Повышения ставок по ипотеке, к сожалению, не избежать. Пусть, незначительного.

Причины известны.

1️⃣ Двукратное, с 4,25 до 8,5% повышение в 2021 г. ключевой ставки Банка России.

2️⃣ Увеличение ипотечного фондирования с 4 до 6-7%.

3️⃣ Обвал финансовых рынков, падение курса рубля, рост доходности ОФЗ.

4️⃣ Снижение спроса на новостройки в сравнении с пиковыми периодами.

5️⃣ Эскалация геополитической напряженности.

В общем, ставки по ипотеке возвращаются к двузначным значениям.

Одним из первых поднял ставку ВТБ. Банк поднял ставки выше 10% как на готовое, так и на строящееся жильё. Пусть с горечью, но крупнейшие игроки рынка понимают: шансов сохранить прежние ставки нет.

В то же время, варианты экономии на ипотечных процентах остаются.

🔹 даже после повышения ставок никуда не ушли программы господдержки ипотечных заёмщиков;

🔹 зачастую банки сами выставляют специальные условия, которые позволяют приобрести жильё в ипотеку со сниженным процентом;

🔹 не следует сбрасывать со счетов партнёрские программы застройщиков с банками.

Остается надеяться, что нынешнее повышение ипотечных ставок до двузначных величин – временное, и вскоре все вернется на круги своя.

Аграрный наглеж.

Оказывается, по итогам 2021 г. рентабельность производства пшеницы в России сократилась с 56,1% в 2020 г. до 51,8%, что произошло впервые за пять лет.

В Минсельхозе считают, что это случилось из-за непогоды. Однако участники рынка всю вину валят на действующие экспортные пошлины, ограничившие цены реализации внутри страны и не позволившие снизить издержки на закупку подорожавших ГСМ и удобрений.

Производители грозятся переориентироваться на выпуск более рентабельных масличных и бобовых культур.

Шантаж начался по-новой: либо вы снижаете экспортные пошлины, либо не досчитаетесь урожая, цены на который по итогам года будут еще выше.

1️⃣ Аграрный комитет ГД, состоящий преимущественно из с/х лоббистов, взял под козырек и приступил к проработке законопроекта о снижении или даже отмене экспортной пошлины на зерно.

2️⃣ Рентабельность хлеборобов многим другим отраслям даже не снилась, а ее снижение на 4,3 п.п. равносильно рентабельности целого ряда производств. Другими словами, аграрии подняли вопрос о слегка просевших сверхприбылях и только о них.

3️⃣ Снижение или отмена экспортных пошлин практически наверняка приведет к росту внутренних цен на зерно, а значит, конечных цен на хлебобулочные изделия. Тут же аналогичный вой поднимут мясники, далее по цепочке.

И все это ради удовлетворения интересов кучки агроолигархов. Чем ответит правительство?

Отвлекающий манёвр?

Похоже, снижение нештрафуемого порога скорости с 20 до 10 км/ч стало навязчивой идеей транспортного вице-мэра столицы Максима Ликсутова. Причём, снижение предусматривается только для Москвы. За пределами города Ликсутов любезно предлагает прежний регламент сохранить.

К слову, о «достижениях» московского дептранса. Мы много раз спрашивали ответственных лиц и т.н. «независимых» экспертов, почему несколько лет назад проезд по небольшой московской улице Бутырский вал занимал от силы 10 минут, а сейчас, даже с поправкой на реконструкцию – полчаса? Ответ во всех случаях был одинаковым: сам дурак.

Впрочем, отвлеклись. Сегодня с резкой, недипломатичной критикой Ликсутова выступил секретарь Генсовета «ЕдРа» Андрей Турчак. Дословно: «Инициатива господина Ликсутова о снижении нештрафуемого порога с 20 до 10 км/ч не нова и откровенно вредна. «Единая Россия» ее не поддерживала и не поддержит. Мы это все уже обсуждали еще до пандемии и пришли к общему мнению, что это мера избыточна и ничего общего с безопасностью не имеет. Эта идея – только про то, чтобы поглубже залезть в карманы граждан».

Дальше – больше: «Главе столичного Дептранса можно порекомендовать чаще слушать и слышать людей, и помнить, что задача власти – делать жизнь граждан лучше, а не сложнее».

О том, что МВД также категорически против инициативы Ликсутова, можно не упоминать – об этом и так все знают.

Знаете, если бы столичные и прочие дороги были удобны и хорошо освещены, дорожное полотно не приходилось перекладывать каждую весну, дорожные камеры служили не бюджету мэрии, а повышению безопасности движения, предложение Ликсутова можно было бы поддержать.

