#вестисполейАрмагеддонщины
В бой пошли плечевики, значит скоро уже начнутся сквизы и армагеддец. Я ориентируюсь на конец августа - начало сентября. Было бы красиво обвалиться в день банковского дилера 17-го числа, но думаю все-таки попозже. Если валюта БРИКС всех нарушает то прямо в 20-х числах, если нет, то ближе к началу сентября. Натарить на все плечи - дело нехитрое только на первый взгляд. Время на создание пузыря уходит прилично если смотреть по системе в целом.

В доплднение к предыдущему👆 посту: аналитики стараются👇 пересматривают прогнозы

Analysts capitulation. Most Wall Street firms have revised up their SPX price targets for 2023...“It’s literally almost a strategist short squeeze."

Аналитики массово пересматривают прогнозы вверх, сквизят шортистов.

⚡️Российские инвесторы подали первый коллективный иск к Euroclear

В картотеке Арбитражного суда Москвы появились два новых иска к Euroclear от российских инвесторов. Один из них стал первым коллективным. По составу истцов он полностью совпадает с иском, о подаче которого ранее сообщило адвокатское бюро NSP. Общий объем претензий — ₽2 млрд.

Второй иск поступил от имени частного инвестора Романа Прудентова. Сумма его требований составляет ₽57,2 млн.

Таким образом, в российской судебной системе на рассмотрении находятся пять исков к Euroclear. Ранее в суд на европейский депозитарий подали УК «Первая», УК «Энергия-Инвест» и частный инвестор Элида Хасанова.

https://quote.ru/news/article/64bb99729a79470fccfc7c0b

@selfinvestor

#валютная_правда
Все правильно, 30-40 лет будет и сейчас. Вопрос в том, откуда начинать считать. Если от момента отвязки юаня от доллара, то это 2005 год, как раз к 2035 можно вполне управиться.
Фунт стерлингов, кстати, в период с 1919 по 1949 год падал крупно три раза и потом ещё в 1972 году четвёртый . Но тогда был золотой стандарт. Сейчас все возможно будет мягче и не так акцкетировано

25 июля, 11:00: Онлайн-семинар Cbonds
«Презентация ПАО «ТГК-14» в рамках размещения нового выпуска облигаций на российском рынке»

ПАО «ТГК-14» - региональная энергетическая компания, производитель и поставщик электро- и теплоэнергии в Республике Бурятия и Забайкальском крае. В ходе семинара спикеры обсудят деятельность компании, операционные и финансовые показатели за 2022 год и первое полугодие 2023 года, а также параметры планируемого выпуска облигаций.

🎤Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, основатель ГК Cbonds;
- Константин Люльчев, Председатель Совета директоров ПАО «ТГК-14»

⏰Когда: 25 июля в 11:00
🌏Где: Участие бесплатное. Регистрация.

😉До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

#нефть
На самом деле слияния и поглощения в нефтянке идут постоянно. Вопрос только в том, что и зачем покупается. В данном случае покупки - это скорее сбор крошек с барского стола. Активы что в Северном море, что в Северной Америке проблемные и найти что-то действительно крупное и стоящее там крайне сложно. Но на фоне сырьевого суперцикла и они могут дать прибыль или хотя бы оказаться безубыточными. Downstream в Европе есть, нет нормальных запасов
Иное дело, например, у Aramco - там все строго наоборот. саудовцы последовательно лезут в нефтехимию (см. 1 и 2) и даже когда речь идет о покупке запасов, она там все равно фигурирует. Нефтехимия - вещь принципе хорошая, но тоже есть нюансы. История украинского "Карпатнефтехима" тому яркое подтверждение: он с 2012 по 2017 простаивал, затем его запустили но с 2022 года снова встал. случай конечно нельзя назвать типичным но кто дат гарантию что у Aramco в Китае не случится какой-то аналогичной фигни, например в связи с Тайванем или бог знает еще чем.
Одним словом, нынешние покупки в нефтегазе - это скорее попытки снизить риски, нежели создать стоимость. Хотя, в принципе, ежели и правда нас ждет сырьевой суперцикл, то стоимость до известной степени создастся сама собой. цены вырастут, запасы подорожают, рентабельность тоже вырастет даже при падении объемов. И тут важно будет остаться на плаву и что-то добывать, чтобы поучаствовать в данном празднике жизни.

