Правительство Испании введет налог на непредвиденные расходы на коммунальные услуги и ограничит счета потребителей за электроэнергию, заявил премьер-министр Педро Санчес поздно вечером в понедельник. Это продлит существующую приостановку действия 7-процентного налога на производство электроэнергии до конца года и снизит еще один налог, известный как Специальный налог на электроэнергию, с нынешних 5,1% до 0,5%.

Греция заявила, что все домохозяйства получат субсидию за первые 300 киловатт-часов, потребленных в четвертом квартале, чтобы покрыть большую часть ожидаемого повышения цен на электроэнергию.

Великобритания заявляет, что разнообразные источники поставок газа в стране помогут сбалансировать спрос, но подверженность страны волатильности цен подчеркивает необходимость создания большего количества возобновляемых источников энергии для снижения зависимости от ископаемого топлива для производства электроэнергии.

#Bloomberg

Компания Boeing Co. заявила во вторник, что коммерческие самолеты и предприятия сферы услуг демонстрируют ожидаемые признаки восстановления после глубокого пандемического спада в 2020 году, в то время как глобальные рынки оборонных, космических и государственных услуг остаются стабильными.

Аэрокосмический гигант опубликовал свой ежегодный прогноз рынка Boeing на 2021 год и заявил, что ожидает, что в следующем десятилетии рынок аэрокосмической продукции и услуг составит 9 триллионов долларов, по сравнению с 8,5 триллионами долларов год назад и с 8,7 триллионами долларов в 2019 году, до вспышки COVID-19.

"Нас обнадеживает тот факт, что ученые доставили вакцины быстрее, чем можно себе представить, и что пассажиры демонстрируют сильную уверенность в путешествиях на самолете", - говорится в заявлении директора по стратегии Boeing Марка Аллена.

Коммерческий рынок восстанавливается, как и предсказывал Boeing в 2020 году, при этом спрос на внутренние авиаперевозки лидирует. Компания ожидает, что после снятия ограничений на здоровье и поездки на внутрирегиональные рынки последуют перелеты на дальние расстояния, которые, как ожидается, вернутся к уровню, предшествовавшему пандемии, к 2023-2024 годам. Boeing ожидает увеличения спроса на грузовые суда, учитывая рост скорости и надежности электронной коммерции и авиаперевозок, и ожидает, что в 2040 году мировой парк грузовых судов будет на 70% больше, чем сейчас.

Поставки вакцин и их внедрение будут иметь ключевое значение в краткосрочном восстановлении пассажирских авиаперевозок, и ожидается, что объем перевозок будет увеличиваться в среднем на 4% в год, без изменений по сравнению с прогнозом прошлого года. Акции Boeing снизились на 0,6% на премаркете и выросли на 0,2% за год по понедельник, в то время как индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 14%, а индекс S&P 500 вырос на 19%.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

​Казначейские облигации выросли, а акции США были смешанными после того, как рост инфляции, меньший, чем прогнозировалось, был расценен как предоставление должностным лицам Федеральной резервной системы большей гибкости, когда дело доходит до отказа от стимулирования. Доллар немного снизился.

Доходность по базовым 10-летним облигациям упала на целых 6 базисных пунктов до 1,26%, сократив разрыв в доходности между краткосрочным и долгосрочным долгом США. Финансовый и энергетический секторы привели к снижению индекса S&P 500 даже после того, как Министерство труда сообщило, что индекс потребительских цен вырос на 0,3% с июля. Экономисты прогнозировали рост на 0,4%. Индекс Nasdaq 100 был положительным.

“Похоже, что продолжающийся рост казначейских облигаций вызван предположениями некоторых людей о том, что данные по индексу потребительских цен отталкивают ФРС”, - сказал Блейк Гвинн, стратег RBC Capital Markets. Гвинн сказал, что он не согласен с этой точкой зрения, и продолжает видеть, что ФРС объявит о начале сокращения покупок активов в ноябре или декабре.

Данные CPI в некоторой степени подтверждают мнение чиновников ФРС и администрации Байдена о том, что высокая инфляция окажется временной. Отчет также может помочь смягчить критику со стороны республиканцев в отношении того, что экономические стимулы президента Джо Байдена стимулируют разрушительную инфляцию, поскольку он стремится продать долгосрочный пакет налогов и расходов на сумму 3,5 триллиона долларов, который также сталкивается с оппозицией со стороны умеренных демократов.

Основное внимание уделяется ценовому давлению, при этом показатель цен на сырьевые товары составляет значение находящиеся около десятилетнего максимума. Ралли на мировом фондовом рынке сталкивается с встречными ветрами на фоне опасений по поводу штамма вируса дельта и рисков, связанных с повышенной инфляцией, которая усугубляется перебоями в поставках, связанными с Covid-19.

