Недавние IPO
IPO британского разработчика ИИ-чипов Arm Holdings состоялось в сентябре прошлого года. Цена размещения составила $51,00 за акцию. Летом акции поднимались в сторону $190,00. В пятницу акции закончили торги на уровне $140,55. Это один из лучших дебютов за последние месяцы.
90%-пакет акций Arm принадлежит венчурному фонду SoftBank. В планах фонда — создание на базе Arm полноценного конкурента Nvidia.
#ArcticVentures #Investments
IPO британского разработчика ИИ-чипов Arm Holdings состоялось в сентябре прошлого года. Цена размещения составила $51,00 за акцию. Летом акции поднимались в сторону $190,00. В пятницу акции закончили торги на уровне $140,55. Это один из лучших дебютов за последние месяцы.
90%-пакет акций Arm принадлежит венчурному фонду SoftBank. В планах фонда — создание на базе Arm полноценного конкурента Nvidia.
#ArcticVentures #Investments
XLF
Эталонный биржевой фонд по акциям финансовых компаний (тикер XLF) вышел на исторические максимумы. Финансовый сектор максимально чувствителен к ликвидности в экономике и уровню ставок, поэтому такой результат не особо удивителен.
Иные ETF-фонды циклических секторов (промышленность, материалы, дискреционные товары) также показывают внушительный рост. Аутсайдером здесь является энергетический сектор, хотя в последнее время котировки фонда резко ускорили рост, в том числе на новостях о геополитической напряжённости.
Тренд благоприятен для ожидаемого размещения Klarna.
#ArcticVentures #Investments
Эталонный биржевой фонд по акциям финансовых компаний (тикер XLF) вышел на исторические максимумы. Финансовый сектор максимально чувствителен к ликвидности в экономике и уровню ставок, поэтому такой результат не особо удивителен.
Иные ETF-фонды циклических секторов (промышленность, материалы, дискреционные товары) также показывают внушительный рост. Аутсайдером здесь является энергетический сектор, хотя в последнее время котировки фонда резко ускорили рост, в том числе на новостях о геополитической напряжённости.
Тренд благоприятен для ожидаемого размещения Klarna.
#ArcticVentures #Investments
Прогнозы по индексу S&P 500
Инвестиционный банк Goldman Sachs снова поднял свои прогнозы по индексу S&P 500. Теперь цель на конец года составляет 6000, а на 12 месяцев — 6300. Предыдущие цели были 5600 и 6000 соответственно.
Новое ралли должно начаться в конце октября.
#ArcticVentures #Investments
Инвестиционный банк Goldman Sachs снова поднял свои прогнозы по индексу S&P 500. Теперь цель на конец года составляет 6000, а на 12 месяцев — 6300. Предыдущие цели были 5600 и 6000 соответственно.
Новое ралли должно начаться в конце октября.
#ArcticVentures #Investments
Прогнозы по индексу S&P 500
Глава исследовательской компании Yardeni Research Эд Ярдени считает что индекс S&P 500 может вырасти до уровня 8000 к концу десятилетия. Экономический рост будет стимулироваться путем повышения производительности труда; инфляция останется низкой.
«Значение индекса S&P 500 определяется прибылью на акцию (EPS), которая с 1950-х годов росла в основном на 6–7%. Согласно нашему сценарию «ревущих 2020-х», EPS может удвоиться до $400 долларов к концу десятилетия», — сказал Ярдени.
В случае реализации данного сценария, мультипликатор Р/Е индекса составит 20х, что ниже текущих уровней, но немного выше долгосрочного среднего значения индекса.
#ArcticVentures #Investments
Глава исследовательской компании Yardeni Research Эд Ярдени считает что индекс S&P 500 может вырасти до уровня 8000 к концу десятилетия. Экономический рост будет стимулироваться путем повышения производительности труда; инфляция останется низкой.
«Значение индекса S&P 500 определяется прибылью на акцию (EPS), которая с 1950-х годов росла в основном на 6–7%. Согласно нашему сценарию «ревущих 2020-х», EPS может удвоиться до $400 долларов к концу десятилетия», — сказал Ярдени.
В случае реализации данного сценария, мультипликатор Р/Е индекса составит 20х, что ниже текущих уровней, но немного выше долгосрочного среднего значения индекса.
#ArcticVentures #Investments
Аппетит к риску
Существует индекс S&P 500 High Beta Index, который измеряет результативность 100 компаний индекса S&P 500, которые наиболее чувствительны к изменениям рыночной доходности. Индекс предназначен для инвесторов, которые преследуют рисковые бычьи стратегии. Многие технологические компании входят в этот индекс.
