Правило: сколько доллар столько и нефть действует в последнее время неукоснительно. Теперь всё по 130
А что дальше?

#газ
Глядя на цены на газ в Европе, отчетливо понимаешь - сейчас самое время объявлять о профилактическом ремонте Турецкого потока и TANAP какого-нибудь. Я бы на месте Эрдогана так и сделал. чтобы $5000 уж сразу, для круглого счета.

#поменяйте_керенки
Я думаю все уже поняли, что все теперь будет быстро и больно. И безоткатно. Как обмен денег в Павловскую реформу. "Хрусть и пополам" депо. В любой валюте.
Это с высокой вероятностью означает именно гипер, безо всяких сантиментов.

#вестисполейАрмагеддонщины
Кстати, о птичках. Коллеги сообщают, что в РФ заперто иностранных вложений на $1 трлн. с лишним. Как посчитали, я не знаю (UPD: вот ссылка), но в целом это объясняет олимпийское спокойствие по поводу ЗВР: при такой диспозиции можно и не суетиться.
Закрытый рынок запирает в бумагах приличное количество игроков что наших, что иностранных, и они не путаются под ногами, пока большие дяди будут делать деньги на скупке подешевевших активов. В принципе все получилось - рейтинги оперативно понизили, институционалы дружно полили, кто надо подобрал, а посторонним вход воспрещен: российские акции стали бы скупать преимущественно российские резиденты, которые понимают что происходит на самом деле, но они в большинстве своём заперты и "тут" и отчасти "там". А рынки откроют только после того, как Мишустин распакует свой триллион, о него все кто должен закроются и дальше физики могут попытаться урвать свой кусок (кстати все равно неплохой)

Но, как верно заметил наш уважаемый коллега, то была присказка. Дальше надо данный рецепт повторить в Китае по поводу Тайваня, и в США по поводу ФРС и подъема ставок.
В связи с этим,
1) я не уверен, что полноценные торги в России начнутся ранее 14 марта
2) я полагаю, что после 15 марта начнет понемногу жестить Китай, а ФРС как реакцию дернет ставку в стиле Эльвиры Сахипзадовны. Не до 20% конечно, но по меркам последних лет в США высоко. Возможно даже на несколько процентных пунктов. Что вызовет новую волну финансового кризиса.
3) по дороге должны где-то "потерять" крипту - то есть заблочить находящиеся там деньги по аналогии с вложениями в ценные бумаги в РФ, но как именно это реализуется - пока не знаю.
4) реальный откат в санкционной войне РФ и США/ЕС начнется в мае-июне. На исходные позиции не вернемся, но ЗВР разморозят и самолеты полетят. На газ и металлы никто ничего не наложит скорее всего.

Что будет при этом происходить на Украине, нападет ли Путин на Прибалтику, поделят ли с немцами Польшу и прочие "мелкие детали" уже волновать никого не будут. Много ли сейчас СМИ вспоминают про Афганистан? То-то и оно.

в копилку постов на тему #великая_семилетняя_инфляция.
Я примерно о том же самом писал тут недавно, хотя целевые уровни конечно не совпадают (ну так и методика другая)

Происходящее на сырьевых биржах – только начало предстоящей вакханалии. Мировые Центробанки за последние пятнадцать лет напечатали десятки триллионов долларов новых денег, обеспеченных только облигациями – обещаниями рассчитаться в будущем. Долгое время, всю эту новую ликвидность удавалось сохранять в закрытом контуре виртуальных финансовых активов – акции и облигации. На рынки реальных активов – сырья и товаров эти деньги практически не поступали. В итоге была создана двухконтурная финансовая система: виртуально-фондовой и реальной экономики.
Так как эмиссия денег во всех основных мировых центральных банках была синхронизирована, то курсы валют по отношению друг к другу находились в стабильном состоянии, поэтому накопленная девальвация валют приводила лишь к росту стоимости виртуальных активов.
Ковид, ситуация на Украине и заморозка активов ЦБР сняли заслон между вирутальным и реальным миром. Началась каскадная девальвация валют развитого мира к сырьевым товарам. Впереди еще очень много дней роста сырья.

