⚡️США помогут России восстановить доступ к мировому рынку для экспорта сельхозпродукции и удобрений, сообщили в Белом Доме.

Это означает принципиальный разворот внешнеполитической повестки США от противодействия российскому продовольственному экспорту, воплощенному в документе под названием No Russian Agriculture Act, к содействию и помощи. Вчера сообщалось, что одной из главных тем переговоров России и США в Эр-Рияде стал перезапуск зерновой сделки, которая была прекращена в 2023 году.

™️ Агрономика

Кремль опубликовал основные итоги встречи экспертных групп России и США в Эр-Рияде. Главные решения для аграрной отрасли:

⚫️Снимаются санкции с Россельхозбанка и других финансовых организаций, задействованных в обеспечении операций по международной торговле продовольствием (в том числе рыбопродукцией) и удобрениями, они снова подключаются к SWIFT, открываются необходимые корреспондентские счета.

⚫️Снимаются ограничения на операции торгового финансирования.

⚫️Снимаются санкции с компаний-производителей и экспортеров продовольствия (в том числе рыбопродукции) и удобрений, а также снимаются ограничения на работу страховых компаний с грузами продовольствия (в том числе рыбопродукции) и удобрений.

⚫️Снимаются ограничения на обслуживание в портах судов и санкции с судов под российским флагом, задействованных в торговле продовольствием (в том числе рыбопродукцией) и удобрениями;

⚫️Снимаются ограничения на поставки в РФ сельскохозяйственной техники, а также других товаров, задействованных в производстве продовольствия (в том числе рыбопродукции) и удобрений.

После выполнения всех пунктов, указанных выше, Россия и США должны будут обеспечить реализацию «Черноморской инициативы», а США будут способствовать восстановлению доступа российского экспорта сельхозпродукции и удобрений на мировой рынок, снижению стоимости страхования морских перевозок, а также расширению доступа к портам и платежным системам для проведения таких транзакций.

Вот такой удачный вторник для отечественных производителей и экспортеров продовольствия.

™️ Агрономика

Экспорт российской пшеницы в сезоне 2024/25 будет ниже среднего показателя за последние пять лет, говорится в обновленном прогнозе «СовЭкон». На фоне слабого предложения и отрицательной рентабельности экспортеров аналитики снизили прогноз сразу на 1,5 млн т, до 40,7 млн т. Для сравнения: в прошлом сезоне показатель составил 52,4 млн т, а в среднем за пять лет — 40,9 млн т.

Обновленный прогноз по пшенице все еще находится в обозначенном нами ранее диапазоне 40-41 млн т, но при сохранении текущей динамики может и пробить нижний уровень. Квота в 10,6 млн т скорее всего не будет выбрана. Если еще осенью экспортеры могли зарабатывать $5-10 с тонны пшеницы, то сейчас из доходность стала отрицательной.

Всего в июле-феврале из России было вывезено 32,6 млн т пшеницы (данные «СовЭкон») против 33,8 млн т годом ранее, причем больше всего темпы упали в феврале: 1,9 млн т против 2,3 млн т год назад и 4,1 млн т в среднем (“ПроЗерно» оценивает февральский экспорт в 1,77 млн т).

Прогноз по экспорту пшеницы в сезоне 2025/26 еще скромнее: 39,1 млн т. Но ожидания растут. Экспортеры надеются на повышение экспортных цен, активизацию спроса со стороны импортеров и потенциальное ослабление рубля. Прогнозы по урожаю тоже растут, хотя ситуация все еще остается тревожной. На фоне зимней вегетации на юге и ранней и прохладной весны ИКАР повысил прогнозную вилку по пшенице на 1,5 млн т, до 78,5-86,5 млн т. При этом базовым остается прогнозный показатель 82,5 млн т.

™️ Агрономика

Рынок сельхозтехники продолжает падение в бездну. Игроки отрасли ожидают, что 2025 год станет худшим за последние три года: продажи упадут еще на 10–15%.

