Акции производителей каннабиса третий день подряд демонстрируют большой рост на фоне ожиданий, что Джо Байден возглавит усилия по реформированию, которые вызовут инвестиции в этот сектор.

"Хотя выборы во вторник вечером четко не показали, кто, по мнению Америки, должен возглавить нацию, они ясно показали, что мы едины в замене архаичных законов о каннабисе в нашей стране", - заявил Совет по потребительской политике каннабиса.

Марихуана была бы декриминализирована на федеральном уровне при администрации Байдена, но усилия по полной легализации также не могут быть сняты со стола.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Общеевропейский индекс Stoxx 600 вырос на 4% к началу дня, а акции туристических и развлекательных компаний подскочили на 9%, чтобы возглавить рост, поскольку все секторы и основные биржи торговались на положительной территории.

Европейские рынки отслеживают рост своих глобальных коллег в понедельник, поскольку инвесторы реагируют на победу демократа Джо Байдена у действующего президента США Дональда Трампа в президентской гонке, согласно прогнозам NBC.

Акции получили дополнительный импульс во время поздних утренних торгов в Европе, так как американский фармацевтический гигант Pfizer и немецкая биотехнологическая фирма BioNTech заявили, что их коронавирусная вакцина более чем на 90% эффективна в профилактике Covid-19 среди тех, у кого нет признаков предшествующей инфекции

Акции в Азиатско-Тихоокеанском регионе в понедельник значительно выросли, и американские акции, похоже, продолжат свое большое послевыборное ралли, поскольку фьючерсы выросли в начале утренней торговли.

Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average взлетели более чем на 1200 пунктов в предрыночной торговле в США, в то время как фьючерсы S&P 500 и Nasdaq 100 также торговались на положительной территории.

Бывший вице-президент закрыл гонку после своей предполагаемой победы в Пенсильвании, а также в Неваде, согласно прогнозам NBC News в субботу. Звонок поступил через четыре дня после дня выборов и на фоне близкого подсчета голосов в нескольких штатах-полях сражений.

Тем не менее Трамп отказывается признать выборы, утверждая, что они “далеки от завершения.” Его команда начала судебные процессы во многих ключевых штатах, включая Пенсильванию и Мичиган, и дала понять, что они планируют настаивать на пересчете голосов в некоторых близких гонках.

Между тем, коронавирусные инфекции продолжают расти в США. Недавно США сообщили о более чем 126 000 новых инфекций в течение двух дней подряд. По данным агентства Reuters, в воскресенье число случаев заражения коронавирусом во всем мире превысило отметку в 50 миллионов.

Что касается индивидуальных ценовых действий акций, то британская компания общественного питания Compass подскочила более чем на 40%, в то время как материнская компания British Airways IAG подскочила более чем на 22%, чтобы возглавить широкое ралли туристических акций на фоне новостей о вакцине.

#CNBC @Bloomberg4you

General Motors отзывает более 217 000 автомобилей в США и Канаде из-за утечки трансмиссионного масла, что может привести к их остановке или возгоранию

@Bloomberg4you

Цены на золото падают на новостях о том, что вакцина Pfizer была на 90% эффективна в предотвращении COVID-19, основанных на первоначальных данных испытаний, поскольку инвесторы накапливают рискованные классы активов и циклические акции, которые сильно коррелируют с мировой экономикой.

Декабрьское золото Comex -4% до $1,872/унция, стирая рост до почти восьминедельного пика в $1,965/унция ранее в ходе сессии, что было вызвано слабым долларом и надеждами на большее стимулирование после победы Джо Байдена на выборах в США.

Серебро (XAGUSD:CUR) присоединяется к падению золота, -5,6% до $24,21/унция, но на Лондонской бирже металлов медь (HG1:COM) +1,4% до $7,045/тонна, что является самым высоким показателем с июня 2018 года, в то время как никель (LN1:COM), железная руда (SCO:COM) и алюминий (LMAHDS03:COM) растут.

Добытчики драгоценных металлов резко падают,  KGC -4.6%, AEM , GOLD -3.9%, MUX -2.8%, CDE -5%, AG -3.2%, HL -6.1%.