“Я не думаю, что это сильно изменится для ФРС”, - сказала Элиза Аузенбо, стратег по глобальным рынкам JP Morgan Securities, во вторник в интервью Bloomberg TV. “Сужение по-прежнему неизбежно, и по-прежнему очень много говорится о том, что инфляция будет временной. Мы ожидаем, что эти 4-5 процентов снизятся до более умеренных уровней к концу следующего года”.

В других странах японский фондовый индекс Nikkei 225 закрылся на самом высоком уровне с 1990 года. Гонконг и Китай изменялись волнообразно, когда трейдеры оценили проблемы задолжавшего разработчика China Evergrande Group, регулятивные ограничения Пекина и вспышку вируса.

Вот некоторые события, которые стоит посмотреть на этой неделе:

Розничные продажи в Китае, цены на недвижимость, промышленное производство, среда

Quadruple witching day для рынков США, пятница

Некоторые из основных движений на рынках:

Акции:

Индекс S&P 500 упал на 0,1% по состоянию на 12:18 по Нью-йоркскому времени

Индекс Nasdaq 100 вырос на 0,2%

Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 0,4%

Мировой индекс MSCI практически не изменился

Валюты

Спотовый индекс доллара Bloomberg упал на 0,1%

Евро вырос на 0,1% до 1,1825 доллара

Британский фунт вырос на 0,1% до $1,3854

Японская иена выросла на 0,3% до 109,69 доллара за доллар

Облигации

Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на четыре базисных пункта до 1,28%

Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на один базисный пункт до -0,34%

Доходность 10-летних облигаций Великобритании практически не изменилась и составила 0,74%

Товары широкого потребления

Нефть марки West Texas Intermediate выросла на 0,4% до 70,71 доллара за баррель

Фьючерсы на золото выросли на 0,7% до 1 806,30 доллара за унцию

#Bloomberg

Keith Lerner, Truist Advisory Services chief market strategist, Elyse Ausenbaugh of JPMorgan Securities and Peter Cecchini of Axonic Capital react to the latest consumer price index report

Кит Лернер, главный рыночный стратег консультационных услуг Truist, Элиза Аузенбо из JPMorgan Securities и Питер Чеккини из Axonic Capital реагируют на последний отчет по индексу потребительских цен

#Bloomberg

Розничные продажи в Китае в августе выросли на разочаровывающие 2,5% по сравнению с прошлым годом, поскольку страна столкнулась с худшей вспышкой Covid-19 с момента ее первоначального распространения в начале 2020 года.

Данные о потребительских расходах, опубликованные Национальным бюро статистики в среду, оказались значительно ниже прогноза роста на 7%, сделанного аналитиками, опрошенными агентством Reuters.

Рост промышленного производства также оказался немного ниже ожиданий, увеличившись на 5,3% в августе против прогнозов роста на 5,8%.

Инвестиции в основной капитал за первые восемь месяцев года выросли на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, свидетельствуют данные.

Внезапный всплеск инфляции в Германии, вызванный пандемией, вызывает заметно менее истеричную реакцию, чем привыкла страна. На фоне предстоящих выборов политика в области изменения климата, инфраструктура, высокая арендная плата и налоги являются гораздо более обсуждаемыми экономическими вопросами, чем самый быстрый рост потребительских цен с 2008 года - при этом один ученый сказал: “На удивление тихо”.

​Биржевые фонды Кэти Вуд продали ещё больше акций Tesla Inc., в результате чего общая стоимость акций производителя электромобилей, которые они выгрузили в этом месяце, составила около 266 миллионов долларов.

Согласно ежедневному торговому обновлению ARK Investment, в среду ARK Next Generation Internet ETF и ARK Innovation продали более 81 600 акций Tesla. По ценам закрытия это составляет около 62 миллионов долларов.

На сегодняшний день фонды Ark продали более 350 000 акций Tesla в сентябре. Тем не менее, компания, возглавляемая Илоном Маском, является их крупнейшим холдингом, согласно данным, собранным Bloomberg. Акции Tesla восстанавливаются с середины мая, набрав за этот период около 34%.

AMC (NYSE:AMC) расширяет планируемый прием криптовалют для своих продуктов.

"Энтузиасты криптовалюты: вы, вероятно, знаете, что @AMCTheatres объявил, что мы будем принимать биткойны для онлайн-билетов и концессионных платежей к концу 2021 года", - пишет в твиттере генеральный директор Адам Арон. "Сегодня я могу подтвердить, что, когда мы сделаем это, мы также ожидаем, что аналогичным образом примем Ethereum, Litecoin и Bitcoin Cash".

