Почта хочет докапитализацию в 20-30 ярдов, на первое время.
Мне кажется ей не откажут. Но в этом случае, думаю, что не откажут и Роснано - прямой связи, разумеется, нет, но последовательность в предвыборный год в цене. Хотя все таки по Росанно надо подождать подтверждения.

#краудлендинг
До меня конечно несколько медленно доходит (примерно как до жирафа) но тут вот стало очевидно, что на Потоке ручное инвестирование де факто невозможно (1 займ из 5), поэтому поставил автоинвест агрессивную стратегию с 1 ноября, посмотрим какие результаты покажет.
За 2 года наблюдений вышло примерно 16% годовых без учета налогов.
Будем теперь начинать условно новую жизнь с автоинвестом.
В общем и число круглое - 15 тыс. примерно, считать удобно)

По портфелю в Мани Френдс у коллеги всё остается как и было.

#угар_киберпанка
Вот вам и "независимость" ЦБ. Вернее то, как она заканчивается в "нормальных" странах.
В "ненормальных" просто переподчинят, как в Китае.
А в России опять чего-то ждут. Хотя если вспоминать историю, мы и татаро-монгольское иго сбросили последними: от Золотой Орды к тому времени уже и Крымское ханство откололось и Казанское и Сибирское.

Меня в личке спросили: а собственно говоря, почему надо заканчивать с "независимостью" ЦБ?
Причин две.
Первая состоит в том, что "если вы не спите со своей секретаршей, то с ней спит кто-то другой". Если вы не контролируете собственный ЦБ, его контролируют извне. Банк Международных расчётов например. На бытовом уровне это все равно, что к вашему кошельку имеет доступ ваш сосед. Возможно он не лазит туда слишком часто (он человек приличный), но по необходимости заглядывает. Это банально неудобно, плюс денег жалко.

Вторая состоит в том, что при таком положении дел любое созидательное управленческое решение дается с огромным трудом. Последний пример: ЦБ поднял в пятницу ставку с целью победить инфляцию (на самом деле нет, но официально так), которая по его мысли произойдет из-за удорожания кредита и последующего охлаждения экономики. В ответ крупнейшие монополии обратились к правительству за субсидиями со словами: при такой ставке мы не можем гарантировать взятые на себя обязательства в рамках тех же госпрограмм.
Правительство субсидии даст конечно, но в задачке спрашивается: а будет ли эффективным в этом случае проводимое ДКП? Конечно же нет.
Зато начинается веселая аппаратная игра: одни ставку поднимают, другие нивелируют негативные последствия данного решения. Сотни поручений, десятки совещаний, суеты много, КПД для экономики низкий, если не сказать нулевой. И подобных примеров на самом деле десятки, одна сага о льготной ипотеке чего стоит.
Прекратить данный маразм можно только путем установления какого-никакого, но единоначалия. Как это сделали например в Китае - формально НБК вроде бы независим, но находится под жестким партийным контролем (в СССР также делали) и никуда не дергается.
А у нас, к сожалению, пока ровно наоборот - ЦБ и правительство формально сплотились вокруг президента но по факту потихоньку охаживают друг друга тумаками при первой возможности. А экономика страдает. Да и инвесторы тоже на самом деле все на нервах.

#нефть
Зато в нефти же все штатно - после пачки прогнозов на прошлой неделе о том, что скоро ждите $150, цена упала. Так всегда и бывает. И нефтепродукты внутри страны разумеется на это не среагируют, потому что не положено.
В целом, в нефти ничего интересного уже лет 20 не будет - она будет дорожать в меру инфляции, а по мере распада единого мирового финансового рынка и ценник перестанет скакать как ужаленный, потому что поле для спекуляций значительно сократится. Но это не значит, что надо взять и перестать торговать нефтянкой и производными инструментами. Мотивирующая картинка прилагается.

#долговой_коллапс
Пошла критика казначейства. Как сказал бы деда Ленин: "По форме верно, по сути - издевательство".
Не брали у казначейства длинные бонды по таким ставкам уже в 2020 году. Сам же Дракмиллер и не брал. Да ещё китайцы продавали. Потому и шли в ход короткие.

UPD: коллега Волков дополняет про залоги. Длинные трежеря в залог берут хуже чем короткие.

Это между прочим не только Авена касается 😏
Природа "богатства народов" в данном случае на самом деле очень проста и понятна: быстрая экспрориация плюс грамотная пропаганда после, чтобы поток хомячков не иссякал. Ну все как на рынке собственно.

#долговой_коллапс
Минфин США тем временем продолжает отжигать: чтобы справиться с растущей долговой нагрузкой надо занять ещё.
Что тут сказать?
Всадник постмодерн-Апокалипсиса ММТ рубится за троих, видимо потому что ESG и NFT сошли с дистанции.

Про борьбу с долгом через рост долга — это же классика! Они и с инфляцией борятся раздачей денег. Народ же пострадал от высокой инфляции, надо компенсировать. Логика железобетонная же. Твердо и четко.

Почти все уже стали в лонг👇, а представьте, если ФРС возьмет и поднимет ставку в следующий раз, и тогда лонгисты станут АкваЛонгистами.
Ну или можно просто не трогать ставку пару кварталов, коллега Волков тут прав. Тоже вариант

💥🇺🇸#бонды #сша #sentiment
настроения в госбондах США:

Barrons выпустил статью с названием "пришло время покупать бонды"

Druckenmiller сообщил, что встал в лонг

Vanguard тоже стал быком по "длинным" госбондам США

Bill Ackman закрыл шорт в госбондах США

BlackRock в октябре заапгрейдил бонды США

Morgan Stanley считает 10-летки США привлекательными

Goldman ожидает, что распродажи в бондах США закончатся в 4кв 2023г

BofA ожидает мегаралли в госбондах США в 2024г на фоне рецессии и указывал на их историческую перепроданность

ЦБ таргетирует инфляцию в 2024 году на уровне 4.0-4.5% (декабрь 2024 к декабрю 2023).

При этом в 2024:
- расходы бюджета РФ вырастут на 15.7%
- тарифы ЖКХ будут проиндексированы на 9.8%
- оптовые цены на газ будут проиндексированы на 11.2%
- грузовые жд-тарифы будут проиндексированы на 7.1%
- тарифы на передачу электроэнергии вырастут на 9.1%
- минимальная цена на водку будет увеличена на 7.1%

Два вопроса:
1. Точно уложимся в 4.0-4.5%?
2. Точно вопрос с инфляцией решается только ставкой?

P.S.: ЦБ с 2013 года таргетит инфляцию на уровне 4%, и этот план удалось выполнить лишь дважды, в 2017 и 2019 годах. Официальная средняя годовая инфляция за последние 10 лет составляла 7%.

#IPO
По Хендерсону аллокация чуть менее 27%. Не Астра конечно, но тоже бодренько. Правда пока не все брокеры бумаги зачислили

#крипта
#вестисполейАрмагеддонщины
Вообще-то мировой центр криптоактивов уже есть - это Сальвадор 😉 Правда там почему то не дофига резидентов и никакого процветания не наблюдается. Белоруссия еще помнится претендовала на аналогичный статус. Но не срослось. Объяснение тут очень простое - мало создать условия для мирового финансового центра, надо получить "лицензию" у крупного капитала. Чтобы к тебе капиталы эти самые пошли.
Так вот, у Лондона в этом смысле могут возникнуть некоторые проблемы. Во-первых, со стороны "кузенов" из США. Несмотря на близкое родство, они предпочитают держать родственников и союзников в черном теле. Лондон безусловно остается крупнейшей мировой финансовой столицей, но надо понимать что до 1949 года он был едва ли не единственной. А потом его и в 1949 и в 1972 году технично "понизили в статусе" как раз США.
И пока нет оснований полагать, что в этом смысле что-либо поменялось: и отток капитала в США был и фунт в прошлом году ходил по отношению к доллару синхронно с иеной и евро, то есть падал.
Нагличанам можно было бы опереться на Китай, но тому похоже это уже не очень и нужно, тем более что англичанка со своей криптой и её неизбежными МММ спутниками будет гадить и Китаю. А если США и Китай будут сильно против, то глобальной лицензии Лондон не получит. Будет пиратствовать главным образом в Западной Европе

​​#конференция_эмитента
💬3 ноября в 11:00 (мск): онлайн-семинар Cbonds «Размещение облигаций МК Лизинг»

3 ноября, в 11:00 (мск) Cbonds проведет онлайн-семинар с представителями ООО «МК Лизинг», универсальной лизинговой компании, которая финансирует покупку оборудования, транспорта, спецтехники для клиентов из микро, малого и среднего бизнеса по всей России со средним чеком от 1 млн рублей до 3 млн рублей.

💬Спикерами онлайн-семинара станут:
🔵 Евгений Ваньков, генеральный директор ООО «МК Лизинг»;
🔵 Наталья Дёмина, финансовый директор ООО «МК Лизинг»;
🔵Модератор – Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds

📆Когда: 3 ноября в 11:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉

erid: 2RanynYXZw6

#IPO
Хендерсон не Астра. Планковать не стал, торгуется чуть ниже цены размещения. Что ж, понаблюдаем.

#стройка
Коллеги совершенно правы: общее состояние на рынке недвижимости можно описать крылатой фразой Силуанова: если не покупать то цены нормальные.
Аналогично обстоит дело в США и Европе, причем в последнем случае всех уже пугают "великим жилищным кризисом".
С точки зрения финансов коллизия состоит в том, что инвесторы, разуверившись в фондовом рынке спасаются в бетоне. И хотя там, очевидно, возникает точно такой же пузырь, он видится более привлекательным: в России который год пропорции новых инвестиций бетон/фондовый рынок составляет 3 к 1. Логика у людей очень простая - так хоть что-то останется. Тем более, что на российском рынке с 1990-го года цены на недвижку еще надолго в рублях не падали - максимум пару лет.
Я кстати, не думаю, что цены сильно упадут даже с отменой ипотеки. Все по той же причине: альтернативы распихать деньги внутри страны просто нет. Поэтому скорее у нас будет стагнация и падение числа сделок, но на этом и всё. Никто срочно сливать ипотечный бетон с дисконтом не будет.
Кстати сказать, это наверняка даст толчок для производных инструментов: инвестировать в квартиры (даже очень маленькие) или офисы/склады большинству частных инвесторов становится не по карману, а ценную бумагу привязанную к цене квадратного метра или рентному доходу (в случае коммерческой недвижимости) купить смогут не в пример больше народу.
Так что нет худа без добра: даже если замрут продажи недвижки, оживут ценные бумаги к ней привязанные. Или ЦФА какие-нибудь. Надеюсь их оперативно докрутят и в следующем году это перестанет быть экзотикой.

UPD. Коллеги поправляют: ценную бумагу привязанную к цене квадратного метра сегодня де факто запрещает выпустить законодательство. Что крайне жаль.

Итак, что же сегодня прозиошло в Хендерсоне?
Я думаю, что это были "инвестиционные инвесторы" - фразеологизм сконструированный мною по аналогии с "успешным успехом" и означающий примерно то же самое, но применительно к рынку.

Вдумайтесь. Дано:
💼 бумаг всем налили 27% от заявок (Альфа правда написала что 23%, но наверное разница тут за счет округления мелких заявок или еще чего-либо подобного)
🧳 у людей осталось чуть больше 70% свободных денег
🧳 самое главное - у эмитента на счету 3+ ярда кэша, которые он очевидно за полдня ещё не успел потратить. Что важно - эмитент работник торговли и про маржу, спекуляции и оборот понимает очень хорошо.

И "инвестиционные инвесторы" при таких исходных вдруг начинают лить в стакан только что купленное, примерно через 15 минут после начала торгов.
Я не поленился сделать отчет - оборот в бумагах за день составил 2,6 млн. штук. из которых 587 тыс. прошло первой свечой и это вряд ли были деньги эмитента - скорее кто-то докупался кто не поместился на IPO.
Но дальше в стакан выливается 1,4 млн. бумаг в течении полутора часов. Которые выкупили либо инвесторы либо же сам эмитент. со средней маржой в 25-30 рублей.
В общем я не очень удивлюсь если окажется, что эмитент сегодня заработал на "инвестиционных инвесторах" миллионов 30 или даже 50, просто откупив только что проданные на IPO бумаги. Котировки к закрытию вернули примерно на уровни IPO, посмотрим что будет дальше.
Я кстати сам усреднился: цена закупки теперь не 675, а 653 рэ. Продолжаем наблюдения.😎

#вестисполейАрмагеддонщины
Знакомьтесь, так сегодня выглядит оптимизм. Коллеги пишут:
———————
"Думаю, что всё-таки дело не дойдет до полного разделения мира на два лагеря. А фрагментация будет носить избирательный характер в отдельных отраслях мировой экономики"
———————
Пессимизм выглядит известно как: любой текст начинающийся с фразы "вы даже не представляете того ужаса, который вас ожидает" ну или цитаты из Экклезиаста или того лучше Апокалипсиса.

Но позвольте все-таки о реализме. Фрагментации безусловно быть и быть долго. Причем на первом этапе мир "треснет" ровно как в ХХ веке или как Римская империя - на два блока, между которыми будут "медиаторы" - буферные страны, через которые будут обходиться санкции, просачиваться капиталы и пр. Нечто вроде Финляндии, Югославии и Австрии в 1950-1980-е годы.
А далее, скорее всего уже после 2035 года, начнут сыпаться оба крупных блока.
В Евразии разлом будет по линии Китай-Индия (им долго находиться вместе практически невозможно), на Западе скорее всего треснет ЕС (именно по тем причинам, которые описаны у коллег в посте), а также Бразилия с Аргентиной будут иметь трения с США.
Но это все будет медленно и печально отваливаться по кускам.

#валютная_правда
На базаре говорят, что доллар близок к пику - мол хватит расти. Аргументы как обычно невнятные и скорее формальные, но Блумбергу по повестке США все-таки стоит верить не в пример больше чем когда он пишет о России или, скажем, о Германии.
DXY сейчас 106,1 до пика в 114 пока не дотягивает. Но в любом случае на уровне 85-90 его заждались. Вопрос как обычно в сроках

UPD: DXY пошёл на 105

#поменяйте_керенки
Хороший график, наглядный. Но что характерно - реальная инфляция всё равно выше. Ни один из инструментов её не обыграл. Но для релаксации к вашим услугам всегда есть Росстат - у него инфляция низка и комфортна