Главное:

⚫️Продажи отечественной техники в деньгах упали в январе-феврале на 38% год к году. По данным ассоциации Росспецмаш, в январе отгрузки на внутренний рынок сократились на 31,5% к январю 2024-го. Больше всего упали продажи:
Кормоуборочных комбайнов -55,6%
Зерноуборочных комбайнов -51,5%
Сельскохозяйственных тракторов -44%.

⚫️Экономика дилеров тоже ухудшается. По данным ассоциации АСХОД, затраты дилеров за год выросли на 15–16%, а рентабельность сократилась более чем вдвое. Для дилеров 2025 год может стать самым тяжелым за последние 10 лет.

⚫️Утильсбор переложил часть проблем на импортеров (у них продажи падают сильнее в 2025 году), но проблему спроса никак не решил – у аграриев нет денег на обновление парка.

⚫️Льготный лизинг остается единственным эффективным инструментом. РАЛ отмечает рост доли отечественной техники.

⚫️Российская техника покрывает не все сегменты. Почти нет отечественной техники для кормозаготовки, мало посевной техники. А импортная техника за год подорожала на 25–30% из-за курса рубля и драконовского утильсбора. Проигравший в этой ситуации — аграрий, которому в условиях критически низкой рентабельности предлагается покупать сильно подорожавшую технику.

Прогноз остается негативным.

™️ Агрономика

⚡️В Москве задержан основатель агрохолдинга «Русагро» Вадим Мошкович.

В офисах компании в Москве, Тамбове и Белгороде проходят обыски. Сообщается, что в ближайшее время Мошкович будет допрошен. Вопросы у силовиков также возникли к гендиректору группы Тимуру Липатову.

Напомним, в феврале 2025 года «Русагро» завершила процесс редомициляции, а в конце 2024 года поглотила компанию «Агро-Белогорье». В апреле 2024 года депутаты Госдумы предлагали признать Вадима Мошковича иноагентом на основании его вероятной зависимости от властей ЕС. Ранее Мошкович был депутатом Белгородской областной думы и сенатором в Совфеде от Белгородской области. В 2023 году его состояние оценивалось в $2,3 млрд.

По информации Mash, Мошкович задержан в рамках уголовного дела о мошенничестве в особо крупном размере (ч. 4 ст. 159 УК РФ) и злоупотреблении полномочиями, повлёкшем тяжкие последствия (ч. 2 ст. 201 УК РФ), которое связано с подозрением в захвате активов холдинга «Солпро» («Солнечные продукты») на сумму более 1 млрд рублей. Предполагаемым сообщником Мошковича может выступать Максим Басов, который занимал должность гендиректора ГК «Русагро» до ноября 2021 года.

На фоне новостей о задержании Мошковича акции «Русагро» упали на 18%.

Сообщается также о задержании гендиректора «Русагро» Тимура Липатова.

Вадиму Мошковичу и Максиму Басову предъявлены обвинения в мошенничестве и злоупотреблении полномочиями. Мещанский суд Москвы в четверг рассмотрит ходатайства следователя об избрании им меры пресечения.

™️ Агрономика

Россия наращивает экспорт овса, причем 80% всех внешних отгрузок приходятся на Китай. В 2024 году объемы экспорта овса в эту страну увеличились на 51,4%, до 227 тыс. т. Это рекордный показатель с 1991 года. В 2023 году отгрузки в КНР выросли на 34,5% к уровню 2022 года, а общий экспорт составил 202,7 тыс. тонн.

Урожай овса в России в 2024 году снизился до 3 млн т (в весе после доработки) — это стало минимальным показателем с 2001 года. Но это не мешает регионам наращивать экспорт этой культуры.

Впервые партия овса весом 1 тыс. т была отправлена в Китай из Татарстана. Федеральный центр оценки безопасности и качества продукции АПК после лабораторных исследований признал овес полностью соответствующим нормам и государственным требованиям китайской стороны.

Ранее экспорт продукции растениеводства из республики составляли бобовые (преимущественно горох), зерновые (ячмень и пшеница), масличные (рапс, горчица, лен) и продукты переработки зерна. В 2025 году этот список дополнился овсом.

