Поумничал на отвлеченную тему. Хотя на самом деле смежную c нашей)

То, что Газпром пустил в оборот казначейки дочек, означает, на мой взгляд, что снова появились серьезные покупатели, как до кризиса 2008 года. Поэтому долгосрочно вполне можно надеяться на продолжение роста, пусть и не такого резкого как в первой половине года.

#ОХ
пожалуй это первый случай в истории с ОХ, когда суд что-то все же взыскал - пусть не с компании, но с её собственников. В принципе новость умеренно позитивная - эмитента не тронули, а бывшие акционеры хоть как-то, но пострадали. Посмотрим конечно чем дело закончится - еще могут быть сюрпризы на этапах апелляции, кассации и исполнения решения.

Опять про Газпром. Что-то у меня получилось примерно по 270-280 рублей за акцию)) Конечно подсчет приблизительный: мы не знаем сколько точно было акций, что в заявках, да и почти 200 млрд - это как? 199, 190 или 181?
Но факт остается фактом - следюущая остановка вполне ясна.
https://yangx.top/markettwits/46274
PS: коллеги подсказали - 198,9 млрд. То есть все же 280, если разделить на 710,2 млн. акций

​​ГОНКИ НА ПОРТФЕЛЯХ.
Давайте будем честны перед собой.
Хотя все вслух уверяют друг друга, что размер не имеет значения, он таки имеет значение и ещё какое. Точно также и с результатами торговли на бирже – все в один голос говорят, что мы самодостаточные и ни на кого внимания не обращаем, но в реальности посматривают друг за другом как в детском саду.
Мы посоветовались с коллегами и решили (1) отбросить ложный стыд, (2) устроить гонки на портфелях.
Как это будет выглядеть:
1. С августа мы соберем всех участников сообщества, желающих валять дурака на постоянной основе. Каждый из них сформирует портфель (пока виртуальный) и направит его старику Хохрину, который будет на первом этапе вести эти портфели и обеспечивать беспристрастность судейства.
2. В портфели включаем только ВДО. Чтобы не нарушался спортивный принцип.
3. Раз в квартал публикуем результаты.
4. Раз в год награждаем победителя на годовщину сообщества Angry Bonds, которая напомню отмечается 15 ноября.
В опросе на сайте я изменил одну галочку с «хочу быть экспертом» на «готов участвовать в гонках на портфелях». Те кто уже проголосовал – переголосовывать не надо, я когда разошлю материалы по статистике ВДО там будет соответствующий пункт.
Важное замечание – если вы согласны участвовать в «гонках на портфелях», то ваши контакты я передам Андрею Хохрину и он будет уже руководить процессом. Правда я думаю, большинство с ним и так знакомо.
Итак, с 25 июля по 15 августа собираем участников, с 15 августа – старт гонок!

По Газпрому всё оказалось вообще не так, как предполагалось вчера.
Вернее - крупный акционер зашел, но не по 280, а примерно по 193 рубля. Но сам по себе факт, как мы уже отмечали, позитивный. Именно поэтому и растём. И будем расти. Парадигма по компании явно меняется. Жду не дождусь, когда начнут управлять капитализацией дочек, прежде всего ГЭХа))

Новые ставки эффективной доходности с учетом налога

Торги Финавиа с 29 июля приостанавливаются.
Некоторые коллеги высказали мнение, что они уже не возобновятся, ибо условия рестракта весьма специфичны и покупка бумаг после 1 августа смысла иметь не будет, ибо обязательство уплаты у эмитента в отношении "свежих" владельцев не возникает.
В целом данная исторяи ещё ждет своего тщательного анализа и описания.