AMC (AMC) объявила в прошлом месяце, что планирует принять биткойн к концу года.

Биткойн (BTC-USD) вырос на 2% выше 48 тысяч долларов, в то время как Ethereum (ETH-USD) вырос на 7%, а Litecoin (LTC-USD) вырос на 7%.

AMC снизился на 2% на премаркетных торгах.

Акции AMC в последнее время выиграли, так как впечатляющие цифры кассовых сборов на 2021 год продолжаются.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

"Темпы, с которыми темы преобразуют бизнес, являются стремительными, но внедрение многих технологий, таких как смартфоны или возобновляемые источники энергии, превзошло прогнозы экспертов на десятилетия, потому что мы часто мыслим линейно, но прогресс происходит экспоненциально".

Стратеги глобальных исследований BofA во главе с Хаимом Израэлем публикуют 152-страничный исследовательский отчет, в котором определены 14 "радикальных технологий, которые могут изменить нашу жизнь и ускорить влияние глобальных мегатрендов".

Сегодня у них объем рынка в 330 миллиардов долларов, который может вырасти до 6,4 трлн. долларов к 2030-м годам, говорит Израэл.

"Эти муншоты могут трансформировать и разрушить несколько отраслей промышленности, способствуя следующему большому циклу технологического роста".

Ими являются:

6G: "Следующему поколению телекоммуникационных сетей потребуется менее чем десять лет, поскольку объем данных продолжает расти экспоненциально, а 5G достигает своего верхнего предела пропускной способности".

Интерфейсы мозгового компьютера: "Когда мы достигнем точки, когда люди не смогут идти в ногу с компьютерами и ИИ, интерфейсы мозгового компьютера могут помочь "выровнять" людей с компьютерами. В более краткосрочной перспективе компьютерные интерфейсы мозга содержат решения для парализованных людей и обещают новую волну инноваций в играх".

Эмоциональный искусственный интеллект: Также "известный как" Аффективные вычисления" и "Когнитивные вычисления", предназначен для захвата, анализа и реагирования на человеческие эмоции и имитации человеческих мыслей. EAI потенциально может собирать, анализировать и реагировать на совершенно новые виды данных и ситуаций, а также прогнозировать или моделировать человеческие мысли, побуждая людей к действию".

Синтетическая биология: "По своей сути "синбио", как обычно называют эту область, использует преимущества огромного разнообразия природы для создания биомолекул, которые не может создать традиционная химия".

Бессмертие: "Традиционно старение не рассматривалось как болезнь, которую можно лечить, но это меняется. Участники этого пространства все чаще стремятся бороться с признаками старения с помощью таких путей, как "нестабильность генома, истощение теломер, дисфункция митохондрий и старение клеток", среди прочего".

Бионические люди: "Это может быть инвазивным (например, имплантаты) или неинвазивным (например, экзоскелет). Биохакинг также является смежной областью, которая, по сути, применяет биологию DIY для повышения своей эффективности, например, RFID-чип в руке для бесконтактных платежей".

eVTOL: "Электрические транспортные средства вертикального взлета и посадки, которые могли бы стать альтернативным мобильным транспортным решением для устаревшей инфраструктуры и чрезмерно загруженных дорог в городских условиях".

Беспроводное электричество: "По мере развития интернета вещей автоматизация и создание решений для почти непрерывной зарядки могут обеспечить удобство для потребителей, одновременно решая проблемы с зарядкой для развертывания электромобилей и безопасного электроснабжения удаленных населенных пунктов".

Голограммы: "Технология, способная создавать имитированную среду с помощью проекций световых изображений, которая позволит всем собраться в одной виртуальной комнате, не покидая своего физического местоположения".

Метавселенная: "Будущая итерация Интернета, состоящая из постоянных, общих, 3D-общих пространств, связанных в виртуальную вселенную. Она может включать в себя бесчисленное множество постоянных виртуальных миров, которые взаимодействуют друг с другом, а также физический мир и трансформирующиеся рынки, такие как игры, розничная торговля, развлечения и т.д.".

Батареи Nextgen: "Хотя литиевые батареи являются основной технологией EV, это не обязательно должно оставаться таковым с такими альтернативами, как твердотельное состояние, поток ванадия, ион натрия и т. д., Которые обеспечивают многообещающие дополнительные характеристики".

