#транспорт
новостная лента разразилась потоком сообщений о господдержке: от Аэрофлота до Аzur Air. Минтранс рассчитывает что деньги начнут выплачивать со следующей недели.
Теперь самое интересное, как ими распорядятся авиакомпании. Есть подозрение, что начнется война за передел рынка. Победа, по крайней мере уже объявила о распродаже. Но правду говоря, в таких условиях грех не попытаться отгрызть чужую долю рынка. Если не всё, то многое начинается как бы заново.

Наш модельный портфель широкого рынка ВДО прибавил за неделю 0,73% и составил 103,28% к концу прошлого года. Портфель учитывает 48 выпусков от 39 эмитентов.

#нефть
Сегодня самые интересные события происходят едва ли не в полной тишине, ну разве что под волынку с потрепанным но ещё востребованным хитом "Нефть скоро никому не будет нужна".
Но если посмотреть вооруженным глазом, обнаруживается много действительно интересного:
1) Подписанное картельное соглашение все нарушают, но не вверх а вниз - и в США и у арабов добыча падает больше чем должна. По той простой причине, что экономика диктует сокращать активнее и не заниматься ерундой.
2) Про кубышку Сругута опять пошли слухи, но теперь это не Лукойл, а НОВАТЭК
3) С газом как всегда всё сложно, но цены на СПГ пытаются отодрать от пола, да и Северный поток (тьфу-тьфу) принялись достраивать.
4) Что на самом деле неожиданно - так это начало разработки Роснефтью проекта Восток Ойл. Похоже Роснефть будет действительно "рос", в том смысле что зарубежные проекты, которыми она одно время увлекалась, больше не в приоритете. Кстати, для инвестиций сейчас время самое лучшее - цены на бурение и связанные с ним сервисы низкие

#вестисполейАрмагеддонщины
конфликт между США и КНР постепенно выходит за рамки собственно торговой войны.
Я не знаю, пора ли срочно шортить Huawei, а также Apple, Qualcomm, Cisco и заодно с ними Boeing, но похоже праздник в "новой экономике" заканчивается. Фокус в том, что IT и Телекомы еще с подобной ситуацией никогда не сталкивались: они во-многом формировались именно как глобальные сектора экономики, а тут неровен час придется заниматься размежеванием и прочим чучхе

У нас сменился Лидер!
Воспользовавшись майскими праздниками и продолжающийся самоизоляцией старик Хохрин обошел на повороте сэра Гарри. Для этого ему пришлось укрепить рубль и посеять легкую панику на международных рынках, но чего не сделаешь ради победы в гонках!

Джордж Сорос призывает к бессрочным облигациям ЕС на 2 триллиона евро. Тем временем совокупный долг ЕС растет
@bloomberg_insights

​​Ну и кратко по Дэникому и итогам субботнего "казачьего круга" в чате:
1) Россия будет субтропической!
2) У клиентов СТРИМа будут выкупать выше номинала. Совет Директоров должен утвердить и после этого будут новые условия.
3) Инвесторы, у кого бумаги Дэникома лежат ИИС за счет этого получат возможность продать в стакан по номиналу. По крайней мере план именно такой.
А вообще, прецедент интересный. своего рода "UBERизация" нашей песочницы.

Интервью "Станции", и вы возможно удивитесь, но это не вовсе не Чернушевич. И вопросы будут не про его переход в СТРИМ (что, конечно стало сенсацией дня), а про ситуацию в гостиничном секторе Санкт-Петербурга и антикризисный план "Станции" (спойлер - он существует)

Дорогие друзья. Спешу сообщить, что у нас в песочнице появился новый, доселе незнакомый лизинг. Который уже разместился, но до сегодняшнего дня вообще не был представлен в нашем сообществе. Это необходимо немедленно исправить!
Поэтому мы предлагаем вашему вниманию ознакомительное интервью с генеральным директором ООО «СпецИнвестЛизинг» Дмитрием Логуа.
Чем интересен эмитент. Во-первых, это нефтегазовый лизинг. Во-вторых, к уже имеющемуся выпуску на 100 млн. коллеги планируют в обозримом будущем выпустить второй на 250 млн.
По традиции, для более близкого знакомства мы пригласили представителей эмитента в чат на конференцию. Завтра 19 мая, с 16 до 17 часов на вопросы инвесторов чате готовы отвечать Дмитрий Логуа и Анна Белякова. Готовим вопросы, в том числе каверзные)

