#крипта
Мир основанный на мемкоинах уже у порога.
Нас похоже ждет битва фиата с криптой и взаимный бан. Крипианы будут шатать фиат, а ФРС крипту.
Чья возьмёт?)
Можно проголосовать 👇

#угар_киберпанка
Экономическое чудо Сингапура ... распухло и мешает ходить.
Заголовок вполне мемный, да и Сингапур тут не в Красную Армию, но проблема на самом деле поднята серьёзная, связанная с пересмотром в том числе и закона о госслужбе. Который есть всем скрепам скрепа и отмена которого автоматом приведёт к тотальному саботажу, примерно как после революции в 1917 году.
Большевики в итоге поменяли бюрократический аппарат процентов на 80+ по меньшей мере руководящий состав, но чего это стоило вспоминать можно долго и содраганием.
Мы сейчас действительно на пороге коренной трансформации системы госупавления, но как я понимаю пока процесс идет в сторону перестройки низового звена: исполнителей и средний менеджмент дрючат, подвергают цифровизации и почим унижениям, а верхи щадят. На примере системы военкоматов это хорошо видно. Экспертов же РАН выпускают главным образом в целях попугать ответственных бюджетников и служащих, чтобы жопа к стулу не пиилипала кровь в малом тазу не застаивалась
Но кардинальные реформы думаю до окончания СВО маловероятны. По крайней мере вне "силового" блока.

Армянская свадьба — инвестиционная идея, по сравнению с которой биткоин отдыхает.

@nedvizhna

#вестисполейАрмагеддонщины
Между тем, мы приближаемся к узловому моменту - февраль-март 2025 года должен определить дальнейшее движение мировой экономической системы, по крайней мере на 3,5 года, а если "повезет" то и на 7-11 лет.
Повезет ставим в кавычки, потому что мы сейчас находимся в фазе каскадного обрушения "второй долгой депрессии" и любое ускорение и придание процессу динамики приводит к интенсификации деструктивных тенденций.
Старина Донии весь декабрь и январь образцово прогревал инфополе, но на данном пути, как мне кажется, слегка перестарался и его потихоньку перестают воспринимать всерьез.
Но это не значит, что он не будет пытаться перестраивать мир. Будет. Однако, насчёт того, хватит ли ему сил устроить настоящий разгром (а по сути ничего кроме разгрома и хаоса его меры не предполагают, как внутри страны, так и на международной арене) пока не ясно.
Если хватит, то обрушение будет бурным в стиле наших 1992-1995 годов, если не хватит, то пар частично уйдет в свисток и булшит и масштаб бедствия в итоге будет на уровне кризиса 2008 года (несмотря на все охи вздохи, там все купировали за полтора года) и негативные последствия были не "до основания"

Полагаю, что мы увидим куда свернет нелёгкая исторического процесса в самое ближайшее время - 2-3 месяца. Но насчет инвестиций куда-либо, кроме собственной юрисдикции, я полагаю, спешить сейчас не надо (коллега Волков подбивает тут всех инвестировать в Европу - мне кажется сейчас точно рано, если только ты не BlackRock)

#креатифф
От ретроградного Меркурия - к пикам солнечной активности. Которые вообще то раз в 11-12 лет но кризис Левченко ждет почему то через 5 лет после ковидного. Но к чёрту подробности, плевать на неувязки, экономикой управляют астрологи и метеорологи.
Потому что состояние "местами дочь" весьма характерно для многих сфер современной жизни.

Оценить я правда затрудняюсь. Пять липсицев можно давать смело, но вот за солнечную активность не маловато ли будет?
-----
Напоминаю, 1/2 демура =1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3584 альбаца (латына)

#трампономика
Спекуляции на отмене санкций не равно отмене санкций,
Да что там: как показал пример Колумбии даже прямое объявление о вводе санкций не означает их действительного и немедленного введения.
Аналогично со всем остальным - госрезерв в криптовалюте не означает роста криптовалюты, пугалки в нефти не означают немедленных реальных шагов (их просто невозможно все сделать не порвав штаны) и пр.

