Forwarded from Reuters Russia
Доллар вблизи недельного минимума, вопросы вокруг Evergrande сохраняются https://t.co/rWbEXmb9d9
— Агентство Рейтер (@reuters_russia) Sep 24, 2021
— Агентство Рейтер (@reuters_russia) Sep 24, 2021
Reuters
Dollar climbs as Evergrande uncertainty percolates
The dollar rose on Friday and was poised for its third straight week of gains against a basket of major currencies, as uncertainty over beleaguered Chinese property developer Evergrande helped the greenback bounce back from a sharp decline in the prior session.
Bloomberg has launched a new pre-trade transaction cost analysis (TCA) model that helps market participants to assess trade cost, daily executable volume, and probability of execution.
The new model provides pre-trade analysis for investment grade and high yield corporate and sovereign bonds across the globe and offers a liquidity tree across various order sizes. In addition to assessing trade costs, clients can analyse daily executable volume and probability of execution to better inform their trading and portfolio construction decisions. Clients can also run scenario analysis by customizing their views on the bond spread and rating, which results in different cost, probability, and volume in potential trading outcomes. https://www.fi-desk.com/bloomberg-introduces-new-fixed-income-pre-trade-tca-model/
The new model provides pre-trade analysis for investment grade and high yield corporate and sovereign bonds across the globe and offers a liquidity tree across various order sizes. In addition to assessing trade costs, clients can analyse daily executable volume and probability of execution to better inform their trading and portfolio construction decisions. Clients can also run scenario analysis by customizing their views on the bond spread and rating, which results in different cost, probability, and volume in potential trading outcomes. https://www.fi-desk.com/bloomberg-introduces-new-fixed-income-pre-trade-tca-model/
The DESK - Fixed Income Trading
Bloomberg introduces new fixed income pre-trade TCA model
Bloomberg has launched a new pre-trade transaction cost analysis (TCA) model that helps market participants to assess trade cost, daily executable volume, and probability of execution. The new model provides pre-trade analysis for investment grade and high…
Goldman Sachs, QC Ware and IonQ have released a research paper they say demonstrates a “significant step forward in the real-world application of quantum computing for the financial services industry.
The paper shows shows how IonQ’s quantum computers are now powerful enough to demonstrate a state-of-the-art quantum algorithm from Goldman Sachs and QC Ware that could one day speed up Monte Carlo simulations – a key problem solving technique in financial markets as well as other industries. https://thefullfx.com/firms-claim-significant-step-forward-in-quantum-computing/
The paper shows shows how IonQ’s quantum computers are now powerful enough to demonstrate a state-of-the-art quantum algorithm from Goldman Sachs and QC Ware that could one day speed up Monte Carlo simulations – a key problem solving technique in financial markets as well as other industries. https://thefullfx.com/firms-claim-significant-step-forward-in-quantum-computing/
The Full FX
Firms Claim “Significant Step” Forward in Quantum Computing - The Full FX
Goldman Sachs, QC Ware and IonQ have released a research paper they say demonstrates a “significant step forward in the… Read More »
В этот дождливый осенний пятничный вечер встречаемся в нашем тёплом и уютном СН Pro Markets - ACI Russia поговорить на тему "ФРС, Evergrande и все все все". Обсуждаем самое интересное на рынках за неделю с Александром Кудриным, Егором Сусиным и бессменным модератором Сергеем Романчуком. Ровно в 18:00 заходите поболтать! https://www.clubhouse.com/event/mWVRdwlL
Forwarded from TruEcon
#SP #акции #США #margindebt
Buy-the-Dip Mantra Is at Risk (с) JPM
В августе, после июльского провала, покупатели по-настоящему «налили» денег в рынок, объем маржинальных позиций резко взлетел на рекордные в истории $67.2 млрд за месяц до рекордных же $911.5 млрд. А вот свободного кэша на счетах стало больше лишь на $7 млрд, из них на Margin Accounts прибавилось лишь $3.2 млрд. Это означает, что кредитное плечо на рынке в августе выросло до рекордного уровня за последние несколько десятилетий. Конечно, на рынке еще есть рекордные байбэки, что дает определенную поддержку, но колокол уже громко звонит. Такая ситуация с растущими маржинальными позициями и низким объемом свободного кэша на балансах может указывать на то, что рынок находится в последней фазе волны роста. И то, что dip buyers не смогли в сентябре откупить тренд вполне закономерно – свободного кэша на счетах все меньше, а плечи уже набраны. Хотя по данным BofA на 50-тидневной средней инвесторы влили в акции за неделю до 15 сентября «чудовищные» $51 млрд, несмотря на это рынок ушел ниже, утилизировав часть капиталов наиболее горячих дипбайеров, за эту неделю отток из американских акций составил $28.6 млрд (максимальный недельный отток за три года).