Но промышленные металлурги и производители стали готовы к большим прибылям: FCX +4,6% X +6,6%, CLF +5,3%, AA +6,6%, TECK +7,9%.

"В настоящий момент на рынке определенно царит эйфория после новостей о вакцине... но до разработки вакцины еще очень далеко", - говорит аналитик Commerzbank Даниэль Бриземанн. "Рынки снова успокоятся. Пройдет много времени, прежде чем мы все получим прибыль от вакцины."

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Турция движется 

Турецкая лира, худшая в мире валюта развивающихся рынков в этом году, подскочила сегодня утром после увольнения главы Центрального банка страны в пятницу и отставки министра финансов в субботу. Президент Реджеп Тайип Эрдоган встретился с бывшим вице-премьером Нуреттином Каникли и новоназначенным главой Центрального банка Наджи Агбалом поздно вечером в воскресенье, чтобы обсудить денежно-кредитную политику. Резкий рост курса лиры вызван спекуляциями о возможном повышении процентных ставок. Стамбульская фондовая биржа достигла самого большого роста с августа.

#Bloomberg @Bloomberg4you

​​И наконец, вот что интересует Джо сегодня утром

Мы много говорим о финансовых акциях, и о том, как они слабеют в различное время. Но на самом деле не все финансовые дела идут так плохо. В основном это просто банки, которые давно никуда не уходили. Так, например, сейчас рыночная капитализация Goldman Sachs составляет 72 миллиарда долларов, тогда как 10 лет назад она превышала 90 миллиардов.

С другой стороны, посмотрите на такую компанию, как ICE, которая владеет NYSE. Десять лет назад рыночная капитализация компании составляла всего 8,2 миллиарда долларов, а сегодня-чуть больше 56 миллиардов.
Большая часть истории заключается в том, как биржи продолжают двигаться вверх по пищевой цепочке, предлагая все больше и больше услуг с добавленной стоимостью, а не просто пассивные торговые площадки.

Один из зарождающихся бизнесов для Нью-Йоркской фондовой биржи - это прямые листинги, где компании становятся публичными, пропуская формальный процесс IPO. До сих пор это было сделано только горсткой компаний, таких как Spotify, но вскоре биржа ожидает, что все больше фирм пойдут по этому пути, поскольку они видят, что регуляторы позволяют компаниям листинговать и привлекать капитал одновременно, опять же, без всей традиционной суеты IPO. 

В последнем эпизоде Odd Lots мы поговорили с вице-председателем NYSE и главным коммерческим директором Джоном Таттлом об этом направлении бизнеса и о том, насколько большим оно может стать в будущем.

#Bloomberg @Bloomberg4you

#отчётность

Beyond Meat (NASDAQ:BYND): 3 квартал не по GAAP прибыль на акцию -$0.28 ниже консенсуса на $0.33; EPS GAAP -$0.31 ниже консенсуса на $0.37.

Выручка в размере $94,44 млн (+2,7% г/г) упала на $37,8 млн.
Валовая прибыль 27% против консенсуса на 34,2%; и скор. рентабельность по EBITDA составила -4,5% против консенсус-прогноза в 9,7%.

Акции упали на 22% после отчёта.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

HD Supply (NASDAQ:HDS) вырос на 14,44% в нерабочее время торгов после того, как Bloomberg сообщил, что Lowe's (NYSE:LOW) ведет переговоры о приобретении компании.

Lowe's вырос на 0,65% на постмаркете до $154,77, после резкого падения на 8,94% во время основной сессии, поскольку инвесторы отказались от некоторых любимых пандемических имен.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

#отчётность

Cara Therapeutics (NASDAQ:CARA): в 3-м квартале прибыль на акцию по GAAP -$ 0.35 выше консенсуса на $0.24.

Выручка в размере $9,27 млн (+60,1% г/г) превышает консенсус в $4,5 млн.

Cara ожидает, что ее существующих денежных средств и эквивалентов, а также рыночных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, с дополнительным финансированием в размере $150 млн от лицензионного соглашения с Vifor в октябре 2020 года будет достаточно для финансирования ее текущих ожидаемых операционных расходов и капитальных вложений в 2023 году.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

По мере того как мировая торговая система переворачивает страницу одной из своих самых бурных глав, путь США к спасению при избранном президенте Джо Байдене не будет ни быстрым, ни легким.