Если Байден невнятно бормотал, но по-крайней мере старался бить наотмашь, то тут всё вывернулось наизнанку: много крику и угроз, а действия сравнительно осторожны. В этом суть трампономики, а никакой не "грейт эгейн".
MAGA и все прочее возможно будут внутри страны, но и это еще надо посмотреть, тут Калифорния на выход засобиралась. Правда тоже в аналогичном стиле - подписи собирают, угрозы в СМИ печатают. Деньги в бюджете штата наверное кончились, занялись вымогательством у федералов.

#IT #крипта
Ходят слухи, что китайцы решили сделать ИИ на опенсорсе тем самым обозначив перспективу путешествия на помойку капитализации практически всех лидеров наждака.
Ну и крипты заодно.
Трапмпкоинам при этом ничего не угрожает - в том смысле что качество актива осталось неизменным 💩
Как впрочем и у остальных, но там у некоторых были иллюзии

Забыл сказать - промокод на конференцию 👆 АВ10 (действует до 01.02.25) даёт дополнительную скидку в 10%

#война_пузырей
ОлегПалыч продолжает кошмарить БигТехи (+ еще 4 поста раньше). И нельзя сказать, что он не прав. Другой вопрос что пузырь БитТехов и оторванность котировок примерно от всего уже на повестке дня не первый год.

Чтобы это всё сложилось нужен ряд условий.
Во-первых, должно закончится топливо для роста (дурные спекулятивные деньги)
Во-вторых, крупные игроки должны захотеть обвалить котировки.
В-третьих, нужно чтобы после обвала котировок пострадавший хомяк не ушел с рынка, а вложил во что-то ещё. Значит, надо найти новый пузырь, куда его направить.

В целом идущая который месяц рекламная компания "биток скоро будет миллион" свое дело делает, но пока крайне медленно и через пень колоду. Больше похоже на то, под эти песни крупняк продает а мелочь набирает позиции. Проблема тут в том, что биток купили уже очень многие - это вам не трампкоин, который можно двинуть суммой в $100-200 млн. Тут нужны свободные миллиарды, а миллиарды эти где?
Если не считать ФРС, то только в БигТехах. Соответственно, борьба за прокол пузырей идет прямо сейчас и судя по тому, что пока везде цены стагнируют, она не завершена.

Может ли проколоться сразу оба пузыря? Думаю такой вариант не исключен, но все-таки не одновременно. А вот с разбросом в квартал или полгода - вполне.

#инвестгрейд
Тем временем ОФЗ 238-я завалилась на данной новости. Хорошо что у меня её нету))
Вообще в #инвестгрейд портфеле самого по себе инвестгрейда осталось не так много - я за декабрь и январь там много чего перетряс набрал скорее доходных, нежели надежных.
Посмотрим, что скажет Кальтенбрунер ЦБ в феврале. Судя по укреплению курса поднимать ставку не должны. Хотя кто их знает.
Отчет по портфелю будет как обычно в конце месяца)

#поменяйте_керенки
Хороший индикатор того, что инфляция считается криво: её же вроде как по данным BEA нет и рост ВВП есть, но домохозяйства отчего-то моросят. Глупые наверное, не иначе.

#война_пузырей
Надо сказать, что пока "крупнейшее однодневное падение капитализации" не выглядит сверхдраматичным - NVidia, конечно припала на 13%, но "наджак" в целом потерял пока в районе 2,5% и до минимумов того же апреля или августа прошлого года ему еще очень далеко (тогда Nasdaq Comp. бывал и по 17 000, сейчас в моменте 19400).
То что, внезапно вскрылся секрет Полишинеля: "в США IT-шники делают говно задорого", ну то такое. Об этом, в принципе, знали все кроме инвесторов, а когда инвесторам что-то подобное говорили, те отвечали стандартно "зато капитализация Эпл больше чем у всех".
В общем, это проблема инвесторов, а не Эпл на самом деле.
А насчет IT - как умеют, так и делают.
Капитализация у БегТеха кстати может и отрасти обратно: добавят ликвидности, менеджмент выступит, успокоит, СМИ подхватят, блогеры разнесут по чатикам ... в общем не впервой.

Битва пузырей о которой мы говорили с утра, в самом разгаре, главные матчи не сыграны, я полагаю.

Сколько лет в среднем нужно стартапу, чтобы стать единорогом

Если начнете прямо сегодня, то к середине 2031-го успеете.

https://www.linkedin.com/posts/ilyavcandpe_stanford-stanfordgsb-venturecapital-activity-7279938348138340352-9RwM