The Renaissance IPO ETF
Котировки эталонного биржевого фонда The Renaissance IPO ETF (тикер IPO), отслеживающего результативность недавних IPO, продолжают рост несмотря на сохраняющиеся высокие ставки. Такая картина указывает на нарастающую активность и высокую результативность в секторе первичных размещений.
Данный ETF-фонд объединяет в одном инструменте крупнейшие и наиболее ликвидные акции новых публичных компаний, котирующихся на биржах в США. Фонд стартовал в 2013 г. Каждый квартал фонд ребалансируется — в него включаются новые публичные имена, а более старые выходят из фонда через 3 года после момента проведения листинга.
#ArcticVentures #Investments
Котировки эталонного биржевого фонда The Renaissance IPO ETF (тикер IPO), отслеживающего результативность недавних IPO, продолжают рост несмотря на сохраняющиеся высокие ставки. Такая картина указывает на нарастающую активность и высокую результативность в секторе первичных размещений.
Данный ETF-фонд объединяет в одном инструменте крупнейшие и наиболее ликвидные акции новых публичных компаний, котирующихся на биржах в США. Фонд стартовал в 2013 г. Каждый квартал фонд ребалансируется — в него включаются новые публичные имена, а более старые выходят из фонда через 3 года после момента проведения листинга.
#ArcticVentures #Investments
Бигтехи инвестируют
Крупные технологические компании всё больше напоминают инвестиционные фонды. Бигтехи генерируют огромные денежные потоки и одновременно сильно заинтересованы в новых ИИ-разработках, которые по каким-то причинам не смогли реализовать сами. Вероятно это уже можно назвать новой бизнес-моделью, необходимой для поддержания конкурентоспособности в высшей лиге.
Так в прошлом году Nvidia и Google смогли сделать по 49 инвестиций каждая. Это примерно по одной инвестиции в неделю.
#ArcticVentures #Investments
Крупные технологические компании всё больше напоминают инвестиционные фонды. Бигтехи генерируют огромные денежные потоки и одновременно сильно заинтересованы в новых ИИ-разработках, которые по каким-то причинам не смогли реализовать сами. Вероятно это уже можно назвать новой бизнес-моделью, необходимой для поддержания конкурентоспособности в высшей лиге.
Так в прошлом году Nvidia и Google смогли сделать по 49 инвестиций каждая. Это примерно по одной инвестиции в неделю.
#ArcticVentures #Investments
М2
Денежный агрегат М2 в США продолжает плавный рост. По последним данным размер денежной массы составляет $21,447 трлн, что на $276 млрд меньше исторического рекорда, зафиксированного в апреле 2022 г.
Сокращение денежной массы М2 прекратилось в октябре 2023 г. и далее пошёл плавный рост. Нетрудно заметить что это событие примерно совпало с началом ралли на фондовых площадках.
#ArcticVentures #Investments
Денежный агрегат М2 в США продолжает плавный рост. По последним данным размер денежной массы составляет $21,447 трлн, что на $276 млрд меньше исторического рекорда, зафиксированного в апреле 2022 г.
Сокращение денежной массы М2 прекратилось в октябре 2023 г. и далее пошёл плавный рост. Нетрудно заметить что это событие примерно совпало с началом ралли на фондовых площадках.
#ArcticVentures #Investments
Солнечная энергетика
На фоне продолжительного ралли на фондовых площадках сектор солнечной энергетики остаётся аутсайдером. Два специализированных EFT-фонда (Invesco Solar EFT и Global X Solar EFT) за три прошедших года потеряли по 70-80% стоимости (на графике).
Напротив, фонды, инвестирующие в уран и атомную энергетику за это время показали рост 80-100%. Это скорее всего связано с надеждами рынка на строительство множества атомных станций для питания крупных дата-центров, ориентированных на ИИ и криптоактивы.
#ArcticVentures #Investments
На фоне продолжительного ралли на фондовых площадках сектор солнечной энергетики остаётся аутсайдером. Два специализированных EFT-фонда (Invesco Solar EFT и Global X Solar EFT) за три прошедших года потеряли по 70-80% стоимости (на графике).
Напротив, фонды, инвестирующие в уран и атомную энергетику за это время показали рост 80-100%. Это скорее всего связано с надеждами рынка на строительство множества атомных станций для питания крупных дата-центров, ориентированных на ИИ и криптоактивы.
#ArcticVentures #Investments
NVIDIA
Рынок начал оценивать перспективы ИИ-разработок китайской компании DeepSeek. Китайский продукт оказался не менее мощным чем американские разработки, при этом затраты на создание и обучение оказались намного меньше, чем у американских бигтехов.
Акции знаковой и самой дорогой публичной компании Nvidia на премаркете упали более чем на 10%. Снижаются фьючерсы на индексы, премаркетные ценники на другие бигтехи, а также криптовалюты. Станет ли это событие разворотным для широкого рынка? Такая вероятность безусловно есть, но надо помнить что американская макроэкономика пока остаётся очень сильной.