Существуют критические торговые споры, такие как борьба Европы и Америки за авиационные субсидии, которые не исчезают просто потому, что в Белом доме появился новый лидер. Между тем, другие инициативы, такие как стремление Великобритании к скорейшей торговой сделке с США, вероятно, отойдут на второй план.

Несмотря на любовь Байдена к многосторонности, этот момент в истории США требует приоритизации внутренних вопросов — таких как сдерживание распространения пандемии, укрепление экономики и преодоление глубокого политического раскола Америки.

Потребуется время, чтобы торговая команда Байдена встала и заработала, и реальность такова, что республиканский Сенат может отложить утверждение торгового представителя Байдена до 2021 года.

До тех пор “мало что меняется, кроме тона”, - сказал Скотт Миллер, старший советник Центра стратегических и международных исследований.

Но этот сдвиг в тоне очень важен.

Паралич ВТО

Это будет облегчением для союзников США, которые все еще не оправились от американской первой торговой повестки дня Дональда Трампа, которая ослабила Всемирную торговую организацию, увеличила торговые барьеры и сократила глобальные торговые потоки.
Тем не менее, те, кто хочет, чтобы США откатили политику последних четырех лет, должны признать, что политика торговли в самом сердце страны существенно не изменилась с момента избрания Трампа в 2016 году. Избиратели "ржавого пояса" страдают, и массовые промышленные субсидии Китая остаются ключевой частью проблемы.

Европа также должна понимать, что в то время как администрация Байдена будет придерживаться менее воинственного подхода со своими союзниками, европейцы также должны участвовать в ремонте заборов, если они хотят разрешить назревающие трансатлантические разногласия по поводу субсидий на самолеты, трансграничных потоков данных и налогов с цифровых продаж.

Кроме того, двухпартийные сомнения США в отношении ВТО и ее системы урегулирования споров не уменьшатся при демократе.
Советник Белого дома Питер Наварро хвастается тем, что время работает на Трампа. Это броская фраза, предназначенная для того, чтобы заставить колеса правительства звучать свободно от бюрократического песка; для критиков это код для запуска тарифов, исполнительных приказов и другого экономического оружия, которое обходит Конгресс с бедра.

Не ожидайте, что администрация Байдена будет торопиться с торговлей. Избранный президент, скорее всего, привлечет экономистов, ученых, союзников и особенно экономических конкурентов Америки к поиску решений мировых проблем в контексте существующих многосторонних организаций.
Поэтому мир должен готовиться к более взвешенному подходу, который переосмысливает и восстанавливает послевоенные институты, а не разрушает их.
Освободите место для времени Байдена.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Boeing (NYSE:BA) был награжден неопределенной модификацией контракта на сумму $657,2 млн к контракту на программу F-15Q Qatar.

Эта модификация контракта предусматривает комплексную программу экономии и материально-техническую поддержку подрядчика для поддержания самолета F-15QA, а также материально-техническую поддержку учебных устройств и административные расходы.

Работы будут выполнены на авиабазе Аль-Удейд, Катар.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Компания Lockheed Martin (NYSE:LMT) получила твердый контракт с фиксированной ценой на сумму ~$258,31 млн по программе Evolved Strategic Satellite Communication ("ESS").

Этот контракт будет разрабатывать прототип полезной нагрузки и заключаться в аппаратном и программном обеспечении в цикле, сквозной демонстрации.

Работы будут выполнены в Денвере, штат Колорадо, и, как ожидается, будут завершены к июню 2025 года.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Southwest Airlines (NYSE:LUV) ведет предварительные переговоры с Boeing (NYSE:BA) и арендодателями самолетов о приобретении целых 30 "белохвостых" самолетов 737 MAX - новых самолетов, которые потеряли своих первоначальных покупателей, сообщает Bloomberg.

Крупнейший клиент MAX не стремится пополнять свою книгу заказов на депрессивном рынке: любой из самолетов, которые Southwest принимает со склада Boeing, заменит аналогичное количество из 249 самолетов, которые авиакомпания уже заказала, говорится в отчете.