👇👇👇 Нас начинают готовить ко "второй волне"?
Ей богу, наша песочница чем дальше тем больше начинает казаться тихой гаванью. Даже пяток дефолтов в год ... какие в сущности мелочи)

⚠️🇺🇸#ввп #сша #прогноз #кризис #макро #warning
обновленные прогнозы от разных домов по ВВП США на 2кв 2020г = джага-джага становится все страшнее и страшнее ✊

Деником, you will never walk alone!
Желание продать бумаги выше номинала настолько велико, что даже технические задержки с открытием счетов в СТРИМе никого не останавливают. Счета, кстати, стали сегодня открывать, надеемся что через пару дней все нормализуется. Коллеги из СТРИМа подготовили инструкцию для держателей бумаг Дэникома по подаче заявлений, переводу бумаг и прочим аспектам, связанным с выкупом.

Правительство готовит общенациональный план-капкан восстановления экономики России и доходов граждан. Будет целых три этапа, которые растянутся до конца 2021 года. Подробностей пока очень мало.

Судя по плану, стадия активного роста запланирована только на конец следующего года, который должен завершиться следующим: устойчивый рост реальных денежных доходов населения; снижение безработицы до уровня не более 5%; выход на устойчивый рост ВВП на уровне не менее 2,5% в годовом исчислении. Это вообще эпично. Первый год после кризиса, когда ВВП сократится процентов на 6%, восстановление будет только на уровне 2,5%. И его еще называют устойчивым. Напомним, что до нынешнего года власти никак не могли добиться роста выше диапазона 1,5-2%, и, видимо, даже очистительный кризис не поможет.

Про двукратное снижение безработицы можно вообще не говорить, учитывая, что она сейчас уже 11,6%, а число безработных вырастет еще в 1,5 раза. Аналогичная история с устойчивым ростом реальных доходов: может хотя бы добиться того, чтобы они просто не падали в течение нескольких лет подряд?

Задачи для решения целей одна лучше другой, хотя многое мы уже видели совсем недавно в национальных проектах, про которые все благополучно забыли.

Интересный документ получается.

#вестисполейАрмагеддонщины
почти $3 трлн. нового долга за квартал - это сильно. Интересно кто его купит?
И да, коллеги правы - первый крупный игрок ушедший с рынка может ... нет не обвалить рынок (выкупят) а запустить инфляцию. Как раз пресловутая капля, которая перельется через край ведра и спровоцирует залив соседей снизу

#вестисполейАрмагеддонщины
мне это немного напоминает распад СССР: "мы решительно обновляемся и отказываемся от коммунистического прошлого бла-бла-бла".
больше 100 лет США жили за счет привлечения капитала, а теперь это стало не нужно?
Ну так с рынка уйдут не только продавцы, но и покупатели. Похоже налицо "самострел", точно также как в случае с СССР.

Дэником поднял цену выкупа для клиентов собственного брокера до 109,01%. Осталось только открыть счет и перевести бумаги))
Благо сроки тоже продлили до 11.06 все желающие должны успеть

