XLF
Эталонный биржевой фонд, отслеживающий акции финансовых компаний Financial Select Sector SPDR Fund (тикер XLF), вышел на новые исторические максимумы и продолжает смотреть вверх. В портфеле фонда более 70 имён.
Распродажи, вызванные выпуском китайской ИИ-модели DeepSeek R1, финсектора практически не коснулись.
Мы в секторе: Klarna
#ArcticVentures #Investments
Эталонный биржевой фонд, отслеживающий акции финансовых компаний Financial Select Sector SPDR Fund (тикер XLF), вышел на новые исторические максимумы и продолжает смотреть вверх. В портфеле фонда более 70 имён.
Распродажи, вызванные выпуском китайской ИИ-модели DeepSeek R1, финсектора практически не коснулись.
Мы в секторе: Klarna
#ArcticVentures #Investments
Миром правят технологии
По данным инвестиционного банка Goldman Sachs результативность технологических компаний сейчас многократно превышает результативность остальных игроков. Разрыв начался в 2010-м году, после которого EPS (прибыль на акцию) технологических компаний показа экспоненциальный рост (синяя линяя).
Ралли цен на технологические акции имеют под собой вполне достойный фундамент. Данные на графике проиндексированы к 100 пунктам на январь 2009 г.
#ArcticVentures #Investments
По данным инвестиционного банка Goldman Sachs результативность технологических компаний сейчас многократно превышает результативность остальных игроков. Разрыв начался в 2010-м году, после которого EPS (прибыль на акцию) технологических компаний показа экспоненциальный рост (синяя линяя).
Ралли цен на технологические акции имеют под собой вполне достойный фундамент. Данные на графике проиндексированы к 100 пунктам на январь 2009 г.
#ArcticVentures #Investments
NVIDIA
Самая хайповая бумага последних полутора лет NVIDIA за прошедшую неделю так и не смогла вернуться на прежние высоты. Новости о выходе модели DeepSeek R-1 в прошлый понедельник снизили котировки акций с уровней $150 до $120. На дневных свечах отчётливо виден сильный гэп.
Если сильное и резкое падение не компенсируется таким же сильным отскоком за несколько дней, то с технической точки зрения такой расклад не сулит ничего хорошего быкам по этой акции.
#ArcticVentures #Investments
Самая хайповая бумага последних полутора лет NVIDIA за прошедшую неделю так и не смогла вернуться на прежние высоты. Новости о выходе модели DeepSeek R-1 в прошлый понедельник снизили котировки акций с уровней $150 до $120. На дневных свечах отчётливо виден сильный гэп.
Если сильное и резкое падение не компенсируется таким же сильным отскоком за несколько дней, то с технической точки зрения такой расклад не сулит ничего хорошего быкам по этой акции.
#ArcticVentures #Investments
Восьмой полёт Starship
Недавно компании SpaceX получила разрешение властей на восьмой испытательный полёт сверхтяжелой ракетной системы Starship / Super Heavy. Окно для следующего полёта открыто с 24 февраля до 24 августа текущего года.
По прошлому опыту это означает что в реальности можно ждать новой миссии в начале марта.
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
Недавно компании SpaceX получила разрешение властей на восьмой испытательный полёт сверхтяжелой ракетной системы Starship / Super Heavy. Окно для следующего полёта открыто с 24 февраля до 24 августа текущего года.
По прошлому опыту это означает что в реальности можно ждать новой миссии в начале марта.
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
Ставки и единороги
На графике Apollo Global Management представлены ставки ФРС (зелёная линия) и количество компаний-единорогов, появившихся в данный год. Как видно по диаграмме, единороги любят появляться на траектории снижения ставок. В годы растущих ставок у инвесторов есть хорошая альтернатива для вложений в виде инструментов с высокой фиксированной доходностью.
Текущий тренд снижения ставок должен оживить интерес к стартапам. Резонно ожидать волну появления новых единорогов.
