#стройка
Ровно то о чем мы говорил не далее как позавчера - работы по Сити-2 приостановили. Думаю это не единичный случай, будет продолжение. Основные причины изложены тут.

Блэкрок теперь чувствует себя как настоящий инвестор в ВДО: у него половина портфеля набита сертифицированным первосортным говном. Но тут штука в том, что размер имеет значение. $5 трлн. сегодня просто физически невозможно продать с приемлемым дисконтом. Нет таких стаканов в природе. Поэтому приходится писать открытые письма в Спортлото.

Вы не смотрите что Андрей Верников с виду интеллигентный и в очках. На самом деле он коварен. Меня например, заставил на вопросы подписчиков отвечать. Вразбивку. Мне б сообразить воспользоваться статей 51 УК, но я как всегда вовремя не сориентировался. И отговаривал покупать облиги РЖД.
"Зачем оно вам?" - говорю.
Железная дорога, конечно, такого отношения к себе не прощает.

#IPO_SPO
в качестве разогрева к завтрашней конференции "Эксперта" по IPO: Астра ломанулась наверх, удвоилась с цены IPO (333 руб.) и обошла Совкомбанк, который доходил почти до 70%. До Генетико конечно оба не дотянули, но все равно.
Остальные из размещенных в прошлом году пока отстают, а некоторые еще до сих пор ниже цены размещения (как минимум Кармани, Кристалл, Мосгорломбард и Хендерсон но двое последних всего на 1-2% ниже цены IPO).
Надо сказать, что 3 ярких успеха из 9 - на самом деле это весьма неплохо. А если прибавить Диасофт и ЮГК которые выросли примерно на 45-50% от цены размещения, то сезон IPO 2023 года можно считать удачным. Понятно что инвесторы хотели сразу 4 планки, а потом еще удвоение за год, но это даже оттолкнувшимся ото дна вагонам было не под силу.

Нормально сработали, в 2004-2005 годах было не в пример хуже - тогда 70% дебютантов через год торговались ниже цены размещения.

UPD: Виноват, забыл про амбасадоров! Добавил в список отстающих Кристалл!

#IPO_SPO
Кстати говоря, старина Донни показал мастер-класс - в первый день сделал +50%. Хотя это планово убыточная социальная сеть. Но то США - там вообще рынок сказочный в этом смысле, народ играет азартно, много и удовольствием. В результате один гастроном там какое-то время может стоить дороже чем приличная сетка ритейла здесь))
В общем нам есть к чему стремиться, дорогие друзья)

​​#IPO_SPO
Итак, конференция Эксперта по IPO. Основные тезисы пленарки:
1⃣ В 2023 году в IPO вложили 42 млрд. В корп облигации 4,2 трлн.
2⃣ Инвесторы в облигации и IPO почти не пересекаются. Успех IPO от выпуска облигаций напрямую не зависит.
3⃣ В этом году ждут 14 размещений. Решили переименовать "год IPO" в "эру IPO" не дожидаясь перитонита. Всё только начинается.
4⃣ Минфин думает о послаблениях для НПФ для участия в новых размещениях и решении вопроса о выходе на IPO подсанкционных компаний
5⃣ Мосбиржа: из 11 трлн. активов частных инвесторов 15% это акции иностранных компаний большей частью заблокированые. После их разблокировки чад кутежа всё и начнётся. НПФ и другие институционалы и фэмили-офисы нужны для того, чтобы обеспечить адекватную оценку бизнеса эмитентов при выходе на размещение

#отлить_в_граните
Олег Карпеев, Синара:
У инвестора в акции есть два права:
1. Право голосовать на собрании акционеров
2. Право претендовать на часть ликвидационной стоимости, если таковая останется.
😁😭😅

​​#конференция_эмитента
💬28 марта в 16:00 (мск): онлайн-семинар Cbonds «Размещение нового выпуска облигаций АО «Синара-Транспортные Машины»

28 марта, в 16:00 (мск) Cbonds проведет онлайн-семинар с представителями АО «Синара-Транспортные Машины» - одного из крупнейших российских холдингов транспортного машиностроения.