Такая «загрузка» объемов с плечами в рынок на пиках, при коррозии объемов свободного кэша на счетах часто «финализирует» волну роста и дает очень высокую вероятность сильной (не 3-5%) коррекции рынка на горизонте квартала. Сейчас, конечно, рынок трудно назвать обычным, скорее очень, как бы так мягко выразиться…оригинальным. Доступ нерезидентов на американский рынок очень широкий – они могут сильно влиять на ситуацию, долларов у них очень много, поддержку рынка будут оказывать и рекордные за всю историю байбэки. Но навстречу этому идет отток ликвидности, который последует за принятием решения по лимиту госдолга и растущие ожидания ужесточения политики ЦБ. И как бы рынок не мечтал... замедление экономического восстановления при повышенной инфляции.
@truecon
Buy-the-Dip Mantra Is at Risk (с) JPM
В августе, после июльского провала, покупатели по-настоящему «налили» денег в рынок, объем маржинальных позиций резко взлетел на рекордные в истории $67.2 млрд за месяц до рекордных же $911.5 млрд. А вот свободного кэша на счетах стало больше лишь на $7 млрд, из них на Margin Accounts прибавилось лишь $3.2 млрд. Это означает, что кредитное плечо на рынке в августе выросло до рекордного уровня за последние несколько десятилетий. Конечно, на рынке еще есть рекордные байбэки, что дает определенную поддержку, но колокол уже громко звонит. Такая ситуация с растущими маржинальными позициями и низким объемом свободного кэша на балансах может указывать на то, что рынок находится в последней фазе волны роста. И то, что dip buyers не смогли в сентябре откупить тренд вполне закономерно – свободного кэша на счетах все меньше, а плечи уже набраны. Хотя по данным BofA на 50-тидневной средней инвесторы влили в акции за неделю до 15 сентября «чудовищные» $51 млрд, несмотря на это рынок ушел ниже, утилизировав часть капиталов наиболее горячих дипбайеров, за эту неделю отток из американских акций составил $28.6 млрд (максимальный недельный отток за три года).
Такая «загрузка» объемов с плечами в рынок на пиках, при коррозии объемов свободного кэша на счетах часто «финализирует» волну роста и дает очень высокую вероятность сильной (не 3-5%) коррекции рынка на горизонте квартала. Сейчас, конечно, рынок трудно назвать обычным, скорее очень, как бы так мягко выразиться…оригинальным. Доступ нерезидентов на американский рынок очень широкий – они могут сильно влиять на ситуацию, долларов у них очень много, поддержку рынка будут оказывать и рекордные за всю историю байбэки. Но навстречу этому идет отток ликвидности, который последует за принятием решения по лимиту госдолга и растущие ожидания ужесточения политики ЦБ. И как бы рынок не мечтал... замедление экономического восстановления при повышенной инфляции.
@truecon
Forwarded from Focus Pocus
Инфляционные ожидания пошли на разворот
По данным сентябрьского отчета ЦБ, инфляционные ожидания второй месяц подряд снижаются, хотя в этом месяце уменьшение было незначительным (на 19 б.п. до 12,3% г./г. против чуть более 90 б.п. в августе). Более того, оценка наблюдаемой инфляции впервые с февраля продемонстрировала улучшение, снизившись до 15,6% г./г.
Население снизило свои оценки инфляции… После более чем полугодового роста оба индикатора, описывающие восприятие населением ситуации с ростом цен, перешли к снижению, причем как в подгруппе со сбережениями, так и без них. Судя по детализированному отчету инФОМ, такая динамика в первую очередь связана с сезонным снижением цен на фрукты и овощи, что несколько разнится с динамикой недельных оценок Росстата (исходя из них, практически весь плодоовощной набор оказывал повышательное давление на показатель инфляции г./г. вплоть до третьей недели сентября). Такая особенность может быть связана как с определенным лагом в восприятии инфляции респондентами, так и с несколько разными ценовыми категориями потребляемых товаров.
