61% — Процент американцев, которые заявили, что, скорее всего, совершат дальнюю поездку в следующем году, показал опрос Expedia Group. Растут признаки того, что американские потребители готовы путешествовать, растет поиск авиабилетов и активность на сайтах бронирования. Но выяснить, куда они смогут поехать, остается сложной задачей.

#WSJ @Bloomberg4you

12 — Количество платных медиа-и развлекательных услуг, на которые средний американец подписался до пандемии, согласно опросу Deloitte. Среди людей в возрасте от 25 до 40 лет, которые в среднем имели 17 подписок, 40% сообщили, что чувствуют себя подавленными количеством своих подписок и намерены их сократить.

#WSJ @Bloomberg4you

Американские производители виски наслаждались ростом продаж в Европу до 2018 года, а экспорт вырос в том году до 741 миллиона долларов, сообщает Бюро переписи США. Этот экспорт сократился до 469 миллионов долларов в прошлом году, что на 37% меньше, чем в 2018 году, когда Европейский союз ввел пошлины в ответ на американские пошлины на импорт стали и алюминия. Теперь ЕС угрожает поднять тарифы на американский виски до 50% к 1 июня, если обе стороны не смогут договориться о решении, а Великобритания обдумывает дополнительные меры. Между тем американские дистилляторы говорят, что их наказывают за драку, которую они не начинали.

#WSJ @Bloomberg4you

Смена режима в отношениях между облигациями и акциями (часть 1)

У большинства людей мало времени на глубокие расчеты. Они не находят язык количественных финансов все объясняющим. Все быстро сбивает с толку.
Тем не менее, количественный аргумент полезен при рассмотрении, возможно, самого большого страха, преследующего финансовые рынки: устойчивого роста инфляции, который будет плох как для акций, так и для облигаций.

Существует два фактора. Во-первых, в последние годы цены на облигации и акции имеют тенденцию изменяться в противоположных направлениях в течение бизнес-цикла. Когда наступает рецессия, цены на облигации имеют тенденцию резко расти (их доходность падает), а цены на акции обычно падают. Когда экономика восстанавливается, облигации, как правило, падают в цене, а цены на акции снова растут. Вы можете думать об этом с точки зрения склонности к риску. Государственные облигации - надежные активы. Люди бросаются в них, когда опасаются за будущее. Акции, напротив, являются рискованными активами, поэтому люди избегают их в трудные времена.

Второй факт касается не циклических, а светских отношений. С начала 1980-х годов цены на облигации и акции двигались в одном и том же направлении - вверх. Если вы посмотрите на низкочастотные данные за длительный период, то корреляция бондов положительна. Лучше всего это понять с точки зрения доходности, а не цен. За последние четыре десятилетия наблюдалось постоянное снижение доходности государственных облигаций, отражающее постоянное снижение процентных ставок. Доходность по акциям также упала, как и по другим активам, таким как корпоративные облигации и недвижимость. Это не должно быть сюрпризом. Доходность является показателем ожидаемой доходности. Облигации и акции конкурируют за капитал инвесторов. В долгосрочной перспективе цены и доходность каждого из них будут соответствовать ценам и доходности другого.

Эти два факта могут показаться противоречащими друг другу, но третий факт делает их согласованными. В каждом деловом цикле процентные ставки имеют тенденцию повышаться по мере того, как экономика набирает силу (поэтому облигации и акции расходятся в течение коротких периодов времени). Но каждый пик процентных ставок в бизнес-цикле ниже предыдущего (поэтому в долгосрочной перспективе цены на облигации и акции сходятся). Это, в свою очередь, является ответом на длительное снижение инфляции.

#статья

Акции японских автопроизводителей упали после пожара на полупроводниковом заводе под Токио в пятницу, который, как ожидается, остановит производство чипов как минимум на месяц. Две трети из тех, что производились на заводе, принадлежавшем дочерней компании Renesas Electronics, предназначались для автомобилей. Глобальный дефицит заставил несколько автопроизводителей сократить производство в последние месяцы.