Но когда ничего этого нет, возникает простая мысль: а может, Ликсутов просто не на своем месте, а?

P.S. Пока суд да дело, в Москве начали работать камеры с пороговым ограничением в 20 км/ч.

Прогрессивная шкала НДФЛ все ближе.

В 2018 г. тогдашний первый вице-премьер Антон Силуанов клялся, что в предстоящие 6 лет налоговая конфигурация в стране меняться не будет. Под тот же ответ он вставал пару лет назад, когда вводилась ставка в 15% НДФЛ для богатых.

Все тогда в очередной раз посмеялись и пошли по своим делам

Но сейчас картину начал портить МВФ, заявивший, что страны с переходной экономикой могли бы эффективнее бороться с неравенством с помощью прогрессии шкалы НДФЛ. На основе данных по 157 странам экономисты МВФ доказали, что если доля НДФЛ в бюджетах развитых стран составляет 8,6% ВВП, то в переходных экономиках – 3,1% ВВП, а в бедных – 2,1% ВВП.

Во многих переходных экономиках с социалистическим прошлым, включая Россию, Румынию и Казахстан, независимо от наличия плоской или прогрессивной шкалы, ставка НДФЛ не превышает 15%. В странах Западной Европы, в Японии, Австралии максимальная ставка НДФЛ составляет не менее 40%.

Таким образом, потенциал прогрессии огромен.

Но главное не в росте доходов бюджета, а в том, что прогрессивная шкала способствует снижению неравенства, что отражается в уменьшении коэффициента Джини (степени расслоения общества). Средний потенциал НДФЛ в сокращении неравенства в бедных странах составил 1,7 балла Джини, а в переходных экономиках – 3,7 балла.

То есть, прогрессивная шкала и бюджет увеличивает, и неравенство снижает.

Чем ответят либералы? Очередной мордой кирпичом?

У ликсутовщины наступают тяжелые времена.

Вчера мы писали о крайне резкой отповеди Ликсутову,  в очередной раз предложившему снизить нештрафуемый порог скорости с 20 до 10 км/ч со стороны секретаря Генсовета «ЕР» Андрея Турчака.

А сегодня стало известно, что к травле Ликсутова подключилась Генпрокуратура, предложившая аннулировать ошибочные штрафы с дорожных камер без обращения пострадавших водителей. Проверка показала, что власти и предприниматели в регионах часто используют камеры для «получения дополнительных доходов».

Генпрокуратура подготовила поправки в закон «Об автодорогах и о дорожной деятельности», позволяющие аннулировать подобные штрафы. И пусть проверки проводились в Бурятии, Дагестане, Краснодарском крае, Иркутской и Московской областях, ясно, что приход прокурорских в Москву – дело времени.

Как аппетит приходит во время еды, так и прокуроры вряд ли остановятся на одних камерах. Особенно если им снова начнут втирать очки, что в «похорошевшей» Москве с камерами все хорошо и даже отлично.

Станет ли Ликсутов разменной монетой в межклановой борьбе, наглядным проявлением которой пока что стали лишь дорожные камеры? Ответ мы узнаем скоро.

#нампишут о Ликсутове.

Из пушки по воробьям.

Еще пару слов о британских санкциях против российских олигархов.

🔹 по простым гражданам России британские санкции не ударят;

🔹 законопроект предполагает введение санкций в случае нападения на третье государство, а это вряд ли произойдет;

🔹 превентивно санкции вводить не станут;

🔹 законопроект находится вне правого поля, а поэтому может быть успешно оспорен;

🔹 законопроект чрезвычайно трудно осуществим: объекты, которые могут подпасть под санкции, на физлиц оформляются крайне редко. В 99% они оформлены на компании, причем, в основном, оффшорные (британские, ирландские);

🔹 законопроект – акт устрашения, направленный на персоналии. Но если у персоналии есть еще и британское гражданство, то это и вовсе нонсенс. Как отбирать у собственного гражданина, к тому же неповинного в чужих грехах?

🔹 если Британия арестует ценные бумаги компаний из России, то она забьет гвоздь в крышку гроба лондонской финансовой системы. Где гарантии, что завтра не будут выдуманы претензии к другой стране?

🔹 кого можно считать «путинским олигархом»? Людей из «Списка 35» Алексея Навального? Но «путинские олигархи» попадают на прием к президенту в лучшем случае раз в год;

🔹 непосредственное окружение Путина никаких активов за рубежом не имеет с 2014 г. Все их активы были переоформлены еще до присоединения Крыма.