… но они все еще близки к максимумам. Тем не менее, инфляционные ожидания все еще остаются на повышенном уровне (среднее их значение за 2018-2019 гг. составляло 9,25% г./г.) и вряд ли значительно улучшатся в ближайшие месяцы. Мы полагаем, что, хотя наблюдаемое снижение и может быть позитивно воспринято ЦБ, оно вряд ли сможет сместить фокус регулятора с официальных оценок ценовой динамики, которые пока сохраняют повышательный тренд.
По данным сентябрьского отчета ЦБ, инфляционные ожидания второй месяц подряд снижаются, хотя в этом месяце уменьшение было незначительным (на 19 б.п. до 12,3% г./г. против чуть более 90 б.п. в августе). Более того, оценка наблюдаемой инфляции впервые с февраля продемонстрировала улучшение, снизившись до 15,6% г./г.
Население снизило свои оценки инфляции… После более чем полугодового роста оба индикатора, описывающие восприятие населением ситуации с ростом цен, перешли к снижению, причем как в подгруппе со сбережениями, так и без них. Судя по детализированному отчету инФОМ, такая динамика в первую очередь связана с сезонным снижением цен на фрукты и овощи, что несколько разнится с динамикой недельных оценок Росстата (исходя из них, практически весь плодоовощной набор оказывал повышательное давление на показатель инфляции г./г. вплоть до третьей недели сентября). Такая особенность может быть связана как с определенным лагом в восприятии инфляции респондентами, так и с несколько разными ценовыми категориями потребляемых товаров.
… но они все еще близки к максимумам. Тем не менее, инфляционные ожидания все еще остаются на повышенном уровне (среднее их значение за 2018-2019 гг. составляло 9,25% г./г.) и вряд ли значительно улучшатся в ближайшие месяцы. Мы полагаем, что, хотя наблюдаемое снижение и может быть позитивно воспринято ЦБ, оно вряд ли сможет сместить фокус регулятора с официальных оценок ценовой динамики, которые пока сохраняют повышательный тренд.
Станет ли Evergrande «китайским Lehman Brothers»? Возможно, и нет, но между текущим жилищным кризисом в Китае и бывшим ипотечным кризисом в США много параллелей, сравнивает в блоге Института Катона его старший научный сотрудник Рэндал О’Тул, специализирующийся на рынках землепользования, жилья и транспорта.
Мировой экономике предстоит пройти через стагфляцию – вопрос в том, куда она из нее выйдет: поток данных демонстрирует, что феномен 1970-х – ускорение инфляции при замедлении экономического роста – вернулся, пишет Мохамед Эль-Эриан, один из самых влиятельных экономических мыслителей мира, бывший глава Совета по международному развитию при администрации президента Обамы.
Нуриэль Рубини, почетный профессор Нью-Йоркского университета, всемирно известный как «Доктор Doom» благодаря своему предсказанию глобального финансового кризиса 2008–2009 гг., также пишет о высоком риске сохранения стагфляции.
Качество госуправления и образования способствует диверсификации экспорта лучше, чем целевая отраслевая поддержка, делится МВФ в блоге своим новым исследованием.
Почему 4-дневная рабочая неделя – это плохая идея, объясняет блог Всемирного экономического форума.
https://econs.online/articles/blogs/krizis-rynka-zhilya-v-kitae-mirovaya-stagflyatsiya
Мировой экономике предстоит пройти через стагфляцию – вопрос в том, куда она из нее выйдет: поток данных демонстрирует, что феномен 1970-х – ускорение инфляции при замедлении экономического роста – вернулся, пишет Мохамед Эль-Эриан, один из самых влиятельных экономических мыслителей мира, бывший глава Совета по международному развитию при администрации президента Обамы.
Нуриэль Рубини, почетный профессор Нью-Йоркского университета, всемирно известный как «Доктор Doom» благодаря своему предсказанию глобального финансового кризиса 2008–2009 гг., также пишет о высоком риске сохранения стагфляции.
Качество госуправления и образования способствует диверсификации экспорта лучше, чем целевая отраслевая поддержка, делится МВФ в блоге своим новым исследованием.