Специализированный биржевой фонд Invesco S&P 500 High Beta ETF (тикер SPHB) отслеживает данный индекс. Сейчас SPHB близок к историческому максимуму, а это значит что аппетит к риску и бычьи настроения очень высоки. Инвестиционные банки пересматривают прогнозы в сторону повышения. Рынок остаётся во власти рисковых игроков.
#ArcticVentures #Investments
Существует индекс S&P 500 High Beta Index, который измеряет результативность 100 компаний индекса S&P 500, которые наиболее чувствительны к изменениям рыночной доходности. Индекс предназначен для инвесторов, которые преследуют рисковые бычьи стратегии. Многие технологические компании входят в этот индекс.
Специализированный биржевой фонд Invesco S&P 500 High Beta ETF (тикер SPHB) отслеживает данный индекс. Сейчас SPHB близок к историческому максимуму, а это значит что аппетит к риску и бычьи настроения очень высоки. Инвестиционные банки пересматривают прогнозы в сторону повышения. Рынок остаётся во власти рисковых игроков.
#ArcticVentures #Investments
NVIDIA
Самая хайповая бумага этого года продолжает попытки выхода на новые исторические высоты. С технической точки зрения ценник сейчас пробил клин и выходит наверх, стремясь к отметке $160. Аналитики продолжают повышать таргеты по акциям, увеличивая прогнозы по фундаментальным показателям. Максимальный таргет сейчас составляет $200.
Бумага до какой-то степени является индикатором всего рынка. Широкий индекс S&P 500 также консолидируется, готовясь выйти на новые высоты под президентские выборы в США. Бычий настрой остаётся сильным.
#ArcticVentures #Investments
Самая хайповая бумага этого года продолжает попытки выхода на новые исторические высоты. С технической точки зрения ценник сейчас пробил клин и выходит наверх, стремясь к отметке $160. Аналитики продолжают повышать таргеты по акциям, увеличивая прогнозы по фундаментальным показателям. Максимальный таргет сейчас составляет $200.
Бумага до какой-то степени является индикатором всего рынка. Широкий индекс S&P 500 также консолидируется, готовясь выйти на новые высоты под президентские выборы в США. Бычий настрой остаётся сильным.
#ArcticVentures #Investments
Пятый полёт Starship
Компания SpaceX готовится к пятому тестовому запуску космической системы Starship / Super Heavy. Запуск может состояться уже в ближайшее воскресенье (13 октября).
«Пятый испытательный полет Starship готовится к старту уже 13 октября, ожидается одобрение регулирующих органов», — объявила компания вчера вечером в своём официальном блоге.
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
Компания SpaceX готовится к пятому тестовому запуску космической системы Starship / Super Heavy. Запуск может состояться уже в ближайшее воскресенье (13 октября).
«Пятый испытательный полет Starship готовится к старту уже 13 октября, ожидается одобрение регулирующих органов», — объявила компания вчера вечером в своём официальном блоге.
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
Новости Kraken
Kraken, одна из старейших, наиболее ликвидных и безопасных криптовалютных бирж, запустил торговую площадку по торговле деривативами на Бермудских островах. Ранее Kraken получил необходимую лицензию от Валютного управления Бермудских островов.
«Деривативы в настоящее время составляют большую часть общего объёма торговли криптовалютой. Клиенты используют деривативы для эффективного хеджирования капитала, кросс-маржинального риска, а также для получения доходности и арбитражных возможностей, среди прочего. Предоставление нашим клиентам возможности безопасно и эффективно торговать деривативами означает, что им будет легче воспользоваться этими разнообразными возможностями», — сказал Шеннон Куртас, глава отдела трейдинга в Kraken.
#ArcticVentures #Investments #Kraken
Kraken, одна из старейших, наиболее ликвидных и безопасных криптовалютных бирж, запустил торговую площадку по торговле деривативами на Бермудских островах. Ранее Kraken получил необходимую лицензию от Валютного управления Бермудских островов.
«Деривативы в настоящее время составляют большую часть общего объёма торговли криптовалютой. Клиенты используют деривативы для эффективного хеджирования капитала, кросс-маржинального риска, а также для получения доходности и арбитражных возможностей, среди прочего. Предоставление нашим клиентам возможности безопасно и эффективно торговать деривативами означает, что им будет легче воспользоваться этими разнообразными возможностями», — сказал Шеннон Куртас, глава отдела трейдинга в Kraken.