#ArcticVentures #Investments
На графике Apollo Global Management представлены ставки ФРС (зелёная линия) и количество компаний-единорогов, появившихся в данный год. Как видно по диаграмме, единороги любят появляться на траектории снижения ставок. В годы растущих ставок у инвесторов есть хорошая альтернатива для вложений в виде инструментов с высокой фиксированной доходностью.
Текущий тренд снижения ставок должен оживить интерес к стартапам. Резонно ожидать волну появления новых единорогов.
#ArcticVentures #Investments
Золото и инфляция
Цена на золото с поправкой на инфляцию близка к историческим максимумам как минимум за 50 лет. Вероятно рекордная высота конца 70-х падёт в ближайшее время. Золото стало очень дорогим. Такая картина указывает на то что рынки ждут высокой долларовой инфляции, низких реальных ставок и высокой волатильности.
Пострадают в такой ситуации долгосрочные облигации. Невозможность адекватно просчитать долгосрочную инфляцию уже и так отпугивает инвесторов. Инвесторы продолжат продавать эти инструменты и будут искать иные активы. Вариант выбора рисковых активов, обещающих высокую доходность, будет смотреться разумным.
#ArcticVentures #Investments
Цена на золото с поправкой на инфляцию близка к историческим максимумам как минимум за 50 лет. Вероятно рекордная высота конца 70-х падёт в ближайшее время. Золото стало очень дорогим. Такая картина указывает на то что рынки ждут высокой долларовой инфляции, низких реальных ставок и высокой волатильности.
Пострадают в такой ситуации долгосрочные облигации. Невозможность адекватно просчитать долгосрочную инфляцию уже и так отпугивает инвесторов. Инвесторы продолжат продавать эти инструменты и будут искать иные активы. Вариант выбора рисковых активов, обещающих высокую доходность, будет смотреться разумным.
#ArcticVentures #Investments
Притоки капитала в технологический сектор
По данным Deutsche Bank первая неделя февраля показала мощный приток капитала в акции технологических компаний. Коррекция, спровоцированная выходом на рынок китайской ИИ-разработки DeepSeek-R1, выкупается. Бычий настрой на рынке продолжает доминировать.
Тем не менее знаковые акции NVIDIA пока так и не сумели восстановить потери.
#ArcticVentures #Investments
По данным Deutsche Bank первая неделя февраля показала мощный приток капитала в акции технологических компаний. Коррекция, спровоцированная выходом на рынок китайской ИИ-разработки DeepSeek-R1, выкупается. Бычий настрой на рынке продолжает доминировать.
Тем не менее знаковые акции NVIDIA пока так и не сумели восстановить потери.
#ArcticVentures #Investments
Новости IPO
По сообщению агентства Bloomberg компания Bullish Global, оператор по обмену криптоактивами, в число акционеров которого входит миллиардер Питер Тиль, рассматривает возможность проведения IPO уже в этом году. Сообщается что компания уже работает с инвестиционным банком Jefferies Financial Group над потенциальным листингом
Bullish Global имеет офисы в США, Гонконге, Сингапуре, Гибралтаре и на Каймановых островах. В 2021 г. Bullish Global уже объявляла, что планирует стать публичной через SPAC-схему, но потом отложила этот план.
В этом году ожидается целый ряд знаковых IPO компаний из криптовселенной.
#ArcticVentures #Investments
По сообщению агентства Bloomberg компания Bullish Global, оператор по обмену криптоактивами, в число акционеров которого входит миллиардер Питер Тиль, рассматривает возможность проведения IPO уже в этом году. Сообщается что компания уже работает с инвестиционным банком Jefferies Financial Group над потенциальным листингом
Bullish Global имеет офисы в США, Гонконге, Сингапуре, Гибралтаре и на Каймановых островах. В 2021 г. Bullish Global уже объявляла, что планирует стать публичной через SPAC-схему, но потом отложила этот план.
В этом году ожидается целый ряд знаковых IPO компаний из криптовселенной.
#ArcticVentures #Investments
Атомная энергетика
Помимо компаний из секторов кванттеха и спейстеха бурный рост акций сейчас демонстрируют компании из сектора атомной энергетики. Это связано с осознанием рынком размеров возможного потребления энергии дата-центрами, которые должны обеспечивать функционирование разработок из области ИИ, криптоактивов, метавселенных.
