#золото
Мало было ревизии Форт Нокс (кстати, про неё давно ничего не слышно), так тут еще немцы с идеей забрать золото.
К слову, история как у немцев появилось золото весьма примечательна, мы о ней ранее писали.
Цитато:

Конечно, де Голль в одиночку не «повалил» доллар. Но французская валютная интервенция создала опаснейший для Америки прецедент. Вслед за непредсказуемыми французами потянулись менять доллары на золотые бруски и рачительные немцы. Только они оказались хитроумнее прямолинейного генерала. Перед руководством Белого дома федеральный канцлер Людвиг Эрхард, профессор экономики и убежденный монетарист, демонстративно осуждал французов за «вероломство». А под сурдинку собрал доллары из казны бундесреспублики и положил их перед дядей Сэмом: «Мы же союзники, не правда ли? Обменяйте, коль обещали!» Причем сумма была в несколько раз больше, чем полтора миллиарда французских баксов. Американцы были поражены такой наглостью, но оказались вынуждены менять «зеленые» на золото.

Теперь у США появилась отличная возможность поквитаться - просто не отдать золото, сказав - пропало, ничего не знаем.

#золото
Вот тебе и золотые бонды.

• Чистый убыток увеличился до 13 млрд руб. из-за переоценки долга в золоте.

Помню когда Селигдар выходил с ними все говорили: "вот если бы Полюс это сделал". Полюс чуть позже тоже так сделал, посмотрим как на его финрез это повлияет.
Бондам надеюсь ничего не будет, но факт неприятный. Лишний раз подтверждающий, что в фазе роста лучше покупать сам металл, а не его добытчиков

#золото
По поводу прогноза годлманов про $4000
Они исходят из того, что Китай на самом деле покупает не 5, а 50 тонн золота ежемесячно и

"сокращая позицию в облигациях США, они перекладываются в золото".

50 тонн золота - это очень грубо 5,5 млрд. ( в тонне золота примерно 35 274 унции, цена примерно $3000). Данные за февраль по трежерям в открытый доступ ещё не выложили, но если смотреть на 2024 год, Китай сократил позицию на $37 млрд.
Если предположить, что они действительно всё сложили в золото, а цена оного выросла примерно на 700 долларов за год, то что будет когда из трежерей по такой же схеме выйдет, например, сотка?

Видимо, строя прогноз, голдманы прибавили к текущей цене те же 700-800 баксов и получили $4000.
А есть ведь еще китайский торговый профицит, который $45-55 млрд. в месяц. А если добавить еще и его?
В общем, настрой запампить все это дело есть и немалый.

В любом случае, огромный бассейн с трежерями начинают спускать, и это гарантировано затопит смежные, более мелкие емкости.

#вестисполейАрмагеддонщины
#золото #нефть
Насчет маржин-коллов, и опасения по поводу падения цены нефти и золота. Не в первый раз встречаю мнение, что обвал рынков обеспечит поход нефти и золота вниз, наподобие того, как это случилось в харчах.
Нефть при этом обещают в лучшем случае на $40-50, а некоторые бывало ванговали и $11-13.
С золотом аналогично - когда оно было $2400 ждали что до $700 упадет.
Несмотря на очевидную смелость прогнозов, они базируются на весьма логичных предпосылках - если рынок на 98% деривативный, то массовая ликвидация позиций в деривативах должна привести к ситуации апреля 2020 года, с отрицательными (минус $37) поставочными фьючерсами и слабо положительными спотовыми котировками.

Может так быть? В теории - безусловно!
Но на практике есть нюанс - у нас прямо сейчас ломается сама система мировой торговли а с ней и петродоллара и ценообразования в золоте.

Что происходит по факту:
🌕 в золоте дефицит предложения. монеты, слитки если не заканчиваются, то как минимум поступают с перебоями. Главным образом потому, что азиатские страны перестали парковать торговый профицит исключительно в трежеря и переориентировались на физическое золото. При этом выяснилось, что что рыночек был сравнительно мелкий и потом он второй год прёт фактически безоткатно, а ревизию запасов в Форт Нокс для ясности замылили.
Соответственно, если по деривативам рассчитаться не удастся, то это будут проблемы деривативов и виртуальных металлических счетов, но не рынка физических поставок. То есть ваш слиток или монетка никуда не денется, а вот лонги или же шорты могут просто не рассчитать, тем более если будут явные перекосы в любую сторону. Или рассчитать по ценам совершенно несуразным - физическое золото будет например на дату экспирации стоить $3000, а бумажное $300 и никто вам бумажное на физическое не разменяет.
🌚 то же самое с нефтью - при крахе деривативов просто не будет больше никакого петродоллара, но и шортистам унести маржу могут просто не дать - если маржин коллы будут угрожать банковской системе целиком, торги остановят как у нас в 2022 году и в ручном режиме будут разбираться, кому платить кому нет. А торговля нефтью пойдет по старой схеме которую практиковали до 1986 года: внебиржевые сделки имеющие в виду бартер так или иначе.