Интересная табличка от коллег по девелоперам 👇👇👇

Про "слабый рубль" и медиа-повестку.
В России как известно в публичном поле нормальному человеку тяжело: тебя "забривают" либо в либералы либо в охранители. Третьего не дано, исключения редки и "не только лишь все" могут от данной повинности уклониться.
Либералы же в свою очередь в валютной политике должны хейтить рубль и славить доллар, а охранители наоборот.
В деловых медиа (которые у нас по преимуществу либеральные несмотря на преимущественный состав акционеров из числа верных путинцев) это выражается в том, что когда рубль падет, все скачут, а когда растет - трагически молчат. Охранительные деловые СМИ ... ну они формально вроде бы есть, но там больше заняты, мировыми заговорами, "ротшильдами & рептилоидами", и на всякие мелочи редко размениваются.
В реальности же есть рубль, который ведёт себя как фунт стерлингов: резко падает и медленно, долго отрастает.
"Фунт лучше продавать!" - гласит старая трейдерская поговорка. Рубль вроде бы тоже. Но парадокс в том, что 2/3 трейдеров, которые заработали на обвале рубля по итогу эти средства теряют за следующие полтора два года. Потому что рано встают в лонг. Вот и сейчас, многие уже стали покупать по 73, а их отвезло на 71. А потом еще отвезет в три приёма на 59 (при нефти $60 к концу года).
К чему я это всё? Даже в прежние времена, когда еще никто не ждал гипера со дня на день, оптимальной стратегией было выйти более или менее на пике обесценения рубля и купить рублевые облигации. Не обязательно ВДО, но можно и их))
Те кто это сделал в марте-апреле через год получат в валюте примерно 20-30%. А в ВДО можно наковырять и все 40-50% (Дэником, наиболее подходящий для таких целей, правда, стремительно заканчивается, но еще кто-то обязательно будет).
Если же вы пропустите оптимальную точку входа и выхода по валюте, все равно доходность будет выше чем любые джанки в США.
Именно поэтому мы все тут сидим и периодически в канале для вас вещаем.
Не берите бакс по 70-71. Рано))

#анонс_размещения
Между тем, многострадальный РКС выходит на размещение. Он должен был это сделать ещё в марте, но тут начался коронавирус, Собянин внедрил "цифровой ГУЛАГ", который тут же поломался, в общем - многое нас отвлекало от действительно насущных вопросов инвестирования ВДО,
Но нынче всё позади и коллеги настоятельно потребовали поставить данный анонс.
Что мы и делаем. Весна в этом году холодная и суровая, но все же природа оживает и эмитенты вместе с ней. Клацаем по ссылке - там все материалы и инструкции

Ихъ Сиятельство Николай Алексаныч (@nkdar), с коим я знаком с осени 1990 года, и у которого сегодня день рождения, обладает массой известных достоинств: умеет считать, спать на совещаниях с открытыми глазами, вежливо разговаривать там, где все прочие уже охрипли материться, и много чего ещё. Но самое главное - он очень целеустремлённый.

Примерно два года назад от пришел ко мне и сказал:
- У тебя в целом канал ничего, но ему не хватает Аналитической Машины.
- Чего-чего не хватает?
- Аналитической Машины Angry Bonds. Должны быть индексы, рисёчи, рейтинги, портфели. Все как в лучших домах.
- Какие рейтинги, какие портфели? У нас хорошо если все четко поняли, что такое проценты годовых. Скажи ещё – дюрация!
- Именно: дюрация! И вообще, покайся, ибо грядет!

И знаете, он сделал это!
Все лизинговые исследования и грядущее исследование по МФО, все гонки на портфелях – они бы не случились если бы не Ихъ Сиятельство. Мне то, как проведшему приличную часть профессиональной жизни в атмосфере нефти и газа, а потом инвестору-рецидивисту в ТГК-2, это все по большому счету чуждо: удвоились – хорошо, нет – так и ладно, пойдем немного поспим.
А Аналитическая Машина Angry Bonds уже есть. И она не намерена останавливаться. Если все получится, и мы сможем пройти как Анастас Микоян между капельками, то к концу года должны развернуться на полную мощность. Да и гонки на портфелях, даст бог, перейдут из показательных выступлений к полноценному чемпионату. Впрочем, загадывать не будем, просто поздравим именинника!
Кстати, в прошлый раз в чате просили кошелек для донатов на домик для поросят независимую аналитику. Мы его открыли. Вот он, Яндекс кошелёк 4100115070229006. Что соберем - потратим на финансирование исследования по МФО, которое будет ориентировочно в августе-сентябре (после выхода полугодовых МСФО)
Ну и конечно танцы!