Так акции малого разработчика продвинутых атомных энергетических технологий Oklo начиная с сентября выросли примерно в 10 раз (см график).
#ArcticVentures #Investments
Помимо компаний из секторов кванттеха и спейстеха бурный рост акций сейчас демонстрируют компании из сектора атомной энергетики. Это связано с осознанием рынком размеров возможного потребления энергии дата-центрами, которые должны обеспечивать функционирование разработок из области ИИ, криптоактивов, метавселенных.
Так акции малого разработчика продвинутых атомных энергетических технологий Oklo начиная с сентября выросли примерно в 10 раз (см график).
#ArcticVentures #Investments
Атомная энергетика
Другие компании из сектора атомной промышленности за 6 месяцев также показали значительный рост. NuScale Power (SMR) прибавила 190%, Constellation Energy (CEG) — рост 85%, Vistra Corp. (VST) — рост 144%.
Стоит заметить что такой рост происходит на фоне боковика эталонного EFT-фонда по энергетике XLE. То есть рынку стала интересна именно атомная энергетика.
#ArcticVentures #Investments
Другие компании из сектора атомной промышленности за 6 месяцев также показали значительный рост. NuScale Power (SMR) прибавила 190%, Constellation Energy (CEG) — рост 85%, Vistra Corp. (VST) — рост 144%.
Стоит заметить что такой рост происходит на фоне боковика эталонного EFT-фонда по энергетике XLE. То есть рынку стала интересна именно атомная энергетика.
#ArcticVentures #Investments
ESPO/QQQ
Секторальный биржевой фонд VanEck Video Gaming and eSports (тикер ESPO), инвестирующий в акции компаний-разработчиков видеоигр и киберспорта, продолжает рост, сумев отыграть всё падение 2022-2023 гг. Со второй половины прошлого года фонд ещё более ускорился, показывая опережающую динамику против ETF-фонда, отслеживающего широкий технологический индекс NASDAQ-100 (см график; если график идёт наверх, то фонд обыгрывает индекс).
Гейминг по-прежнему остаётся одной из самых результативных и в то же время объёмных технологических тем. Несмотря на кажущуюся насыщенность рынка, разработчики постоянно находят новые ниши, внедряют новые технологии, удивляют рынок.
#ArcticVentures #Investments
Секторальный биржевой фонд VanEck Video Gaming and eSports (тикер ESPO), инвестирующий в акции компаний-разработчиков видеоигр и киберспорта, продолжает рост, сумев отыграть всё падение 2022-2023 гг. Со второй половины прошлого года фонд ещё более ускорился, показывая опережающую динамику против ETF-фонда, отслеживающего широкий технологический индекс NASDAQ-100 (см график; если график идёт наверх, то фонд обыгрывает индекс).
Гейминг по-прежнему остаётся одной из самых результативных и в то же время объёмных технологических тем. Несмотря на кажущуюся насыщенность рынка, разработчики постоянно находят новые ниши, внедряют новые технологии, удивляют рынок.
#ArcticVentures #Investments
Активы домохозяйств
По данным инвестиционного банка J. P. Morgan доля акций в активах американских домохозяйств в стоимостном выражении приближается к уровню 30%. Это рекордный уровень по меньшей мере за 70 лет.
Практические безоткатное ралли на фондовых площадках повышает самым серьёзным образом оценку портфелей, одновременно приглашая множество новых игроков покупать акции.
#ArcticVentures #Investments
По данным инвестиционного банка J. P. Morgan доля акций в активах американских домохозяйств в стоимостном выражении приближается к уровню 30%. Это рекордный уровень по меньшей мере за 70 лет.
Практические безоткатное ралли на фондовых площадках повышает самым серьёзным образом оценку портфелей, одновременно приглашая множество новых игроков покупать акции.
#ArcticVentures #Investments
AFRM
Акции американского BNPL-финтеха Affirm Holdings (AFRM) вышли на двухлетний максимум. В последние дни цена сформировала видимый гэп отрыва наверх на дневных свечах. Это сильный бычий сигнал.