Из ~450 максимальных реактивных самолетов, построенных во время запрета полетов, почти 25%, как говорят, являются "белыми хвостами".

Акции Boeing взлетели до 13% в сегодняшней торговле после того, как Pfizer и BioNTech сообщили о 90% эффективной ставке для своей вакцины COVID-19, что подняло надежды на возможное восстановление авиаперевозок.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Аналитик BTIG Марк Палмер обновил Square (NYSE:SQ) до нейтральной позиции в третьем квартале, из-за показавшей более быстрое, чем ожидалось, восстановление продаж и продолжающегося пандемического импульса Cash App у Square.

"Роль, которую приложение SQ Cash сыграло в облегчении прямого депонирования стимулирующих платежей небанковским клиентам, позволила компании сообщить, что по состоянию на 30 сентября у приложения было 39 миллионов пользователей, что составляет более 10% населения США", - пишет Палмер.

Маркетинговая и сбытовая кампания стоимостью $800-850 млн, запланированная на послепраздничные дни, должна стимулировать как денежные приложения, так и экосистемы продавцов, добавляет он.
"Мы считаем, что успех Cash App открывает двери для SQ, чтобы расшириться от платежной системы до гораздо более всеобъемлющей платформы, предлагающей широкий спектр услуг на манер китайской Alipay."

Между тем, платформа продавцов SQ демонстрирует способность своих клиентов адаптироваться к вызовам, связанным с пандемией, добавил Палмер.

Общая доходность Square за последний год опережает конкурентов PayPal и S&P 500:👇

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Boeing (NYSE:BA) +4,3% в нерабочее время, поскольку федеральное авиационное управление, как сообщается, находится на завершающей стадии рассмотрения предлагаемых изменений в 737 MAX и собирается отменить свой приказ о заземлении самолета уже 18 ноября.

Администратор FAA Стив Диксон говорит только, что он ожидает, что "этот процесс будет завершен в ближайшие дни, как только агентство будет удовлетворено тем, что Boeing решил вопросы безопасности, связанные с двумя смертельными авариями.

Акции Boeing взлетели на 13,7% в сегодняшней торговле, поскольку авиационные и аэрокосмические компании получили широкую прибыль после того, как Pfizer сообщила о 90%-ном эффективном уровне своей вакцины COVID-19.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Решение Европейского союза ввести 15%-ные тарифы на Boeing (NYSE:BA) является угрозой для развертывания компании MAX jets в Европе, считает генеральный директор арендодателя воздушных судов Air Lease (NYSE:AL).

"Этот взаимный тариф, введенный ЕС на импорт самолетов Boeing, представляет собой угрозу для развертывания MAX в Европе, ключевого рынка MAX и 787", - заявил генеральный директор Air Lease Джон Плугер на конференции по прибылям своей компании.

Air Lease имеет пять самолетов MAX, которые должны быть поставлены в Европу к концу 2021 года, хотя график может быть изменен, сказал Плугер.

Ранее сегодня ЕС заявил, что введет тарифы на импорт из США до $4 млрд в ответ на американские субсидии для Boeing, примерно за неделю до того, как регуляторы, как ожидается, очистят 737 MAX для обслуживания после 19-месячного заземления из-за безопасности.

Плугер также сказал, что вакцина COVID-19 может улучшить краткосрочные перспективы перевозчиков, которые в противном случае столкнутся с трудными несколькими кварталами впереди, добавив, что выплаты по лизингу авиакомпаний идут полным ходом, и на данный момент восстановлено ~60 миллионов долларов.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

#подкаст

Валюта и облигации Перу, скорее всего, окажутся под давлением, когда торги начнутся позже после того, как конгресс страны неожиданно проголосовал за импичмент президенту Мартину Вискарре на фоне обвинений во взяточничестве. Управляющий редактор Bloomberg по развивающимся рынкам Джастин Карриган обсуждает возможную реакцию рынка.

#Bloomberg @Bloomberg4you

#подкаст

Валюта и облигации Перу, скорее всего, окажутся под давлением, когда торги начнутся позже после того, как конгресс страны неожиданно проголосовал за импичмент президенту Мартину Вискарре на фоне обвинений во взяточничестве. Управляющий редактор Bloomberg по развивающимся рынкам Джастин Карриган обсуждает возможную реакцию рынка.