OceanTech: "Он стремится ответить на вопрос:" Как мы можем повысить устойчивость океанской экономики, используя при этом ее преимущества?" Решения могут включать энергию океана, наземную аквакультуру, точное рыболовство с использованием искусственного интеллекта и т.д.".

Зеленая добыча полезных ископаемых: "Переход от углеродоемкой экономики будет означать переход к металлоемкой экономике. Решения для экологически чистой добычи, такие как глубоководная добыча полезных ископаемых, агропромышленный комплекс, добыча сточных вод и добыча на астероидах, могут обеспечить менее загрязняющие и разрушительные решения по мере роста потребности зеленой экономики в металлах".

Улавливание и хранение углерода: "Все существующие пути с нулевым содержанием углерода требуют той или иной формы удаления CO2. CCS, наряду с другими геоинженерными решениями, может выступать в качестве части решения с долгосрочным постоянным удалением CO2 по сравнению с облесением".

Риски для 14 идей включают в себя то, что технология не является коммерчески масштабируемой, запретительные затраты перевешивают преимущества и регулирование, ограничивающее применимость.

Несколько секторов S&P могут извлечь выгоду из вышеперечисленных результатов.

По мнению BofA, услуги связи (NYSEARCA:XLC), здравоохранение (NYSEARCA:XLV) и информационные технологии (NYSEARCA:XLK) должны обладать наибольшими преимуществами.
Недвижимость (NYSEARCA:XLRE) больше всего пострадает от перехода в виртуальный мир.
Кэти Вуд, чьи фонды ARK Invest сосредоточены на разрушителях, провела свой ежемесячный вебинар во вторник.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Всемирный банк отменил известный отчет о рейтинге деловой среды в странах мира после того, как расследование показало, что высшее руководство банка оказывало давление на персонал, чтобы изменить данные, влияющие на рейтинг Китая и других стран.

В число вовлеченных лидеров входят тогдашний исполнительный директор Всемирного банка Кристалина Георгиева, ныне управляющий директор Международного валютного фонда, а затем президент Всемирного банка Джим Ен Ким.

Отчет "Ведение бизнеса” был предметом внешнего исследования целостности данных отчета. В четверг банк опубликовал результаты этого расследования, в результате которого был сделан вывод о том, что высокопоставленные руководители банка, включая г-жу Георгиеву, оказывали давление на экономистов с целью улучшения рейтинга Китая в 2018 году. В то время она и другие пытались убедить Китай поддержать увеличение финансирования банка.

#WSJ

​Согласно новостному тренду Bloomberg, опасения по поводу стагфляции усиливаются.

Анализ показывает, что использование слова выросло в этом месяце до максимума, по крайней мере, с сентября 2011 года, на фоне опасений, что рост замедляется, а инфляция повышается.

В то время как рост все еще, похоже, будет оставаться приличным, а возвращение к 1970-м годам еще далеко, энергетический кризис в Европе может сохранить это слово в умах трейдеров.

Крупный производитель удобрений уже закрыл два завода в Великобритании из-за резкого роста цен на газ и электроэнергию. 

#Bloomberg

Торговые сети уведомили Минпромторг о планах поставщиков повысить цены на куриное мясо и яйца. Этот вопрос обсуждался на совещании в ведомстве 16 сентября, рассказали «Ведомостям» три его участника.

Рост стоимости некоторых продуктов из мяса птицы подтвердил руководитель Национальной мясной ассоциации Сергей Юшин. Например, оптовая цена филе куриной грудки на электронных торгах в европейской части России недавно установила годовой рекорд в 250–260 руб./кг, а цена тушки бройлера достигла 140–150 руб./кг.

#Ведомости

​Несмотря на волну комментариев в последние месяцы о сокращении покупок Федеральной резервной системой, которое только усилится к концу года, глобальный спрос на казначейские облигации выглядит таким же устойчивым, как и прежде.

Иностранные активы государственного долга США выросли до рекордных 7,5 трлн долларов, согласно последним данным Министерства финансов, благодаря росту спроса со стороны Японии и Китая. По общему признанию, данные относятся только к июлю, но спрос на казначейских аукционах в последние месяцы также продолжал демонстрировать устойчивый иностранный интерес.

Иностранные покупки происходят даже при том, что доходность казначейских облигаций, как ожидается, вырастет до 1,6% к концу года (примерно с 1,3% сегодня), согласно экономистам, опрошенным Bloomberg. Некоторые рыночные стратеги видят, что доходность вырастет до 2%. Но беглый взгляд на кривую доходности должен поставить эти прогнозы под сомнение. Спред между 5- и 30-летними казначейскими облигациями снизился до самого низкого уровня более чем за год, поскольку рост инфляционных ожиданий иссяк. Это говорит о том, что рынок облигаций не обеспокоен недавним ростом цен на энергоносители и риском беспорядочного сокращения. С задержкой ожидаемого объявления о сокращении покупок ФРС на следующей неделе, которое все еще возможно, доходность может опуститься еще ниже консенсус-прогнозов, и до конца года останется чуть более трех месяцев.