Иными словами, если котировки и дойдут на $11-13 за баррель, или $700 за унцию, то скорее всего прибыль забрать не получится.
А учитывая что ФРС чуток и оперативен в предоставлении ликвидности, скорее всего деньгами зальют существенно раньше, и до $50 скорее всего можем не дойти, учитывая как недавно разорались в США нефтяники при WTI на $55 и как быстро Трмап дал заднюю.

В общем ждет нас QE и ничего кроме QE. Основной камень преткновения состоит в том, кто будет контролировать маржу от этого супер-QE. Почему и надо Пауэлла снять, а то потоки не туда завернет того гляди. С него станется.

#золото
Ну разве же это убежище - $3400-3500!
Вот по $1678 два с половиной года назад было убежище так убежище, прятаться было одно удовольствие.
А теперь что? Нервы одни.

Спрос на физическое золото подло и внезапно вырос на 34% за год, и любое неловкое движение только его увеличивает. Особенно раздражают в этой связи непрерывно растущие официальные китайские золотые резервы.
Вот и JPM уже предательски бормочет про $4000 к концу года, хотя может это он загоняет хомячков.
Или хомячки загоняют JPM тем, что сметают весь наличный золотой запас?
Поди разберись в этой глубоко нездоровой рефлексивности.

В общем, вопрос "брать или не брать ещё" становится все более сложным с каждым новым перехаем.

#золото
Коллега Гонконгер (который доступ к своему каналу не открывает, потому я оттуда с его разрешения время от времени тырю посты) выдал базу (или инсайд? или инсайт?) ... короче говоря, весьма интересную мысль высказал. Скрин прилагается.👆👆👆

Так ли все будет или нет, но золотишко подбирают активно.
🙀 Например, в наших палестинах пошло шуршание по поводу консолидации активов

По словам источника, близкого к крупному банку, в России стартует новая скрытая программа консолидации золотодобывающих активов. Через сети связанных компаний и офшоров госбанки планируют увеличить свою долю в золотом секторе до 60% уже к концу 2025 года. Со слов инсайдера, основной упор делается на покупку средних и мелких предприятий в Сибири и на Дальнем Востоке — там активы дешевле, а контроль за сделками проще замаскировать. Параллельно готовится реформа внутреннего рынка золота: обсуждается введение новых стандартов сертификации и создание единого реестра производителей, под контроль государства.
Источник сообщает, что в верхах рассматривают золото как один из главных инструментов защиты на случай ухудшения международной экономической обстановки. По их плану, через 1,5–2 года золото должно стать внутренним "тихим резервом" для поддержания рубля в экстренных сценариях, параллельно с усилением юаня и дирхамов в расчетах.

🛸 А у Аргентины вообще золотой запас из отчетности ЦБ пропал. Тот самый который вывезли в Лондон.

В общем, действительно назревает что-то.

#золото
То ли дело золото - легкая коррекция и опять лезем наверх.
И Голдманы из за угла бормочут про $3500-4000. Чинно благородно растет депо. Без этих ваших скачков да ужимок)

UPD: чего не скажешь например о золотодобытчиках. ЮГК опять колбасит, посмотрим конечно на МСФО за полугодие, но пока все идёт к тому, что котировки хотят уйти ниже цены IPO.

#золото
"Долгожданная" коррекция в золоте на 8% от пика. Если пробьёт вниз $3200, в тележеньку массово выйдут посланцы дома Фибоначчи и пойдут писать про падение на 23,6% то есть поход на $2670, или на 38,2% то есть $2130.

🖊 Как дружно заговорят про это изо всех утюгов (например по поиску "золото" в телеге выдаёт 30 постов, 25 из которых про шорт и спад) , тут то и надо докупать вне зависимости от того, какая цена.
🔦 Если же всё падает молча, то действительно надо подождать какого-нибудь уровня Фибоначчи))

#золото

Китай увеличил импорт золота до 127,5 тонн в апреле — почти до годового максимума - несмотря на то, что цены достигли рекордных уровней

Похоже все коррекционные Фиббоначи идут в сад.
С трудом 10% прошли ($3120 от хая $3500), и развернулись наверх опять.

