#после_IPO
Наблюдение: и Кармани и Хендерсон просели к настоящему времени от уровней IPO примерно на 20%. Это конечно ни о чем не говорит - посмотрите на Совкомфлот или на Lucid
Но некое беспокойство возникает: а не пора ли откупать? Фундаментально в компаниях все нормально. Не очень нормально на рынке в целом, да и куда как интереснее ситуация развивается в ОВК, как справедливо замечают коллеги. Но раз уж взялся следить за дебютантами, надо исполнять.
Что делать то, бояре?) Опрос ниже.👇

Итак, обещанная беседа по золотым ЦФА с Евгением Городиловым из GOLDEX
На следующей неделе продолжим, у нас будет новый гость, новые ЦФА и новая платформа

#пирамида_Чубайса
Подписчики сообщают - Сбер считает, что Роснано выпуска 2Р4 вполне надежен))
Шутки шутками а формально все правильно: квазигос есть квазигос. Кстати выпуск 2Р5 гасится уже в декабре. Вот там и посмотрим, кто какой на самом деле квази и гос)

Анализ от Сбера улыбнул

тут прекрасно всё. 🪐 Специалисты теханализа, разочаровавшись в последнем, пришли к выводу, что причиной распродаж на российском рынке могло стать уникальное астрономическое явление - новолуние в Скорпионе


Уникальное астрономическое явление — новолуние в Скорпионе — наступило 13 ноября.

В астрологии Скорпион олицетворяет трансформацию, изменение, уничтожение и возрождение. Фактически им управляют планеты Плутон и Марс, первая из которых ассоциируется с радикальными трансформациями и таинственностью, а вторая — с агрессивностью, активностью, динамизмом и импульсивностью.

Новолуние в соединении с Марсом и на напряженных аспектах с Ураном, несет в себе особенно высокий кризисный потенциал.

Ключевой аспект новолуния – оппозиция с Ураном – будет наиболее активен до среды, всегда дает тенденцию к неосторожности, поспешности и необдуманности, в худшем случае — агрессивности. В мировом пространстве – усиление радикальных настроений, бунты несогласных, экстремистские настроения.


источник: https://smartlab.news/read/98273-specialisty-texanaliza-razocarovavsis-v-poslednem-prisli-k-vyvodu-cto-pricinoi-rasprodaz-na-rossiiskom-rynke-moglo-stat-unikalnoe-astronomiceskoe-yavlenie-novolunie-v-skorpione

Хм, теперь то я понял почему меня так потянуло на покупку облигаций в статусе технического дефолта 🪐

#угар_киберпанка
Раз уж в канале под вечер оказались астрологи, можно перейти к действительно серьезным вопросам. То есть повышению финансовой грамотности. На видео, присланном подписчиками, данный вопрос разъясняется профессионалами. 👆
Надо сказать, что в пивбаре это произвело эффект разорвавшейся бомбы и мы серьезно заспорили: а если, например, нарисовать на запястье девятку, а потом свиснуть в помещении, что победит?
Наиболее убедительный аргумент звучит следующим образом:
————————-
Свист победит. В сложных системах разрушительные действия имеют больший ожидаемый потенциал, чем созидательные.
————————-
В общем, неуклонно повышайте свою финансовую грамотность, дорогие друзья!😁 И не свистите в помещении на всякий случай)

#валютная_правда
#политическая_экономия
Ввиду того, что рубль пошел бодро укрепляться, набравшие доллар по 92 пошли писать аналитику, что "курс искусственно занижен" и вообще "это все ненадолго" и пр.

Надолго или нет - это один Аллах знает, но опять же если исходить из того, что обменный курс был "растревожен" СВО и последующими событиями по размежеванию финансовых рынков, то возвращение к норме (пусть и занимающее два-три года) должно происходить по неоклассической паутинообразной модели (см. рисунок сверху)
Если к этой картинке добавить третью координату - время, и рассмотреть проекцию - цена/время, то будет стандартный график валютной пары.
Исходя из того, что у нас доллар сначала сходил на 120, потом на 51,2, а потом на 102, перед нами сходящийся процесс (то есть левая картинка). Собственно говоря и по сути это подтверждается - российский рынок становится самостоятельным пусть и с трудом, от нас в значительной мере ушли международные инвесторы и пр.
Соответственно, сейчас должно пойти сильно вниз, ниже точки равновесия (я ранее на глаз прикинул что на 58,9 но это надо проверить поточнее посчитать)
а потом на 86-87, потом на 67-68 и успокоиться где-то в районе 75-80. До нового бадабума уже в США.
Сроки тут конечно могут быть самые разные, да и вниз курс строго говоря идти не обязан, как, впрочем, и вверх, но сухая наука рисует вот такую картину. Поглядим как будет на практике.

