#вестисполейАрмагеддонщины
Кстати, о птичках. Коллеги сообщают, что в РФ заперто иностранных вложений на $1 трлн. с лишним. Как посчитали, я не знаю (UPD: вот ссылка), но в целом это объясняет олимпийское спокойствие по поводу ЗВР: при такой диспозиции можно и не суетиться.
Закрытый рынок запирает в бумагах приличное количество игроков что наших, что иностранных, и они не путаются под ногами, пока большие дяди будут делать деньги на скупке подешевевших активов. В принципе все получилось - рейтинги оперативно понизили, институционалы дружно полили, кто надо подобрал, а посторонним вход воспрещен: российские акции стали бы скупать преимущественно российские резиденты, которые понимают что происходит на самом деле, но они в большинстве своём заперты и "тут" и отчасти "там". А рынки откроют только после того, как Мишустин распакует свой триллион, о него все кто должен закроются и дальше физики могут попытаться урвать свой кусок (кстати все равно неплохой)

Но, как верно заметил наш уважаемый коллега, то была присказка. Дальше надо данный рецепт повторить в Китае по поводу Тайваня, и в США по поводу ФРС и подъема ставок.
В связи с этим,
1) я не уверен, что полноценные торги в России начнутся ранее 14 марта
2) я полагаю, что после 15 марта начнет понемногу жестить Китай, а ФРС как реакцию дернет ставку в стиле Эльвиры Сахипзадовны. Не до 20% конечно, но по меркам последних лет в США высоко. Возможно даже на несколько процентных пунктов. Что вызовет новую волну финансового кризиса.
3) по дороге должны где-то "потерять" крипту - то есть заблочить находящиеся там деньги по аналогии с вложениями в ценные бумаги в РФ, но как именно это реализуется - пока не знаю.
4) реальный откат в санкционной войне РФ и США/ЕС начнется в мае-июне. На исходные позиции не вернемся, но ЗВР разморозят и самолеты полетят. На газ и металлы никто ничего не наложит скорее всего.

Что будет при этом происходить на Украине, нападет ли Путин на Прибалтику, поделят ли с немцами Польшу и прочие "мелкие детали" уже волновать никого не будут. Много ли сейчас СМИ вспоминают про Афганистан? То-то и оно.

в копилку постов на тему #великая_семилетняя_инфляция.
Я примерно о том же самом писал тут недавно, хотя целевые уровни конечно не совпадают (ну так и методика другая)

Происходящее на сырьевых биржах – только начало предстоящей вакханалии. Мировые Центробанки за последние пятнадцать лет напечатали десятки триллионов долларов новых денег, обеспеченных только облигациями – обещаниями рассчитаться в будущем. Долгое время, всю эту новую ликвидность удавалось сохранять в закрытом контуре виртуальных финансовых активов – акции и облигации. На рынки реальных активов – сырья и товаров эти деньги практически не поступали. В итоге была создана двухконтурная финансовая система: виртуально-фондовой и реальной экономики.
Так как эмиссия денег во всех основных мировых центральных банках была синхронизирована, то курсы валют по отношению друг к другу находились в стабильном состоянии, поэтому накопленная девальвация валют приводила лишь к росту стоимости виртуальных активов.
Ковид, ситуация на Украине и заморозка активов ЦБР сняли заслон между вирутальным и реальным миром. Началась каскадная девальвация валют развитого мира к сырьевым товарам. Впереди еще очень много дней роста сырья.

#вестисполейАрмагеддонщины
Коллеги совершенно правы в оценке текущей ситуации с долгами, за исключением одного, но самого важного момента: нету больше никаких "международных правил".
Их благополучно спустили в унитаз, в том числе арестовав ЗВР.
И по большому счету тут надо вспоминать не про тени былых иллюзий, а цитату незабвенного В.В. Геращенко: "кто будет жадничать - вообще ничего не получит"
Сказанную, напомню, после дефолта 1998 года в значительно более тяжелых условиях чем теперь. И ничего, если помните тогда проглотили и утерлись. Думаю, также будет и сейчас.
А вы что думаете? Опрос ниже

⚡️Турчак назвал отказ от работы ряда западных компаний в РФ предумышленным банкротством, «Единая Россия» предлагает национализировать их производства
—————
Я хотел уточнить: а это точно декоммунизация? А то Путин тут намедни говорил, что мол мы тоже заинтересованы в ней и все такое. Какой то странный "булкохруст" вышел.