Финтех-индустрия сейчас находится в хорошей форме; компании и ETF-фонды показывают рост акций. Всё это создаёт благоприятный фон для проведения IPO компании Klarna.
#ArcticVentures #Investments
Акции американского BNPL-финтеха Affirm Holdings (AFRM) вышли на двухлетний максимум. В последние дни цена сформировала видимый гэп отрыва наверх на дневных свечах. Это сильный бычий сигнал.
Финтех-индустрия сейчас находится в хорошей форме; компании и ETF-фонды показывают рост акций. Всё это создаёт благоприятный фон для проведения IPO компании Klarna.
#ArcticVentures #Investments
Russell 2000
По данным Fundstrat Global Advisors сейчас оценка компаний малой капитализации (компоненты индекса Russell 2000) серьёзно ниже крупных компаний (компоненты индекса S&P 500) практически по всему спектру бумаг. Расчёт делался по форвардному мультипликатору Р/Е на следующий год.
Аналитики Fundstrat считают что это наблюдение даёт хороший шанс инвесторам диверсифицировать портфели на долгосрочный период и получить более высокую доходность.
#ArcticVentures #Investments
По данным Fundstrat Global Advisors сейчас оценка компаний малой капитализации (компоненты индекса Russell 2000) серьёзно ниже крупных компаний (компоненты индекса S&P 500) практически по всему спектру бумаг. Расчёт делался по форвардному мультипликатору Р/Е на следующий год.
Аналитики Fundstrat считают что это наблюдение даёт хороший шанс инвесторам диверсифицировать портфели на долгосрочный период и получить более высокую доходность.
#ArcticVentures #Investments
Капекс сигналит
По данным инвестиционного фонда Apollo Global Management суммарный капекс американских компаний начал разворачиваться наверх после завершения президентских выборов. Компании готовы увеличивать свои капитальные вложения так как считают что экономика находится в хорошей форме.
Этот тренд будет поддерживать рост экономики и цены на активы, но одновременно повышать спрос на рабочую силу и ресурсы, что проинфляционно.
#ArcticVentures #Investments
По данным инвестиционного фонда Apollo Global Management суммарный капекс американских компаний начал разворачиваться наверх после завершения президентских выборов. Компании готовы увеличивать свои капитальные вложения так как считают что экономика находится в хорошей форме.
Этот тренд будет поддерживать рост экономики и цены на активы, но одновременно повышать спрос на рабочую силу и ресурсы, что проинфляционно.
#ArcticVentures #Investments
Оценка Stripe
По сообщению издания The Information финтех-компания Stripe рассматривает продажу акций сотрудников по оценке не меньше $85 млрд. Данная цифра приближается к пиковой оценке компании в $95 млрд, зафиксированной на раунде в марте 2021 г. Компания сумела развернуть падение оценки, вызванное ростом ставок и венчурной зимой, и в значительной степени восстановила стоимость бизнеса.
Финтех-сектор в последнее время показывает достойные результаты. Ситуация благоприятна для проведения IPO компании Klarna в текущем году.
#ArcticVentures #Investments
По сообщению издания The Information финтех-компания Stripe рассматривает продажу акций сотрудников по оценке не меньше $85 млрд. Данная цифра приближается к пиковой оценке компании в $95 млрд, зафиксированной на раунде в марте 2021 г. Компания сумела развернуть падение оценки, вызванное ростом ставок и венчурной зимой, и в значительной степени восстановила стоимость бизнеса.
Финтех-сектор в последнее время показывает достойные результаты. Ситуация благоприятна для проведения IPO компании Klarna в текущем году.
#ArcticVentures #Investments
Kraken лидирует
По данным компании Kaiko криптобиржа Kraken является лидером по числу торгуемых пар инструментов — и отрыв от конкурентов нарастает с годами. Kraken подтверждает репутацию наиболее безопасной платформы с максимальным набором доступных инструментов.
