#вестисполейАрмагеддонщины
Чем хороши американцы - так это последовательностью и предсказуемостью. С Китаем всё пойдет по "российскому" шаблону. Примерно с тем же результатом: решительным размежеванием и погромов глобалистов. Но в случае с Китаем это затронет не сырьевой сектор, а перерабатывающий. И ещё IT. И вот это будет нечто новое. В общем я бы Apple сейчас не накапливал)

#вестисполейАрмагеддонщины
Нам определенно не дадут соскучиться: погром на сырьевых рынках похоже сменяется проблемами в хай-теке. Старина Донни разгоняет китайских аспирантов, а китайцы в свою очередь прозрачно намекают на то, "откуда есть пошел коронавирус". Но дело даже не в коронавирусе как таковом: предстоит передел и фрагментация последних уцелевших глобальных сегментов мирового рынка. А именно - IT и биотеха. Так что кто куда, а я лично подберу немножечко ТЭКа: он уже своё отпадал по большому счету. Максимум - будет стагнировать.

#вестисполейАрмагеддонщины
О чем это говорит?
По мне так о том, что деньги в реальный сектор не попали. варианта тут три: (1) либо деньги тупо не дошли до потребителя, (2) либо сильно закредитованный потребитель в основном погасил кредиты, и деньги сразу вернулись в финансовую систему, (3) либо потребитель имеет высокую склонность к сбережениям и все отправил в заначку, ничего не пустив на потребление.
Иными словами, перед нами интересный казус "смерти монетаризма". Или торжества " "полу ММТ" - эмиссия (пока) действительно не увеличила инфляцию, но и стимулирования экономического роста не произошло. Хотя, конечно, надо подождать еще 2-3 квартала - лаги все таки в масштабах экономики совсем не те, что на фондовом рынке)

❗️🇺🇸#акции #сша #макро #warning #потребитель #фонды #физики
картинка от Goldman - кто больше всех на данный момент заинвестирован в акции США....

1) ритейл
2) ПИФы
3) Пенсионные Фонды

#MTакадемия ..... у пунктов 1) и 3) сейчас конкретные проблемы... для того, чтобы частично решить эти проблемы однажды придется начать адски сливать ликвидные акции

❗️👉 где взять бабки?

❗️👉 ПОТРЕБИТЕЛЬ США

это уже пузырь, или ещё реакция на QE? - подобный вопрос полагаю будет актуален для большинства инвесторов в акции (причем любые) ближайшие 1,5-2 года. То же самое с рынком недвижимости: мы ещё надежно вкладываем или уже покупаем не пойми чего по завышенным ценам благодаря дешевой ипотеке? Полагаю, скоро все инвесторы поймут, каково принимать решения завсегдатаям нашей песочницы. Но что поделать! В науке это, кстати, называется конвергенция: практики сектора ВДО распространяются на весь рынок. От эйфории до паники теперь на большинстве рынков инвесторов отделяет даже не шаг, а маленький шажок