#партизанская_макроаналитика
А вот кстати и один из основных ресурсов для повышения эффективности и вообще структурной трансформации - жестко контролировать качество строительства дорог и при необходимости начать сажать "дорожную мафию". Там правда приличная часть менеджмента либо уже сидела, либо морально к тому готова и если что пленных не берет, но по большому счету иного варианта и нет - если у вас инфраструктура как в Африке, а не как в Европе, то и живете в конечном итоге вы скорее как в Африке. Есть еще конечно ЖКХ, но мне кажется дорожники более консолидированы, а значит проще добиться результата.

#поменяйте_керенки
Аналитик Ханке прав в одном- если ж несешь бред, надо это делать ярко. Но для чистоты жанра надо было сказать что 600% и поставить на отсечение или съедение детородный орган. Как МакАфи с биткоином по миллиону долларов или Жуковский с долларом по 200 рублей. Оба правда оказались .... транссексуалами и никто ничего не съел, но в конце концов публике по барабану, а СМИ как увидели слово "член" так давай перепосты ставить.

Но Ханке не таков, он работает в стиле близком к Нардошину - панические атаки без угроз членовредительства. Но мне лично Нардошин больше нравится - он как то человечнее что-ли. Чстно скажет, да выпил и было мне озарение, хотите верьте хотите нет. А у кого из присутствующих, положа руку на сердце, не было озарений после, ну скажем, 300 грамм в пересчете на чистый алкоголь? По человечески понятно.
А Ханке этот ... злобная и продуманная немчура какая то .. .посчитал он.
В общем я решительно негодую. Не наш метод это, товарищи, не наш!

#валютная_правда
Коллеги предрекают скорый конец доллара в качестве мировой резервной валюты и задаются вопросом: а что дальше?
Анализируя историю европейских резервных валют, начиная с Испанской империи, они приходят к следующему выводу:
——————————
резервная валюта должна быть настолько сильной, чтобы обеспечить не только рождение и поддержание одного технологического уклада, но и его развитие, перерождение, формирование и смерть еще одного. И только потом она «выдыхается», вместе с экономикой, которая ее произвела.
—————————--
Вроде как и придраться не к чему, но я все же нашел.
Дело в том, что резервные валюты Нового времени уступали первенство друг другу не столько потому, что падала политическая власть той или иной империи: в конце концов все они базировались на золотом и/или серебряном стандарте и по большому счету имел значение вес, а не монетный двор где была произведена чеканка - до падения Венеции в 1797 году венецианские дукаты тоже везде брали), а больше потому, что правительство начинало портить монету (добавлять к золоту неблагородные металлы) и доверие к ней падало. К слову сказать, Испанская империя на пике военно-политического могущества 7 раз была в дефолте: 1557, 1560, 1575, 1597, 1607, 1627, 1647, но какие-то из них приводили к порче монеты, а какие-то - нет. Поэтому тут ситуация несколько сложнее чем просто "одна резервная валюта сменила другую".
Если мы посмотрим на Римскую империю, то там картина была ещё интереснее - серебряный денарий "облегчали" регулярно: в 130 году оно составляло 80% от времен Августа (27 г. до н.э) , в 235 году - 50%, а в 270 году менее 2%. Но денарий заменить было нечем, поэтому пользовались.

Собственно, когда Йеллен говорит, что "доллар будет резервной валютой вечно", она исходит из "римской" логики, но оснований для этого мало.
Однако, и говорить о том, что на смену доллару придет одна валюта, а не например "букет" или "корзина" как это было скажем в Европе 12-15 веков, когда ходили десятки валют и явно доминирующей не было.
Я вижу такую модель более реалистичной, исходя из того, что сильной резервной валюты сейчас просто нет: юань также перегружен долгами как и доллар США, рупию никто не хочет брать, рубль и валюты нефтяных монархий в порядке, но Китай и Индия не примут их верховенство никогда.
Да и вообще договориться о полноценной единой валюте проблематично, скорее всего пойдут по пути "большой корзины", где для межгосударственных расчетов и крупного бизнеса есть некий условно справедливый прямой обменный курс, а для розницы и населения буйствует рынок, причем не исключая наличного доллара США, евро или фунта какого-нибудь. То есть мы вернемся не в 16-20 век, а в 14-15-ый. С той лишь разницей что на золото прямого обмена валют для населения не будет нигде. Не при царизме же живем в самом деле)

Rosenberg Research:

Ждет ли нас впереди мягкая посадка? Конечно, нет. Мы находимся в условиях самой закредитованной экономики в истории. Она слишком долго полностью зависела от низких процентных ставок, присосавшись к балансу ФРС. Ужесточение политики началось в марте 2022 и оно действует с лагом.

