#поменяйте_керенки
Позавчера какао, вчера бананы, сегодня рис - сдается мне благородные доны, выброс инфляции будет в этот раз резче и сильнее, чем в 2021 году.

Коллеги дополняют: туда же и говядина и хлопок. А об уране и говорить нечего.

Легендарный рыночный прогнозист Гэри Шиллинг считает, что акции США очень дороги и сравнил "огромный вес" "Великолепной семерки" в сегодняшних индексах с группой акций "Nifty Fifty" в 1970-х годах, отметив, что такие высококлассные участники, как Kodak и Polaroid, в итоге резко упали в цене. Считает, что SP500 может упасть на 30%, экономика США движется к рецессии, ожидает крах на рынке коммерческой недвижимости.

Вообще, если посмотреть на таблицу на картинке, то текущий пузырь "Великолепной семерки" - это цветочки по сравнению с Nifty fifty. Там 50 ведущих компаний на рынке, а не 7, оценивались по Р/Е в 40-50х. Конечно, история не повторяется, история рифмуется, но ситуация очень похожая. В 70-е все как раз скатилось в стагфляцию.

@moi_misli_vslukh

Весьма любопытный сюжет с ангольскими алмазами. Вроде бы Ангола сфера влияния БРИКС и добытое можно отвезти куда угодно, ан нет. Рынок сбыта и проектное финанстрование решает и диктует. Собственно, когда мы читаем новость что тот или иной китайский или турецкий банк не проводит наши платежи - это из той же серии. Размежевание будет идти ещё лет 5-6 минимум.

#креатифф
Блумберг кстати хоронит не только госдолг США, но и Германию целиком. По риторике это очень похоже на ставшую уже классической каватину из оперы "Рашка всё" образца 2022 года.
В чем тут дело?
Думаю в том, что Германия на самом деле не очень то и всё (есть там спад, но пока небольшой, проблемы тоже есть, но необратимого характера они пока что не приняли), а вот глобалистское правительство Шольца - оно точно всё. И это может помешать вывести из Германии все интересующие американцев ценности и ресурсы (прежде всего квалифицированные трудовые). Потому что придут какие-нибудь бывшие комсомольцы, агенты Штази, недобитые фракции RAF тут же договорятся с Путиным, починят газопроводы и вся комбинация насмарку. Тем более что немцы за годы американской оккупации настрополились по тихой сотрудничать и с СССР, и с РФ, умело спекулируя на противоречиях между "великими державами".
США на данном этапе явно взять все что хотели не успевают, плюс внутренние политические проблемы нарастают лавинообразно. Поэтому надо поддать ужаса хотя бы в медиа, и срочно заставить Шольца взять на себя побольше кабальных обязательств.
По креатифф-шкале это полноценный, эталонный блумберг. Даже я бы сказал 1 блумберг и 4 липсица.
============
Напоминаю, 1/2 демура =1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3584 альбаца (латына)

Новости национализации, вернее сказать передела собственности через национализацию. Потенциальный проскрипционный список получился внушительный.
Что интересно, с высокой вероятностью всё конфискованное потом продадут в розницу на IPO или SPO. А лишенные собственности интуристы, скорее всего, будут судится со всеми сразу, включая новых собственников, которые купят акции на бирже.
А Российская Федерация, в свою очередь, будет преследовать тех, кому достанутся его конфискованные активы на Западе. В общем это вам не отказ большевиков от царских долгов - тут светит адвокатская драма на многие десятилетия. А упражнения с евробондами в Евроклире - это всего лишь разминка (тяжело в учении - легко в бою). Так что никакой искусственный интеллект профессию юриста не убьет, я думаю. Фронт работ видится огромный.

#венчур
Я не очень удивлён - отличная бизнес-идея, к тому же проверенная временем. Главное чтобы ненароком не поменялось законодательство и опять не начали сажать.

Видит бог, я уважаю коллегу Волкова, но тут он путает причину и следствие - если страна вступила в демографический переход, то на стадии роста какую политику не проводи, население будет расти, а на стадии спада также чего ни делай рождаемость будет падать (мы по себе это видим, да и по Западу тоже)
Китайская политика"одна семья один ребенок" вводилась больше для того, чтобы прирост населения не обгонял прирост рабочей силы. Потому что в противном случае у вас может получиться ситуация, что люди работают больше, а благосостояние у них не растет, а падает. Так можно и социальный взрыв получить ненароком. Тем более, что голод в КНР окончательно победили только во второй половине 1980-х.
Да и переселение большого количества людей из деревень в города требует строительства жилья и инфраструктуры, а ресурсы сверх необходимого отвлекать на это не хотелось, особенно до середины 1990-х.
Так что все там со стратегией нормально было, просто уже забылось какие были риски.
Плюс еще психологический момент: в Китае была сложная эпоха "культурной революции", где молодые откровенно уничтожали старшее поколение и потому вчерашние хунвейбины не хотели повторения. Пример того, что бывает, когда в обществе образуется слишком много не пристроенной к делу молодежи, был перед глазами.
Так что "одна семья - один ребенок" сгладили остроту демографического перехода, но и только. Отменить его или повернуть вспять никакая политика не может.