По итогам 2024 года Татарстан занял 10-е место в России по урожаю овса с показателем 86,8 тыс. т, что составляет 2,9% от всего урожая в стране. Абсолютным лидером остается Алтайский край, где собрали 412,8 тыс. т овса (13,7%).

™️ Агрономика

Новости о «Русагро» и Вадиме Мошковиче к этому часу:

⚫️Вадиму Мошковичу и Максиму Басову предъявлены обвинения в мошенничестве и злоупотреблении полномочиями. Мещанский суд Москвы в четверг рассмотрит ходатайства следователя об избрании им меры пресечения.

⚫️В «Русагро» подтвердили обыски и сообщили, что данные мероприятия никак не связаны с текущей деятельностью компании. Компания продолжает работать в штатном режиме, все производственные площадки работают, все обязательства перед клиентами, партнерами и сотрудниками выполняются в полном объеме. Руководство компании находится на своих рабочих местах.

⚫️Точное число фигурантов дела не раскрывается, но в уголовном деле говорится о предполагаемых криминальных действиях в составе организованной группы, которые привели к нанесению многомиллионного ущерба.

⚫️Сообщается, что если будет доказана коррупционная составляющая в деятельности Мошковича в Совете Федерации, то Генпрокуратура, вероятно, обратится в суд с иском о конфискации активов.

™️ Агрономика

Мировые цены на пшеницу снижаются. 26 марта за один день цена зерновых фьючерсов на бирже в Чикаго опустилась на 1%, до $197,8 за тонну. На французской бирже стоимость фьючерса со сроком исполнения в мае снизилась на 0,57%, до €221,5 за тонну.

Причина — смягчение запрета на импорт пшеницы в Турцию и ожидание роста предложения зерна после перезапуска «Черноморской инициативы».

«Эффект Турции» вполне объясним — после открытия импорта пшеницы для производства экспортной муки там вырос спрос на российскую пшеницу, что повлияло на мировые цены. А вот договоренности по Черному морю пока больше выглядят, как пиар-акция, чем реальный инструмент.

Во-первых, проблем с перевозкой зерна ни из России, ни из Украины сейчас не наблюдается. После прекращения зерновой сделки в августе 2023 года поставки на какое-то время снизились, но через несколько месяцев вернулись к привычным объемам. Во-вторых, пока нет подробностей, как озвученные инициативы будут реализованы на практике.

Из плюсов: стабилизация ситуации в черноморском регионе может привести к пересмотру или отмене военно-страховых премий за фрахт судов, из-за которых перевозки зерна стали на 10–30% дороже. Это сделает российскую пшеницу более конкурентоспособной на мировых рынках.

™️ Агрономика

⚡️«Русагро» предложила внести за Мошковича залог в 1 млрд рублей, сообщил адвокат бизнесмена. В Мещанском суде Москвы проходит заседание об избрании меры пресечения для задержанного Вадима Мошковича. Следствие запрашивает арест до 25 мая, ссылаясь на то, что он может улететь в Израиль на личном самолете Bombardier. К тому же, у него много недвижимости за границей, дочь во Франции и сын с гражданством Кипра.

Бизнесмен не признаёт вину в мошенничестве и просит не отправлять его в СИЗО из-за ишемической болезни.

В суде выяснилось, что у Мошковича два гражданства — российское и израильское.

™ Агрономика

⚡️Суд aрестoвaл oбвиняемoгo в мoшенничестве oснoвaтеля «Русaгрo» Вадима Мoшкoвичa на два месяца.

™ Агрономика

Разбираем по пунктам, что означают для агросектора достигнутые в Эр-Рияде договорености.

⚫️Снятие санкций с РСХБ и других финансовых организаций, задействованных в международной торговле продовольствием и удобрениями.

Россия давно добивалась снятия санкций с РСХБ, и это значительное достижение (если санкции действительно будут сняты). Это позволит РСХБ без проблем проводить финансовые операции по поставкам продовольствия. Формулировка «другие финансовые организации» говорит о том, что конкретный список не обсуждался и не согласован.

⚫️Снятие ограничений на операции торгового финансирования.

Доступность финансов от зарубежных банков поможет российским компаниям пополнять оборотные средства под экспортные операции. Большой шаг вперед.

