#угар_киберпанка
Посвящается грядущему экстренному заседанию ФРС в понедельник.
Вообще говоря, приведенное видео мне неуловимо напоминает антициклическое регулирование в целом, да и ДКП, кстати, тоже: что у нас, что не у нас.

вторые конверты

сегодня обанкротился крупный банк в США, а в понедельник глава ФРС собирает внеочередное собрание.

есть много теорий заговора, объясняющих поведение высокопоставленных чиновников - думай кому что выгодно ))

беспроигрышный ответ - джерому пауэллу выгодно продолжить карьеру, никогда ни в чем не быть виноватым 🤡 и получить бонусы.

рискну предположить, что на этот раз виноватым будет не ковид, не путин и, конечно, не сам ФРС, - а балаган в крипто-индустрии. это развяжет ФРС руки на все последующие действия, какими бы они не были.

хороший менеджер успешен вне зависимости от успеха проекта.

По моему это разница не в авторитаризме или либерализме, а в месте страны в международном разделении труда.
Китай бы может и поменялся, но кто ж ему это даст сделать?!
Коллеги, пора уже переставать мыслить штампами))

UPD: кстати, при, по всей видимости неминуемом, разрыве кооперационных связей соотношение финансовые активы/ВВП будет не 800% а 100-120% (как у нас), а ВВП и там, и там минимум вполовину меньше.

Появляются удручающие подробности последних месяцев работы Silicon Valley Bank. В банке на протяжении почти года - и вплоть до банкротства - не было директора по оценке рисков. Вместо этого SVB был занят активным продвижением ЛГБТ-повестки - проводя месячную “радужную кампанию” и “дни видимости лесбиянок”.

Рейтинговые агентства и финрегуляторы, как и в 2008 году, прохлопали ушами. Они не поднимали тревогу вплоть до конца февраля - когда уже многим инсайдерам стало понятно, что SVB оказался в шаге от банкроства. А руководство банка, зная о плачевном состоянии своего детища, заранее успело распродать свои активы - не оставив самих себя без “золотых парашютов”.

Первыми эффект от банкротства SVB ощутили на себе калифорнийские компании. Причём не только IT-стартапы - но и, например, виноделы, которые также были тесно связаны с SVB. У съёмочных команд в Голливуде начались перебои с выплатой зарплат - они тоже проводили операции через SVB.

Но проблемы возникли и во многих других странах. Стартапы в Британии и странах Северной Европы не досчитались 30 миллиардов фунтов, которые хранились в SVB. Банку Англии приходится срочно компенсировать им хотя бы часть потерянного - чтобы не допустить лавины банкротств. На грани разорения оказались и 500 израильских стартапов.

Клиенты в панике начали массово выводить деньги из других региональных банков - кто, как и SVB, активно инвестировал в облигации и ипотечные бумаги. Это может привести к падению ещё одного калифорнийского банка - First Republic Bank, с активами под 200 миллиардов долларов, и нью-йоркского Signature Bank со 115 миллиардами. Гигантам на Уолл-Стрит пока ничего не грозит - но цепная реакция банкротств может похоронить многие банки поменьше.

Паника ширится - всё новые списки гуляют по рынку. В аналоговую эру когда имели место кризисы 1995 и 1998 годов, было все то же самое: никто не работал только обменивались сплетнями в виде разных списков, но тогда их рассылали друг другу по факсу. Правды в таких списках обычно не больше чем на треть, но даже в этом случае проблема рисуется довольно серьёзной.

☝️☢️🗣 - 🇺🇸🏦Билл Акман предупреждает, что c понедельника может начаться еще большая Банковская Паника

💭"Из источника, которому я доверяю, вкладчики SVB $SIVB получат свои застрахованные вклады ~50% в понедельник/вторник и остаток на основе реализованной стоимости в течение следующих 3-6 месяцев", - написал Акман в Твиттере в субботу.

🗯"Если это окажется правдой, я ожидаю, что начиная с понедельника в большом количестве банков, не входящих в группу SIB, начнется массовое изъятие вкладов", - сказал он, имея в виду банки, которые не являются системно важными для финансовой системы.

Делай раз:
Treasury Secretary Janet Yellen says U.S. government won’t bail out Silicon Valley Bank

Делай два:
Yellen sought to reassure the public on Sunday as regulators scrambled to ensure that one bank’s failure would not ignite broader problems

Делай три:
U.S. officials weigh protecting all deposits at Silicon Valley Bank


Ситуация настолько не представляет угрозы и всё настолько под контролем, что перед завтрашним ралли после открытия готовятся рассмотреть возможность тушить ситуацию любыми средствами. Ну и оперативно тональность поменялась за сутки между первым и третьим актом.