#Bloomberg @Bloomberg4you

​​Безработица в Великобритании растет больше всего с 2009 года по мере резкого сокращения рабочих мест

Безработица в Великобритании выросла больше всего со времен финансового кризиса летом, что вызвало вопросы о том, скольких сокращений рабочих мест можно было бы избежать, если бы канцлер казначейства Риши Сунак объявил о продлении своей программы отпусков раньше.

Число людей, ищущих работу, выросло на 243 000 за три месяца до сентября, доведя уровень безработицы до 4,8%, что является самым высоким показателем за четыре года, сообщило во вторник управление Национальной статистики. Сокращение рабочих мест, известное как сокращение штатов в Великобритании, выросло за квартал на рекордные 181 000 человек.

Сунак заявил на прошлой неделе, что правительство до конца марта возьмет на себя 80% расходов на оплату труда работников, неспособных работать полный рабочий день из-за коронавируса, что побудило экономистов предсказать, что безработица теперь достигнет пика на более низком уровне, чем предполагалось ранее.

Но этот шаг пришел слишком поздно для многих работников, и в последние недели фирмы от сети пабов Marston's Plc до Manchester Airport Group объявили о сокращениях. Программа поддержки отпусков должна была закончиться 31 октября и быть заменена менее щедрой схемой поддержки занятости, которая требовала увеличения взносов от компаний и была доступна только тем, кто частично работал. Даже JSS не был объявлен до конца сентября.

“Осенью работодатели столкнулись с трудными решениями о сохранении персонала, поскольку государственная поддержка, похоже, будет снижаться”, - сказал Тедж Парих, главный экономист Института директоров. “Продление программы отпусков до марта приветствуется, поскольку это дало директорам уверенность в том, что они заранее планируют свои действия для своих сотрудников. К сожалению, для некоторых эта перемена произошла слишком поздно.”

Сунак, первоначально продлил программу поддержки отпусков до начала декабря, когда правительство объявило о новой четырехнедельной изоляции в попытке взять под контроль вторую волну вируса.

Однако несколько дней спустя канцлер склонился перед давлением профсоюзов, оппозиционных политиков и малого бизнеса, чтобы получить 80% поддержки на протяжении всей ожидаемой трудной зимы, когда экономика также столкнется с хаосом Brexit, если Британия и Европейский союз не смогут заключить торговую сделку к концу года.

Правительственная поддержка была усилена новыми действиями Банка Англии, который увеличил свою программу покупки облигаций на более крупные, чем ожидалось, 150 миллиардов фунтов стерлингов ($198 миллиардов) после предсказания сокращения экономики в этом квартале.

Что говорит Bloomberg Economics:
“Сунак явно стремится предотвратить массовую безработицу, поэтому мы не ожидаем повторного запуска лета, когда казалось, что более двух миллионов рабочих будут уволены, потому что государственная поддержка должна была быть отозвана.”
-- Дэн Хэнсон, британский экономист.

В своем заявлении во вторник Сунак сказал, что эти цифры подчеркивают масштаб проблемы, с которой сталкивается рынок труда.

“Я знаю, что это тяжелое время для тех, кто, к сожалению, уже потерял работу, и я хочу заверить всех, кто беспокоится о предстоящих зимних месяцах, что мы будем продолжать поддерживать пострадавших и защищать жизни и средства к существованию людей по всей этой стране”, - сказал он.

Безработица только в сентябре, когда некоторые ограничения были вновь введены в ответ на рост числа случаев заболевания вирусом, выросла до 4,9%, что является самым высоким показателем с 2016 года. Число работников, получающих зарплату в октябре, сократилось на 782 000 человек по сравнению с мартом, до того как началась пандемия.

“Следующие два месяца будут иметь решающее значение”, - сказал Мэтью Персиваль, директор Конфедерации британской промышленности. “Правительство должно использовать это время хорошо, чтобы опередить кривую как в экономике, так и в вирусе.”

#Bloomberg @Bloomberg4you