#The_Economist  @Bloomberg4you

The New York Times сообщила, что экономическая команда Джо Байдена составляет план расходов в размере 3 трлн долларов на борьбу с изменением климата, сокращение неравенства, укрепление американской экономики и другими подобными долгосрочными целями. Новые налоги на корпорации и богатых компенсировали бы издержки. Ранее в этом месяце администрация направила 1,9 трлн долларов федеральных средств на краткосрочное восстановление после пандемии.

#The_Economist  @Bloomberg4you

WeWork показал убыток в размере 3,2 миллиарда долларов в 2019 году, поскольку пандемия погасила спрос на краткосрочную аренду офисов. В настоящее время фирма стремится привлечь $1 млрд от инвесторов; она также надеется возродить сильно отложенное IPO, на этот раз через SPAC, “компанию специального назначения по приобретению”. Тем временем Baidu дебютировала на Гонконгской фондовой бирже с разочарованием. Доминирующая поисковая система Китая привлекла $3,1 млрд через вторичный листинг, что примерно на $1 млрд меньше, чем она надеялась.

#The_Economist  @Bloomberg4you

Где лучше инвестировать?

Выбор страны для инвестирования – довольно сложный вопрос. Есть несколько факторов, которые необходимо учесть:

1. Валюта

Доллар более стабильная валюта, чем рубль и в долгосрочной перспективе имеет преимущества.

2. Выбор инструментов.

На американском рынке торгуется более 6 500 акций, еще порядка 10 000 на внебиржевом рынке (о котором мы поговорим в следующих постах). Также американский рынок дает доступ к большому количеству различных ETF, более 2 000.

На МосБирже обращается немногим меньше 300 акций и совсем немного ETF. Иностранные бумаги через российских брокеров можно покупать на Санкт-Петербургской Бирже. Санкт-Петербургская Биржа дает доступ практически ко всем бумагам из индекса S&P 500. 

3. Порог входа и комиссии

Порог входа на российском рынке минимален – можно начинать инвестировать, имея всего несколько тысяч рублей.

Американский рынок более требователен к капиталу – так для начала торговли через самого популярного в России иностранного брокера – Interactive Brokers – эксперты советуют начинать, имея сумму не менее 10 000 $, чтобы комиссии не съедали большую долю прибыли. Также на иностранных площадках комиссии, как правило, выше.

4. Налоги

В России брокер выступает вашим налоговым агентом и сам платит налог на прибыль раз в год из ваших средств (но налог с дивидендов списывается автоматически в день выплаты), то есть вы с налоговой напрямую не взаимодействуете.

Если вы открыли счет у иностранного брокера, то вам необходимо раз в год самостоятельно заполнять налоговую декларацию и подавать ее в нашу налоговую. Процедура довольно муторная. Подробнее о налогах мы поговорим в следующих постах.

ВЫВОД

Однозначного ответа на вопрос где лучше инвестировать нет. Однако, я бы посоветовал вам следующее:
Если вы только начинаете инвестировать, вы не хотите вкладывать в фондовый рынок значительные средства и основные траты у вас в рублях, то стоит выбрать российский рынок. На первых порах выбор из большого количества бумаг может привести к путанице и усложнить отбор бумаг в портфель. Низкие комиссии и невысокий порог входа также являются плюсом.

Если у вас есть опыт инвестирования (хотя бы год), вы располагаете капиталом от 10 000 $, вас интересует инвестирование в более стабильной валюте, то стоит выбрать американский рынок.
На этом канале мы будем писать, как про российский, так и про американский рынок, покажем вам как формировать портфель и объясним как работает фондовый рынок.

#образование

Microsoft ведет переговоры о покупке Discord более чем за 10 миллиардов долларов

Microsoft Corp. ведет переговоры о приобретении Discord Inc., сообщества чатов для видеоигр, более чем за 10 миллиардов долларов, по словам людей, знакомых с этим вопросом.

