаний к публичным рынкам. Мы давно хотели приземлить эти знания в обучающую программу для всего рынка. И нам повезло - нашу идею поддержал Московский инновационный кластер.
Мы долго вместе работали над структурой курса, подбором тем, заданий и спикеров. И вот теперь - тадам! С гордостью представляем.
Бесплатный учебный курс для будущих эмитентов "Путь IPO"!
Он будет полезен инвесторам и предпринимателям, которые планируют IPO своих компаний.
Курс стартует уже в июне. Обучение проходит в 2 этапа.
1. Теоретический блок (онлайн)
🟢 эффективная инвестиционная стратегия
🟢 механизмы реализации публичных сделок
🟢 работа с банками-организаторами, брокерами и консультантами
🟢 юридические, финансовые и PR аспекты трансформации эмитентов
🟢 практики и тенденции выхода на публичные рынки
2. Практический блок (очный)
🟢 5 дней лекций от компаний, которые провели IPO, облигационные займы и preIPO раунды
🟢 совместная проработка собственного кейса с экспертами рынка
🟢 презентация лучших кейсов перед спикерами и студентами
Мы подобрали для вас невероятный состав лекторов и экспертов:
- Алексей Басов, BSF Capital
- Владимир Овчаров, ММВБ
- Оксана Деришева, СПБ Биржа
- Мария Давыдовская, Альфа Инвестиции
- Юрий Мариничев, Positive Technologies
- Антон Утехин, Rounds
- Евгений Кузнецов, Orbita Capital
- Дмитрий Медведко, BSF Capital, ex-Positive
и других ведущих практиков рынка.
Регистрация открыта до 24 июня.
Приходите, мы старались!
#BSF #IPO
❤11👏6👍5
Укоряют, что давно не пишу. Но мне кажется, это повод порадоваться.
Во-первых, неритмичные посты - подтверждение, что канал ведет не симпатичная SMMщица, а бородатый я.
Во-вторых, одно из главных умений инвестора - ничего не делать. Мы зашли на низах, рынок отстаивается и подрастает. Понятно, что монетизируемые каналы нас раздергивают эмоциональными качелями, сомнениями и прозрениями. Пожирать внимание - их работа. А наша - найти точку входа, сделать ставку и не суетится.
И в-третьих - лето! Давайте больше заниматься спортом, тусоваться с друзьями, путешествовать с семьями, любоваться на лавочке закатом - и поменьше читать (и вести!) телеграм-каналы.
Писать, конечно, буду, куда я денусь. Но рабочий темп на время снизил, чего и вам настоятельно желаю.
Во-первых, неритмичные посты - подтверждение, что канал ведет не симпатичная SMMщица, а бородатый я.
Во-вторых, одно из главных умений инвестора - ничего не делать. Мы зашли на низах, рынок отстаивается и подрастает. Понятно, что монетизируемые каналы нас раздергивают эмоциональными качелями, сомнениями и прозрениями. Пожирать внимание - их работа. А наша - найти точку входа, сделать ставку и не суетится.
И в-третьих - лето! Давайте больше заниматься спортом, тусоваться с друзьями, путешествовать с семьями, любоваться на лавочке закатом - и поменьше читать (и вести!) телеграм-каналы.
Писать, конечно, буду, куда я денусь. Но рабочий темп на время снизил, чего и вам настоятельно желаю.
🔥46👍29💯10❤8👏2🤩1🤝1