Если серьезно, похоже тормоза сняли вообще везде.
Ждём теперь отказа от интеллектуальной собственности? Чем мы хуже Китая, в самом деле.
UPD - а вот и про патенты

#великая_семилетняя_инфляция
Пересмотрел с учётом последних событий оценку нефти, золота и ДОУ (важно - все значения с 2023 года среднегодовые)
Допущения:
1. Инфляция по баксу точно будет выше, поэтому поднял среднегодовую с 10% до 15% в год
2. Нефть очевидно даст "горб" в этом году, но дальше должна слегка угомониться, ибо платёжеспособный спрос упадет,
3. Фондовый рынок быстрее придет к экстремальным значениям по отношению к золоту.
В остальном ничего не менял. Предыдущий прогноз - тут.

На оффшорном рынке все забавно. Здесь нужно учитывать, что рынка то там фактически нет, т.е. все что там происходит имеет очень отдаленное отношение к реальности... о чем и говорят полеты за минуты курса рубля на 30-35 р )

И еще раз про уход иностранного бизнеса из страны. На инфографике доля России в выручке транснациональных корпораций. Чем она больше, тем выше вероятность, что компания или не уйдет с нашего рынка на фоне санкций, или попытается вернуться при первой же возможности. Исходя из цифр, стройматериалов («Леруа») и мебели (IKEA) мы лишиться не должны, еды с товарами повседневного спроса («Ашан и METRO) – тоже, сигарет – и подавно. С машинами все сложнее, но вот у Renault доля довольно большая – поверить в то, что концерн возьмет и откажется почти от десятой части выручки, крайне сложно.

Дорогие наши женщины!
Будьте всегда неотразимы и сногсшибательны в хорошем смысле слова!
С 8 марта! Счастья, любви и вообще миру-мир!

Очень многие графики сырьевых товаров теперь выглядят одинаково 👇

Лондонская биржа прекратила торги никелем

Похоже что уходя из России (судя по всему с приличными потерями) Shell и ВР остаются без ресурсной базы.
Соответственно, у них есть два пути: (1) либо быть поглощенными американскими ВИНК (2) либо уйти из высшей лиги и стать что-то типа MOL или REPSOL - локальными компаниями downstream может быть с ВИЭ-генерацией, но без больших амбиций.
В общем судьба рисуется примерно как как у братьев Нобелей в свое время.

Алексей Соловье для Forbes:

«Беспрецедентное давление»: с какими рисками столкнется русскоязычный венчурный рынок


Последние несколько лет российский венчурный рынок переживал гиперрост: увеличивались количество и объем сделок, число частных инвесторов и инвестфирм. Российские фонды активно вкладывали в зарубежные проекты, а стартапы с русскими корнями привлекали средства от крупнейших венчурных компаний мира. Масштабный геополитический кризис изменил картину венчурного мира: теперь инвесторы и предприниматели из России получают отказы от сделок со стороны зарубежных коллег, растут банковские и трансакционные риски. О том, какое будущее ждет русский венчур

https://www.forbes.ru/svoi-biznes/457929-besprecedentnoe-davlenie-s-kakimi-riskami-stolknetsa-russkoazycnyj-vencurnyj-rynokн

#поменяйте_керенки
Коварный Путин ... правильно, мешает поднимать ставки ЕЦБ.
————————————-
Выход ЕЦБ из скупки облигаций осложнился.
Дальнейшее падение евро, торгующегося на 21-месячных минимумах, вызывает беспокойство. Deutsche Bank заявляет, что евро становится все более негативно коррелирующим с ценами на нефть и газ – потенциальная инфляционная спираль, которая усугубляет проблемы ЕЦБ.
————————————
Интересно, воспользуется ли ФРС возможностью ничего не делать?

ЦБ вводит ограничения на операции с наличной валютой с 9 марта.
Как мы и говорили чуть ранее - нынешние времена таковы, что сбываются все многолетние страхи и опасения, даже самые невероятные.
———————
Опять же, на ум приходит цитата из классика: "Откуда нашим взять валюту?"

Интересная мысль про исход сетевого фастфуда.
Если прибавить к этому цитату из Энди Уорхола про красоту и Макдонлальдс, то в общем картина складывается вполне логичная - в текущих условиях останутся/вернутся только те "интуристы", у которых в России генерируется действительно большая маржа. А второстепенные и сопутствующие темы будут закрываться. И кстати элитный бизнес и всякое "лухари" тоже прикроется. По крайней мере до той поры, пока не заиграет новыми красками рублевая валютная зона (если вообще заиграет)

ВP прощается, но не уходит. Какой сюрприз!))
Собственно, об этом мы говорили вчера: отказ от российских запасов означает для ВР самовыпиливание из отрасли. А компания этого не хочет.
И мы кстати тоже не хотим, потому что тогда у них не будет никакого мотива делать прекрасную аналитику по рынку нефти, которой мы с удовольствием и совершенно бесплатно пользуемся. И всем рекомендуем, кстати.
Так что пусть Shell "зеленеет" и де русифицируется в одиночестве