#вестисполейАрмагеддонщины
Я очень извиняюсь перед читателями, но ближайшую неделю все новости будут видимо в подобном ключе: помер ещё один банк, которого кстати в вечерних списках не было.
Но я не согласен с коллегами насчёт того что у ФРС истерика: они в данный ситуации действуют очень профессионально. Вспомните как реагировал наш ЦБ на Москольцо и как быстро вообще люди смогли получить депозиты от АСВ.
Уже ясно, что коллапс будет что надо, и все бодрые прогнозы насчёт того, что банковской системе ничего не угрожает я бы назвал несколько преждевременными. Через пару недель будет ясно насколько серьёзна проблема.

UPD: также активно хоронят First Republic

Goldman Sachs:

Больше не ожидаем повышение ставки на мартовском заседании ФРС после недавних событий в банковском секторе США.

источник: forexlive.com

А я напомню, дорогие друзья, что Эльвира Сахипзадовна начала закрывать банки на зиму ещё в 2013 году когда это не было трендом. Причем иногда это происходило задолго до подъёма ключевой ставки. Надеюсь вы теперь понимаете кто на самом деле определяет тенденции и формирует смыслы? 😜

#нефть
Чтобы наконец перестать писать про банки США, предлагается поговорить о нефти. Но чтобы не было резкого перехода, новость опять из США - там по меткому выражению коллег снова откопали стюардессу и хотят возродить идею NOPEC. Проще говоря, придать юридическую базу изьятиям сверхприбыли не только у американских нефтяников, но и у всех остальных. И кстати, на сей раз это может сработать. Потому что даже если получился изъять прибыль у Эксона и Шеврона, то у них сократятся инвестиционные возможности и они начнут проигрывать тем же китайцам или арабам в конкуренции за новые запасы (там где она ещё осталась). А тут все в равных условиях - любого может попытаться ограбить правительство США или специально обученные активисты.
Не случайно, кстати, американские нефтегазовые компании как не в себя делают байбэки и платят дивиденды: надо вывести деньги пока не началось. А тот факт, что при такой политике добычу поддерживать крайне трудно и Серёж несколько лет полезут "неожиданные" проблемы пока успешно игнорируется. Однако, в принципе, мы все уже привыкли к тому, что чиновники от энергетики что в США, что в ЕС стабильо пребывают в безумии. Так что NOPEC так NOPEC - переживём и это.

Про коллапс главного банка американской Кремниевой (Силиконовой) долины - Silicon Valley Bank, который бык любимым ("опорным" & "отраслевым") банком американских венчурных фондов, стартапов и стейблкойнов - уже написано очень много. В основном написано много херни.

Особенно интересно наблюдать за дискуссиями о том "началось! или не началось!?" и рассуждениями о том что вот-вот пойдёт цепная реакция и повтор 2008-2009, а в качестве главной жертвы предстоящего кризиса уже назначен легендарный банк JPMorgan.

Позвольте немного циничной реальности: JPMorgan фактически инициировал коллапс Silicon Valley Bank в составе (потенциально организованной) группы, в которую также входит один из главных спонсоров экс-президента Трампа, ай-ти миллиардер Питер Тиль (тот самый, который хочет достичь вечной молодости переливая себе кровь молодых людей).

Агентство Блумберг (ссылаясь на местный хорошо информированный The Information) писало, что за день до коллапса:

"Тем ‎временем ‎конкурирующие‏ ‎банки, ‎в ‎том‏ ‎числе‏ ‎JPMorgan, ‎пытались ‎убедить‏ ‎некоторых ‎клиентов‏ ‎SVB ‎перевести ‎свои ‎средства."
https://www.theinformation.com/articles/silicon-valley-bank-told-some-customers-money-transfers-are-backed-up

Логично, что у стартаперов и венчурных капиталистов, которые получили от условного JPMorgan и от Питера Тиля "совет и предложение, от которых невозможно отказаться", ринулись забирать бабло из Банка Кремниевой Долины (SVB), и за несколько часов сделали ему "кассовый разрыв" на 42 миллиарда долларов, что собственно и добило сам банк, положение которого до этой атаки было плохим, но не настолько катастрофическим чтобы просматривалось "банкротство за 48 часов".

Те, кто сейчас предсказывают банковский кризис в США, не очень понимают, что бывает "кризис, как ужас", а бывает "кризис, как бизнес-модель". Да, может быть цепная реакция на контрагентов SVB, а также на другие мелкие банки, у которых действительно колоссальные убытки из-за того что ФРС поднимает ставки по доллару, а их бизнес-модели (как и бизнес-модели значимого количества американских компаний в целом, независимо от сектора экономики) вообще не могут функционировать при ставке ФРС в 4-5%. Но вот последствия у этого всего будут, скорее всего, совсем не те, о которых пишут СМИ и некоторые телеграммеры.