#ArcticVentures #Investments
Рынок начал оценивать перспективы ИИ-разработок китайской компании DeepSeek. Китайский продукт оказался не менее мощным чем американские разработки, при этом затраты на создание и обучение оказались намного меньше, чем у американских бигтехов.
Акции знаковой и самой дорогой публичной компании Nvidia на премаркете упали более чем на 10%. Снижаются фьючерсы на индексы, премаркетные ценники на другие бигтехи, а также криптовалюты. Станет ли это событие разворотным для широкого рынка? Такая вероятность безусловно есть, но надо помнить что американская макроэкономика пока остаётся очень сильной.
#ArcticVentures #Investments
IPO криптокомпаний
По мнению компании Bitwise (оператор ETF-фондов, ориентированных на криптоактивы) по меньшей мере пять крипто-единорогов станут публичными в 2025 г. Вот список потенциальных эмитентов:
1. Криптобиржа Kraken
2. Эмитент стейблкоинов Circle
3. Криптобиржа Figure
4. Аналитическая компания Chainalysis
5. Инфраструктурный оператор Anchorage Digital
#ArcticVentures #Investments
По мнению компании Bitwise (оператор ETF-фондов, ориентированных на криптоактивы) по меньшей мере пять крипто-единорогов станут публичными в 2025 г. Вот список потенциальных эмитентов:
1. Криптобиржа Kraken
2. Эмитент стейблкоинов Circle
3. Криптобиржа Figure
4. Аналитическая компания Chainalysis
5. Инфраструктурный оператор Anchorage Digital
#ArcticVentures #Investments
XLF
Эталонный биржевой фонд, отслеживающий акции финансовых компаний Financial Select Sector SPDR Fund (тикер XLF), приблизился к историческим максимумам — несмотря на вчерашние распродажи, вызванные выходом китайской ИИ-разработки.
Финтех-сектор очень чувствителен к объёму ликвидности в системе и уровню ставок, поэтому набирающий силу цикл снижения ставок во всем мире формирует благоприятный тренд для ожидаемого листинга нашей портфельной компании Klarna, и для всего финансового сектора.
#ArcticVentures #Investments
Эталонный биржевой фонд, отслеживающий акции финансовых компаний Financial Select Sector SPDR Fund (тикер XLF), приблизился к историческим максимумам — несмотря на вчерашние распродажи, вызванные выходом китайской ИИ-разработки.
Финтех-сектор очень чувствителен к объёму ликвидности в системе и уровню ставок, поэтому набирающий силу цикл снижения ставок во всем мире формирует благоприятный тренд для ожидаемого листинга нашей портфельной компании Klarna, и для всего финансового сектора.
#ArcticVentures #Investments
Объёмы венчурного финансирования
По данным компании CB Insights объём глобального венчурного финансирования в 4К24 показал серьёзный рост на 53% по сравнению с 3К24. Суммарный объём известных сделок с акционерным капиталом достиг $86,2 млрд, что соответствует уровням начала 2022 г.
Рынок планомерно выходит из венчурной зимы, которая продлилась более двух лет.
#ArcticVentures #Investments
По данным компании CB Insights объём глобального венчурного финансирования в 4К24 показал серьёзный рост на 53% по сравнению с 3К24. Суммарный объём известных сделок с акционерным капиталом достиг $86,2 млрд, что соответствует уровням начала 2022 г.
Рынок планомерно выходит из венчурной зимы, которая продлилась более двух лет.
#ArcticVentures #Investments
Капексы бигтехов
По расчётам инвестиционного банка Goldman Sachs капексы четырёх ведущих бигтехов продолжат самым серьёзным образом нарастать в ближайшие годы. В 2026 г. суммарные объёмы превысят $300 млрд. Основные объёмы вложений пойдут в покупку GPU и создание мощной инфраструктуры для ИИ-разработок.
Отмечается что выход на рынок разработки китайской компании DeepSeek едва ли развернёт этот тренд.
#ArcticVentures #Investments
По расчётам инвестиционного банка Goldman Sachs капексы четырёх ведущих бигтехов продолжат самым серьёзным образом нарастать в ближайшие годы. В 2026 г. суммарные объёмы превысят $300 млрд. Основные объёмы вложений пойдут в покупку GPU и создание мощной инфраструктуры для ИИ-разработок.
Отмечается что выход на рынок разработки китайской компании DeepSeek едва ли развернёт этот тренд.
#ArcticVentures #Investments
Nasdaq 100 / М2
Если поделить график индекса Nasdaq 100 на график денежного агрегата М2, то можно получить представление о том сколько пунктов индекса приходится на каждый доллар денежной массы.
Сейчас соотношение достигло высоты времён кризиса доткомов. Технологии стоят дорого. За прошедшие 30 лет рынок видел такие высоты всего лишь дважды.
#ArcticVentures #Investments
Если поделить график индекса Nasdaq 100 на график денежного агрегата М2, то можно получить представление о том сколько пунктов индекса приходится на каждый доллар денежной массы.
Сейчас соотношение достигло высоты времён кризиса доткомов. Технологии стоят дорого. За прошедшие 30 лет рынок видел такие высоты всего лишь дважды.
#ArcticVentures #Investments