Это 👇важное событие: лет 20 боролись

🇷🇺#золото #серебро #налоги #банки #россия
Путин подписал закон об освобождении от НДС банковских операций с драгоценными металлами

Согласно закону, от НДС освобождаются операции по привлечению драгоценных металлов граждан и юридических лиц во вклады (за исключением монет из драгоценных металлов), по размещению привлеченных драгоценных металлов от своего имени и за свой счет, по открытию и ведению банковских счетов в драгоценных металлах, а также по осуществлению переводов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков- корреспондентов, по их банковским счетам в драгоценных металлах.

Для тех кто не в курсе для тех кто забыл.
6 августа в Ялте состоится слёт ВДО 2019. В частности будет присутствовать сам сэр Гарри. Ну а может кто хотел ещё в реальности увидеть нашего Котэ, и узнать как это, сопротивляясь год таки вступить в ряды ВДО шников?
Если кто в эти даты будет в Крыму или пока планирует, имейте ввиду. У вас есть возможность принять участие в встрече. По своему опыту скажу большая часть тем разговоров на подобных встречах остаётся там же. В чат это не уходит потом никогда, поэтому идея, да ладно потом в чате прочитаю, тут не работает. Всё подробности собственно в чате или у Гарри
@chat_angrybonds

#ГОЭЛРО_2
ТГК-1 между тем превратился в МГТС - долгов у компании почти нет, теперь только дивиденды маме. Ну что сказать - ждём-с)
ЗЫ: Ленэнерго кстати тоже неплохо смотрится

#нефть
Коллеги пишут про проблемы ННК-Нефтегазхолдинга (1 и 2), но я бы не стал торопиться его хоронить. Собственно, никто и не скрывает что это по факту структурное подразделение Роснефти, поэтому если что спасут. Как в случае с "пролонгацией" кредита ВТБ под 0,01% - Роснефть просто внесла денег на депозит в ВТБ под такую же ставку и вопрос решился.
Кроме того, надо понимать, что без льгот ни одна компания Паяху разрабатывать не сможет. Правда вовсе не факт, что её надо разрабатывать немедленно, можно и отложить лет на 10, если исходить из интересов развития отрасли в целом. Но тут уже, конечно, корпоративные интересы превалируют. В общем, пока ИгорьИваныч на посту ничего ужасного с компанией Худайнатова не случится. Иное дело облигационеры - их могут накуканить, но вспоминая предыдущие эпизоды, для этого достаточно простого желания менеджмента. Формальными поводами никто заморачиваться не будет. Такой уж эмитент ((

Что такое "защитные активы"? После публикации поста с цитатой директора UBS по поводу "пузырей" (https://yangx.top/crimsondigest/954), спрашивают какие активы являются "защитными".

Обычно, когда говорят о "защитных активах" подразумевают защиту о падения фондовых рынков, но в нашем случае актуальна защита другого рода - то есть защита от девальвационного шока, вызванного возможной монетизацией бюджетных дефицитов и пенсионных обязательств на глобальном уровне.

Прежде, чем писать дальше, традиционный дисклеймер про личную ответственность:

Предупреждаю: Вы - сами несете ответственность за свои финансовые решения. Пост носит справочный характер, не является призывом к покупке конкретных финансовых инструментов. Для получения рекомендаций соответствующих вашей личной ситуации, уровню риска и компетенциям обращайтесь к лицензированным брокерам и банкам.

Теперь список (субъективный, конечно) защитных активов:

С точки зрения "защиты от девальвации" активы, которые или сохранят ценность или пострадают в меньшей степени, чем условные "доллары в банке":
1. Золото
2. Добытчики золота
3. Так называемые hard assets - как шутили мои западные коллеги "хедж от инфляции - это то что делает больно, если падает тебе на ногу". То есть пачка облигаций - нет, золотой или палладиевый слиток - да, баррель нефти - тоже да, и даже ящик с апельсинами или мешок с кофе - тоже да. Принцип, думаю, понятен - то что нельзя "напечатать" - это защитный актив. Это не значит, что у таких активов нет других проблем таких как срок годности, стоимость хранения или обслуживания.
4. Недвижимость, но уровень "защитности" сильно зависит от конкретной локации, вида недвижимости, цены приобретения и так далее.
5. Акции компаний, у которых есть положительный (в идеале - стабильный, надежный и предсказуемый) денежный поток - на фоне сильно отрицательных ставок по облигациям, войны с кэшем и девальвации валют, акции, которые платят дивиденды или хотя бы представляют из себя доли в стабильном бизнесе (т.е. никаких Убер и Blue Apron) - это будут довольно желанные активы.