Понимаете, на прошлом экономическом кризисе, заработали не только люди типа Майкла Бьюрри, которые делали ставку на коллапс ипотечного пузыря и взрыв банков, но ещё (внезапно!) насквозь системные Голдман Сакс и... Джи Пи Морган. "Голдманы" присоединились к ставкам на коллапс, а вот "морганы"... занимались тем, что обчищали трупы погибших банков - именно им достались (за бесценок) сладкие (а там их было достаточно!) активы погибших в кризис Bear Sterns и Washington Mutual, не говоря уже о льготных кредитах от ФРС.

На юбилей коллапса Леман Бразерс, USA Today писала - https://t.ly/3Vtj:
"Главный исполнительный директор JP Morgan Chase Джейми Даймон сказал сотрудникам, что его поглощения обанкротившихся банков и миллиарды долларов в виде кредитов, предоставленных во время финансового кризиса 2008 года, были сделаны для поддержки страны [прим. Кримсон: вот оно чё, Михалыч! Патриотизм!].
«Вопреки тому, что думает большинство людей, многие из экстремальных действий, которые мы предприняли, были предприняты не для получения прибыли, они были предприняты для поддержки нашей страны и финансовой системы», — сказал Даймон в пятничной служебной записке. [прим. Кримсон: Сбер, учись правильному пиару!]"

Если сейчас будет повтор 2008-2009, а ФРС начнёт заливать рынки/банки деньгами и снижать ставку по баксу, то львиная доля этого бабла "морганам" и достанется (в силу их системности и значимости), а уж на росте рынков на этой "теме" они вообще заработают сотни миллиардов долларов. Бизнес-модель такая. Хорошая бизнес-модель. Так что "банковский мини-кризис" - это для лохов "кризис", а для кого надо - это "бонус" к добыче от ограбленного банка калифорнийский айтишников. Се ля ви.

#ГТЛК
Информационное сообщение для российских держателей еврооблигаций АО "ГТЛК"

Юридическая компания a.t.Legal, действующая в интересах своих доверителей, в рамках подготовки к судебным процессам о взыскании с АО "ГТЛК" накопившейся за 2022-2023 годы задолженности по еврооблигациям, выпущенным его дочерней компанией GTLK Europe DAC и компанией специального назначения GTLC Europe Capital DAC, приглашает заинтересованных держателей еврооблигаций, права на которые учитываются российскими депозитариями, к сотрудничеству в целях выработки единого подхода к сложившейся ситуации, формирования инициативной группы для подготовки и подачи в суд коллективных исков и последующего участия в судебных процессах.

Ваши обращения просим направлять по корпоративному электронному адресу юридической компании [email protected], по телефонам +7 (495) 621-7439,+7 (495) 621-8613, по почте 101000, Москва, Мясницкая ул., д. 7, стр. 1 с пометкой "для Вадима Резниченко"! К обращению просим прикладывать копию актуальной выписки по счету депо владельца еврооблигаций, выданную российским депозитарием, а также указывать контактное лицо, электронную почту и телефон для связи!

Наш сайт в Интернете: https://atlegal.ru

С уважением, команда a.t.Legal

#стройка
Не знаю как насчёт всех 25 трлн. (я просто не видел, чтобы в одни руки столько отпускали) но даже если там будет 2,5 трлн. - это очень неплохо. Можем, кстати, увидеть нового отечественного тех.гиганта, в продолжение Яндекса и Озона.

Собственно на фоне безобразия творящегося в финансовом секторе "там" и неумолимого засыхания фондового рынка у нас, деньги пойдут в недвижку так или иначе. А значит встанет вопрос и реализации залогов и оборота закладных и производных инструментов и бог ещё знает чего. И сделать это можно и с позволения сказать цифровизировано - решение очень правильное. Чтобы не как сейчас с НРД.

Так что мы идею всячески поддерживаем. Тем более что при возникновении такого рынка неизбежно появится крупный публичный игрок, а может даже не один.

По ссылке - краткие итоги первого дня банковского "веселья"
Что тут сказать? Видали мы такие падения, по сравнению с которым это просто небольшая рябь на водной глади. Хотя First Republic и Western Alliance под штангу дали знатно - минус 63% и 72% соотвественно.

Но тут надо иметь в виду три основные вещи:
1. Банкопада на Западе не было давно, они отвыкли плюс очень нервные. 8% вниз по Unicredit и торги останавливают
2. У более или менее крупных банков акции могут быть в залогах и/или портфелях которым категорически противопоказано снижаться даже на 5% Оттого и нервная реакция. При этом, акции мелких штатовских банков вообще никто не держал.
3. В США боятся, что вслед за мелочью пойдут JPM и Citi и вообще проблему оценивают в $2,2 трлн. - это не жук наклал, дело серьезное.

Ну и конечно Credit Suisse в роли Карфагена, который должен быть разрушен. Аминь! Хотя про него вспоминают больше по привычке уже.