Почему 4-дневная рабочая неделя – это плохая идея, объясняет блог Всемирного экономического форума.
https://econs.online/articles/blogs/krizis-rynka-zhilya-v-kitae-mirovaya-stagflyatsiya
econs.online
Кризис рынка жилья в Китае, мировая стагфляция и 4-дневная рабочая неделя — ECONS.ONLINE
В чем фундаментальная причина пузыря на китайском рынке недвижимости и кризиса гиганта Evergrande, куда выйдет из стагфляции входящая в нее глобальная экономика, как диверсифицировать экспорт и чем плоха 4-дневная рабочая неделя: самое главное из экономических…
Друзья, коллеги, сочувствующие! Для того чтобы ассоциация продолжала радовать сообщество всеми ништяками, нужно раз в год подтвердить, что мы не зря тут собрались. Делается это посредством оплаты годового членского взноса (3 500 р в этом году), который дает кроме чувства принадлежности к глобальному сообществу дает еще и право бесплатного посещения мероприятий ACI Russia -The Financial Markets Assoсiation. Среди грядущих вскоре - серия вебинаров о FX Global Code и eFX Summit 2021. Ну а потом и новогодняя вечеринка! Проверить, считаем ли мы Вас участниками ассоциации и заплачен ли взнос, можно прямо на сайте! http://acirussia.org/members
Заплатить годовой взнос нужно купив соответствующий билет - абонемент: https://aci-russia.timepad.ru/event/1614602/
Просим Вас не оплачивать взносы кредитными картами или переводами непосредственно на счет ООО "Эй-Си-Ай Раша", так как это только создаст налоговые проблемы, а платеж мы будем вынуждены вернуть.
На timepad так же можно сгенерировать счет для оплаты юридическим лицом, если за Вас платит ваш работодатель.
Вступить в ассоциацию: http://acirussia.org/becomemember
Заплатить годовой взнос нужно купив соответствующий билет - абонемент: https://aci-russia.timepad.ru/event/1614602/
Просим Вас не оплачивать взносы кредитными картами или переводами непосредственно на счет ООО "Эй-Си-Ай Раша", так как это только создаст налоговые проблемы, а платеж мы будем вынуждены вернуть.
На timepad так же можно сгенерировать счет для оплаты юридическим лицом, если за Вас платит ваш работодатель.
Вступить в ассоциацию: http://acirussia.org/becomemember
acirussia.org
Members
ACI Russia Members
Forwarded from INVESTO
В пятницу Китай объявил все транзакции, связанные с криптовалютой, незаконными. Сегодня крупнейшая китайская биржа для торговли биткоинами Huobi заявила, что к концу года удалит все существующие учетные записи пользователей из материкового Китая.
http://amp.gs/jz9Be
http://amp.gs/jz9Be
The Bell
Китай всерьез рассматривает возможность запрета криптовалют — Bloomberg
Китайские власти, последовательно борющиеся с криптовалютой, переходят к решительным мерам в этом направлении, пишет Bloomberg.24 сентября Народный банк Китая объявил, что все транзакции, связанные с криптовалютой, считаются незаконной финансовой деятельностью.…
Forwarded from Sergey Romanchuk
ФРС, EVERGRANDE И ФОНДОВЫЙ РЫНОК
ACI Russia PRO-MARKETS Clubhouse 24.09.21
1. "Умеренное ужесточение" - так коротко можно охарактеризовать текущую политику крупнейших мировых центральных банков. Сворачивание стимулов и повышение ставок - вопрос лишь конкретного времени, и такое впечатление, что оно случится скорее раньше, чем позже. Сценарий "высокая инфляция" выглядит весьма вероятным.
2. Экспозиция долга Evergrande на международных инвесторов - не так велика (в пределах 20 миллиардов долларов), чтобы вызвать эффект домино при дефолте, так что само по себе далеко от "Lehman Brothers moment". Но внутри Китая это серьезная история, еще один фактор для снижения экономического роста и переосмысления парадигмы развития. Охлаждение экономики Китая так или иначе будет иметь последствия для всего мира.
3. Маржинальные позиции на фондовом рынке США бьют рекорды (акции выкупаются с плечом, т.е. в долг а не на сбережения ), бюджетные стимулы сворачиваются, оценки акции по фундаментальным меркам зашкаливают. Рынок рос до этого в основном на покупках физических лиц - активных и через фонды пассивных инвестиций. Институциональные инвесторы не смогут поддержать рынок, если пойдет фиксация прибыли (что очень вероятно, учитывая отличный результат предыдущих кварталов). На стороне позитива - высокие текущие прибыли корпораций, мотивирующие на обратную скупку ими своих акций.
