Объёмы венчурного финансирования
По данным компании CB Insights объём глобального венчурного финансирования в 4К24 показал серьёзный рост на 53% по сравнению с 3К24. Суммарный объём известных сделок с акционерным капиталом достиг $86,2 млрд, что соответствует уровням начала 2022 г.
Рынок планомерно выходит из венчурной зимы, которая продлилась более двух лет.
#ArcticVentures #Investments
По данным компании CB Insights объём глобального венчурного финансирования в 4К24 показал серьёзный рост на 53% по сравнению с 3К24. Суммарный объём известных сделок с акционерным капиталом достиг $86,2 млрд, что соответствует уровням начала 2022 г.
Рынок планомерно выходит из венчурной зимы, которая продлилась более двух лет.
#ArcticVentures #Investments
Капексы бигтехов
По расчётам инвестиционного банка Goldman Sachs капексы четырёх ведущих бигтехов продолжат самым серьёзным образом нарастать в ближайшие годы. В 2026 г. суммарные объёмы превысят $300 млрд. Основные объёмы вложений пойдут в покупку GPU и создание мощной инфраструктуры для ИИ-разработок.
Отмечается что выход на рынок разработки китайской компании DeepSeek едва ли развернёт этот тренд.
#ArcticVentures #Investments
По расчётам инвестиционного банка Goldman Sachs капексы четырёх ведущих бигтехов продолжат самым серьёзным образом нарастать в ближайшие годы. В 2026 г. суммарные объёмы превысят $300 млрд. Основные объёмы вложений пойдут в покупку GPU и создание мощной инфраструктуры для ИИ-разработок.
Отмечается что выход на рынок разработки китайской компании DeepSeek едва ли развернёт этот тренд.
#ArcticVentures #Investments
Nasdaq 100 / М2
Если поделить график индекса Nasdaq 100 на график денежного агрегата М2, то можно получить представление о том сколько пунктов индекса приходится на каждый доллар денежной массы.
Сейчас соотношение достигло высоты времён кризиса доткомов. Технологии стоят дорого. За прошедшие 30 лет рынок видел такие высоты всего лишь дважды.
#ArcticVentures #Investments
Если поделить график индекса Nasdaq 100 на график денежного агрегата М2, то можно получить представление о том сколько пунктов индекса приходится на каждый доллар денежной массы.
Сейчас соотношение достигло высоты времён кризиса доткомов. Технологии стоят дорого. За прошедшие 30 лет рынок видел такие высоты всего лишь дважды.
#ArcticVentures #Investments
M&A-активность в финтехе
По данным аналитической компании CB Insights активность по слияниям и поглощениям в глобальном финтех-секторе пошла в рост в 4К24. За этот квартал в мире произошло 189 сделок-выходов (то есть именно поглощений, с выходом из бизнеса прежних акционеров поглощённых компаний), что на 24% выше чем кварталом ранее.
В топ-5 сделок (внизу диаграммы) попали в основном американские компании. Крупнейшее поглощение провела финансовая платформа Stripe, купившая за $1,1 млрд оператора стейблкоинов Bridge.
Мы в секторе: Klarna
#ArcticVentures #Investments
По данным аналитической компании CB Insights активность по слияниям и поглощениям в глобальном финтех-секторе пошла в рост в 4К24. За этот квартал в мире произошло 189 сделок-выходов (то есть именно поглощений, с выходом из бизнеса прежних акционеров поглощённых компаний), что на 24% выше чем кварталом ранее.
В топ-5 сделок (внизу диаграммы) попали в основном американские компании. Крупнейшее поглощение провела финансовая платформа Stripe, купившая за $1,1 млрд оператора стейблкоинов Bridge.
Мы в секторе: Klarna
#ArcticVentures #Investments
XLF
Эталонный биржевой фонд, отслеживающий акции финансовых компаний Financial Select Sector SPDR Fund (тикер XLF), вышел на новые исторические максимумы и продолжает смотреть вверх. В портфеле фонда более 70 имён.
Распродажи, вызванные выпуском китайской ИИ-модели DeepSeek R1, финсектора практически не коснулись.
Мы в секторе: Klarna
#ArcticVentures #Investments
Эталонный биржевой фонд, отслеживающий акции финансовых компаний Financial Select Sector SPDR Fund (тикер XLF), вышел на новые исторические максимумы и продолжает смотреть вверх. В портфеле фонда более 70 имён.
Распродажи, вызванные выпуском китайской ИИ-модели DeepSeek R1, финсектора практически не коснулись.
Мы в секторе: Klarna
#ArcticVentures #Investments
Миром правят технологии
По данным инвестиционного банка Goldman Sachs результативность технологических компаний сейчас многократно превышает результативность остальных игроков. Разрыв начался в 2010-м году, после которого EPS (прибыль на акцию) технологических компаний показа экспоненциальный рост (синяя линяя).