ПС: Список не так важен. Важна логика. Валютный кризис, о котором пишет Далио и все остальные - это по сути изощренная месть промышленного капитала (кстати, вспомните биографию Трампа) финансовому капиталу: ценность "долгов" (в любой форме) и "денег" при реализации этого сценария падает, а ценность физических активов (которые нельзя "напечатать по желанию ФРС") - растет.

Хоть это 👆и несколько офтоп для канала, но на самом деле рассуждения очень здравые.

Очень важная заметка соратника Николая Павлова о рестракте Финавиа. Коротко и доступно объясняется почему это беспрецедентный кидок, похлеще первого рестракта ЮТейра и прочих "гостинцев". Всем читать обязательно! 👇

#probondsмонитор #вдо И все-таки они снижаются. Доходности высокодоходного облигационного сегмента. Явление новое. Обычно бумага проходит размещение, давая премию тем, кто на первичном размещении ее и купил. Далее, на вторичных торгах цена быстро вырастает, иногда на несколько фигур. Затем доходность относительно стабильна. Июльская диаграмма показывает рост цен и снижение доходностей. Те, кто покупал ВДО весной, в т.ч. на вторичном рынке, видят в своих портфелях положительную переоценку и дополнительную доходность. Наверно, сектор становится более крупным и потому начинает жить тенденциями широкого облигационного рынка.
@AndreyHohrin
@MaksimPotapenko

Коллеги из boomin выпустили квартальный обзор по ВДО, в котором расширили масштаб рынка аж до 81,5 млрд. (именно столько сейчас обращается бумаг, начиная с 1 января 2017 года) Это с одной стороны льстит самолюбию нашей песочницы, но с другой возникают некоторые вопросы методолгического свойства: что считать ВДО? Конечно при нынешней сиутации ставки в 12-13% уже можно назвать довольно высокими, но были ли они таковы в 2017 году? И ПИК размещающийся в начале 2017 года под 13% - это было ВДО, или просто так получилось? Считать ли ВДО РСГ-финанс, который явно был включен в Московское кольцо и займ служил исключительно для перетока средств между его участниками. Так что цифра коллег в 81 млрд., конечно, красивая, но на мой взгляд завышенная. Оценка по волшебной таблице в 14 млрд. кажется как то более правдоподобной. Впрочем в отсуствии первичных размещений можно устроить укрепляющую сознание дискуссию на тему кто более прав - Boomin или канал "Высокодоходные облигации"

Уважаемые коллеги!
Некоторое время назад вы проходили опрос на сайте http://angrybonds.ru/ и выразили желание участвовать в проекте "Статистика ВДО" и вот мы рассылаем вам первое задание.
Вам необходимо до 10 августа:
1) заполнить опросник в прилагаемом файле (название файла просьба изменить прибавив в конце свой ник или логин)
2) выслать его нам на почту ([email protected]) ответным письмом.

Будем ждать вашего ответа. Если что не понятно, пишите @patsak9876

Все кто опрос не проходил, но участвовать хочет, могут присоединиться. А коллег с никами @Skydivernsk
@WhyAyeMan
@aleksandr_mukhin
@DeniCEltron
@R_045
@Robert
@sibiryak11
@VVik00
@krapotkin
прошу добавится в группу "Статистика ВДО"(https://yangx.top/stat_VDO) - я вас не могу добавить из-за настроек приватности