#ArcticVentures #Investments #Kraken
Запуски SpaceX
В текущем году компания SpaceX произвела уже 96 запусков: 93 старта Falcon 9, один запуск Falcon Heavy и две миссии Starship. Компания приближается к юбилейному сотому запуску.
Сейчас компания производит запуски со средней частотой один раз в 2,88 дней. Для выполнения намеченного плана в 148 миссий частоту надо увеличить до одного запуска в 2,47 дней.
В прошлом году компании удалось запустить в космос 98 миссий при планах в 100 стартов. Тогда выполнить амбициозные планы помешала плохая погода в конце года.
Данные: spaceexplored[.]com
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
В текущем году компания SpaceX произвела уже 96 запусков: 93 старта Falcon 9, один запуск Falcon Heavy и две миссии Starship. Компания приближается к юбилейному сотому запуску.
Сейчас компания производит запуски со средней частотой один раз в 2,88 дней. Для выполнения намеченного плана в 148 миссий частоту надо увеличить до одного запуска в 2,47 дней.
В прошлом году компании удалось запустить в космос 98 миссий при планах в 100 стартов. Тогда выполнить амбициозные планы помешала плохая погода в конце года.
Данные: spaceexplored[.]com
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
Space Investment Quarterly
Вышло издание Space Investment Quarterly за 3К24. Основные моменты:
*Несмотря на то, что влияние сокращения ставки со стороны ФРС на частные рынки будет ощущаться медленнее, активность в отрасли уже начинает восстанавливаться после трудных 2022 и 2023 гг.
*В 3К24 инвестиции в космическую экономику составили суммарно $5,0 млрд в 98 компаниях.
*С 2009 г. в 2116 космических компаний было проинвестировано $327,3 млрд.
*В настоящее время в частных портфелях находятся 47 космических единорогов.
*В 3К24 было приобретено 16 космических компаний, до конца года ожидается ещё несколько крупных сделок.
*Венчурный капитал по-прежнему остаётся ведущим источником финансирования (51%) для частных космических компаний.
#ArcticVentures #Investments
Вышло издание Space Investment Quarterly за 3К24. Основные моменты:
*Несмотря на то, что влияние сокращения ставки со стороны ФРС на частные рынки будет ощущаться медленнее, активность в отрасли уже начинает восстанавливаться после трудных 2022 и 2023 гг.
*В 3К24 инвестиции в космическую экономику составили суммарно $5,0 млрд в 98 компаниях.
*С 2009 г. в 2116 космических компаний было проинвестировано $327,3 млрд.
*В настоящее время в частных портфелях находятся 47 космических единорогов.
*В 3К24 было приобретено 16 космических компаний, до конца года ожидается ещё несколько крупных сделок.
*Венчурный капитал по-прежнему остаётся ведущим источником финансирования (51%) для частных космических компаний.
#ArcticVentures #Investments
Пятый полет Starship
Компания SpaceX провела вчера успешный запуск пятой миссии сверхтяжёлой системы Starship / Super Heavy. Впервые в истории компания смогла посадить сверхтяжёлый бустер Super Heavy на стартовый стол и зафиксировать его при помощи специальных захватов Mechazilla.
Ракета-бустер Super Heavy и корабль Starship являются самой крупной и мощной ракетной системой в мире. Высота аппарата составляет почти 122 метра, вес вместе с топливом достигает 5000 т. Бустер оснащён 33-мя двигателями Raptor; корабль имеет 6 двигателей.
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
Компания SpaceX провела вчера успешный запуск пятой миссии сверхтяжёлой системы Starship / Super Heavy. Впервые в истории компания смогла посадить сверхтяжёлый бустер Super Heavy на стартовый стол и зафиксировать его при помощи специальных захватов Mechazilla.
Ракета-бустер Super Heavy и корабль Starship являются самой крупной и мощной ракетной системой в мире. Высота аппарата составляет почти 122 метра, вес вместе с топливом достигает 5000 т. Бустер оснащён 33-мя двигателями Raptor; корабль имеет 6 двигателей.
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
Космическая индустрия
Как видно по графику издания spacestatsonline[.]com, число орбитальных запусков стремительно нарастает в последние годы во всём мире. Космическая индустрия бурно развивается, и все крупные страны стремятся участвовать в этом процессе.
По версии издания Payload в текущем году глобальный космический рынок превысит $600 млрд и приблизится к отметке $800 млрд в 2027 г.
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
Как видно по графику издания spacestatsonline[.]com, число орбитальных запусков стремительно нарастает в последние годы во всём мире. Космическая индустрия бурно развивается, и все крупные страны стремятся участвовать в этом процессе.