Ралли цен на технологические акции имеют под собой вполне достойный фундамент. Данные на графике проиндексированы к 100 пунктам на январь 2009 г.
#ArcticVentures #Investments
По данным инвестиционного банка Goldman Sachs результативность технологических компаний сейчас многократно превышает результативность остальных игроков. Разрыв начался в 2010-м году, после которого EPS (прибыль на акцию) технологических компаний показа экспоненциальный рост (синяя линяя).
Ралли цен на технологические акции имеют под собой вполне достойный фундамент. Данные на графике проиндексированы к 100 пунктам на январь 2009 г.
#ArcticVentures #Investments
NVIDIA
Самая хайповая бумага последних полутора лет NVIDIA за прошедшую неделю так и не смогла вернуться на прежние высоты. Новости о выходе модели DeepSeek R-1 в прошлый понедельник снизили котировки акций с уровней $150 до $120. На дневных свечах отчётливо виден сильный гэп.
Если сильное и резкое падение не компенсируется таким же сильным отскоком за несколько дней, то с технической точки зрения такой расклад не сулит ничего хорошего быкам по этой акции.
#ArcticVentures #Investments
Самая хайповая бумага последних полутора лет NVIDIA за прошедшую неделю так и не смогла вернуться на прежние высоты. Новости о выходе модели DeepSeek R-1 в прошлый понедельник снизили котировки акций с уровней $150 до $120. На дневных свечах отчётливо виден сильный гэп.
Если сильное и резкое падение не компенсируется таким же сильным отскоком за несколько дней, то с технической точки зрения такой расклад не сулит ничего хорошего быкам по этой акции.
#ArcticVentures #Investments
Восьмой полёт Starship
Недавно компании SpaceX получила разрешение властей на восьмой испытательный полёт сверхтяжелой ракетной системы Starship / Super Heavy. Окно для следующего полёта открыто с 24 февраля до 24 августа текущего года.
По прошлому опыту это означает что в реальности можно ждать новой миссии в начале марта.
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
Недавно компании SpaceX получила разрешение властей на восьмой испытательный полёт сверхтяжелой ракетной системы Starship / Super Heavy. Окно для следующего полёта открыто с 24 февраля до 24 августа текущего года.
По прошлому опыту это означает что в реальности можно ждать новой миссии в начале марта.
#ArcticVentures #Investments #SpaceX
Ставки и единороги
На графике Apollo Global Management представлены ставки ФРС (зелёная линия) и количество компаний-единорогов, появившихся в данный год. Как видно по диаграмме, единороги любят появляться на траектории снижения ставок. В годы растущих ставок у инвесторов есть хорошая альтернатива для вложений в виде инструментов с высокой фиксированной доходностью.
Текущий тренд снижения ставок должен оживить интерес к стартапам. Резонно ожидать волну появления новых единорогов.
#ArcticVentures #Investments
На графике Apollo Global Management представлены ставки ФРС (зелёная линия) и количество компаний-единорогов, появившихся в данный год. Как видно по диаграмме, единороги любят появляться на траектории снижения ставок. В годы растущих ставок у инвесторов есть хорошая альтернатива для вложений в виде инструментов с высокой фиксированной доходностью.
Текущий тренд снижения ставок должен оживить интерес к стартапам. Резонно ожидать волну появления новых единорогов.
#ArcticVentures #Investments
Золото и инфляция
Цена на золото с поправкой на инфляцию близка к историческим максимумам как минимум за 50 лет. Вероятно рекордная высота конца 70-х падёт в ближайшее время. Золото стало очень дорогим. Такая картина указывает на то что рынки ждут высокой долларовой инфляции, низких реальных ставок и высокой волатильности.
Пострадают в такой ситуации долгосрочные облигации. Невозможность адекватно просчитать долгосрочную инфляцию уже и так отпугивает инвесторов. Инвесторы продолжат продавать эти инструменты и будут искать иные активы. Вариант выбора рисковых активов, обещающих высокую доходность, будет смотреться разумным.
#ArcticVentures #Investments
Цена на золото с поправкой на инфляцию близка к историческим максимумам как минимум за 50 лет. Вероятно рекордная высота конца 70-х падёт в ближайшее время. Золото стало очень дорогим. Такая картина указывает на то что рынки ждут высокой долларовой инфляции, низких реальных ставок и высокой волатильности.
Пострадают в такой ситуации долгосрочные облигации. Невозможность адекватно просчитать долгосрочную инфляцию уже и так отпугивает инвесторов. Инвесторы продолжат продавать эти инструменты и будут искать иные активы. Вариант выбора рисковых активов, обещающих высокую доходность, будет смотреться разумным.
#ArcticVentures #Investments