⚫️Снятие санкций с производителей и экспортеров продовольствия и удобрений, а также ограничений на работу страховых компаний с продовольствием и удобрениями.

Производители продовольствия под санкциями и не были, а вот производителям удобрений эта мера изрядно облегчит жизнь. Несмотря на то, что экспорт удобрений из России в 2024 году побил все рекорды, в среднесрочной перспективе в отрасли могут возникнуть проблемы из-за плана ЕС по поэтапному отказу от российской продукции. Выведение страховых компаний из-под санкций приведет к снижению тарифов и, как следствие, повышению конкурентоспособности российского продовольствия. За последние три года тарифы на страхование экспортных грузов сильно выросли.

⚫️Снятия ограничений на обслуживание в портах судов и санкций с судов под российским флагом, задействованных в торговле продовольствием и удобрениями.

Пожалуй, одно из самых значимых достижений. Свободный доступ российских судов в мировые порты существенно упростит и удешевит логистику, устранит всевозможные «премии за риск» и т.п. Экспортеры, конечно, не кинутся тут же легализовывать теневой флот, но точно смогут оптимизировать маршруты и логистику.

⚫️Снятие ограничений на поставки в РФ сельхозтехники.

Поможет вернуться в Россию корпорациям John Deere и AGCO, но уже на более слабых позициях. Возможно, ЕС также ослабит контроль за поставками сельхозтехники в РФ. Большим достижением станет открытие официальных поставок запчастей к уже имеющимся машинам.

™️ Агрономика

Вадиму Мошковичу грозит до 20 лет лишения свободы. Такой максимальный срок предусмотрен по двум предъявленным ему статьям обвинения (мошенничество в особо крупном размере и злоупотребление полномочиями, повлекшее тяжкие последствия).

Бизнесмен подозревается в захвате активов масложирового холдинга «Солнечные продукты» на сумму более 1 млрд рублей. По версии следствия, Мошкович мог при покупке «СолПро» обмануть партнера, причинив ему ущерб более чем на 30 млрд руб.

Что известно об этой сделке:

⚫️В конце 90-х владельцем предприятий, из которых впоследствии был создан холдинг «Солнечные продукты», был нынешний спикер Госдумы Вячеслав Володин. СМИ сообщали, что в 2007 году он продал свою долю, и единственным владельцем компании стал его компаньон — президент ГК «Букет» Вячеслав Буров.

⚫️На момент сделки с «Русагро» холдинг «Солнечные продукты» входил в топ-3 игроков масложирового рынка России. Ему принадлежало три масложировых комбината в Москве, Саратове и Новосибирске общей мощностью 500 тыс. т готовой продукции в год, три маслоэкстракционных завода в Аткарске, Армавире и Балаково общей мощностью 4,7 тыс. т маслосемян в сутки, элеваторы на 650 тыс. т и 157 тыс. га сельхозземель.

⚫️Осенью 2018 года «Русагро» выкупила у Россельхозбанка права требования по кредитам «Солнечных продуктов» на 34,7 млрд рублей. На тот момент эта сумма составляла 80% всей внешней долговой нагрузки группы. Тогда же «Русагро» заключила с Вячеславом Буровым два договора — купли-продажи 85% акций холдинга по номинальной стоимости и переуступки прав требования на 35 млрд руб. По мнению Бурова, представители «Русагро» свои обязательства не выполнили и в результате незаконно завладели активами «Солнечных продуктов». Это и стало основанием для судебного иска.

⚫️В декабре 2019 года «Русагро» инициировала банкротство предприятий, входящих в холдинг «Солнечные продукты». После череды судебных разбирательств с миноритарными кредиторами в октябре 2020 года Верховный суд признал законной схему банкротства и не стал исключать «Русагро» из реестра кредиторов.

⚫️Судебные разбирательства вокруг сделки не прекращались. В январе 2022 года с «Русагро» безуспешно судился крупный кредитор «Солнечных продуктов» — компания «Синко Трейд». Сама «Русагро», в свою очередь, пыталась добиться банкротства Бурова из-за неисполнения поручительства по одному из кредитов.