#Bloomberg

Выравнивание кривой доходности

Кривая доходности облигаций казначейства США - в данном случае разница между доходностью 5-летних облигаций и 30-летних облигаций - была снижена на этой неделе, приблизившись к 100 базисным пунктам впервые примерно за год.

Непосредственным катализатором во вторник стал августовский индекс потребительских цен, который вырос меньше, чем ожидалось. Темпы роста основных потребительских цен (за исключением продуктов питания и энергии) в годовом исчислении замедлились до 4%, с 4,5% в июне, что было самым высоким показателем с 1991 года.

Первоначально доходность пятилетних облигаций упала больше всего, исходя из логики, что снижение инфляции означает, что ФРС может подождать дольше, прежде чем начать тормозить экономику, корректируя свои покупки активов и процентные ставки. Но примерно через час нисходящий импульс сместился к доходности за 30 лет, которая достигла примерно 105 базисных пунктов за пятилетний период, что отражает снижение инфляционных ожиданий.

​Благоприятная картина спроса и предложения на казначейские облигации с долгосрочным сроком погашения способствовала этому. Сентябрьский аукцион 30-летних облигаций был настолько привлекательным для инвесторов, что дилеры остались с самой низкой за всю историю долей (13,1%). На этой неделе аукционов казначейских купонов не проводилось, и приостановка законодательного прогресса по плану налогообложения и расходов в размере 3,5 триллиона долларов, которого добивался президент Джо Байден, подавила беспокойство по поводу долгосрочных перспектив поставок.

​Тем временем казначейские долговые ценные бумаги с самым коротким сроком погашения выходят из строя из-за возможности того, что потолок федерального долга не будет повышен или приостановлен вовремя, чтобы обеспечить своевременную оплату по векселям со сроком погашения с середины октября до середины ноября.

Этот риск был усилен неудивительным отклонением призыва министра финансов Джанет Йеллен к двухпартийной резолюции.

Доходность по этим векселям, которая при обычных обстоятельствах была бы ниже, чем доходность по векселям с более поздним сроком погашения, резко возросла (до такой степени, что все растет, когда ставка ФРС равна нулю).

Таким образом, кривая доходности векселей вместо того, чтобы наклоняться вверх, как это было бы при обычной структуре сроков, выглядит следующим образом.

​Министерство финансов сокращает размер некоторых аукционов по выставлению векселей в попытке предотвратить превышение лимита долга. Четырехнедельный счет получил самое серьезное сокращение, сократившись на 5 миллиардов долларов в неделю в течение пяти недель подряд.

Этого может быть недостаточно, если все пойдет наперекосяк, предупредил на этой неделе экономист ICAP Райтсона Лу Крэндалл, эксперт по казначейским финансам. Хотя он ожидает, что уровень долга США останется ниже потолка до 22 октября, что позволит провести аукционы по 3 - и 10-летним облигациям и 30-летним облигациям, предварительно запланированные на 12-13 октября, как и планировалось, вы могли бы также спрогнозировать "погоду" через месяц. Крэндалл говорит, что нельзя исключать столкновения с лимитом задолженности в первой половине октября, и это может привести к переносу этих аукционов.

Что возвращает нас к перспективам сокращения ФРС. Если проблема с потолком долга не будет решена к ноябрю, экономисты из Гуггенхайм Брайан Смедли и Мэтт Буш на этой неделе утверждали, что объявление о сокращении, скорее всего, будет отложено до декабря, и в результате доходность казначейских облигаций может еще больше упасть.

​Продовольствие - самое дорогое, что было на протяжении многих поколений, а экстремальные погодные условия, растущие транспортные расходы и нехватка рабочих означают, что все может стать еще хуже.

Мировые цены на продовольствие выросли на треть за последний год, ударив по семейным бюджетам и вызвав инфляционную головную боль для центральных банков. Один показатель Организации Объединенных Наций указывает, что расходы сейчас выше, чем в течение большей части последних шести десятилетий. Беднейшие, зависящие от импорта страны, как правило, страдают больше всего.

По мере того как полки продуктовых магазинов все чаще становятся пустыми и возрастает угроза глобального голода, правительства принимают меры — или пытаются выяснить, насколько сильно пострадали цепочки поставок.