4. Коррекция фондового рынка по оценкам участников обсуждения может составить до 30%, конкретный момент заранее определить невозможно (может месяц, а может год). Рынку будет нужен повод, триггер, который переключит массовое восприятие из одного режима в другой.
ACI Russia PRO-MARKETS Clubhouse 24.09.21
1. "Умеренное ужесточение" - так коротко можно охарактеризовать текущую политику крупнейших мировых центральных банков. Сворачивание стимулов и повышение ставок - вопрос лишь конкретного времени, и такое впечатление, что оно случится скорее раньше, чем позже. Сценарий "высокая инфляция" выглядит весьма вероятным.
2. Экспозиция долга Evergrande на международных инвесторов - не так велика (в пределах 20 миллиардов долларов), чтобы вызвать эффект домино при дефолте, так что само по себе далеко от "Lehman Brothers moment". Но внутри Китая это серьезная история, еще один фактор для снижения экономического роста и переосмысления парадигмы развития. Охлаждение экономики Китая так или иначе будет иметь последствия для всего мира.
3. Маржинальные позиции на фондовом рынке США бьют рекорды (акции выкупаются с плечом, т.е. в долг а не на сбережения ), бюджетные стимулы сворачиваются, оценки акции по фундаментальным меркам зашкаливают. Рынок рос до этого в основном на покупках физических лиц - активных и через фонды пассивных инвестиций. Институциональные инвесторы не смогут поддержать рынок, если пойдет фиксация прибыли (что очень вероятно, учитывая отличный результат предыдущих кварталов). На стороне позитива - высокие текущие прибыли корпораций, мотивирующие на обратную скупку ими своих акций.
4. Коррекция фондового рынка по оценкам участников обсуждения может составить до 30%, конкретный момент заранее определить невозможно (может месяц, а может год). Рынку будет нужен повод, триггер, который переключит массовое восприятие из одного режима в другой.
«Поймите правильно»: язык центрального банка
Центральные банки стремятся говорить ясно, понятно и просто: это критически важно для эффективного таргетирования инфляции. Мы провели оценку доступности коммуникации Банка России с помощью нейросетей: она показала, что уровень его текстов относительно сложен для широкой публики.
Алина Евстигнеева, Марк Сидоровский https://econs.online/articles/opinions/poymite-pravilno-yazyk-tsentralnogo-banka
Центральные банки стремятся говорить ясно, понятно и просто: это критически важно для эффективного таргетирования инфляции. Мы провели оценку доступности коммуникации Банка России с помощью нейросетей: она показала, что уровень его текстов относительно сложен для широкой публики.
Алина Евстигнеева, Марк Сидоровский https://econs.online/articles/opinions/poymite-pravilno-yazyk-tsentralnogo-banka
econs.online
Алина Евстигнеева — ECONS.ONLINE
Руководитель направления департамента денежно-кредитной политики Банка России
Банк России установил факты манипулирования рынком в 2018-2021 годах на организованных торгах ряда ценных бумаг Пермяковым Алексеем Николаевичем по собственному торговому счету и торговому счету Верещагина Владимира Алексеевича, а также Смирновым Александром Алексеевичем, Байрамовой Еленой Юрьевной.
Пермяков А.Н., Смирнов А.А., Байрамова Е.Ю. использовали для получения положительного финансового результата стратегию pump&dump: сначала совершались сделки по покупке актива, цена на который искусственно завышалась за счет выставления ими «агрессивных» заявок на покупку (со значительным сдвигом в цене), а затем происходила продажа пакета актива по такой завышенной цене. Подобная схема действий повторялась указанными лицами несколько раз за торговую сессию.
Данная торговая активность носила регулярный характер на рынках ряда ценных бумаг и приводила к всплескам их волатильности, увеличивая финансовые риски для иных участников на организованных торгах.