Сорос трепаться не будет.

Криптовалютный нонсенс.

Только нам кажется странным, что майнинг криптовалют становится частью государственной экономической политики, включенной в «дорожную карту» кабмина? И что профильным ведомствам (Минфин, Минцифры, Минэк, Минэнерго, Минпромторг, ФНС, ФСБ, Росфинмониторинг) поручено актуализировать и разработать нормативно-правовую базу по организации выпуска криптовалют?

Институализация криптовалют идет полным ходом, процесс ускорил сначала ЦБ, предложивший запретить майнинг и операции с токенами вовсе, а потом президент, сказавший, что криптовалюты – это мило и вообще «по красоте».

✅ Почему к криптовалютам столько внимания? Сдается, что они стали параллельной валютой российских и зарубежных элит, получающих взятки, откаты и прочие ништяки, например, в биткоинах.

✅ Еще одно направление использования – обход финансовых санкций против России.

✅ Наконец, криптовалюты – верный способ ухода от налогов, как бы чиновничество ни пыжилось, что у него все под контролем.

Соответственно, вся бюрократическая суета вокруг майнинга – не более, чем мишура.

Сивушный оккультизм.

В России на 53% выросли продажи книг о предсказаниях, духовных практиках, осознанности, медитации, позитивном мышлении. В 2020 г. рост составил всего 13%.

Причинами всплеска интереса к такой литературе называются нестабильность, возникшая в условиях пандемии, ускоренная цифровизация, иррациональное стремление к счастью, покою, успеху и благополучию, да и вообще «непростые времена».

На самом деле, в росте интереса ничего удивительного нет.

1️⃣ Русский человек живет с обращенным внутрь мировоззренческим взглядом, одним из проявлений которого становятся как раз оккультные практики.

2️⃣ Еще одна причина – отсутствие рынка верифицированных гадалок и предсказателей, их приходится находить по сарафанному радио.

3️⃣ Наконец, если вы хотите продаться подороже, помните, что интерес к вам возрастет многократно, если вы не будете пренебрегать самым тупым и ошибочным прогнозированием. За промахи вас, конечно, пожурят, но интерес не снизится.

Недаром в России так много «Петросянов» от экономики.

Заставь дурака богу молиться.

Рособрнадзор (внёс изменения в ЕГЭ по математике)https://yangx.top/rbc\_news/41356 и заменил простые задания более сложными.

Худшего времени для таких изменений не придумаешь: когда ученики на дистанте, для них даже простые задания становятся непосильными.

Остается только поздравить нас с тем, что мы уже выросли.

А вы, друзья, как ни садитесь.

Ученый люд не устает размышлять о социально-демографических аспектах нашего бытия. В очередной публикации на эту тему высказывается ряд неоднозначных тезисов о маткапитале, рождаемости и демографии в целом.

1️⃣ «Первые десять лет программы (маткапитала) – это безусловный успех. Изначально введенные меры привели к мгновенному результату: летом 2007 г., спустя девять месяцев после анонсирования реформы, рождаемость в России скакнула на 10% и затем продолжила расти».

Так-то оно так, но не будем забывать, что в стране тогда было достаточное количество потенциальных рожениц, родившихся в середине 80-х, на пике рождаемости СССР. В 1987 г. родилось 2,5 млн человек, и родилось не потому, что была материальная поддержка, а потому что страна при раннем Горбачеве начала дышать, и люди почувствовали свою нужность.

2️⃣ В статье стыдливо умалчивается, что маткапитал дается лишь один раз вне зависимости от числа родившихся детей. Получили маткапитал на первого ребенка и забудьте о выплатах, за второго – снова забудьте и т.д. А так суммы хорошие, не зря же большинство семей получивших маткапитал, тратят его на улучшение жилищных условий.

3️⃣ В чем эксперты правы, так это в том, что «детские субсидии и универсальные пособия могли бы обеспечить больший эффект для демографии». В России пособий меньше 10, тогда как во Франции и многих других странах – больше 40.

Да-да, в России есть налоговый вычет на детей, но знаете, какой он? При рождении первого или второго ребенка налоговую базу можно уменьшить на 1400 руб. в год, при рождении третьего и последующих — на 3 тыс. руб. То есть, вернуть (недоплатить) в казну, соответственно, 182 руб. и 390 руб. Не стыдно?

В общем, пока с одной стороны, в России расширяется демографическая яма, а с другой, государство боится потратить на матерей и детей лишнюю копейку, все разговоры о повышении рождае остаются даже не болтовней, а лицемерием.

Инфляция и импортозамещение.