⚫️В октябре 2023 года «Солпро Инвестмент ЛТД» подала заявление о совершении в отношении нее преступления неустановленными лицами из числа руководителей «Русагро» и хищении ее имущества в особо крупном размере, но в возбуждении уголовного дела было отказано. Очевидно, в 2025 году ситуация изменилась, и уголовные дела были возбуждены.

По оценке Агрономики, если сделку с «Солнечными продуктами» удастся оспорить, то «Русагро» потеряет лишь около 15% бизнеса.

™️ Агрономика

Производителей сельхозпродукции загонят на биржу. Вице-премьер Дмитрий Григоренко поручил профильным ведомствам разработать законопроект, который обяжет бизнес продавать до 25% ежемесячно производимой продукции в формате организованных торгов. Минэк и ФАС документ уже согласовали. Правила могут вступить в силу с 1 сентября 2025 года.

Речь идет не только о продовольствии. Инициатива включает широкий спектр товаров от лесоматериалов до металлов. Из сельхозпродукции принудительно вывести на биржу планируют зерновые и масличные, в том числе пшеницу, ячмень, кукурузу, сою, подсолнечник, сахарную свеклу, подсолнечное масло и белый сахар.

Конкретные нормативы по каждой группе товаров будет устанавливать правительство, но лимит не должен превышать 25% от объема производства товара в месяц. Инициатива не будет распространяться на малый бизнес.

Замысел прост и понятен. Власти рассчитывают, что биржевая торговля поможет формировать ценовые индикаторы и снизит зависимость от зарубежных ценовых агентств. Но в реальности это создаст дополнительную нагрузку на бизнес и приведет к новым издержкам, а биржа станет ненужным посредником между производителем и клиентом, удлинив сроки поставок. Более того, зернотрейдеры уже сейчас регистрируют контракты на бирже, и на базе этих данных формируется ценовой индекс НТБ, по которому рассчитывают, например, экспортную пошлину.

Биржевая торговля не пользуется популярностью у аграриев. Эксперимент по биржевой торговле молоком, запущенный "ЭкоНивой" в конце 2023 года, по факту провалился. Торги свининой тоже не оправдали надежд. Мы писали, что в марте НТБ запустила торги мясом птицы, которые тоже не вселяют оптимизма. Как мы помним, биржевая торговля сахаром никак не помешала государству в 2021 году установить предельные цены на сахар в момент пикового подорожания. Так что стимулов никаких. Остается принуждение.

™️ Агрономика

Удобрения подорожают к лету. Сейчас власти обсуждают этот вопрос, решение по индексации будет принято до конца мая, сообщил замглавы ФАС РФ Виталий Королев. То, что цены поднимут — сомнений нет. Торг идет вокруг масштабов повышения.

В ноябре прошлого года производители просили проиндексировать цены на 15%, ссылаясь на рост себестоимости на фоне многолетней заморозки. Вице-премьер Александр Новак идею в целом поддержал и поручил ведомствам проработать вопрос. С повышением согласны Минпромторг, Минэк и ФАС. Минсельхоз (пока) против. По словам Алиханова, Минпромторг предлагал провести повышение цен на сумму накопленной инфляции. Сами производители удобрений ожидания поумерили и просят проиндексировать внутренние цены хотя бы на 10%. Об этом вчера сообщил глава «Фосагро» Михаил Рыбников на Международном арктическом форуме. Вокруг этой цифры и идет дискуссия.

Минпромторг признает, что вопрос индексации внутренних цен актуален не для всех производителей удобрений. Но отдельные компании уже вплотную подошли к потолку утвержденных цен. Внутренние цены на удобрения действительно не индексировались с сентября 2022 года, и надо признать — производители имеют определенное моральное право просить индексации. Однако аграриям от этого не легче — существенное подорожание важнейшего ресурса для многих станет болезненным ударом по рентабельности. К тому же, в свете новых договоренностей с США по российскому экспорту у производителей удобрений может появиться больше возможностей зарабатывать на внешних рынках, поэтому, вероятно, их доходность могла бы сохраниться и без повышения внутренних цен.

™️ Агрономика