Согласно выводам проверки, в соответствии с пунктом 5 части 1 статьи 5 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее — Федеральный закон) к манипулированию рынком отнесены операции, совершенные Пермяковым А.Н. по собственному торговому счету на рынках 37 выпусков ценных бумаг и торговому счету Верещагина В.А. на рынках 11 выпусков ценных бумаг, Смирновым А.А. на рынках 10 выпусков ценных бумаг, Байрамовой Е.Ю. на рынках 6 выпусков ценных бумаг. https://www.cbr.ru/press/pr/?file=28092021_113800PR2021-09-28T11_34_58.htm
Пермяков А.Н., Смирнов А.А., Байрамова Е.Ю. использовали для получения положительного финансового результата стратегию pump&dump: сначала совершались сделки по покупке актива, цена на который искусственно завышалась за счет выставления ими «агрессивных» заявок на покупку (со значительным сдвигом в цене), а затем происходила продажа пакета актива по такой завышенной цене. Подобная схема действий повторялась указанными лицами несколько раз за торговую сессию.
Данная торговая активность носила регулярный характер на рынках ряда ценных бумаг и приводила к всплескам их волатильности, увеличивая финансовые риски для иных участников на организованных торгах.
Согласно выводам проверки, в соответствии с пунктом 5 части 1 статьи 5 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее — Федеральный закон) к манипулированию рынком отнесены операции, совершенные Пермяковым А.Н. по собственному торговому счету на рынках 37 выпусков ценных бумаг и торговому счету Верещагина В.А. на рынках 11 выпусков ценных бумаг, Смирновым А.А. на рынках 10 выпусков ценных бумаг, Байрамовой Е.Ю. на рынках 6 выпусков ценных бумаг. https://www.cbr.ru/press/pr/?file=28092021_113800PR2021-09-28T11_34_58.htm
cbr.ru
Установлены факты манипулирования рынком на торгах ряда ценных бумаг Пермяковым А.Н., Смирновым А.А., Байрамовой Е.Ю. | Банк России
Противодействие недобросовестным практикам
Revolut, a fintech company with a $33 billion valuation that offers cryptocurrency buying as part of its services, is looking to launch its own cryptographic token, according to two people with knowledge of the plans.
One of the people CoinDesk spoke with said Revolut is working on something like an exchange token, such as Binance’s BNB, as opposed to creating a stablecoin. https://www.coindesk.com/business/2021/09/27/revolut-to-launch-crypto-token-sources/
One of the people CoinDesk spoke with said Revolut is working on something like an exchange token, such as Binance’s BNB, as opposed to creating a stablecoin. https://www.coindesk.com/business/2021/09/27/revolut-to-launch-crypto-token-sources/
Coindesk
Revolut to Launch Crypto Token: Sources
The timing is subject to approval from U.K. regulators, according to one of the sources.
Москва. 29 сентября. INTERFAX.RU - Басманный суд Москвы арестовал бывшего начальника отдела торгово-финансовых операций казначейства ПАО "ЛУКОЙЛ" Алексея Бессонова. Как сообщили в суде, он проходит по делу о незаконном использовании инсайдерской информации.
По этому же делу и по той же статье (ч. 2 ст. 185.6 УК) арестован Кирилл Семешкин.
О том, что Банк России выявил неправомерное использование инсайдерской информации при осуществлении операций с валютными парами рубль/доллар на торгах "Московской биржи" при продаже валютной выручки "ЛУКОЙЛа" в декабре 2015 года, стало известно в мае 2018 года.
ЦБ установил, что в декабре 2015 года Семешкин, действуя от имени и в интересах инвестиционной Ronin Europe Ltd (Кипр), неоднократно совершал операции с валютными инструментами с использованием инсайдерской информации. При этом Семешкин не являлся сотрудником этой компании. Как говорил журналистам директор департамента по противодействию недобросовестным практикам ЦБ Валерий Лях, информация касалась параметров поручений на продажу валютной выручки "ЛУКОЙЛа", включая цену продажи, объем валюты, а также время появления заявки в торговой системе биржи.
Инсайдерской информацией обладал Бессонов (впоследствии он уволился), который подавал поручения на продажу иностранной валюты в обслуживающий банк, имея возможность по своему усмотрению определять цену, объём поручения и порядок его исполнения. Получаемая Семешкиным инсайдерская информация позволяла компании Ronin Europe Ltd совершать сделки с "ЛУКОЙЛом", приобретая валюту по заниженной цене. В результате неправомерного использования инсайдерской информации Ronin Europe Ltd получила доход в размере не менее 146 млн рублей, сопоставимый ущерб нанесён "ЛУКОЙЛу". Объём самих операций составил несколько сотен миллионов долларов.