За девять месяцев 2021 г. доля импорта среди потребительских товаров выросла до 40% - максимума с 2014 г., когда впервые прозвучал фейковый, как оказалось, лозунг об импортозамещении.

Лидером роста оказалось пальмовое масло. Оно подорожало с $0,81 за 1 кг в ноябре 2020 г. до $1,28 к ноябрю 2021 г., или на 59%. В целом рост цен на импорт продовольствия и аграрной продукции в 2021 г. составил в среднем 16%. В 2019 г. цены выросли всего на 3%, а в 2020 г. даже снижались на 2%.

Рост цен на пальму связан со срывом контракта с Индонезией «истребители в обмен на масло», неурожаем этой культуры и повышением издержек на ее производство и транспортировку. А поскольку «пальма» в российской пищевке – «наше все», рост цен на молочку, кондитерку и прочие продукты, где она используется, неизбежен. О чем, кстати, уже предупредили молочники.

Пальмовое и кокосовое масло использовалось как альтернатива коровьему и в царские времена, но объем был невелик – своего молока хватало. У нас же за 8 лет поголовье КРС, считай, не выросло, несмотря на все отчеты минсельхоза.

Теперь будем расплачиваться. В буквальном смысле.

Послушай, дорогая власть, может, хватит врать?

Офигеть.

Bloomberg огорошил: россияне владеют криптовалютами на сумму более 16,5 трлн руб. ($214 млрд.), что является третьим страновым показателем в мире. Причем, цифра взята не с потолка – это оценка, которую Кремль и правительство используют для разработки плана регулирования отрасли.

Как пишет Bloomberg, оценка в 16,5 трлн руб. может оказаться заниженной, потому что некоторые трейдеры скрывают свою деятельность с помощью виртуальных частных сетей. Мировой рынок криптовалют в настоящее время составляет, по данным CoinMarketCap, около $1,75 трлн.

Представитель вице-премьера Дмитрия Чернышенко, курирующего «цифру», заявил, что, по оценкам правительства, более 17 млн россиян владеют криптовалютой.

Только вчера мы выделили три причины, почему в России криптовалютам уделяется столько внимания. Это коррупция, уход от налогов и обход санкций.

В России существует устойчивая, параллельная официальной, финансовая система. А взятки налом (безналом) ныне практикуют только лохи.

Что до 17 млн российских криптоинвесторов, то, сдается, это цифра для отвода глаз. Надо же оправдать заоблачный объем криптовалюты, принадлежащий соотечественникам.

Новый криптомир – это данность, хочет того Набиуллина или нет. И этому миру абсолютно наплевать на все центробанковские ограничения и запреты. Когда ты обслуживаешь сильных мира сего, любой запрет нипочем.

НПФ – прежняя карусель на новый лад.

НПФ, входящие в крупнейшие банковско-пенсионные группы, вложили в ценные бумаги и депозиты родственных банков более 7% суммарного портфеля.

ЦБ не одобряет такие вложения, поскольку инвестиции «частично съедают банковские посредники». Глава Банка России Эльвира Набиуллина даже заявляла (лукавила), что регулятор «стимулирует долгосрочные вложения НПФ в реальный сектор» против финансового.

Тем не менее на конец III квартала 2021 г. почти четверть вложений пенсионных средств НПФ приходилось именно на финансовый сектор. Это пятая часть пенсионных накоплений (ОПС) и треть пенсионных резервов (ДПС).

С негосударственной пенсионкой скоро мы вновь допрыгаемся. Нет, деньги не своруют, как это делали папаша Минц и К, но доходность по ним будет минимальная, поскольку банкиры считают деньги будущих пенсионеров своими. То есть, даже не государственными, коими они являются по закону.

Еще одна причина столь «недостойного» поведения владельцев НПФ – отсутствие законодательно закрепленного инструментария по инвестированию средств пенсионных накоплений: все 20 лет соответствующий закон существует практически в первозданном виде. Без ограничений - только в ОФЗ.

Что делать? Знать, что тебя в любом случае облапошат, и придумывать собственные, не завязанные на НПФ пенсионные стратегии. Если мозгов и денег хватит.

Вот такой протекционизм.

В России введен запрет на экспорт аммиачной селитры из России со 2 февраля до 2 апреля 2021 г. Решение принято для «обеспечения успешного завершения посевной кампании аграриями, а также беспрерывной работы предприятий промышленного сектора».

В конце 2021 г. цены на аммиак обновили исторические максимумы на фоне дорогого газа. Стоимость продукта приблизилась к $1000. Аммиачная селитра – наиболее популярное удобрение у российских фермеров, составляет до 60% от потребления азотных удобрений. Россия производит 10 млн т аммиачной селитры в год, из них 45% потребляется фермерами, а 15% – индустриальным сектором, оставшиеся 40% экспортируются.