Discord ведет переговоры с потенциальными покупателями, и софтверный гигант Microsoft находится в игре, но всё под большим вопросом, сказали люди, которые попросили не называть себя, потому что обсуждения носят частный характер. Один человек сказал, что Дискорд скорее станет публичным, чем продаст себя.

Представители Microsoft и Discord отказались от комментариев. Ранее в понедельник VentureBeat сообщила, что Discord ведет переговоры о продажах.

Базирующийся в Сан-Франциско Discord наиболее известен своим бесплатным сервисом, который позволяет геймерам общаться с помощью видео, голоса и текста, а люди, застрявшие дома во время пандемии, все чаще используют его технологию для учебных групп, танцевальных классов, книжных клубов и других виртуальных собраний. Он имеет более 100 миллионов активных пользователей в месяц и разрабатывает свои коммуникационные инструменты, чтобы превратить его в “место для разговора”, а не просто ориентированную на геймеров чат-платформу.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Немецкие расходы | Германия планирует увеличить объем заимствований до 240,2 млрд евро в этом году, взяв на себя более 60 млрд евро нового долга, больше чем первоначально планировалось, чтобы помочь смягчить последствия коронавирусного кризиса. Планы крупных государственных расходов по мере того как страна борется со свежей волной пандемии будут представлены министром финансов Олафом Шольцем завтра.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Рост биткоина и других криптовалют вызвал самый большой толчок среди центральных банков к разработке своих собственных цифровых валют. Эта тема будет ключевой на мероприятии Банка международных расчетов на этой неделе, где чиновники центрального банка намерены обсудить эту тему.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Правительство Норвегии заблокирует продажу базирующегося в этой стране поставщика дизельных и газовых двигателей Bergen Engines AS российскому производителю подвижного состава - Группе ТМХ ("Трансмашхолдинг"). Этот шаг предпринимается, исходя из соображений национальной безопасности. Об этом во вторник, 23 марта, сообщила министр юстиции и общественной безопасности Норвегии Моника Мэланн, выступая на слушаниях в Стортинге - однопалатном парламенте страны.

"Продажа укрепила бы российский военный потенциал таким образом, что это явно противоречило бы интересам Норвегии и ее союзников в области политики безопасности", - подчеркнула Мэланн.

Как, в свою очередь, отмечает агентство Reuters, речь идет о сделке в размере 150 млн евро.

#DW @Bloomberg4you

Цены на сырую нефть продолжают снижаться, поскольку сохраняются опасения по поводу третьей волны COVID в континентальной Европе, снижающей спрос.

Фьючерсы на WTI (CL1:COM) (NYSEARCA:USO) -3,5% вновь опустились ниже $60 за баррель впервые с начала марта. Фьючерсы на нефть марки Brent (CO1:COM) -3,5% также резко упали.

WTI по-прежнему растет более чем на 20% в годовом исчислении, но отстает на 10% от недавнего максимума в 66 долларов, что технически является коррекцией.

Германия говорит, что она находится в "новой пандемии" с доминирующим британским штаммом COVID, что вызывает жесткую блокировку в течение длительного Пасхального периода и дополнительные ограничения до 18 апреля.

“Сейчас мы, по сути, находимся в новой пандемии. Британская мутация стала доминирующей”, - заявила канцлер Ангела Меркель на пресс-конференции в понедельник вечером.

Сегодня утром Barclays повысил свои прогнозы цен на нефть на 4 доллара за баррель, при этом WTI в среднем составила 62 доллара за баррель, а Brent - 66 долларов за баррель.
"Цены на нефть превысили наш консенсус-прогноз в этом году, прежде всего из-за большей, чем ожидалось, осторожности ключевых поставщиков, даже несмотря на постепенное восстановление спроса",- заявили аналитики, сообщает Bloomberg.

