#почитывая_чатики
#поменяйте_керенки
По поводу вот этого поста возник примечательный диалог👆 с подписчиком .

По данным инвестиционного банка Goldman Sachs премии за владение акциями во всем мире сейчас весьма низки, вероятно уже неадекватно низки

А динамику котировок фонда, который упоминается можно посмотреть здесь.

#почитывая_чатики
Во-первых, не говнобонды, а вложения в перспективные инвестиционные идеи. ✌️
А во-вторых, все просто рванули из тержерей, вот везде и распирает а в трежерях спад👎
Объемы то рынков несопоставимые: из трежерей вышел 0,1% вложенного капитала, всё остальное выросло на 10-20%

#почитывая_чатики

Подписчики комментируют статью Питера Шиффа.👆
Честно говоря, я бы не делал поспешных выводов насчет сроков наступления неизбежного и вот по какой причине - ещё не все патроны расстреляны. Как минимум можно продолжать дальше занижать инфляцию, давить на европейские капиталы, стимулируя их переток в США, в конце концов еще у кого-нибудь что-нибудь конфисковать или объявить выборочный дефолт (который СМИ достаточно легко представят перемогой и победой рынка: заболтают проблему + блоки на критику поставят).
Это не поможет ничего решить, но оттянет по времени кризис. За это время можно попытаться развязать таки мировую войну или хотя бы "албанскую войну" как в Wag the Dog.
В общем, как говорил товарищ Сухов в похожей ситуации "Лучше, конечно, помучаться".
Чем, видимо, все и займутся в ближайшее время.

#почитывая_чатики
И еще в продолжение темы забалансовых долгов. Подписчики пугают админа:

Добавлю еще 5 копеек - вспомним Шумпетера, разрушение это база для созидания, но кризис восьмого года и последующие выкупались государством на свой баланс, как будто никаких кризисов и не было. Раньше какая главенствовала парадигма, государство не может поощрять оппортунистическое поведение инвесторов, и на этом строилось все законодательство, ну отменим Базель, да и болт с ним. Для того, чтобы попасть в ловушку деривативной пирамиды потребовалось порядка десяти лет с 97 по 08. Здесь будет +- тоже самое. И при забалансовых долгах могут потребоваться уже не вертолетные деньги, а как в Зимбабве, идешь в магазин и везешь за собой тележку с деньгами.

Насчет тележки не знаю (есть же деноминация в конце концов), но в целом ход мыслей у меня примерно такой же.
Мировой долговой рынок на пороге большого ... не будем ругаться назовем это тактично "беспрецедентной разбалансировкой". Как раз по причине того, что надо спасти нынешнюю банковскую систему (не спрашивайте зачем - надо, иначе государственным мужам что-нибудь оторвут, а возможно вообще всё).

#почитывая_чатики
Прекрасное из чата:

Где этот богатый народ-пенсионер, который толкнет могучей дланью (или карманом) индекс в сторону 4000-5000??

#почитывая_чатики
Подписчики вангуют ни больше ни меньше как экономический обвал, ввиду того, что ДКП таки сработает. Цитирую:

Таки давайте опрос , кто согласен , что в апреле-мае брошкиной "давай до свидания" сделают, если не самой, то сменой сов.дира
==============
Субъективно , должны перейти из флэта в обвал в экономике к этим срокам.
==============
У безльготников МСБ год кредита по конскоставкам, прощайте продажи новых машин с увеличенным утильсбором
Стройке ещё больше на тормоз надавили , там же металлурги
Итогом облом со сборами в бюджет при увеличенных субсидиям банкам по "льготкам" прошлый год 2 трлн, то это за 2.5 трлн перевалит , девальвация не спасает, импорт выше 100р/$ обваливается вместе с налогооблагаемой базой
Ну и рефинанс с 10-15% идёт на 25-30% банкротства неизбежны с весельем в цепочках подрядчиков и отсрочников

Поскольку данное мнение довольно популярно, давайте обсудим.
Я бы вполне согласился с вышесказанным, при условии, что не растет М2 и нет бюджетного импульса. Но и то и другое есть, поэтому все указанные негативные эффекты вполне могут амортизироваться.
Плюс конечно, насчет смены руководства ЦБ в апреле мае ... не готов тут ничего сказать, мне кажется с состоянием дел в экономике это мало связано. Сменить могут кого угодно в три дня, а могут давать последний шанс по 10 раз. Общего правила, тем более на таком уровне, тут, по-моему, не вывести. Но опрос все-таки сделаем, правда только про экономический спад.

#почитывая_чатики
Подписчики требует QE от банка Японии. И вообще проявить ответственность. А то кэрри трейд пойдет не к нам, а мы тут уже 238-ю ОФЗ натарили на всё депо (*врёт*)

#почитывая_чатики
Рубрика "цитаты великих подписчиков"

Владимир Владимирович поручил удвоить капитализацию российского рынка.
Но не сказал, с какого уровня...