Без сомнения, перед нами элемент протекционизма. Здесь еще раз повторим цитату из великого Дмитрия Менделеева: «Протекционизм подразумевает не одни таможенные пошлины, а всю совокупность мероприятий государства, благоприятствующих промыслам и торговле и к ним приноравливаемых, от школ до внешней политики, от дороги до банков, от законоположений до всемирных выставок, от бороньбы земли до скорости перевозки. И в этом смысле нет и быть не может государственной «практики», чуждой протекционизма. Он обязателен и составляет общую формулу, в которой таможенные пошлины только малая часть целого».

Образование, дороги, аграрный сектор, скорость перевозки… Где это все?

История очередного хайпа.

Медиа вовсю расшаривают прогноз, по которому в случае антироссийских санкций доллар будет стоить 103 руб., евро – 117, экономика сократится на 2,6%, а инфляция составит 13%.

Если посмотреть на первоисточник – BCS Global Markets (инвестиционно-банковское подразделение группы БКС) – прогноз состоит из базового и трех альтернативных сценариев.

👉 Сценарий жестких санкций (введение индивидуальных ограничений, санкций против «СП-2», госкорпораций и госдолга страны, отключение от SWIFT), именно он представлен в анонсе, сами эксперты считают маловероятным.

👉 Умеренные санкции включают ограничения против президента, чиновников и банков. При таком сценарии рубль обесценится до 88 руб. за доллар и до 100 руб. за евро. Инфляция составит 7,9%, а рост ВВП будет 1,4%.

👉 Мягкие санкции коснутся только отдельных людей и организаций. При них рубль ослабнет до 81 руб. за доллар, инфляция составит 6,6%, а рост ВВП замедлится до 2,4%.

👉 В базовом сценарии, при котором ограничения не вводятся, к концу 2022 г. средняя цена нефти марки Brent будет на уровне $84 за баррель, а рубль постепенно укрепится до 74,8 руб. за доллар. Рост цен к декабрю составит 5,1%, а экономика вырастет на 2,8%.

Понятно, что главным выгодоприобретателем прогноза стала группа БКС, прогностическая база которой остается тайной за семью печатями. Также понятно, что 103 руб. за доллар маловероятны. Наконец, понятно, что, чем громче сенсация – тем больше хайпа.

Ну а что – людям нравится.

Законы потеряли.

Минобрнауки подготовило проект плана мероприятий по реализации второго этапа «Стратегии научно-технологического развития РФ до 2025 года». «Дорожная карта» предполагает распространение на научную деятельность общего «цифрового подхода» к госуправлению — создание, в частности, единой государственной информсистемы управления НИОКР.

В Стратегии Минобрнауки пять направлений:

🔹 кадры и человеческий капитал;

🔹 инфраструктура и среда;

🔹 взаимодействие и кооперация;

🔹 управление и инвестиции;

🔹 сотрудничество и интеграция.

Слова красивые, но не хватает трех пунктов: регулирование заработной платы ученых, изменения в законодательстве об интеллектуальной собственности и мероприятий по защите авторских прав.

Сейчас, как видно, НИОКР будут проводиться в расчете, в основном, на западного потребителя, а также на плавное перетекание «умных голов» из России в третьи страны.

Локдауны - зло.

Университет Хопкинса признал локдауны как меру снижения смертности от коронавируса весной 2020 г. бесполезными и вредными. Согласно исследованию, локдауны в США и Европе снизили смертность от COVID-19 на 0,2%. При этом сами ограничения повлекли за собой огромные негативные экономические и социальные последствия.

Более эффективной мерой авторы исследования считают самоизоляцию заболевших. Такая мера позволила снизить смертность от COVID-19 на 2,9%. С одной стороны, эта мера ограничила распространение инфекции, но с другой — усилила ее концентрацию.

Кроме того, локдауны ограничивали доступ людей к безопасным местам, таким как пляжи или парки, или включали обязательное использование масок на воздухе.

Локдауны привели к росту безработицы, снижению качества образования, увеличению домашнего насилия и передозировкам медпрепаратами. Так, в США из-за передозировки с мая 2020-го по апрель 2021 г. число смертей возросло на 28,5% по сравнению с аналогичным предшествующим периодом. Показатель домашнего насилия в стране вырос на 8,1%.

В общем, новых локдаунов не ждем, но как остановить пандемию, по-прежнему непонятно.