Всего за 18, 28 и 29 декабря 2015 года ЦБ зафиксировал и подтвердил семь операций с использованием инсайдерской информации, каждая из них приводила к изменению котировок пары рубль/доллар на 0,1-0,5% от текущей рыночной цены.
ЦБ, обнаружив нестандартные сделки, практически сразу начал запрашивать информацию о них у брокеров и у биржи, после чего операции были прекращены, а Бессонов уволился из "ЛУКОЙЛа". Лях уточнял, что регулятор направил результаты проверки в правоохранительные органы, сообщал Лях.
По этому же делу и по той же статье (ч. 2 ст. 185.6 УК) арестован Кирилл Семешкин.
О том, что Банк России выявил неправомерное использование инсайдерской информации при осуществлении операций с валютными парами рубль/доллар на торгах "Московской биржи" при продаже валютной выручки "ЛУКОЙЛа" в декабре 2015 года, стало известно в мае 2018 года.
ЦБ установил, что в декабре 2015 года Семешкин, действуя от имени и в интересах инвестиционной Ronin Europe Ltd (Кипр), неоднократно совершал операции с валютными инструментами с использованием инсайдерской информации. При этом Семешкин не являлся сотрудником этой компании. Как говорил журналистам директор департамента по противодействию недобросовестным практикам ЦБ Валерий Лях, информация касалась параметров поручений на продажу валютной выручки "ЛУКОЙЛа", включая цену продажи, объем валюты, а также время появления заявки в торговой системе биржи.
Инсайдерской информацией обладал Бессонов (впоследствии он уволился), который подавал поручения на продажу иностранной валюты в обслуживающий банк, имея возможность по своему усмотрению определять цену, объём поручения и порядок его исполнения. Получаемая Семешкиным инсайдерская информация позволяла компании Ronin Europe Ltd совершать сделки с "ЛУКОЙЛом", приобретая валюту по заниженной цене. В результате неправомерного использования инсайдерской информации Ronin Europe Ltd получила доход в размере не менее 146 млн рублей, сопоставимый ущерб нанесён "ЛУКОЙЛу". Объём самих операций составил несколько сотен миллионов долларов.
Всего за 18, 28 и 29 декабря 2015 года ЦБ зафиксировал и подтвердил семь операций с использованием инсайдерской информации, каждая из них приводила к изменению котировок пары рубль/доллар на 0,1-0,5% от текущей рыночной цены.
ЦБ, обнаружив нестандартные сделки, практически сразу начал запрашивать информацию о них у брокеров и у биржи, после чего операции были прекращены, а Бессонов уволился из "ЛУКОЙЛа". Лях уточнял, что регулятор направил результаты проверки в правоохранительные органы, сообщал Лях.
Forwarded from Твердые цифры
ПОВЕСТКА: НЕДЕЛЬНАЯ ИНФЛЯЦИЯ - РОССТАТОВСКИЙ PMI - ПЕРЕГОВОРЫ ПРЕЗИДЕНТОВ В СОЧИ - КОНФЕРЕНЦИЯ МВФ
📺12:00 Заседание ЦИК — регистрация депутатов Госдумы восьмого созыва
📺13:00 Заседание Правительства — на повестке:
🔹доклад о состоянии конкуренции - это регулярный отчет ФАС, здесь с августа доступна свежая версия
🔹доклад об исполнении федбюджета за 1П21 - наши тезисы по исполнению за 8м21
🔹+ выделение средств, проекты ФЗ
📺14:00 Переговоры Президентов Владимира Путина и Реджепа Тайипа Эрдогана - на повестке торговля, ситуация в Сирии, Ливии, Афганистане и Закавказье
✏️16:00 МВФ делает 4th IMF Macro-Financial Research Conference - на повестке абсолютно основные эконполитические вопросы:
🔹 The Mortgage Credit Channel of Macroeconomic Transmission
🔹 Monetary Policy, Heterogeneity, and the Housing Channel
🔹Demographics, Wealth, and Global Imbalances in the Twenty-First Century
🔹Macroprudential Policy during COVID-19: The Role of Policy Space
✏️18:00 Банк России + Деньги делают семинар:
🔹Тема: Crime and Punishment? How Russian Banks Anticipated and Dealt with Global Financial Sanctions - по мотивам
🔹Докладывается Михаил Мамонов (CERGE, МГИМО), о(б)судит Наталья Маханькова (Банк России)
🔹зум нужно получить у [email protected]
▪️19:00 Инфляция за неделю к 27 сентября:
🔹 после +0.07% н/н на прошлой неделе ждем +(0.12-0.15)% н/н
🔹твердые цифры говорят, что наибольший рост будет в непродах, рост в продах составит ~ +0.2% н/н, а цены услуг немного снизятся в среднем - как обычно для этого времени года
🔹сезонная норма для этой недели +0.05% н/н - факт будет выше
▪️19:00 Остальные цифры Росстата: финрез предприятий, росстатовский PMI
⏳ Чуть дальше:
▫️4 октября - встреча ОПЕК+ на министерском уровне
▫️7 октября - РЭШ + Банк России = Main challenges in banking: risks, liquidity, pricing, and digital currencies - регистрация
▫️1 октября — публикация проекта ФЗ о федбюджете на 2022-24
▫️22 октября заседание СД Банка России по ключевой ставке
▫️31 октября - 12 ноября UN Climate Change Conference в Глазго
☎️ ответим — @hrdn_bf_bot
📺12:00 Заседание ЦИК — регистрация депутатов Госдумы восьмого созыва
📺13:00 Заседание Правительства — на повестке:
🔹доклад о состоянии конкуренции - это регулярный отчет ФАС, здесь с августа доступна свежая версия
🔹доклад об исполнении федбюджета за 1П21 - наши тезисы по исполнению за 8м21
🔹+ выделение средств, проекты ФЗ
📺14:00 Переговоры Президентов Владимира Путина и Реджепа Тайипа Эрдогана - на повестке торговля, ситуация в Сирии, Ливии, Афганистане и Закавказье
✏️16:00 МВФ делает 4th IMF Macro-Financial Research Conference - на повестке абсолютно основные эконполитические вопросы:
🔹 The Mortgage Credit Channel of Macroeconomic Transmission
🔹 Monetary Policy, Heterogeneity, and the Housing Channel
🔹Demographics, Wealth, and Global Imbalances in the Twenty-First Century
🔹Macroprudential Policy during COVID-19: The Role of Policy Space
✏️18:00 Банк России + Деньги делают семинар:
🔹Тема: Crime and Punishment? How Russian Banks Anticipated and Dealt with Global Financial Sanctions - по мотивам
🔹Докладывается Михаил Мамонов (CERGE, МГИМО), о(б)судит Наталья Маханькова (Банк России)
🔹зум нужно получить у [email protected]
▪️19:00 Инфляция за неделю к 27 сентября:
🔹 после +0.07% н/н на прошлой неделе ждем +(0.12-0.15)% н/н
🔹твердые цифры говорят, что наибольший рост будет в непродах, рост в продах составит ~ +0.2% н/н, а цены услуг немного снизятся в среднем - как обычно для этого времени года
🔹сезонная норма для этой недели +0.05% н/н - факт будет выше
▪️19:00 Остальные цифры Росстата: финрез предприятий, росстатовский PMI
⏳ Чуть дальше:
▫️4 октября - встреча ОПЕК+ на министерском уровне
▫️7 октября - РЭШ + Банк России = Main challenges in banking: risks, liquidity, pricing, and digital currencies - регистрация
▫️1 октября — публикация проекта ФЗ о федбюджете на 2022-24
▫️22 октября заседание СД Банка России по ключевой ставке
▫️31 октября - 12 ноября UN Climate Change Conference в Глазго
☎️ ответим — @hrdn_bf_bot
Алексей Дебелов: «Спасибо Oleg Shibanov и John Cochrane за график истории предсказаний будущих процентных ставок ФРС аналитиками: традиционно ожидают слишком быстрое повышение и вечные промахи вверх их ничему не учат. На самом деле, график искажен тем, что пришелся на часть 40-летнего тренда падения ставок, но ограничения предсказательных способностей передает наглядно.
Разбор от Cochrane здесь: https://johnhcochrane.blogspot.com/2021/09/interest-rate-survey.html?m=1»
Разбор от Cochrane здесь: https://johnhcochrane.blogspot.com/2021/09/interest-rate-survey.html?m=1»