#валютная_правда
Если все будет так как вангуют коллеги, придется мне перед стариком Хохриным прилюдно каяться, бить челом и все такое. Ибо когда он сказал в свое время про 30 рублей, все смеялись и я тоже, разумеется. Но я уже смирился - если курс доллара дойдет до 30 значит судьба его такая. Иншалла. я еще в поход на 40 верю, но чтобы 30 - это надо увидеть очень сильную инфляцию в США.
В целом же, колебания обменного курса показывают что рынок на самом деле не мудр и ничего справедливо не определяет. А просто его носит туда-сюда по математике))

#газ
Что тут сказать - если во всем искать позитив, то хорошо то, что я не успел заново набрать большой позиции по Газпрому. А ведь мог бы)
Кстати, по 200-210 нормальная цена - можно и подобрать)
Начать усредняться))

Полностью разделяя страдания и негодования по поводу российского рынка вообще и поведения Газпрома в частности, хочу заметить, что "других писателей у меня для вас нет" (с)
В том смысле, что именно на этом рынке в ближайшие годы придется жить и как-то обустраиваться. Побег на другой рынок, наверное, ещё возможен, но тут дело темное ... я лучше доберу упавшее и подожду развития событий: как мне кажется риск меньше, а отрасти должно

Решение о невыплате дивидендов по крупным государственным компаниям принималось на самом верху и это централизованная кампания.

#вестисполейАрмагеддонщины
А этого точно хватит, чтобы успркоить рынки?
Сдаётся мне что QE в Европе все таки продолжится, но, если можно так выразиться, после ребрендинга

Не доставайся же ты никому! С таким смыслом и криками из каждого утюга Дерипаска отрабатывает персональные санкции Великобритании к Потанину.
Ведь в этом году истекает акционерное соглашение Норникеля, главная дойная корова Дерипаски. Шансов доить в той же мере дальше было немного. Уж слишком разнонаправленная стратегия у акционеров, да и рынок не может в принципе жить по таким законам. Первый развивает, второй доит. Перспектив немного. Санкции Британии – шанс продавить «утку» об отставке Потанина, а заодно - новое соглашение на своих условиях. Ведь теперь можно громко кричать на каждом углу, что Потанин потопит Норникель. Хорошо видна наспех собранная информационная кампания. Да и работа среди акционеров, наверняка, идет. Дерипаске не позавидуешь. Он проигрывает в любом случае. Потонет Норникель или не будет соглашения – на прежние дивиденды можно не рассчитывать. А зависимость от этой иглы очень большая. Дерипаска слишком много потерял за последние годы и вливания от Норникеля нужны ему как воздух. Поэтому ждем в ближайшее время новый виток вбросов, слухов, а может и более изощренных методов конкурентной борьбы. Когда на кону так много, все средства хороши.

#вестисполейАрмагеддонщины
#газ
Национализация в ТЭКе началась с Сахалин-2. Видимо этим и была обусловлена невыплата дивидендов по Газпрому - следующими под конфискацию пойдут видимо держатели ADR.
Что характерно, Роснефть заплатила, а ВР там ещё акционер. "Англичанка договорилась?")

#поменяйте_керенки
#великая_семилетняя_инфляция
тем временем дела с инфляцией в ЕС идут своим чередом.
РРI планово превращается в CPI но как по мне несколько медленно. Возможно статистику подрисовывают, возможно еще что, то в целом к концу года CPI точно будет двузначным по всей планете

Англичанка похоже не договорилась - ВР не участвовала в ГОСА Роснефти. Видимо ни на что не претендует.
Интрига тут только в том, как именно они выйдут - продадут пакет или его конфискуют.

#вестисполейАрмагеддонщины
Я медленно достаю из широких штанин рецессию. Пока что мягкую рецессию.
Временную, как инфляция в прошлом году.
Мы начинаем раскачиваясь в такт музыке пересматривать прогнозы экономического роста. Назовём для начала его отрицательным, а когда уже заводится процентов на 10 тогда скажем что он внезапно стал резким и обвальным.
-----
Если серьёзно, спад ВВП на 2,1% это максимум того что смогли нарисовать. Наши люди из-за океана информируют что реальная инфляция по доллару не 8-9% а все 15-20%, причём бензин подорожал на 50-100% за год в зависимости от штата.
То есть спад реального ВВП минимум процентов 9-10%. Но об этом нам скажут примерно через полгода, когда все вообще пойдет в разнос. ВЕА не то чтобы обманывает, просто говорит правду с опозданием в 9-12 месяцев) Впрочем, нынче так делают все, включая Росстат.