Источник

#золото
#почитывая_чатики
В золоте опять судя по всему легкий шортокрыл и ползучее изменение прогнозов "избушек"
Уже $3500 не кажется чем-то невероятным.
Мерной поступью испанской терции идём в на перехай в Эльдорадо (но не то которое МВидео, а нормальное)

#почитывая_чатики
про текущий момент

#почитывая_чатики
#вестисполейАрмагеддонщины
К утреннему разговору о причинах проблем в трежерях.
На самом деле, у нас в 1998 году не была такого навеса деривативов, поэтому ситуация совсем даже не аналогичная.
Но некоторые параллели общего характера все же найти можно.
❗️Первая - это концентрация капиталов в гособлигациях. Не мытьем так катанием все остальные рынки роняются (если вдруг не падают сами) и капитал убегает в трежеря/казначейские векселя.
❗️Вторая - растет волатильность и нервозность. Все понимают, что бесконечно это продолжаться не может, но "пускай буря грянет завтра", а сегодня мы еще крутанемся разок
❗️Третья - на первый план выходят внеэкономические факторы. Непосредственный запуск кризиса случается не из-за неправильных действий управляющих или трейдеров, а из-за внешних обстоятельств. Трамп разругался с Китаем, или нахамил Японии, или внутри страны начался майдан - в общем любой окраски лебедь им. Насима Талеба.

Лебедей все-таки еще не было, они только начали миграцию. И да, по одному они не летают.

Итого, "точку невозврата" обрушающую систему, нужно ждать в тот момент, когда сойдутся пару-тройку объективных проблем и поверх этого прилетит стая пернатых.
Я вижу такие потенциальные узловые точки в 2025 году следующие:
1️⃣ июль 2025 года - бюджетные проблемы, необходимость уломать ФРС снизить ставку и торг по потолку госдолга
2️⃣ октябрь-ноябрь 2025 года - рост инфляции (лаг 6 месяцев с апреля), начало на этом фоне "реконкисты" у демократов, проблема с рефинансированием трежерей, и крайний срок для решения проблемы потолка госдолга.

Дальше гадать бессмысленно, у нас теперь каждый месяц новые приключения. Если пройдем эти два узловых момента без острого кризиса - будет очень хорошо, почти равносильно чуду.

#почитывая_чатики
Ни торговую войну толком развязать, ни юань ослабить.
А все почему? Потому что рынки капитала барахлят, а связанность экономик никуда не делась.
Вот все и стоят враскоряку каждый по своему поводу.

#почитывая_чатики
#альтуха
Альтернативные инвестиции - это вам не лобио кушать. К сумке потребуется витрина для экспонирования, смуко-погреб со специальной вентиляцией, ещё более специальный крем, Сторож опять же и сигнализация. Как раз всю разницу и сожрет. Так что покупайте акции дорогие друзья. Ну или облигации))

#альтуха
#почитывая_чатики
Сказка о голом короле, рассказанная на новый лад
Постоянные подписчики комментируют:

Очень круто! Статуя, которой нет. Но продать и перепродать можно! Это как создать ETF или дериватив без базового актива, на пустоту, и запустить торги. Вуаля! Давно мечтаю о таком инструменте. Сторонники ММТ меня поймут и поддержат.
Высшая форма деривативности и монетарности где-то рядом. Уже есть примеры в реальном мире!

Но я бы всё таки такую статую не купил бы. А вдруг она не в том стиле и в интерьер не впишется?))

#почитывая_чатики
#гнетущее_ДКП
Вообще говоря, всё логично: Япония в 1985 году эпоху финансовой глобализации открывала, ей и закрывать.
Но действительно будет интересная история, если ФРС ставку снизит, а японцы повысят.
Правда я не уверен, развернется ли кэрри-трейд. Я почему-то думаю, всем кэрри трейдерам дадут по рукам и они будут вкладывать в своей юрисдикции. Поиграли в свободный рынок и будет.

#почитывая_чатики
Ссылка на то, как именно психанул Маск.

Вывода у меня два:
1️⃣ Маск - не боец. Про того же Чубайса можно говорить что угодно, но удар он держал.
2️⃣ Тонуть это все будет строго как Титаник. Если кто не помнит, капитан Титаника, увидев айсберг начал метаться, пытаясь отвернуть и в итоге распорол весь борт, после чего корабль быстро затонул. Если бы он вписался строго носом, то шанс всех выживших спасти был бы во сто крат выше.

#почитывая_чатики
#первая_инфоцыганская
Похоже окончательно настал момент, когда рыночные гуру поделили паству и схлестнулись в прямом столкновении, как в Первую мировую.
Только теперь это первая инфоцыганская. Ввел даже тэг специальный. Будем наблюдать.

#почитывая_чатики
Бакс поставили обратно на место, а крипту - нет. Постоянные подписчики пытаются найти объяснение последним событиям на рынке, но ничего кроме начавшейся перетряски рынка капитала в голову не приходит.