Что дальше? Честно говоря, в такой ситуации трудно говорить что-то определенное. Все цитируют Майкла Бьюрри, который всегда умел поднять людям настроение, а сейчас так вообще феерит: «2000, 2008, 2023 — всегда одно и то же».
Одно радует: большинство российских инвесторов заблаговременно в прошлом году от участия в данной лотерее отключили, и потому шутки "Панорамы" про демонстрацию вкладчиков SVB из Барнаула заходят нормально)

🤔Интересные дела: Крипта растет, хотя криптовалютные сделки на миллиарды долларов находятся под угрозой из-за закрытия банков

🧮Закрытия финансовых учреждений в банковской отрасли (SVB Financial Group Silicon Valley Bank, Silvergate Capital и Signature Bank) могут стать причиной новых стрессов в критоиндустрии. Ликвидация SVB может вызвать эффект домино на важнейшем рынке стейблкоинов после того, как гигант цифровых активов Circle, один из крупнейших эмитентов широко используемых токенов USDC, сообщил о выделение резервов на $3,3 млрд. Эта новость привела к тому, что токен Circle, USD Coin, упал ниже предполагаемой привязки 1 к 1 к доллару, что вызвало шок на рынке.

❌В воскресенье регулирующие органы Нью-Йорка закрыли Signature Bank. По состоянию на 8 марта в банке все еще находились депозиты, связанные с криптовалютой, на сумму $16,5 млрд.

❗️На этом фоне наибольшее влияние на рынок по-прежнему оказывает закрытие крипто-дружественного банка Silvergate и его платформы электронных платежей Silvergate Exchange Network.

💸В 2017 году компания Silvergate создала сеть Silvergate Exchange Network, известную как SEN. Платформа позволяла пользователям, в том числе хедж-фондам и криптофирмам беспрепятственно и практически мгновенно переводить средства в любое время суток. Это помогало компаниям входить и выходить из нестабильного крипторынка быстрее, дешевле (использование SEN было бесплатным) и с меньшим риском.

📈Присутствие сети способствовало буму институционального внедрения, который сделал возможным самый последний крипто-бычий рынок. Его закрытие угрожает задушить рост, хотя, возможно, и временно, пока появятся новые альтернативы.

💰Только в прошлом году SEN обработала переводы на $563,3 млрд. Это меньше, чем в бычий период 2021 года ($787,4 млрд), но все еще впечатляет. Согласно документам Silvergate, сеть насчитывала около 1700 клиентов на пике своего развития в третьем квартале прошлого года.

🙈Отсутствие SEN уже сказывается, усложняя торговлю. По данным Kaiko, ликвидность или простота торговли для транзакций биткойн-доллар и биткойн- Tether на некоторых биржах США упала на 35-45% с начала марта по субботу. Между тем, криптовалютные компании ищут альтернативные банковские и платежные услуги.

🙉Таких надежных вариантов, как SEN, очень мало. Signature управляла основным конкурентом SEN в США, Signet, которая позволяла компаниям обмениваться платежами в режиме реального времени. Ранее в этом году Signature заявила, что отзывает депозиты, связанные с криптовалютными компаниями.

🧮Под давлением регулирующих органов другие банки ограничивают свои депозиты, связанные с криптокомпаниями, на 10-15% и могут взимать комиссию за то, что им приходится сталкиваться с усилением контроля со стороны регулирующих органов. По словам Ричарда Кроуна, генерального директора платежного консультанта Crone Consulting, без SEN затраты на конвертацию фиатных денег могут увеличиться на 20-40%.

🤔До депривязки USD Coin некоторые утверждали, что закрытие SEN может подтолкнуть учреждения к более агрессивному использованию стейблкоинов. Как только доллары конвертируются в стейблкоины, пользователи могут использовать их для платежей на биржах или в блокчейнах. Однако у стейблкоинов есть свои риски. Как показали испытания USD Coin, они по-прежнему связаны с традиционной банковской системой и могут пострадать от ее сбоев.

Сказ про то, как Илон Маск и Питер Тиль хотели по дешевке купить банк, но случайно изменили ДКП ФРС.
На самом деле это торжество идей Шумпетера: предприниматель как правило не до конца отдает себе отчет в последствиях своих действий и гонясь за личной выгодой меняет общество.
У нас кстати тоже был похожий случай: из за конфликта двух не сильно умных баб амбициозных предпринимательниц по поводу 10 тыс. долларов США случилось дело полковника Захарченко, принесшее его фигурантам миллиардные убытки. Правда тогда все произошло больше по глупости, но это в принципе российский стиль.
Насчет Тиля и Маска ситуация иная. И если коллеги правы в своих предположениях, то и того, и другого, полагаю, постараются наказать. Уж Тиля так точно. Ибо стартаперы ненароком влезли не в свою пирамиду.

Доска почета))👇👇👇👇