#нефть
В чем сновная проблема экономистов? Они прямо скажем, туповаты и обожают цифры до такой степени, что за деревьями часто не видят леса. Вот яркий пример: чувачок в подтверждение тезиса о том, что рецессия приведёт к падению цен на нефть проводит параллель между ирано-ираксрй войной и нынешним конфликтом на Украине.

В чем тут я вижу некорректность:
1) Несопоставим масштаб и сложность конфликта. У нас тут по сути мировая экономическая война всех со всеми (аналог скорее Тридцатилетней войны нежели Первой или Второй мировой)
2) Цены на нефть в 80-е упали из за начала морской добычи, когда ввели много новых и недорогих запасов. Сейчас этого нет и в помине.
3) Ну и эмиссия денег также несопоставимо выше, а инфляция пока только разгоняется.

В общем опять сравнили жопу с пальцем, мягко говоря, не очень сопоставимые сюжеты, а потом будут удивляться, что почему то бетонная аналогия не "внезапно" не сработала.
И да, нефть может упасть до $55 долларов, но для этого надо прямо сегодня перестать печатать деньги и снизить физическое потребление хотя бы процентов на 20-25. Тогда легко может и на $30 сходить. Но ни того ни другого никто делать не хочет/не может, поэтому и ценам падать нет особых причин.

#нефть
Ещё 5 коп в тему предыдущего поста. Цена в $380 о которой говорит JPMORGAN - это из той же серии что прогноз Nomura по $200 в 2014 году, когда в итоге всё со $140 пошло на $30.
Кому то надо что-то продать клиентам. Но это не значит, что нефть вообще куда то пойдёт: нынешняя её динамика в основном диктуется инфляционными ожиданиями и геополитикой.
"Справедливая" цена кстати сейчас установлена для российской нефти - коридор $80-90 как раз обеспечивает долгосрочное равновесие и восполнение ресурсной базы. Но по мере инфляции в долларах и евро и эта цена будет расти мало-помалу. Но чтобы "справедливая" цена стала $380 нужен гипер в долларе, причём на пару лет. О чем конечно пока говорить преждевременно.

#угар_киберпанка
Вот еще прекрасный пример занимательной цифрологии. Сочинение на популярную ныне тему: никому не повредит эта бомба повышенной мощности это короткая и не опасная рецессия, вам не о чем беспокоиться.
Рецепт:
1. Берем только послевоенные рецессии, а то там болтается некстати Великая Депрессия.
2. Форменную задницу 1970-х годов, включая вроде бы всеми признаваемый кризис 1980-1983 годов делим на 4 рецессии и вуаля - вроде как действительно ничего страшного.
Экономика сильна .. бла-бла-бла ...

И такого с позволения сказать контента генерируются тонны. Уж раз заболтали итоги Второй Мировой войны, справиться с тем, чтобы стереть память о кризисе 1970-х - вообще раз плюнуть. Было всего 4 короткие рецессии, никакого десятилетия стагфляции.
Надо сказать, что эти материалы пишутся в основном не для широкой публики, а для успокоения спонсоров и работодателей. А то получается яйцеголовые "доценты с кандадатами" опять проспали кризис, и сразу возникает резонный вопрос: за что им деньги то платили?))
Ну что поделать, отнесемся с пониманием.

Вот и результат деградирования спроса.

Индекс деловой активности в производственном секторе (ISM) в июне снизился более высокими темпами, чем ожидалось и обвалился на уровень июня 2020 года — 53% (красным). Уровень выше 50% указывает на то, что производственный сектор в целом расширяется.

Ключевой момент — субиндекс новых заказов (new orders) упал до 49.2% в июне с 55.1% в мае (первое сокращение за 24 месяца), а запасы выросли на 2.5%.

С лагом в 3-4 месяца производственный сектор уйдет в рецессию.

«Мягкая временная посадка»?

Жиза 😂😂

#угар_киберпанка
Надежда осталась только на астероид?
Кстати, если небесное тело такой массы врежется в Землю, то проблема энергокризиса и кризиса вообще тоже будет решена - примерно на 50-60 миллионов лет. Потому что почти никого на планете не останется - ну примерно как с динозаврами в свое время вышло)

Да, камин-аут от души 👇. Интересно, почему подавляюще большинство адептов "успешного успеха" так или иначе заканчивают чем-то подобным?

От создателей плана реструктуризации облигаций Ютэйр