По версии издания Payload в текущем году глобальный космический рынок превысит $600 млрд и приблизится к отметке $800 млрд в 2027 г.
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
RSPD/RSPS
График соотношения равновзвешенных индустриальных ETF-фондов, отслеживающих акции производителей дискреционных дорогих товаров (RSPD) и базовых потребительских товаров (RSPS) вышел на исторический максимум.
Уверенность потребителей остаётся незыблемой, производители дорогих товаров продолжают обыгрывать производителей базовых товаров. Данный индикатор сигналит о сохраняющемся бычьем настрое на рынке. Сложно предсказать насколько ещё выше сможет уйти график — однако как показывает статистика за 17 лет, от таких высоких значений в какой-то момент начинался быстрый откат вниз.
#ArcticVentures #Investments
График соотношения равновзвешенных индустриальных ETF-фондов, отслеживающих акции производителей дискреционных дорогих товаров (RSPD) и базовых потребительских товаров (RSPS) вышел на исторический максимум.
Уверенность потребителей остаётся незыблемой, производители дорогих товаров продолжают обыгрывать производителей базовых товаров. Данный индикатор сигналит о сохраняющемся бычьем настрое на рынке. Сложно предсказать насколько ещё выше сможет уйти график — однако как показывает статистика за 17 лет, от таких высоких значений в какой-то момент начинался быстрый откат вниз.
#ArcticVentures #Investments
100-й запуск SpaceX
Компания SpaceX планирует сегодня осуществить свой сотый запуск в текущем году. На борту ракеты Falcon 9 находятся 23 мини-спутника второго поколения Starlink V2.
Официальные планы на 2024 г. включают в себя 148 полётов.
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
Компания SpaceX планирует сегодня осуществить свой сотый запуск в текущем году. На борту ракеты Falcon 9 находятся 23 мини-спутника второго поколения Starlink V2.
Официальные планы на 2024 г. включают в себя 148 полётов.
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
CrowdStrike
Акции компании CrowdStrike Holdings, считающейся виновной в массивном сбое сервисов Microsoft по всему миру в июле этого года, продолжают рост после сильного падения. На пике негатива ценник снизился со своего исторического максимума около $400 в район отметки $200.
Сейчас ценник колеблется в районе $310. Рынок по-прежнему верит в технологический сектор и готов закрыть глаза на очень многое. Скорее всего рост технологических лидеров продолжится и далее, как минимум до президентских выборов в США.
#ArcticVentures #Investments
Акции компании CrowdStrike Holdings, считающейся виновной в массивном сбое сервисов Microsoft по всему миру в июле этого года, продолжают рост после сильного падения. На пике негатива ценник снизился со своего исторического максимума около $400 в район отметки $200.
Сейчас ценник колеблется в районе $310. Рынок по-прежнему верит в технологический сектор и готов закрыть глаза на очень многое. Скорее всего рост технологических лидеров продолжится и далее, как минимум до президентских выборов в США.
#ArcticVentures #Investments
Kraken интегрировал протокол EigenLayer
Теперь клиентам криптобиржи доступен сервис рестейкинга в сети Ethereum, и они cмогут получать дополнительный доход за счёт операций на основе этого децентрализованного финансового протокола. "Новая функция направлена на расширение доступа инвесторов к приносящим доход возможностям", — говорится в заявлении Kraken.
Рестейкинг позволяет клиентам использовать эфиры в качестве обеспечения для операций в сетях, отличных от Ethereum. Kraken запустил новую функцию как раз в то время, когда рестейкинг переживает бурный рост. Общая стоимость ликвидных токенов в рестейкинге в этом году выросла более чем на 3000% и составила примерно $11 млрд, свидетельствуют данные DefiLlama.
#ArcticVentures #Investments #Kraken
Теперь клиентам криптобиржи доступен сервис рестейкинга в сети Ethereum, и они cмогут получать дополнительный доход за счёт операций на основе этого децентрализованного финансового протокола. "Новая функция направлена на расширение доступа инвесторов к приносящим доход возможностям", — говорится в заявлении Kraken.
Рестейкинг позволяет клиентам использовать эфиры в качестве обеспечения для операций в сетях, отличных от Ethereum. Kraken запустил новую функцию как раз в то время, когда рестейкинг переживает бурный рост. Общая стоимость ликвидных токенов в рестейкинге в этом году выросла более чем на 3000% и составила примерно $11 млрд, свидетельствуют данные DefiLlama.