#золото
#ресейл
МГКЛ хочет заплатить 15 копеек на акцию (6,55% к текущей цене), что в общем не много, но с другой стороны - это почти 50% прибыли. В прошлом году платили 8 копеек на акцию, рост почти в два раза.
ГОСА - 26 июня, див. отсечка 7 июля.
Для инвестиционной фазы я бы сказал нетипично, обычно никто ничего не платит на всякий случай.
Другое дело, что общий залив на рынке не дает расти акциям, но тут уж что можно сделать - играем с тем что есть.
Я увеличивать пакет пока не буду, возможно реинвестируем дивиденды.
=====
сказанное ни в коей мере не является ИИР

#золото
А вы говорите, откат по золоту. какое там! На уровни 1965 года идём.

#золото
Интересную ссылку прислали постоянные подписчики с комментарием

Всегда подозревал что репортить истинные размеры запасов и закупок не будет примерно никто

Очевидное все чаще становится документированным, чего уж там.

#золото
Любопытно будет посмотреть чем закончится сюжет.
Мне кажется никто ничего не вернёт, на край оформят как продажу и выдадут доллары, благо их можно подпечатать сколько угодно.

#золото
С ЮГК, честно сказать, все проще - там бен "увлёкся" плюс у него ощутимо начал заканчиваться админресурс (потому и экологические штрафы пришли и вот теперь национализация).
Так что тут проблема не в золоте как таковом, а в менеджменте.
Кроме того, история с Петропавловском учит нас, что в золотодобыче по всему миру слов любви никто не знает и пленных тоже не берут, как собственно почти во всех сырьевых отраслях.
Поэтому, если невозможен шорт и неохота рисковать, тут лучше постоять в стороне до смены бенефициара.
Подобрать плюс-минус по текущим, думаю, возможность еще представится.

#золото
По поводу ЮГК - за основу можно взять историю с Русагро: оно на примерно похожих событиях завалилась с 230 до 105-110 руб. То есть чуть больше чем вполовину. (если быть точным, то 45-47% с начала плохих новостей)
Так что ЮГК вполне реально ждать за 33-35 копеек. Ну хотя бы 40.

Проблема в том, что там оно может годами потом болтаться, но это уже в значительной мере зависит от того, как с котировками золота будет дальше.
Многие считают, что туземун в золоте всё-таки неизбежен.

=============
Ничто не ИИР, разумеется

#золото
Говорю же - ЮГК по текущим ценам еще купить успеете, а то и пониже. Там всё только начинается.
Не дай бог полезут скелеты в отчётности (они так и так полезут, но надеюсь не фатальные), плюс взыскания генпрокуратуры на активы (надо понять какие именно активы) и пр.
Короче на сей ковчег спешить точно не стоит, пусть весь негатив выйдет наружу.

#золото
Коллеги из "Монокля" (вернее опрошенные ими инсайдеры) анализируя историю с ЮГК считают, что золотодобытчиков подберут всех. И на очереди по слухам Селигдар.
Кстати, жетскач с блокировкой акций миноритариев ЮГК, о котором сегодня написали в тележеньке (вне зависимости от реальных причин - злонамеренность там была, или опять Генпрокуратура "дала СМЗ" по привычке) серьезно влияет на желание у частников покупать бумаги отрасли.
Но что поделать, ещё одна причина не лезть в золотодобычу, а брать слитки или ОМС-ы.

#золото
Читаю я в ленте про ракету в ЮГК ... ну хорошо, допустим ракетит и не такое. Может и стрельнуть.

Но объективно говоря, какое то оно говнистое. Смартлаб нам сообщает:
❗️BV/акцию - 22 копейки,
❗️P/Е при котировках в 74,9 копеек было 18 (!) при нынешних 47 копейках получается - 11,2
❗️FCF - отрицательный (ну допустим всё украл Струков, ок. Возможно FCF будет нулевой или слабо положительный)
❗️с отчетностью еще никто не разбирался.
❗️ с запасами тоже, риски никуда не делись.
❗️"склад" в виде добываемого золота дорожает, но рубль укрепляется и по факту в рублях цена топчется на месте.

Оно вам точно надо по таким ценам, дорогие инвесторы?))

#золото

"И напишите, что это не имеет никакого отношения к бомбардировщику В-3" (с).

Да-да никакого.
Если они вообще что-то купят и цена будет дороже 30 копеек, я буду очень удивлён.
Но судя по скорости принятия решения судом, на актив действительно есть покупатель. Иначе бы мусолили как СМЗ и Борец