Как вы наверно знаете, в Америке на рынке образовалась ситуация, когда несколько крупнейших акций растут, а весь остальной рынок - нет. На фото - растущие акции “Magnificent seven” и etf на индекс Russell2000 (IWM), куда входят акции 2000 крупнейших компаний США 👆

Я уже говорил о том, что российский и американский рынок похожи друг на друга сильнее, чем кажется. Поэтому и у нас со временем может появиться свой русский “magnificent seven” - семерка самых качественных бизнесов, чьи акции будут расти до немыслимых оценок.

Я думаю сюда войдут Сбер, Лукойл, Яндекс, Магнит, Транснефть, Мосбиржа и Белуга)

#вестисполейАрмагеддонщины
К вопросу о том, что изменится в мировой экономике после выборов в США. Спойлер: ничего. Никто с пути деглобализации сворачивать не будет: торговая война с Китаем продолжится, размежевание на финансовом рынке тоже продолжится. Следовательно, никаких существенных перемен ожидать не стоит: стагфляции быть, фрагментации рынков тоже. Выборы влияют исключительно на скорость указанных процессов. И что интересно, сейчас кажется, что они при любом исходе скорее всего все негативные процессы ускорят углУбят и усугУбят, как говорил большой специалист в данном вопросе М.С. Горбачев.
По этой причине, полагаю, что в облигации прятаться еще рано. Разве что у нас можно поиграть на ожидании снижения ставок (если вы конечно этого ожидаете).

#ЦФА
Альфа-банк очевидно выходит вперёд в соревновании ЦФА-платформ. Собственно говоря, решает клиентская база и удобство совершения сделок.
Сбер кстати наконец-то запустил свою платформу, которая устроена не в пример удобнее остальных, на мой взгляд. Там уже даже есть золотой ЦФА и ЦФА на квадратный метр, но вот подгрузить статус квала пока не могут.
То есть даже если ты квал в Сбере на бирже, платформа ЦФА это в упор не видит, хотя вход туда по СберID 😂
Написал им письмо, надеюсь починят)

Кажется, Сэм Альтман подхватил мегаломанию от Кэти Вуд и мы точно знаем, что не половым путём. Он заявил о планах привлечь инвестиции в размере $7 триллионов долларов, чтобы перестроить бизнес чипов и искусственного интеллекта. Для справки, мировой рынок полупроводников в прошлом году составил всего 527 миллиардов долларов.

https://www.wsj.com/tech/ai/sam-altman-seeks-trillions-of-dollars-to-reshape-business-of-chips-and-ai-89ab3db0

​​#конференция_эмитента
💬13 февраля в 16:30 (мск): онлайн-семинар Cbonds «ФПК «Гарант-Инвест». Торговая недвижимость как защитный актив от финансовых и валютных рисков»

Завтра, 13 февраля, в 16:30 (мск) Cbonds проведет онлайн-семинар с руководителем АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» – девелопера, владельца и управляющего портфелем современных торговых центров в Московском регионе.

💬Спикерами онлайн-семинара станут:
Сергей Лялин, основатель, ГК Cbonds;
Алексей Панфилов, генеральный директор АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест».

📆Когда: 13 февраля в 16:30 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

erid: 2SDnjdSEnjJ

#валютная_правда
Коллеги, честное слово, нельзя писать такие тревожные посты. Уж на что я 50 лет в балете и то разнервничался.
Шутка ли, контанго сокращается!
Многие, уверен, полезли на всякий случай в карман брюк проверить собственное контанго, на месте ли.
И главное не понятно, вверх или вниз! Ну как вообще можно так с пожилыми уже, на самом деле, людьми!
Хотя бы намекните. Или уж мы сами догадаемся ... опрос ниже 👇

#валютная_правда
В продолжение валютной тематики, но теперь по поводу доминирования доллара: отрицание и гнев плавно сменились на стадию торга, вы не находите?
Процесс вполне укладывается в, прости господи, "пайплайн" 🥸