#угар_киберпанка
Коллеги из Invest Future попросили комментарий по ДКП, но убрали из него "родную речь" и сомнительные эпитеты. Получилось немного странно, но суть сохранена. Так что, дорогие друзья, ни понижения ни повышения ставки не ждите, будем минимум до середины весны пребывать гомеостазе на фоне периодически возникающих панических атак. Пассионарии активизируются ближе к лету/осени.

#долговой_коллапс
Коллеги из Монокля верно отмечают, что идёт замещение "азиатских" трежерей "европейскими". Ну или квази европейскими - поди разбери кто там в Бенилюксе этом в действительности покупает бумаги, может те же китайцы и японцы через прокладку. Но в любом случае это размежевание, пусть и разбитое на два этапа, чтобы резко не ронять рынки. Как раз медленный выход азиатов возможно обусловлен именно тем, что европейские держатели просто не могут замещать их быстрее.
Что это практически значит для нас? Наверное то, что приток иностранных инвестиций на наш рынок если и случится то не ранее, чем через 2-3 года: пока дружественные резиденты выпутаются из трежерей, пока разберутся у себя дома (и в Китае да и в Японии почти наверняка дофига компаний зомби, которым "надо помочь"). В любом случае, ещё пару лет нам придётся искать внутренние источники оптимизма для роста. Ну или свеженапечатанные деньги))

Прочитал собственные последние два поста, получается что мы вообще в болоте, и на полгода и на два года. Хтонь какая то.
В связи с этим, прошу считать все сегодняшние посты малодушными, упадническими и не соответствующими духу фондового рынка. И вообще произошла чудовищная ошибка, а аналитики всё врут (ну это вы и так знаете).

Пойду схожу завтра на презентацию IDF, приму допинг и преисполнюсь оптимизма. 🥃🍷🍸

#партизанская_макроаналитика
#сельский_чёс
А мы с коллегой Волковым всегда говорили: аграрный сектор будет локомотивом структурой трансформации! Понятно, что нынешние 17% роста - это больше погода и стечение обстоятельств, но обстоятельства продолжают стекаться таким образом, что вместо газа мы теперь экспортируем удобрения из него произведённые, а там неровен час вместо удобрений пойдёт готовая продукция. Конечно, это всё случится только после того как в отечественный агросектор вложат пару триллионов рублей и решат проблему с генетикой и глубокой переработкой. Но факт остаётся фактом: трансформироваться мы будем именно в данном направлении. Тем более что вошедшие в состав РФ новые регионы аграрный потенциал только усиливают.

#семибанкирщина
#МФО
Любопытное интервью вышло у коллег.Спойлер: микрофинансы не так просты как кажутся и они всем ещё покажут. Я не то что поспорил бы с этим (у меня нет достаточных знаний о предмете), но по крайней мере задумался.

#ужасы_евроклира
Как и предполагалось, варят жабу по частям и потихоньку прибавляют температуру. Мне любопытно когда начнут прогибать подобным образом страны СНГ и когда рубанут всем русским клиентам IB.
Рискну предположить, что и то и другое должно будет произойти до конца 2024 года. По принципу: либо паспорт, либо инвестиции. Или всё-таки не дойдёт до такого? Опрос ниже

Как видим, тактика на всех рынках одна и та же - инвестора поджимает реальная инфляция и он лезет в бумаги с более высоким риском. Так, конечно, поступают далеко не все, но наиболее активные участвуют.
Проблема в том, что ВДО/HY дефолтятся волнами и соответственно "поймать волну" и вовремя выскочить тут крайне важно. Как, собственно, и в акциях. Поэтому никакого спокойствия облигационеру такие инвестиции не приносят и принести в принципе не могут. Но ничего не поделать, времена такие - кругом хаос, особенно в госбондах, и на его фоне риски в ВДО уже не кажутся чем-то ужасным.

Кстати, про хаос мы успели с утра поговорить и с Андреем Верниковым.
Похоже, что вчерашний День Хтони сменился Днем Хаоса))