#вестисполейАрмагеддонщины
Коллеги совершенно правы в оценке текущей ситуации с долгами, за исключением одного, но самого важного момента: нету больше никаких "международных правил".
Их благополучно спустили в унитаз, в том числе арестовав ЗВР.
И по большому счету тут надо вспоминать не про тени былых иллюзий, а цитату незабвенного В.В. Геращенко: "кто будет жадничать - вообще ничего не получит"
Сказанную, напомню, после дефолта 1998 года в значительно более тяжелых условиях чем теперь. И ничего, если помните тогда проглотили и утерлись. Думаю, также будет и сейчас.
А вы что думаете? Опрос ниже

⚡️Турчак назвал отказ от работы ряда западных компаний в РФ предумышленным банкротством, «Единая Россия» предлагает национализировать их производства
—————
Я хотел уточнить: а это точно декоммунизация? А то Путин тут намедни говорил, что мол мы тоже заинтересованы в ней и все такое. Какой то странный "булкохруст" вышел.

Если серьезно, похоже тормоза сняли вообще везде.
Ждём теперь отказа от интеллектуальной собственности? Чем мы хуже Китая, в самом деле.
UPD - а вот и про патенты

#великая_семилетняя_инфляция
Пересмотрел с учётом последних событий оценку нефти, золота и ДОУ (важно - все значения с 2023 года среднегодовые)
Допущения:
1. Инфляция по баксу точно будет выше, поэтому поднял среднегодовую с 10% до 15% в год
2. Нефть очевидно даст "горб" в этом году, но дальше должна слегка угомониться, ибо платёжеспособный спрос упадет,
3. Фондовый рынок быстрее придет к экстремальным значениям по отношению к золоту.
В остальном ничего не менял. Предыдущий прогноз - тут.

На оффшорном рынке все забавно. Здесь нужно учитывать, что рынка то там фактически нет, т.е. все что там происходит имеет очень отдаленное отношение к реальности... о чем и говорят полеты за минуты курса рубля на 30-35 р )

И еще раз про уход иностранного бизнеса из страны. На инфографике доля России в выручке транснациональных корпораций. Чем она больше, тем выше вероятность, что компания или не уйдет с нашего рынка на фоне санкций, или попытается вернуться при первой же возможности. Исходя из цифр, стройматериалов («Леруа») и мебели (IKEA) мы лишиться не должны, еды с товарами повседневного спроса («Ашан и METRO) – тоже, сигарет – и подавно. С машинами все сложнее, но вот у Renault доля довольно большая – поверить в то, что концерн возьмет и откажется почти от десятой части выручки, крайне сложно.

Дорогие наши женщины!
Будьте всегда неотразимы и сногсшибательны в хорошем смысле слова!
С 8 марта! Счастья, любви и вообще миру-мир!

Очень многие графики сырьевых товаров теперь выглядят одинаково 👇

Лондонская биржа прекратила торги никелем

Похоже что уходя из России (судя по всему с приличными потерями) Shell и ВР остаются без ресурсной базы.
Соответственно, у них есть два пути: (1) либо быть поглощенными американскими ВИНК (2) либо уйти из высшей лиги и стать что-то типа MOL или REPSOL - локальными компаниями downstream может быть с ВИЭ-генерацией, но без больших амбиций.
В общем судьба рисуется примерно как как у братьев Нобелей в свое время.

Алексей Соловье для Forbes:

«Беспрецедентное давление»: с какими рисками столкнется русскоязычный венчурный рынок


Последние несколько лет российский венчурный рынок переживал гиперрост: увеличивались количество и объем сделок, число частных инвесторов и инвестфирм. Российские фонды активно вкладывали в зарубежные проекты, а стартапы с русскими корнями привлекали средства от крупнейших венчурных компаний мира. Масштабный геополитический кризис изменил картину венчурного мира: теперь инвесторы и предприниматели из России получают отказы от сделок со стороны зарубежных коллег, растут банковские и трансакционные риски. О том, какое будущее ждет русский венчур

https://www.forbes.ru/svoi-biznes/457929-besprecedentnoe-davlenie-s-kakimi-riskami-stolknetsa-russkoazycnyj-vencurnyj-rynokн

#поменяйте_керенки
Коварный Путин ... правильно, мешает поднимать ставки ЕЦБ.
————————————-
Выход ЕЦБ из скупки облигаций осложнился.
Дальнейшее падение евро, торгующегося на 21-месячных минимумах, вызывает беспокойство. Deutsche Bank заявляет, что евро становится все более негативно коррелирующим с ценами на нефть и газ – потенциальная инфляционная спираль, которая усугубляет проблемы ЕЦБ.
————————————
Интересно, воспользуется ли ФРС возможностью ничего не делать?