#ArcticVentures #Investments #Kraken
Кэш
Остатки запасов наличных средств у управляющих упали ниже уровня 4% от суммы активов под управлением, до отметки 3,9%. Практически все крупные институциональные деньги уже проинвестированы. Пробитие уровня 4% вниз считается медвежьим сигналом, так как у игроков осталось слишком мало средств чтобы толкать рынок дальше наверх. Для продолжения роста будут нужны уже новые средства.
Высокие значения индикатора характерны для кризисов — управляющие распродают активы и накапливают кэш.
#ArcticVentures #Investments
Остатки запасов наличных средств у управляющих упали ниже уровня 4% от суммы активов под управлением, до отметки 3,9%. Практически все крупные институциональные деньги уже проинвестированы. Пробитие уровня 4% вниз считается медвежьим сигналом, так как у игроков осталось слишком мало средств чтобы толкать рынок дальше наверх. Для продолжения роста будут нужны уже новые средства.
Высокие значения индикатора характерны для кризисов — управляющие распродают активы и накапливают кэш.
#ArcticVentures #Investments
Прогноз UBS
Инвестиционный банк UBS во вторник повысил целевой показатель по индексу S&P 500 на конец текущего года до 5850 пунктов с более раннего прогноза в 5600. Пересмотру прогноза способствовали рост прибыли корпораций, благоприятный макроэкономический фон и снижение процентных ставок. UBS также повысил целевой показатель по индексу S&P 500 на конец 2025 г. с 6000 до 6400.
«Снижение ставок должно снизить процентные расходы и риск дефолта, увеличив как прибыль на акцию [индекса], так и её оценку. Финансовые условия указывают на снижение стресса и повышение ликвидности, что положительно сказывается на оценках.» — считают аналитики банка.
#ArcticVentures #Investments
Инвестиционный банк UBS во вторник повысил целевой показатель по индексу S&P 500 на конец текущего года до 5850 пунктов с более раннего прогноза в 5600. Пересмотру прогноза способствовали рост прибыли корпораций, благоприятный макроэкономический фон и снижение процентных ставок. UBS также повысил целевой показатель по индексу S&P 500 на конец 2025 г. с 6000 до 6400.
«Снижение ставок должно снизить процентные расходы и риск дефолта, увеличив как прибыль на акцию [индекса], так и её оценку. Финансовые условия указывают на снижение стресса и повышение ликвидности, что положительно сказывается на оценках.» — считают аналитики банка.
#ArcticVentures #Investments
Гейминг
По расчётам исследовательской компании Konvoy глобальный рынок гейминга в текущем году составит $188 млрд. По уточнённому прогнозу в 2029 г. рынок вырастет до размера в $223 млрд; CAGR за 5 лет составит 3,5%.
Казалось бы данная индустрия давно перенасыщена, однако в ней постоянно открываются новые ниши и внедряются новые технологии, которые позволяют разработчикам планомерно расширять рынок. В последнее время широкое распространение в отрасли получают разработки из вселенных Web3 и ИИ.
#ArcticVentures #Investments
По расчётам исследовательской компании Konvoy глобальный рынок гейминга в текущем году составит $188 млрд. По уточнённому прогнозу в 2029 г. рынок вырастет до размера в $223 млрд; CAGR за 5 лет составит 3,5%.
Казалось бы данная индустрия давно перенасыщена, однако в ней постоянно открываются новые ниши и внедряются новые технологии, которые позволяют разработчикам планомерно расширять рынок. В последнее время широкое распространение в отрасли получают разработки из вселенных Web3 и ИИ.
#ArcticVentures #Investments
ESPO
Секторальный биржевой фонд VanEck Video Gaming and eSports (тикер ESPO), инвестирующий в акции разработчиков видеоигр и киберспорта, за прошлый год показал рост в 33,7%. Для сравнения: широкий индекс S&P 500 вырос на 24,2%.
В текущем году ESPO продолжает серьёзно обыгрывать индекс (см график). Гейминг по-прежнему остаётся одной из самых привлекательных и объёмных технологических тем.
#ArcticVentures #Investments
Секторальный биржевой фонд VanEck Video Gaming and eSports (тикер ESPO), инвестирующий в акции разработчиков видеоигр и киберспорта, за прошлый год показал рост в 33,7%. Для сравнения: широкий индекс S&P 500 вырос на 24,2%.
В текущем году ESPO продолжает серьёзно обыгрывать индекс (см график). Гейминг по-прежнему остаётся одной из самых привлекательных и объёмных технологических тем.
#ArcticVentures #Investments