Падение цен на сырую нефть оказывает ожидаемое негативное влияние на цены акций энергетических компаний.

SPDR S&P Energy Sector ETF (NYSEARCA:XLE) также близок к коррекции, снизившись на 9% с максимума 12 марта.

XLE упал на 1,5% до звонка.
ExxonMobil (NYSE:XOM) снизилась на 1,7%, а Chevron (NYSE:CVX) - на 1,5%. Среди самых больших снижений - TechnipFMC (NYSE:FIT), снижение на 4%, Occidental Petroleum (NYSE:OXY), снижение на 3,2% и Marathon Oil (NYSE:MRO), снижение на 3,1%.

Защищая сектор, UBS рекомендует энергетику, наряду с финансами, на период резкого роста и инфляции.

Уэллс Фарго утверждает, что сырьевые товары в целом находятся на полпути к началу нового бычьего суперцикла.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Министр финансов Джанет Йеллен и председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл встретятся с законодателями в Конгрессе на двухдневных слушаниях, которые начнутся в 12:00 по восточному времени. Йеллен, скорее всего, будет настаивать на увеличении расходов, повторяя свой аргумент о том, что у США есть много возможностей для заимствований с такими низкими процентными ставками. В своих подготовленных показаниях Пауэлл сказал, что, хотя восстановление экономики идет хорошо, оно все еще далеко от завершения, и поэтому ФРС будет продолжать оказывать поддержку.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Intel Corp. планирует передать на аутсорсинг большую часть своего производства чипов и потратить примерно 20 миллиардов долларов на новые заводы, поскольку главный исполнительный директор компании надеется оживить самого знакового американского производителя полупроводников и помочь решить проблему надвигающейся нехватки чипов.

Новый генеральный директор Пэт Гелсингер заявил во вторник, что Intel будет в большей степени полагаться на сторонних партнеров по производству чипов, в том числе на некоторые из своих самых передовых процессоров, начиная с 2023 года.

Но новый генеральный директор, проработавший чуть больше месяца, заявил, что Intel не отказывается от своих исторических корней как дизайнера, так и производителя чипов и сохранит большую часть производства внутри компании. Компания, по его словам, также возобновляет усилия по производству чипов для других.

#WSJ @Bloomberg4you

​​​​Огромная роль Тайваня в производстве чипов оказалась в центре внимания cnbcinternational, поскольку глобальная нехватка полупроводников вынудила несколько автопроизводителей прекратить производство.

Страны, включая США и Германию, обратились к Тайваню с просьбой помочь устранить узкие места в производстве чипов.
Дефицит был вызван возросшим
спросом на электронику во время пандемии Covid-19 и усугубился бывшим президентом Дональдом Трампом.

Тайвань доминирует на рынке литейного производства или
аутсорсинга производства полупроводников.

По данным исследовательской фирмы из Тайбэя, на долю контрактных производителей в прошлом году приходилось более 60% общей мировой выручки литейного производства

#CNBC @Bloomberg4you

Американский институт нефти сообщил поздно вечером во вторник, что поставки сырой нефти в США выросли на 2,9 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 19 марта, согласно источникам.

Данные также показали, что запасы бензина сократились на 3,7 миллиона баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 246 000 баррелей. Запасы сырой нефти в центре хранения в Кушинге, штат Оклахома, тем временем упали на 2,3 миллиона баррелей за неделю, сообщили источники.

Данные инвентаризации от Управления энергетической информации будут опубликованы в среду. В среднем EIA, как ожидается, покажет снижение запасов сырой нефти на 1,7 млн баррелей, согласно опросу аналитиков, проведенному S&P Global Platts. Опрос также показывает ожидания увеличения запасов на 900 000 баррелей бензина и 200 000 баррелей дистиллятов. Майская нефть West Texas Intermediate Crude CLK21, -0,35%, стоила $57,42 за баррель на электронных торгах, по сравнению с расчетами во вторник на $57,76 на Нью-Йоркской товарной бирже.