💬Спикерами онлайн-семинара станут:
Сергей Зобов, Коммерческий директор Cbonds;
Владимир Потатуев, Руководитель корпоративных финансов Группы Синара
Михаил Бойко, Директор по работе с органами государственной власти Группы Синара

📆Когда: 28 марта в 16:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация



erid 2SDnjev8b45

#поменяйте_керенки
Все правильно, если не можешь соответствовать стандартам, просто поменяй стандарты. Я бы таргет сразу 5% поставил, чтобы с запасом. А потом можно и 10%.

#IPO_SPO
Европлан бодро переподписали, но на самом деле это всё разминка. Грядет IPO ДОМ.РФ и "санцкционные" IPO на СПБ бирже. Кстати, это может оживить и саму СПБ биржу, но это не точно.

#ЦФА #порфтель
По состоянию на 28.03.2024 портфель ЦФА (с учётом всех комиссий и транзакций) составляет ~ 142 000 руб., по "условно ликвидационной" стоимости 151 307 руб.
в том числе :
➡️ в Альфа-токене - 82 000 руб.
➡️ в Токеоне ПСБ - 66 307 руб.
➡️ в "Цифровые активы" Сбера - 3000 руб.

Добавил за период 16 500 руб. Чистая прибыль до налогов с начала формирования портфеля (декабрь 2023 года) составила 9 307 руб., получена главным образом за счёт Золотомата, а также Легенды и банковских ЦФА.
Внятно судить о доходности пока сложно, потому что портфель не устоялся. Сейчас крайне мало новых размещений ЦФА, пристроить свободные остатки на том же Токеоне проблематично.

Из последних событий:
🚀 пришла новость о том, что на рынок выходит Тинькофф и беспощадные боевые "пульсята". Это конечно может полностью перевернуть всю картину, потому что для успеха платформы ЦФА нужен платежеспособный спрос.
❗️платформу ЦФА сделала и Мосбиржа, но там пока физикам и ИП нельзя.
В общем, пока ситуация "очень интересно, но ничего не понятно" сохраняется)

#анонс_размещения

ID Collect разместил 6-ю серию облигаций на 2,5 млрд. руб.

🏦 ООО ПКО «АйДи Коллект» разместил шестой выпуск облигаций RU000A107C34. Доходность к погашению по состоянию на 22 марта находится на уровне 19,6%.

Привлеченные средства компания направит на финансирование операционной деятельности – покупку портфелей задолженности для последующего взыскания.

Всего в 2023 году ID Collect купил портфелей долгов на 62 млрд руб., что позволило компании занять четверть рынка цессии по покупкам, по данным электронных торговых площадок и прямых продаж. Совокупный объем купленного компанией долга на конец 2023 года превысил 146 млрд руб.

ID Collect входит в группу @IDF_Eurasia

#вестисполейАрмагеддонщины
Я побуду тут немного адвокатом правительства США - не корысти ради а токмо ради истины.
Правительство (не только США, но и любое) может решить вопрос дефицита в един миг - просто перестать платить пособия населению и бизнесу. Только после этого примерно через полгода никакого бизнеса в прежнем понимании почти ни у кого не будет, потому что дефицит в $1,5-2 трлн. это 5-8% ВВП, сокращение которого даст мультипликатор еще минимум 2,5-3. То есть ВВП упадет на 15-20% и вместо роста в 3-4% как сейчас будет спад в 10% и далее штопор кризиса лет на пять. С сопутствующими социальными "ништяками" - обносить магазины начнут не только профессионалы из негритянских гетто, но и вполне респектабельные прежде слои населения.
То есть то, что предлагает Байден в виде повышения налогов - это объективно наименьшее зло. И вообще термин "мягкая посадка" надо правильно понимать - не как сбережение капиталов инвесторов, а как приземление большей части населения на вкусные и питательные фудстемпы, без чрезмерного людоедства и эксцессов, характерных для 1930-х годов: дефарминга, PWA, какого-нибдуь марша гнева на Вашингтон и прочего.
В общем, тема с национализацией убытков и приватизацией прибыли вряд ли сработает - окно этих возможностей закрывается, да и масштаб проблемы слишком велик.

#почитывая_чатики
Дискуссия относительно макроэкономической проблематики поднятой в предыдущем посте👆

#IPO_SPO
Европлан разобрали бодро. Я взял одну акцию, чтобы было удобнее следить за событиями. Интересно куда пойдут котировки: переподписка, как мы знаем, планку не гарантирует.

Телега обсуждает IPO Европлана в моменте 👆

X5 принудительно пересаживают в нужную юрисдикцию. Крайне любопытный сюжет.