На графике заметно резкое сокращение числа активно торгуемых пар как на Binance US, так и на Coinbase. Это произошло после судебных исков со стороны SEC против этих двух платформ в июне 2023 г. Восстановить свои позиции на рынке они пока так и не сумели.
#ArcticVentures #Investments #Kraken
По данным компании Kaiko криптобиржа Kraken является лидером по числу торгуемых пар инструментов — и отрыв от конкурентов нарастает с годами. Kraken подтверждает репутацию наиболее безопасной платформы с максимальным набором доступных инструментов.
На графике заметно резкое сокращение числа активно торгуемых пар как на Binance US, так и на Coinbase. Это произошло после судебных исков со стороны SEC против этих двух платформ в июне 2023 г. Восстановить свои позиции на рынке они пока так и не сумели.
#ArcticVentures #Investments #Kraken
Klarna + JPMorgan Chase
Bloomberg сообщил что подразделение по обработке платежей банка JPMorgan Chase создало партнёрство с компанией Klarna. Банк предоставит примерно 900 000 компаниям возможность предлагать своим покупателям варианты быстрого кредитования от Klarna.
Это означает, что услуги Klarna будут доступны на платформе крупнейшего в мире торгового оператора, который обрабатывает платежи на сумму примерно $2,0 трлн в год.
#ArcticVentures #Investments #Klarna
Bloomberg сообщил что подразделение по обработке платежей банка JPMorgan Chase создало партнёрство с компанией Klarna. Банк предоставит примерно 900 000 компаниям возможность предлагать своим покупателям варианты быстрого кредитования от Klarna.
Это означает, что услуги Klarna будут доступны на платформе крупнейшего в мире торгового оператора, который обрабатывает платежи на сумму примерно $2,0 трлн в год.
#ArcticVentures #Investments #Klarna
Инфляция
Специализированный биржевой фонд Horizon Kinetics Inflation Beneficiaries (тикер INFL) после снижения в конце прошлого года снова продолжает рост. Фонд отслеживает результативность бенефициаров инфляции, то есть активов, доходы которых увеличиваются вместе с ростом цен. В портфель фонда входят компании, владеющие землёй, недвижимостью, объектами энергетики и инфраструктуры, месторождениями металлов и т.д. В портфеле фонда около 50 имён.
Результативность фонда является хорошим индикатором настоящей инфляции в экономике. Рынок ожидает повышенную инфляцию, даже на фоне сохраняющихся высоких ставок и продолжающейся программы QT.
#ArcticVentures #Investments
Специализированный биржевой фонд Horizon Kinetics Inflation Beneficiaries (тикер INFL) после снижения в конце прошлого года снова продолжает рост. Фонд отслеживает результативность бенефициаров инфляции, то есть активов, доходы которых увеличиваются вместе с ростом цен. В портфель фонда входят компании, владеющие землёй, недвижимостью, объектами энергетики и инфраструктуры, месторождениями металлов и т.д. В портфеле фонда около 50 имён.
Результативность фонда является хорошим индикатором настоящей инфляции в экономике. Рынок ожидает повышенную инфляцию, даже на фоне сохраняющихся высоких ставок и продолжающейся программы QT.
#ArcticVentures #Investments
Лучшие акции 2024 г.
Лучшую результативность по итогам прошлого года показали компании, входящие в индекс компаний малой капитализации Russell 2000. Некоторые участники индекса выросли за год в 10-27 раз.
Среди лидеров — технологические компании из секторов геномики, финтеха, квантовых технологий, спейстеха, ИИ и некоторых других. Капитализация лидеров обычно составляет $1-3 млрд.
Данные: YCharts
#ArcticVentures #Investments
Лучшую результативность по итогам прошлого года показали компании, входящие в индекс компаний малой капитализации Russell 2000. Некоторые участники индекса выросли за год в 10-27 раз.
Среди лидеров — технологические компании из секторов геномики, финтеха, квантовых технологий, спейстеха, ИИ и некоторых других. Капитализация лидеров обычно составляет $1-3 млрд.
Данные: YCharts
#ArcticVentures #Investments