#MarketWatch @Bloomberg4you

Как собрать инвестиционный портфель?

Есть несколько важнейших факторов, которые определят структуру и состав вашего портфеля:

1. Если у вас есть счета по кредитной карте, то лучше сначала оплатить их, а также неплохо отложить сумму эквивалентную вашим расходом за 3-4 месяца в качестве резерва, чтобы в случае форс мажора (потери работы, болезни, ремонта машины и тд) не пришлось изымать средства с брокерского счета.

2. Установите цель для ваших инвестиций. Согласно исследованиям инвесторы с четкими целями в среднем успешнее. Цели могут быть самые разные: путешествие, покупка машины, образование для детей, ранний выход на пенсию и т.д.

3. Выберите горизонт инвестирования. Когда вам понадобятся деньги на вашу цель? Через 3, 5, 10, 15 лет? Если у вас короткий горизонт инвестирования, вам следует придерживаться менее агрессивной инвестиционной стратегии. Инвестор, который собирается вывести средства течение трех недель, трех месяцев или даже пары лет, вероятно, захочет избежать рисков, связанных с большой доли акций в портфеле. Как правило, стоимость акций колеблется в гораздо большей степени, чем других инструментов, таких как государственные облигации. Если вам нужны деньги в краткосрочной перспективе, последнее, чего вы хотите, - это вывести их, когда рынок в коррекции.

Если ваши инвестиции предназначены для выхода на пенсию, то ваш временной горизонт будет зависеть от вашего возраста и количества лет между настоящим моментом и тем, когда вы планируете выйти на пенсию. Чем больше времени между настоящим моментом и вашим выходом на пенсию, тем больше временной горизонт и риск который вы можете себе позволить. О раннем выходе на пенсию и стратегиями с ним связанными мы еще поговорим.

4. Все вышеперечисленные факторы будут определять вашу терпимость к риску - термин, который означает, какую часть ваших инвестиций вы можете позволить себе потерять. То насколько легко вы сможете переносить просадку портфеля важный фактор, который определит соотношение активов в портфеле. Если вы спокойно сможете смотреть на -40% по портфели длительное время, то у вас высокий уровень терпимости к риску и вам подойдет агрессивный портфель, состоящий в основном из волатильных акций. Если просадка в 10% вызывает у вас панику, то для комфортного инвестирования вам подойдет портфель, состоящий в основном из облигаций.

5. Установите правила для своего портфеля, которым будете неукоснительно следовать. Например, не использовать заемные средства в инвестировании. О правилах и стратегии для частного инвестора мы поговорим в одном из следующих постов.

#образование

Lockheed Martin (NYSE:LMT) получила один из двух конкурентных контрактов cost-plus-award-fee, cost-plus-fixed-fee и cost-plus-incentive-fee общей стоимостью ~$3,69 Млрд (база: ~$2,45 Млрд; опционы: ~$1,25 Млрд при финансировании в течение всего базового периода).

В соответствии с текущей стратегией Министерства обороны по противоракетной обороне Lockheed Martin будет осуществлять разработку технологий и снижение рисков перехватчика следующего поколения ("NGI"), способного выживать в естественных и враждебных условиях при одновременном противодействии возникающим угрозам.

Работы должны быть выполнены в Хантсвилле, штат Алабама, и Саннивейле, штат Калифорния. Срок исполнения-с марта 2021 года по август 2025 года.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

Bank of America (NYSE:BAC) погасит всю непогашенную основную сумму с $500 млн своих старших нот с плавающей ставкой, подлежащую погашению 24 апреля 2022 года, по цене погашения, равной 100% от основной суммы нот.

Выкупная цена будет выплачена в следующий рабочий день, 26 апреля 2021 года, поскольку 24 апреля не является рабочим днем; проценты по векселям перестанут начисляться в день погашения.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee