Обращались ли Вы за помощью к финансовому советнику?
Anonymous Poll
5%
Да, делаю это регулярно
7%
Было пару раз
43%
Предпочитаю осваивать все сам
35%
Нет, но хочу
9%
Кто такой финсоветник?
Сегодня хотел выложить крутой пост про минимизацию затрат.
Но пост вышел довольно содержательный, так что сегодня без поста.
А пока обсудим результаты вчерашнего опроса.👆
Многие из Вас ответили, что хотели бы поработать с финансовым советником, но по каким-то причинам еще не начали это сотрудничество.
В нашей жизни на нас всегда будут влиять внешние факторы.
То болезнь, то неприятности на работе, то снова нужно куда-то ехать (на отдых, к родственникам и т.п.).
Лучшее время никогда не настанет.
Наводить порядок в жизни нужно в текущих условиях.
Сейчас у каждого из Вас есть:
точка А — в который Вы находитесь
и
точка Б — в которую Вы хотите прийти.
Финансовый советник — тот, кто помогает навести порядок в Ваших финансах и определить кратчайший путь к точке Б.
Если Вы сами не умеете или боитесь начать действовать, то нет ничего постыдного в том, что Вы обратитесь за помощью.
Если же кто не в курсе, кто такой финансовый советник и чем он занимается, у меня на сайте есть для этого специальный раздел ‘Вопрос - Ответ’, где можно узнать ответы на часто задаваемые вопросы.
Кто сам не справляется — заглядывайте ко мне на консультацию.
Но пост вышел довольно содержательный, так что сегодня без поста.
А пока обсудим результаты вчерашнего опроса.👆
Многие из Вас ответили, что хотели бы поработать с финансовым советником, но по каким-то причинам еще не начали это сотрудничество.
В нашей жизни на нас всегда будут влиять внешние факторы.
То болезнь, то неприятности на работе, то снова нужно куда-то ехать (на отдых, к родственникам и т.п.).
Лучшее время никогда не настанет.
Наводить порядок в жизни нужно в текущих условиях.
Сейчас у каждого из Вас есть:
точка А — в который Вы находитесь
и
точка Б — в которую Вы хотите прийти.
Финансовый советник — тот, кто помогает навести порядок в Ваших финансах и определить кратчайший путь к точке Б.
Если Вы сами не умеете или боитесь начать действовать, то нет ничего постыдного в том, что Вы обратитесь за помощью.
Если же кто не в курсе, кто такой финансовый советник и чем он занимается, у меня на сайте есть для этого специальный раздел ‘Вопрос - Ответ’, где можно узнать ответы на часто задаваемые вопросы.
Кто сам не справляется — заглядывайте ко мне на консультацию.
Минимизируйте затраты
Давайте будем честны. Рынки непредсказуемы. Затраты (комиссии) постоянны.
Чем меньше ваши затраты, тем больше ваша доля в прибыли от инвестиций.
Исследования доказывают, что инвестиции с низкими издержками, как правило, превосходят более дорогостоящие альтернативы. Вы не можете контролировать рынки, но вы можете в определенной степени контролировать расходы.
Чтобы показать, почему при выборе инвестиций очень важно учитывать издержки, я буду приводить доказательства того, что:
• Более высокие издержки могут существенно замедлять рост портфеля на долгосрочном горизонте
• Затраты создают разрыв между доходностью, которую приносят рынки, и доходностью, которую инвесторы на самом деле зарабатывают – однако сокращение расходов может помочь сократить этот разрыв.
• Взаимные фонды с низкими расходами, как правило, с течением времени работают лучше, чем более дорогие фонды.
• Индексированные инвестиции может быть полезным инструментом для контроля расходов.
Почему затраты так важны
Минимизация затрат — это очень важная часть инвестиционного успеха любого инвестора. Дело в том, что в инвестициях нет никаких оснований предполагать, что вы получите больше, если больше заплатите. Каждый доллар, уплаченный в виде торговых комиссии, — это просто доллар, на который уменьшилась ваша потенциальная доходность.
Таблица ниже иллюстрирует, как сильно расходы могут влиять на долгосрочный рост портфеля. Многие инвесторы не понимают, что комиссии даже в 2,5%, могут съесть огромный капитал.
Например, у многих казахстанских ПИФов комиссия доходит до 3-4%. Вы можете почитать подробнее о комиссиях в правилах Пифов. Ссылки наиболее популярных я оставлю ниже.
Halyk Finance
BCC Invest
Centras Securities
Перейдем к примеру:
Инвестор вложил условные $10 000 под среднегодовую доходность 10% годовых на 20 лет с комиссией и без. Как вы видите потенциальное влияние издержек на баланс портфеля за два десятилетия поражает. Комиссия в 2,5% съела за 20 лет 58,37% доходности!
Инвестиции — это не только про прибыль, о которой мечтают новички. Инвесторы часто забывают про различные сопутствующие расходы. И это не только комиссии брокера.
Я понимаю, для многих все это кажется, мелочью. Но поверьте, за год или даже за несколько лет все эти комиссии выливаются в значительные потери. Достигающие десятков тысяч долларов.
Продолжение следует...
#amanalimbayev_полезное
Давайте будем честны. Рынки непредсказуемы. Затраты (комиссии) постоянны.
Чем меньше ваши затраты, тем больше ваша доля в прибыли от инвестиций.
Исследования доказывают, что инвестиции с низкими издержками, как правило, превосходят более дорогостоящие альтернативы. Вы не можете контролировать рынки, но вы можете в определенной степени контролировать расходы.
Чтобы показать, почему при выборе инвестиций очень важно учитывать издержки, я буду приводить доказательства того, что:
• Более высокие издержки могут существенно замедлять рост портфеля на долгосрочном горизонте
• Затраты создают разрыв между доходностью, которую приносят рынки, и доходностью, которую инвесторы на самом деле зарабатывают – однако сокращение расходов может помочь сократить этот разрыв.
• Взаимные фонды с низкими расходами, как правило, с течением времени работают лучше, чем более дорогие фонды.
• Индексированные инвестиции может быть полезным инструментом для контроля расходов.
Почему затраты так важны
Минимизация затрат — это очень важная часть инвестиционного успеха любого инвестора. Дело в том, что в инвестициях нет никаких оснований предполагать, что вы получите больше, если больше заплатите. Каждый доллар, уплаченный в виде торговых комиссии, — это просто доллар, на который уменьшилась ваша потенциальная доходность.
Таблица ниже иллюстрирует, как сильно расходы могут влиять на долгосрочный рост портфеля. Многие инвесторы не понимают, что комиссии даже в 2,5%, могут съесть огромный капитал.
Например, у многих казахстанских ПИФов комиссия доходит до 3-4%. Вы можете почитать подробнее о комиссиях в правилах Пифов. Ссылки наиболее популярных я оставлю ниже.
Halyk Finance
BCC Invest
Centras Securities
Перейдем к примеру:
Инвестор вложил условные $10 000 под среднегодовую доходность 10% годовых на 20 лет с комиссией и без. Как вы видите потенциальное влияние издержек на баланс портфеля за два десятилетия поражает. Комиссия в 2,5% съела за 20 лет 58,37% доходности!
Инвестиции — это не только про прибыль, о которой мечтают новички. Инвесторы часто забывают про различные сопутствующие расходы. И это не только комиссии брокера.
Я понимаю, для многих все это кажется, мелочью. Но поверьте, за год или даже за несколько лет все эти комиссии выливаются в значительные потери. Достигающие десятков тысяч долларов.
Продолжение следует...
#amanalimbayev_полезное
Влияние инвестиционных затрат на стоимость портфеля
График ниже показывает влияние расходов в течение 30-летнего периода, на котором гипотетический портфель с начальным капиталом $100 000 растет в среднем на 6% ежегодно (доходность консервативного портфеля/дивидендного портфеля).
В сценарии с низкими издержками инвестор платит 0.25% (стандартная комиссия широко диверсифицированных индексных фондов) от активов ежегодно, тогда как в сценарии с высокими издержками инвестор платит 0.90% (комиссии активно управляемых фондов по типу ARK ETF’s), что примерно соответствует средневзвешенному коэффициенту расходов для фондов акций США.
Как Вам потенциальное влияние издержек на баланс портфеля за три десятилетия?
Разница между сценариями с низкими и высокими издержками составляет почти $100 000 (совпадая с начальной стоимостью портфеля). А разница всего то 0.65%.
График ниже показывает влияние расходов в течение 30-летнего периода, на котором гипотетический портфель с начальным капиталом $100 000 растет в среднем на 6% ежегодно (доходность консервативного портфеля/дивидендного портфеля).
В сценарии с низкими издержками инвестор платит 0.25% (стандартная комиссия широко диверсифицированных индексных фондов) от активов ежегодно, тогда как в сценарии с высокими издержками инвестор платит 0.90% (комиссии активно управляемых фондов по типу ARK ETF’s), что примерно соответствует средневзвешенному коэффициенту расходов для фондов акций США.
Как Вам потенциальное влияние издержек на баланс портфеля за три десятилетия?
Разница между сценариями с низкими и высокими издержками составляет почти $100 000 (совпадая с начальной стоимостью портфеля). А разница всего то 0.65%.
Честное отношение к своим инвестиционным результатам
График ниже показывает распределение доходностей, от низких до высоких, при средней доходности рынка, отмеченной вертикальной линией, в зависимости от общей доходности рынка.
На любом рынке средняя доходность всех инвесторов до учета издержек, равна рыночной доходности. Однако, как только мы принимаем во внимание различные издержки, распределение доходностей инвесторов смещается влево, и их совокупная доходность оказывается ниже рыночной. Фактическая доходность всей совокупности инвесторов, таким образом, оказывается меньше рыночной доходности на величину всех оплаченных расходов.
Одно из важных следствий такого подхода состоит в том, что после учета затрат лишь небольшая доля инвесторов может опережать рынки (участок графика, закрашенный зеленым).
График ниже показывает распределение доходностей, от низких до высоких, при средней доходности рынка, отмеченной вертикальной линией, в зависимости от общей доходности рынка.
На любом рынке средняя доходность всех инвесторов до учета издержек, равна рыночной доходности. Однако, как только мы принимаем во внимание различные издержки, распределение доходностей инвесторов смещается влево, и их совокупная доходность оказывается ниже рыночной. Фактическая доходность всей совокупности инвесторов, таким образом, оказывается меньше рыночной доходности на величину всех оплаченных расходов.
Одно из важных следствий такого подхода состоит в том, что после учета затрат лишь небольшая доля инвесторов может опережать рынки (участок графика, закрашенный зеленым).
Вопрос от подписчика:
Как вы относитесь к политическим новостям?
Ответ:
У меня на этот счет четко выраженная позиция.
Я не вижу смысла мусолить такие новости.
Потому что у политических новостей нет никакой цели показать тебе правду.
Можно заметить, что часто такие новости противоречат друг другу.
#amanalimbayev_вопросы
Как вы относитесь к политическим новостям?
Ответ:
У меня на этот счет четко выраженная позиция.
Я не вижу смысла мусолить такие новости.
Потому что у политических новостей нет никакой цели показать тебе правду.
Можно заметить, что часто такие новости противоречат друг другу.
#amanalimbayev_вопросы
Сокращайте расходы, чтобы увеличить доходность
Существует два способа увеличить доходность.
Первый состоит в том, чтобы заработать более высокую доходность, чем средний инвестор, найдя выигрышную инвестиционную стратегию. К сожалению, исследования показывают, что это проще сказать, чем сделать.
Второй путь — минимизировать издержки.
Ниже на графике приведено сравнение десятилетних средних результатов фондов в двух группах: 25% фондов с самым низким коэффициентом расходов, и 25% с самым высоким, на основе данных Morningstar. В каждой из рассмотренных категорий недорогие фонды опережали фонды с высокими затратами.
На графике показана десятилетняя доходность за вычетом расходов, без учета налогов. Включены как активно управляемые, так и индексные фонды, все классы активов включают фонды с как минимум 10-летними результатами.
#amanalimbayev_полезное
Существует два способа увеличить доходность.
Первый состоит в том, чтобы заработать более высокую доходность, чем средний инвестор, найдя выигрышную инвестиционную стратегию. К сожалению, исследования показывают, что это проще сказать, чем сделать.
Второй путь — минимизировать издержки.
Ниже на графике приведено сравнение десятилетних средних результатов фондов в двух группах: 25% фондов с самым низким коэффициентом расходов, и 25% с самым высоким, на основе данных Morningstar. В каждой из рассмотренных категорий недорогие фонды опережали фонды с высокими затратами.
На графике показана десятилетняя доходность за вычетом расходов, без учета налогов. Включены как активно управляемые, так и индексные фонды, все классы активов включают фонды с как минимум 10-летними результатами.
#amanalimbayev_полезное
Расходы должны играть значительную роль в выборе инвестиций
Как показывает график ниже индексные фонды, как правило, имеют одни из самых низких расходов в индустрии взаимных фондов. В результате индексные инвестиционные стратегии могут дать инвесторам реальную возможность превзойти активных управляющих с высокой стоимостью расходов – несмотря на то, что индексный фонд просто стремится отслеживать рыночный бенчмарк, а не превосходить его.
Активно управляемые фонды, как правило, имеют более высокие затраты. Это происходит из-за исследований, необходимых для отбора ценных бумаг для покупки, и, как правило, более высокой оборачиваемостью бумаг в портфеле, связанной с попытками обыграть бенчмарк.
Как показывает график ниже индексные фонды, как правило, имеют одни из самых низких расходов в индустрии взаимных фондов. В результате индексные инвестиционные стратегии могут дать инвесторам реальную возможность превзойти активных управляющих с высокой стоимостью расходов – несмотря на то, что индексный фонд просто стремится отслеживать рыночный бенчмарк, а не превосходить его.
Активно управляемые фонды, как правило, имеют более высокие затраты. Это происходит из-за исследований, необходимых для отбора ценных бумаг для покупки, и, как правило, более высокой оборачиваемостью бумаг в портфеле, связанной с попытками обыграть бенчмарк.
Индексные фонды могут помочь минимизировать затраты
Существует много данных, подтверждающих превосходство индексных стратегий, особенно в долгосрочной перспективе, в различных классах и подклассах активов. На рисунке ниже показано, как индексные фонды с низкими затратами (как группа), превосходят активно управляемые фонды внутри отдельных категорий активов на периоде свыше десяти лет.
Результаты представлены двумя способами: во-первых, только по тем фондам, которые пережили все десятилетие; и во-вторых, с учетом тех фондов, которые исчезли по пути. Рисунок показывает, насколько для спекулянтов может оказаться сложно превзойти индексные фонды.
Ключевые выводы этой недели
Инвесторы не в состоянии контролировать рынки, но они часто могут контролировать, сколько они платят за инвестиции. Со временем это может привести к колоссальным различиям в результатах. Чем меньше ваши затраты, тем большую долю доходности от ваших инвестиций вы получаете, и тем сильнее влияние сложного процента.
Как показывают исследования, инвестиции с более низкими издержками, как правило, превосходят более дорогостоящие альтернативы.
Существует много данных, подтверждающих превосходство индексных стратегий, особенно в долгосрочной перспективе, в различных классах и подклассах активов. На рисунке ниже показано, как индексные фонды с низкими затратами (как группа), превосходят активно управляемые фонды внутри отдельных категорий активов на периоде свыше десяти лет.
Результаты представлены двумя способами: во-первых, только по тем фондам, которые пережили все десятилетие; и во-вторых, с учетом тех фондов, которые исчезли по пути. Рисунок показывает, насколько для спекулянтов может оказаться сложно превзойти индексные фонды.
Ключевые выводы этой недели
Инвесторы не в состоянии контролировать рынки, но они часто могут контролировать, сколько они платят за инвестиции. Со временем это может привести к колоссальным различиям в результатах. Чем меньше ваши затраты, тем большую долю доходности от ваших инвестиций вы получаете, и тем сильнее влияние сложного процента.
Как показывают исследования, инвестиции с более низкими издержками, как правило, превосходят более дорогостоящие альтернативы.
Сдача_ежеквартального_отчета_в_НБ_РК.docx
25.5 KB
Сдача ежеквартального отчета в НБ РК
Друзья, Вы ведь помните, что после присвоения учетного номера необходимо, до 10 числа первого месяца каждого квартала, отчитываться в соответствующий территориальный филиал НБ РК о произведенных валютных операциях по договору (либо их отсутствии) путём подачи заявления по форме Приложения №5.
Инструкцию по сдаче ежеквартального отчета в НБ РК прилагаю.
Друзья, Вы ведь помните, что после присвоения учетного номера необходимо, до 10 числа первого месяца каждого квартала, отчитываться в соответствующий территориальный филиал НБ РК о произведенных валютных операциях по договору (либо их отсутствии) путём подачи заявления по форме Приложения №5.
Инструкцию по сдаче ежеквартального отчета в НБ РК прилагаю.
otvetstvennost_za_narusheniya.pdf
186.4 KB
Ответственность за нарушения в области валютного законодательства РК
Всем доброго воскресного утра!
Ко дню рождения проекта Finmentor.kz мы с коллегами проводим легкоусвояемый 5-дневный онлайн-интенсив ‘Съедобные финансы’.🥳
Приглашаю Вас через онлайн-интенсив открыть для себя увлекательный мир финансов, встать на путь инвестора и открыть для себя источник дополнительного пассивного дохода!
Время проведения интенсива 5-9 апреля
Стоимость участия 10 000 тенге.
Всем вэлкам, давайте знакомиться ✌🏼
Ко дню рождения проекта Finmentor.kz мы с коллегами проводим легкоусвояемый 5-дневный онлайн-интенсив ‘Съедобные финансы’.🥳
Приглашаю Вас через онлайн-интенсив открыть для себя увлекательный мир финансов, встать на путь инвестора и открыть для себя источник дополнительного пассивного дохода!
Время проведения интенсива 5-9 апреля
Стоимость участия 10 000 тенге.
Всем вэлкам, давайте знакомиться ✌🏼
Друзья, я все чаще вижу, как телеграм-каналы публикуют рекомендации какие акции покупать/продавать.
Или как люди, которые читают мой канал, мысленно соглашаются с моей точкой зрения, с тем, что нужно инвестировать на долгосрок и правильно распределять активы для достижения своих финансовых целей. Но все же продолжают торговать, в надежде спекульнуть и заработать.
Некоторые каналы прям с такой уверенностью пишут, что та или иная акция сейчас вот выстрелит на очередной новости на процентов 15-20.
Аргументируя это тем что выходит хороший очередной квартальный отчет, или что компания недооценена по нескольким мультипликаторам.
Порой в такие моменты хочется написать автору, что рынок непредсказуем. Нельзя давать людям рекомендации, даже изучив детально компанию по мультипликаторам, ведь вы не знаете ни целей человека, ни его терпимости к риску.
Еще раз повторю, к инвестициям нельзя относится с точки зрения заработка, фондовый рынок — это прежде всего инструмент для комфортного достижения ваших финансовых целей.
Если бы мультипликаторы работали, на рынке зарабатывали бы все.
Но обычно инвестор или управляющий редко понимает, что на рынке он играет против таких же инвесторов.
Если сегодня ему удалось заработать, то кто-то на другом конце света потерял.
И в следующий раз произойдет в точности да наоборот.
Ведь вам не может везти постоянно.
Также я вижу много управляющих, которые заработали за прошлый год 50+ процентов за год, и мнят себя профессионалами.
Забывая о том, что рынок рос последние 12 лет с последнего кризиса 2008 года.
Это не вы профессионалы, это рынок вырос в целом. Росло все!
Хочу написать пост про то, что не все акции подлежат восстановлению.
Что рынок не всегда прав.
И что алчная толпа чаще всего ошибается, не все компании оправдают ваши ожидания.
Интересна ли Вам такая тема?
Я думаю, она будет интересна всем.
Или как люди, которые читают мой канал, мысленно соглашаются с моей точкой зрения, с тем, что нужно инвестировать на долгосрок и правильно распределять активы для достижения своих финансовых целей. Но все же продолжают торговать, в надежде спекульнуть и заработать.
Некоторые каналы прям с такой уверенностью пишут, что та или иная акция сейчас вот выстрелит на очередной новости на процентов 15-20.
Аргументируя это тем что выходит хороший очередной квартальный отчет, или что компания недооценена по нескольким мультипликаторам.
Порой в такие моменты хочется написать автору, что рынок непредсказуем. Нельзя давать людям рекомендации, даже изучив детально компанию по мультипликаторам, ведь вы не знаете ни целей человека, ни его терпимости к риску.
Еще раз повторю, к инвестициям нельзя относится с точки зрения заработка, фондовый рынок — это прежде всего инструмент для комфортного достижения ваших финансовых целей.
Если бы мультипликаторы работали, на рынке зарабатывали бы все.
Но обычно инвестор или управляющий редко понимает, что на рынке он играет против таких же инвесторов.
Если сегодня ему удалось заработать, то кто-то на другом конце света потерял.
И в следующий раз произойдет в точности да наоборот.
Ведь вам не может везти постоянно.
Также я вижу много управляющих, которые заработали за прошлый год 50+ процентов за год, и мнят себя профессионалами.
Забывая о том, что рынок рос последние 12 лет с последнего кризиса 2008 года.
Это не вы профессионалы, это рынок вырос в целом. Росло все!
Хочу написать пост про то, что не все акции подлежат восстановлению.
Что рынок не всегда прав.
И что алчная толпа чаще всего ошибается, не все компании оправдают ваши ожидания.
Интересна ли Вам такая тема?
Я думаю, она будет интересна всем.
Не все падения акций подлежат восстановлению
Знаете, в последние годы я наблюдаю, как все кругом говорят ‘инвестируй в акции’ – они все равно выйдут из просадки после коррекции. Все кругом пытаются доказать, что нет такого обвала рынка, который бы не восстановился достаточно быстро.
Не замечали?
Давайте вспомним.
В 2018, если Вы помните, было необъяснимое падение S&P500, начавшееся в конце сентября и закончившееся в конце года. Индекс тогда снизился почти на 20%. После падения он восстановился менее чем за 4 месяца.
В прошлом году S&P500 в разгар пандемии упал на 32% со своих февральских максимумов. А уже к концу лета мы наблюдали, как индекс обновляет новые максимумы.
И тут у инвесторов, которые начинали инвестировать в 2017-2018 годах, создается впечатление, что любая просадка быстро выкупится, и рынок продолжит свой рост. Но на самом деле это заблуждение.
Возьмем ту же Теслу.
Инвестор, который брал Теслу в 2020, думает, что такая акция несет риски временных провалов. ‘Просадка временная, докуплю на коррекции и буду держать дальше’, думает он. Не задумываясь при этом о том, подходит ли данная акция под его инвестиционную стратегию.
Ожидания – вот главная ошибка инвесторов. Никто Вам точно не скажет, насколько вырастет та или иная компания. Никто Вам не скажет, сколько будет стоить Тесла через несколько лет. А если кто говорит такое с уверенностью, смело можете считать его шарлатаном.
Вы, наверное, заметили, что сейчас растут те компании, которые на слуху.
Вы видели P/E Теслы? 1,103. Это означает что через 1000 лет при текущей годовой прибыли окупятся Ваши вложения в эту компанию. В текущее время именно маркетинг решает все.
Сегодня мы видим, как инвесторы почти не ошибаются в росте компании. Да куда тут ошибаться, растет все. Сначала бизнесу раздают авансы, цена акций дорожает вперед фундаментальных показателей и потом мультипликаторы улетают в небеса.
А теперь представьте, что Ваши ожидания роста того или иного бизнеса не оправдаются. Цены упадут, и возможно, не восстановятся уже никогда. Вам нужны примеры? Пожалуйста.
Нефтесервис в 2008
S&P500 восстановился после финансового кризиса в 2013 и после этого уже никогда не опускался ниже докризисных уровней 2007. Вы думаете, все крупные компании восстановились за эти 5 лет? Нет, это не так.
Потребление нефти в докризисные годы быстро росло. Бизнес нефтесервисных компаний, которые помогали развивать новые месторождения, испытывал взрывной рост. Инвесторы очень верили в бесконечный рост бизнеса этих компаний. К чему это привело, Вы можете увидеть, кликнув по ссылке ниже, нажав “Весь период” снизу графика для отображения всей истории торгов:
Schlumberger
Halliburton
Baker Hughes
После кризиса были надежды на восстановление. Но где-то после 2014 года они уже развеялись. Фокус в мире сместился в сторону чистой энергетики. Инвесторы в нефтесервис, видимо, уже никогда не вернут свои деньги.
Телекоммуникационные компании в конце 90-ых
Давайте теперь сравним технологии с технологиями.
Бум интернета и мобильной связи. Телекоммуникационные компании на коне. Вы вкладываете в такие компании и каков результат?
Смотрим (Нажимаем по ссылке ниже “Весь период” снизу графика):
AT&T
Deutsche Telekom
Vodafone
Даже с учетом дивидендов в 2021 году Вы, вероятно, еще не вернули свои деньги.
Вывод
Чаще всего толпа инвесторов ошибается. Не все компании оправдывают ожидания.
Представьте, что Вы копите на пенсию. Серьезная цель? Конечно.
В этом случае у меня к Вам вопрос:
На какие риски Вы готовы пойти в попытке заработать на пенсионный капитал? Как думаете, оправдан ли риск отдельно взятых бумаг?
На мой взгляд, нет ничего ужаснее нищей старости.
Вы можете быть нищим пока Вы молодой. Вы, в конце концов, пойдете на вокзал, вагоны разгружать, или, например, быть донором, кровь сдавать.
А если Вы уже в преклонном возрасте, Ваша кровь уже никому не нужна, и вагоны Вы уже не разгрузите.
Знаете, в последние годы я наблюдаю, как все кругом говорят ‘инвестируй в акции’ – они все равно выйдут из просадки после коррекции. Все кругом пытаются доказать, что нет такого обвала рынка, который бы не восстановился достаточно быстро.
Не замечали?
Давайте вспомним.
В 2018, если Вы помните, было необъяснимое падение S&P500, начавшееся в конце сентября и закончившееся в конце года. Индекс тогда снизился почти на 20%. После падения он восстановился менее чем за 4 месяца.
В прошлом году S&P500 в разгар пандемии упал на 32% со своих февральских максимумов. А уже к концу лета мы наблюдали, как индекс обновляет новые максимумы.
И тут у инвесторов, которые начинали инвестировать в 2017-2018 годах, создается впечатление, что любая просадка быстро выкупится, и рынок продолжит свой рост. Но на самом деле это заблуждение.
Возьмем ту же Теслу.
Инвестор, который брал Теслу в 2020, думает, что такая акция несет риски временных провалов. ‘Просадка временная, докуплю на коррекции и буду держать дальше’, думает он. Не задумываясь при этом о том, подходит ли данная акция под его инвестиционную стратегию.
Ожидания – вот главная ошибка инвесторов. Никто Вам точно не скажет, насколько вырастет та или иная компания. Никто Вам не скажет, сколько будет стоить Тесла через несколько лет. А если кто говорит такое с уверенностью, смело можете считать его шарлатаном.
Вы, наверное, заметили, что сейчас растут те компании, которые на слуху.
Вы видели P/E Теслы? 1,103. Это означает что через 1000 лет при текущей годовой прибыли окупятся Ваши вложения в эту компанию. В текущее время именно маркетинг решает все.
Сегодня мы видим, как инвесторы почти не ошибаются в росте компании. Да куда тут ошибаться, растет все. Сначала бизнесу раздают авансы, цена акций дорожает вперед фундаментальных показателей и потом мультипликаторы улетают в небеса.
А теперь представьте, что Ваши ожидания роста того или иного бизнеса не оправдаются. Цены упадут, и возможно, не восстановятся уже никогда. Вам нужны примеры? Пожалуйста.
Нефтесервис в 2008
S&P500 восстановился после финансового кризиса в 2013 и после этого уже никогда не опускался ниже докризисных уровней 2007. Вы думаете, все крупные компании восстановились за эти 5 лет? Нет, это не так.
Потребление нефти в докризисные годы быстро росло. Бизнес нефтесервисных компаний, которые помогали развивать новые месторождения, испытывал взрывной рост. Инвесторы очень верили в бесконечный рост бизнеса этих компаний. К чему это привело, Вы можете увидеть, кликнув по ссылке ниже, нажав “Весь период” снизу графика для отображения всей истории торгов:
Schlumberger
Halliburton
Baker Hughes
После кризиса были надежды на восстановление. Но где-то после 2014 года они уже развеялись. Фокус в мире сместился в сторону чистой энергетики. Инвесторы в нефтесервис, видимо, уже никогда не вернут свои деньги.
Телекоммуникационные компании в конце 90-ых
Давайте теперь сравним технологии с технологиями.
Бум интернета и мобильной связи. Телекоммуникационные компании на коне. Вы вкладываете в такие компании и каков результат?
Смотрим (Нажимаем по ссылке ниже “Весь период” снизу графика):
AT&T
Deutsche Telekom
Vodafone
Даже с учетом дивидендов в 2021 году Вы, вероятно, еще не вернули свои деньги.
Вывод
Чаще всего толпа инвесторов ошибается. Не все компании оправдывают ожидания.
Представьте, что Вы копите на пенсию. Серьезная цель? Конечно.
В этом случае у меня к Вам вопрос:
На какие риски Вы готовы пойти в попытке заработать на пенсионный капитал? Как думаете, оправдан ли риск отдельно взятых бумаг?
На мой взгляд, нет ничего ужаснее нищей старости.
Вы можете быть нищим пока Вы молодой. Вы, в конце концов, пойдете на вокзал, вагоны разгружать, или, например, быть донором, кровь сдавать.
А если Вы уже в преклонном возрасте, Ваша кровь уже никому не нужна, и вагоны Вы уже не разгрузите.
Пять ключевых выводов из книги «Руководство разумного инвестора» Джона Богла
Руководство разумного инвестора объясняет, чем индексные фонды отличаются от активно управляемых, доказывает преимущество индексного инвестирования и его эффективность в достижении финансовых целей.
Ниже пять ключевых выводов из его книги:
• “Обыграть” фондовый рынок практически невозможно, особенно если вычесть из доходов от инвестиций сопутствующие расходы.
• Вы подвергаетесь высокому риску, если инвестируете в отдельные акции, поэтому используйте индексные фонды. В долгосрочном периоде это более продуктивно, чем поиск отдельных акций и попытки предугадать движение рынка.
• Чрезмерная торговая активность, за счет расходов на комиссии и прочих издержек, обогащает только брокеров.
• Инвестируйте на долгий срок. Время — ваш друг, а порыв и эмоции — главные враги.
• Придерживайтесь курса и не обращайте внимания на информационный шум. Любое изменение стратегии может обойтись очень дорого.
Главный вывод “Руководства разумного инвестора” заключается в том, что индексное инвестирование позволяет вам расслабиться и делать рынку всю работу за вас.
Скачать и прочитать книгу можно здесь.
Джон Богл — создатель крупнейшей в мире управляющей компании паевых инвестиционных фондов Vanguard. В 1975 году он создал первый в мире индексный фонд для индивидуального инвестора, который произвел революцию на финансовом рынке. По словам лауреата Нобелевской премии по экономике Пола Самуэльсона “Создание Джоном Боглом первого индексного фонда было эквивалентом изобретения колеса и алфавита”.
Руководство разумного инвестора объясняет, чем индексные фонды отличаются от активно управляемых, доказывает преимущество индексного инвестирования и его эффективность в достижении финансовых целей.
Ниже пять ключевых выводов из его книги:
• “Обыграть” фондовый рынок практически невозможно, особенно если вычесть из доходов от инвестиций сопутствующие расходы.
• Вы подвергаетесь высокому риску, если инвестируете в отдельные акции, поэтому используйте индексные фонды. В долгосрочном периоде это более продуктивно, чем поиск отдельных акций и попытки предугадать движение рынка.
• Чрезмерная торговая активность, за счет расходов на комиссии и прочих издержек, обогащает только брокеров.
• Инвестируйте на долгий срок. Время — ваш друг, а порыв и эмоции — главные враги.
• Придерживайтесь курса и не обращайте внимания на информационный шум. Любое изменение стратегии может обойтись очень дорого.
Главный вывод “Руководства разумного инвестора” заключается в том, что индексное инвестирование позволяет вам расслабиться и делать рынку всю работу за вас.
Скачать и прочитать книгу можно здесь.
Джон Богл — создатель крупнейшей в мире управляющей компании паевых инвестиционных фондов Vanguard. В 1975 году он создал первый в мире индексный фонд для индивидуального инвестора, который произвел революцию на финансовом рынке. По словам лауреата Нобелевской премии по экономике Пола Самуэльсона “Создание Джоном Боглом первого индексного фонда было эквивалентом изобретения колеса и алфавита”.
Джон Рокфеллер о деньгах
1. Экономь деньги. Ищи, где можно купить продукцию дешевле или оптом. Составляй список покупок заранее и покупай только то, что есть в списке.
2. Если у тебя мало денег, надо делать бизнес.
Если денег нет совсем, надо делать бизнес срочно, прямо сейчас!
3. Путь к огромному богатству лежит только через пассивный доход! Доход, который приходит к тебе независимо от твоих усилий.
4. Создай источник пассивного дохода и живи себе в своё удовольствие!
5. Общайся! Деньги приходят к тебе через других людей. Необщительные люди крайне редко становятся богатыми.
6. Изучай биографии и мысли богатых людей мира.
7. Мечты - это главное в твоей Жизни! Важно мечтать и верить, что мечты сбудутся! Человек начинает умирать, когда перестаёт мечтать.
8. Помогай людям! Не за деньги, от чистого сердца!
Хороших выходных!
1. Экономь деньги. Ищи, где можно купить продукцию дешевле или оптом. Составляй список покупок заранее и покупай только то, что есть в списке.
2. Если у тебя мало денег, надо делать бизнес.
Если денег нет совсем, надо делать бизнес срочно, прямо сейчас!
3. Путь к огромному богатству лежит только через пассивный доход! Доход, который приходит к тебе независимо от твоих усилий.
4. Создай источник пассивного дохода и живи себе в своё удовольствие!
5. Общайся! Деньги приходят к тебе через других людей. Необщительные люди крайне редко становятся богатыми.
6. Изучай биографии и мысли богатых людей мира.
7. Мечты - это главное в твоей Жизни! Важно мечтать и верить, что мечты сбудутся! Человек начинает умирать, когда перестаёт мечтать.
8. Помогай людям! Не за деньги, от чистого сердца!
Хороших выходных!
Люди тратят деньги
на курсы по инвестициям, платные телеграм-каналы с рекомендациями что покупать/продавать, платят управляющим немалые комиссии,
В то время, как всё, что нужно знать чтобы успешно инвестировать, укладывается в 4 простых шага:
▫️Тратить меньше, чем зарабатываешь
▫️Сберегать и инвестировать разницу
▫️Собрать диверсифицированный портфель из инструментов, позволяющих комфортно достигать финансовых целей
▫️Иметь терпение, чтобы ждать результатов
Удивительно, что до сих пор немногие придерживаются этого алгоритма, вместо этого пытаясь угадать точки входа и выхода из акций, использовать кредитные плечи и покупать непонятные структурные продукты.
на курсы по инвестициям, платные телеграм-каналы с рекомендациями что покупать/продавать, платят управляющим немалые комиссии,
В то время, как всё, что нужно знать чтобы успешно инвестировать, укладывается в 4 простых шага:
▫️Тратить меньше, чем зарабатываешь
▫️Сберегать и инвестировать разницу
▫️Собрать диверсифицированный портфель из инструментов, позволяющих комфортно достигать финансовых целей
▫️Иметь терпение, чтобы ждать результатов
Удивительно, что до сих пор немногие придерживаются этого алгоритма, вместо этого пытаясь угадать точки входа и выхода из акций, использовать кредитные плечи и покупать непонятные структурные продукты.