Люди, которые утверждают, что мы находимся на пути к мягкой посадке, скоро будут выставлены на посмешище.

источник: marketwatch.com

Совкомфлот справился - справится и ВТБ 👀!
Если серьезно, то даже в благословенных в 2004-2005 годах, когда жрали вообще всё и вся, более 2/3 IPO через год стоили ниже цены размещения.
Так что стратегия тут простая:
📌не покупай на IPO
📌если не можешь не покупать на IPO - возьми не слишком много, а если упадет - усредняйся.

#банкопад
Коллега Волков пишет про китайские банки :
————————
И это нас приводит к мысли о том, что, видимо, это косвенный признак того, что исчерпан потенциал дальнейшего бурного роста Китая (в рамках существующей модели)
———————
По моему это признак совсем другого: давно ходят слухи, что в балансах китайских банков эпические дыры, некоторые еще с кризиса 2008 года. Но признавать их не хотят, может "потерять лицо" боятся, может еще что. Соответственно, отчётность там рисованная вообще едва ли не вся, и если перестали чуть-чуть меньше рисовать прибыль, возможно удалось часть дыр закрыть. либо уже стало просто неудобно даже самим.
То что Китай тормозит - это понятно. То что он пытается начиная даже года с 2006 а не 2009-го соскочить с экспортной модели - это тоже понятно. То что у него не особо получается без падения потребления - вполне логично. Разворот такой махины сам по себе является непростой задачей, а тут ещё всякие неприятности и интриги от "партнеров". В общем банковские балансы тут вообще дело 10-е и нерепрезентативное совершенно.

#банкопад
Похоже те, кто поставил на то, что до 30.07.2023 в США произойдет еще одно крупное банкротство банка, оказались правы. Банкротства еще, конечно, по факту нет, ну так ведь пока только 25-е число 😉

В то время как многие американские региональные банки резко упали с начала года, известный инвестор Майкл Берри, обнаруживший ипотечный кризис 2008 года и ставший прототипом главного героя фильма «Игра на понижение», в 1 квартале 2023 года купил акции нескольких региональных банков, в том числе:

💵150000 акций First Republican Bank
💵250000 акций PacWest Bancorp
💵850000 акций New York Community Bank
💵125000 акций Western Alliance

#валютная_правда
У нас с утра две новости:
❗️мы выходим из МВФ, или по крайней мере начинаем на этом спекулировать
❗️мы хотим допустить к валютным торгам брокеров из "дружественных" и нейтральных стран
Коллега Волков прав: раз Форбс впал в истерику, то все делаем правильно. А уж придут не придут и какие это будут спекулянты - уж как бог даст.

#конференция_эмитента
Прямой эфир с эмитентом|Перспективы рынков кредитования и цессии для инвесторов

ЦБ повышает ключевую ставку и продолжает ужесточать регулирование в сфере кредитования. Как это отразится на компаниях сектора и чего ждать инвесторам?

27 июля в прямом эфире мнением поделятся топ-менеджеры эмитента и ключевого игрока на рынках альтернативного кредитования и цессии – финтех-холдинга IDF Eurasia.

Обсудим:
• Состояние рынков кредитования и цессии;
• Результаты компаний холдинга за прошедшие полгода;
• Инвестиционную привлекательность бизнеса и перспективы роста.

Зарегистрироваться:
https://proofix.ru/IDFEURASIA/IDF2707?utm_source=angrybonds

Есть слух, что ограничение на вывод денег с Qiwi-кошельков может быть связано с крипто-операциями. Платежи до 15 тысяч за раз и до 40 тысяч в месяц там можно было делать фактически анонимно.

Этот кейс прекрасно показывает, что ЦБ может контролировать все платежи в банковской системе и без цифрового рубля. Поэтому с его появлением ничего особо не изменится 😉